uchebnik_e_book

ГЛАВА 10. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ СОЗДАНИЯ И РАЗВИТИЯ СВОЕГО БИЗНЕСА

10.1.Бизнес-план и у чет рисков. Основные правила

10.1.Бизнес-план и учет рисков. Основные правила

Что такое бизнес-план и зачем он нужен? Любое предприятие, не ­ зависимо от масштабов и сферы деятельности, должно заниматься планированием. Бизнес-планирование подразумевает определе­ ние целей предприятия на перспективу, анализ способов их реа­ лизации и ресурсного обеспечения. Бизнес-план, с одной стороны, представляет собой пошаговую инструкцию по созданию и разви­ тию нового бизнеса или нового направления в существующем биз­ несе, а с другой — является необходимым документом для получе­ ния внешнего финансирования. В этом случае бизнес-план направ­ лен на привлечение инвесторов и кредиторов, для которых важна реальная оценка рисков будущего проекта.

Традиционно различают несколько стадий развития бизнеса: возникновение, становление, развитие, зрелость, спад. На первой и второй стадиях развития бизнес-план представляет собой описа­ ние бизнес-идеи и программу ее превращения в реальный бизнес сразбивкойнаэтапы.Вдальнейшембизнес-планслужитпредприни­ мателю«руководствомкдействию».Накаждойпоследующейстадии жизненного цикла компании бизнес-план изменяется, усложняется, обрастает подробностями; с течением времени повышается уровень детализации. Хороший бизнес-план должен быть убедительным, ре­ алистичным и «гибким» документом, который быстро реагирует на меняющуюся внешнюю среду. Любой прогноз должен основываться на глубоком и профессиональном изучении большого объема факти­ ческой информации.

Структура бизнес-плана бывает различной в зависимости от це­ лейизадачкомпании,видадеятельности,рядадругихфакторов.Тем не менее можно выделить разделы, которые обычно присутствуют

вбизнес-плане:

•резюме;

•анализ отрасли и места компании в ней;

•описание продукции (услуги);

•маркетинговый план;

•производственный план;

•организационный план;

•финансовый план и анализ эффективности проекта;

•анализ рисков;

•приложения.

Резюме — самая важная часть любого бизнес-плана, поскольку оно является его сокращенной версией, «уведомлением о намере­ ниях». Если резюме не произведет благоприятного впечатления на инвесторов и кредиторов, дальше они бизнес-план просто не ста­ нут смотреть. В резюме необходимо максимально кратко изложить все основные положения и преимущества бизнес-идеи, чтобы наи­ более полно охарактеризовать предлагаемый бизнес и обосновать его привлекательность. Как правило, данный раздел пишется в по­ следнюю очередь, когда все остальные разделы бизнес-плана уже составлены, проверены и просчитаны.

Рекомендуется следующая структура резюме:

•сведения о компании и команде проекта;

•краткое описание бизнеса, его цель;

•стратегия реализации цели;

•конкурентные преимущества;

•потенциальные потребители, рынки сбыта;

•прогноз объема продаж и финансовых результатов;

•объем необходимого финансирования.

Основное требование к резюме — простота и лаконичность, ми­ нимум специальной терминологии, объем не более 3–4 страниц.

Анализ отрасли и место компании в ней. Для успешной реали­ зации бизнес-плана следует провести анализ внешней среды. По­ этому в этом разделе дается оценка текущего состояния отрасли, тенденций развития и темпов роста, анализ конкурентов. Здесь же приводится характеристика положения компании в отрасли. Целью данного раздела является формирование четкого представления о компании как объекте инвестирования и об отрасли как игровом поле, на котором планируется реализация проекта.

Описание продукции. Этот раздел должен содержать подроб­ ную информацию о потребительских свойствах продукта (услуги) и преимуществах перед конкурентами. Описание можно сопрово­ дить образцом продукции, рисунком, фотографией, технической документацией в приложении к бизнес-плану.

Маркетинговый план. Разработка маркетингового плана начи­ нается с анализа рынка, который дает понимание спроса на предла­ гаемый продукт (услугу), а также позволяет сделать прогноз объема продаж. В данном разделе нужно дать четкую характеристику кате­ горий потребителей, указать способы коммуникации с ними. Важно определить,гдеикакбудутосуществлятьсяпродажиипокакойцене.

Производственный план. Один из самых сложных разделов бизнес-плана по уровню детализации содержания, особенно если речь идет о производственном бизнесе. В этом случае основная

451

ГЛАВА 10. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ СОЗДАНИЯ И РАЗВИТИЯ СВОЕГО БИЗНЕСА 10.1. Бизнес-план и у чет рисков. Основные правила

задача раздела — определение и аргументация выбора производ­ ственного процесса и оборудования, обоснование старта производ­ ства в необходимом объеме и в нужные сроки, гарантия заявлен­ ного качества продукции. Для торгового и сервисного бизнеса про­ изводственный план представляет описание последовательности оказания услуги или продажи товара.

Организационный план — это деловое расписание, планграфик реализации проекта. Он устанавливает четкие сроки вы­ полнения каждого этапа. Если бизнес-планирование проводится на этапе становления нового бизнеса, то детализация бизнес-пла­ на должна показывать распределение зон ответственности, назна­ чение конкретных исполнителей и привязки этапов к конкретным датам. Также в этом разделе формируется план по персоналу, кото­ рый включает описание штатного состава и численности сотрудни­ ков, их компетенции и мотивации.

Финансовыйпланианализэффективностипроекта.Содержание финансовогоплана—этосовокупностьпланово-отчетныхдокументов, таких как план-прогноз доходов (продаж) и расходов, план-прогноз прибылейиубытков,пландвиженияденежныхсредств.Финансовый план может включать в себя дополнительные источники финансиро­ вания. Для доказательства привлекательности проекта в бизнес-пла­ не должны быть расчеты его экономической эффективности.

Иными словами, финансовый план должен дать ответы на три ключевых вопроса. Сколько средств потребуется для запуска бизне­ са? Какова ожидаемая прибыльность бизнеса? Какой срок потребу­ ется компании для выхода на окупаемость?

Анализ рисков. Необходимо понимать, с какими проблемами мо­ жет столкнуться компания и как планируется преодолевать трудно­ сти.Идентификацияриска,анализиегооценка,разработкареакции на риск, документирование и контроль — это те основные элементы системы управления рисками, которые должны найти достойное от­ ражение в бизнес-плане.

Правильный анализ рисков является одним из важнейших усло­ вий успешной реализации предпринимательского проекта. Риск представляет собой возможность того, что какое-либо событие произойдет и негативно скажется на достижении цели. Предпри­ нимательские риски могут быть разными: технологические, ри­ ски НИОКР, производственные, рыночные, управленческие, риски внешней среды бизнеса. Нереализуемость некоего технологиче­ ского решения на практике, неправильное определение целевой аудитории, клиентов бизнеса, неудачная рекламная кампания, не­ правильный прогноз спроса на услуги, колебания спроса на рын­

ке вследствие социальных, политических, правовых, природных и экономических условий (в том числе риски изменения курсов валют) — всё это и многое другое может привести к критическим последствиям с точки зрения запуска и развития бизнеса.

Смягчить либо устранить, частично или полностью, негативные эффекты рисковых ситуаций можно с помощью страхования пред­ принимательских рисков. Страхование предпринимательских ри­ сков предусматривает возмещение предпринимателю понесенных им убытков или неполученных ожидаемых доходов от застрахован­ ной предпринимательской деятельности в случаях наступления определенного рискового события (например, нарушение обяза­ тельств контрагентами) по не зависящим от него обстоятельствам.

Приложения. В настоящее время объем бизнес-планов имеет стойкую тенденцию к сокращению. Поэтому в приложения реко­ мендуется переносить все таблицы с финансовыми расчетами, мас­ сивы данных, копии разъяснительных или разрешительных доку­ ментов, договоров, лицензий, патентов, материалы маркетинговых исследований и т. п.

Сейчас существует множество сервисов в помощь предприни­ мателю. Рассчитать бизнес-план онлайн, посмотреть готовые при­ меры бизнес-планов различных сфер бизнеса можно, например, на «Портале Бизнес-навигатора МСП1» после регистрации на данном ресурсе (https://smbn.ru/msp.htm). Если предпринимателю нужно разработать бизнес-план для получения кредита в банке, можно воспользоваться образцами и рекомендациями на сайтах банков.

10.2. Жизненный цикл и формы организации бизнеса

10.2.1. ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ БИЗНЕСА

Под жизненным циклом понимается совокупность стадий разви­ тия, которые проходит любой бизнес за время своего существования. Как было отмечено ранее, обычно выделяют стадии возникновения (посевная стадия), становления (старт), развития (быстрый рост), зрелости бизнеса и спада. Критерием для разделения жизненного

1МСП — малое и среднее предпринимательство.

453

ГЛАВА 10. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ СОЗДАНИЯ И РАЗВИТИЯ СВОЕГО БИЗНЕСА 10.2. Жизненный цикл и формы организа ции бизнеса

цикланапериодыявляетсядинамикасуммарногоденежногопотока компании (рис. 10.1). Денежный поток учитывает все поступления денежных средств, например, от продажи товаров, оказания услуг, а также все расходы, связанные с ведением предпринимательской деятельности (платежи по поставкам сырья, оборудования, выплата заработной платы, уплата налогов и сборов и т. д.).

РИСУНОК10.1

Стадии развития бизнеса

Безусловно, бизнес может развиваться и по другой схеме раз­ вития предпринимательской деятельности и, как следствие, иметь иную кривую денежных потоков, которые могут резко изменяться на любой стадии (например, в случае банкротства). В данной гла­ ве основой для рассмотрения будет являться эта упрощенная схе­ ма, демонстрирующая, что компания, как и любой живой организм, проходит через ряд стадий.

На стадии возникновения компании у предпринимателя часто ничего нет — ни активов, ни собственного капитала. Всё, что у него есть, — это идея продукта (услуги, изобретения, проекта), который он хочет вывести на рынок, и желание зарабатывать на этом деньги. Постепенно формируется команда единомышленников, происходит первая попытка написания бизнес-плана, где намечаются перспек­ тивы развития бизнеса, оценивается жизнеспособность идеи, сте­ пень реальности ее достижения, учитываются риски, расходы на старте проекта, возможно, разрабатывается некий прототип про­

дукта или услуги. Начинают появляться первые расходы, связан­ ные с созданием бизнеса, но до продаж товаров или оказания услуг еще далеко, и денежный поток на этой стадии, как правило, отри­ цательный.

На стадии становления происходит юридическое и организа­ ционное оформление бизнеса. Выбирается вид экономической дея­ тельности1, место регистрации компании, способ ведения деятель­ ности, организационно-правовая форма, система налогообложения. Формируется стартовый капитал, создаваемый за счет личных фи­ нансовых ресурсов основателей бизнеса (личные сбережения, про­ дажа недвижимости). Производство товаров (или оказание услуг) и сбыт еще не запущены, либо только начинаются первые продажи, которые не могут покрыть возрастающие расходы, связанные с за­ пуском бизнеса, и денежный поток в начале этой стадии всё еще отрицательный. С течением времени расходы бизнеса начинают пе­ рекрываться доходами от ведения предпринимательской деятель­ ности (выручкой от продажи товаров или оказания услуг).

На стадии развития всё больше денежных средств вкладывает­ ся в покупку станков, оборудования, сырья, транспортных средств, нанимаются рабочие и административный персонал. Компания наращивает объем предоставляемых услуг, производимых продук­ тов, расширяет клиентскую базу и сеть поставщиков, ее денежный поток становится положительным. Прибыль становится основным внутренним источником финансирования бизнеса, но стремитель­ ный рост лишь иногда можно полностью финансировать за счет внутренних источников, часто приходится прибегать и к внешним.

Компания, вступающая в период зрелости, укрепляет свои по­ зиции на рынке и увеличивает объем продаж, происходит стабили­ зация денежного потока. На этой стадии бизнес перестает интен­ сивно расти и становится устойчивым к внешним обстоятельствам. Однако наступившая стабильность и благополучие часто оказыва­ ются «затишьем перед бурей». На рынке могут появиться сильные конкуренты, возникнуть осложнения в сбыте продукции. Продол­ жительность каждой стадии зависит от вида бизнеса и умения руко­ водства вовремя перешагнуть из одной стадии в другую. Компании, которые благополучно миновали стадию зрелости, почувствовали при­ знаки начала увядания и плавно перешли во вторую стадию — стадию роста с новыми продуктами и услугами, могут существовать веками:

1 Виды экономической деятельности определены в «Общероссийском классификаторе видов экономической деятельности» (утвержден Приказом Росстандарта от 31 января 2014 г. №  14-ст).

455

ГЛАВА 10. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ СОЗДАНИЯ И РАЗВИТИЯ СВОЕГО БИЗНЕСА 10.2. Жизненный цикл и формы организа ции бизнеса

например, древнейший в мире японский отель «Хоси-Рёкан» (англ. Hoshi Ryokan), открытый в VIII в.; швейцарская часовая фабрика «Гал­ ле» (нем. Halle), основанная в XV в.; кораблестроительная компания «Камуффо» (итал. Camuffo), работающая с XV в.; основанная в XVI в. оружейная компания «Беретта» (итал. Beretta).

На стадии спада существует большая вероятность того, что ка­ питализация компании начнет снижаться, как и прибыль, будут расти издержки, клиенты начнут уходить к конкурентам, которые обгоняют за счет преимуществ в той или иной сфере, объемы де­ нежного потока компании неизбежно сократятся. Компания может найти ресурсы для модернизации бизнеса и уйти на новый виток своего развития, используя и собственные и заёмные финансо­ вые ресурсы, возможен и другой, негативный, вариант развития. Эффективность использования ресурсов компании будет падать, и в конечном итоге предпринимательская деятельность станет убы­ точной. Компания прекращает свою деятельность, ликвидируется1, оставшееся имущество распродается. После удовлетворения требо­ ваний кредиторов и осуществления других обязательных платежей

еевладельцы получают оставшуюся сумму денежных средств. Ликвидация компании — это последнее событие в ее жизни. При

ликвидации продаются все активы компании, которые у нее есть, материальные (имущество, товары, оборудование и др.) и нематери­ альные (клиентская база, патенты, программное обеспечение и др.). Собственники могут продать компанию на любом этапе ее жизнен­ ного цикла. Если это происходит на этапе подъема или стабильного развития, то однажды вложенный в развитие бизнеса капитал воз­ вращается в возросшем размере и может рассматриваться как по­ тенциальный финансовый ресурс для начала нового бизнеса.

Ограничение работы банковских счетов

С целью обеспечения безопасности государство внимательно следит за добросовестностью операций, проводимых на финан­ совом рынке гражданами и юридическими лицами. В случае воз­ никновения у банка подозрений, что целью совершения операции может являться легализация (отмывание) доходов, полученных преступным путем или финансирование терроризма, банк может отказать предпринимателю в проведении операции по счету либо в заключении договора банковского счета (вклада). В этом случае

1 Информацию по вопросам создания, ведения и прекращения деятельности ИП можно найти на сайте ФНС России: https://data.nalog.ru/create_business/ip/; информацию по вопросам со­ здания, ведения и прекращения деятельности ЮЛ можно найти сайте ФНС России: https://data.nalog.ru/create_business/ul/

банк может запросить документы, являющиеся основанием для проведения операции и (или) подтверждающие ее экономический смысл1. Если банк не направил соответствующий запрос предпри­ нимателю, то предприниматель может самостоятельно обратить­ ся в банк за разъяснением причин принятия решения об отказе от проведения операции или от заключения договора банковского счета (вклада) и затем, с учетом полученной информации, предо­ ставить в банк соответствующие документы и сведения.

С чем может быть связано появление подобных проблем?

На любой стадии жизненного цикла компания взаимодействует с определенным количеством контрагентов (партнеров, поставщи­ ков, потребителей). Однако не всегда контрагенты бывают добросо­ вестными. Работа с непроверенными партнерами может привести к нежелательным последствиям для бизнеса. Предпринимателю стоит обращать внимание на ситуации, когда фирма-контрагент находится по месту массовой регистрации, когда директор одной фирмы также числится директором в других компаниях, когда у компании-партнера много арбитражных дел, где она выступает ответчиком, либо много неоконченных исполнительных произ­ водств. Дробление бизнеса на несколько разных, но взаимосвязан­ ных между собой юридических лиц и индивидуальных предпри­ нимателей также может вызвать вопросы.

Вслучае поступления запросов от банка их ни в коем случае нельзя игнорировать. Предпринимателю нужно своевременно ре­ агировать на запросы банка, предоставлять максимально полные пакеты документов, при необходимости готовить подробные пись­ менные пояснения, чтобы максимально раскрыть экономическую суть тех или иных операций.

Но что же делать предпринимателю, если банк всё же отказал ему в проведении операции по счету или заключении договора бан ­ ковского счета (вклада)?2

Впервую очередь необходимо обратиться в банк за разъяснени­ ем причин принятия им решения об отказе или сразу представить документы и (или) сведения об отсутствии оснований для приня­ тия решения об отказе от проведения операции, либо от заключе­ ния договора банковского счета (вклада). Например, предоставить документы, подтверждающие реальный характер осуществления деятельности, и (или) документы, обосновывающие экономический

Upgrade-лаборатории, размещены на сайте Банка России: https://www.cbr.ru

457

ГЛАВА 10. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ СОЗДАНИЯ И РАЗВИТИЯ СВОЕГО БИЗНЕСА 10.2. Жизненный цикл и формы организа ции бизнеса

смысл операции. Также банк может запросить дополнительные по­ яснения относительно указанных им причин отказа.

Если после этого предприниматель получает от банка сообщение о невозможности устранения оснований, в соответствии с которыми ранеебылоприняторешениеоботказе,тодалееонможетобратиться с заявлением в межведомственную комиссию, созданную при Банке России. В своей основе межведомственная комиссия — это досудеб­ ный механизм рассмотрения заявлений клиентов финансовых ор­ ганизаций.

Если решение межведомственной комиссии принято в пользу клиента финансовой организации, то предприниматель обращается в банк с распоряжением на проведение соответствующей операции.

Еслирешениемежведомственнойкомиссиипринятовпользуфи­ нансовой организации, то можно обжаловать действия банка в суде либо подготовить и представить в банк новый комплект документов, подтверждающий экономический смысл совершенных предприни­ мателем операций.

На всех этапах развития бизнеса предпринимателю нужно ста­ ратьсянедопускатьограниченийработысчета,посколькуэтоможет фатально отразиться на показателях доходности и рентабельности бизнеса,привестикнепредвиденнымубыткам,аиногдаикполному прекращению предпринимательской деятельности.

10.2.2. ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕСА

На всех этапах жизненного цикла бизнеса в России существуют различные способы или формы осуществления предприниматель­ ской деятельности: самозанятый, индивидуальный предпринима­ тель, юридическое лицо1.

Гражданин может зарегистрироваться в качестве самозанятого через мобильное приложение «Мой налог», через личный кабинет на сайте ФНС или через раздел «Личный кабинет» на сайте «Гос­ услуги» (https://www.gosuslugi.ru). Кроме того, возможность такой регистрации через свой личный кабинет предлагает ряд банков. У самозанятых нет наемных работников, они работают самостоя­ тельно или получают доход от использования имущества (мастер маникюра, пекарь, сантехник, фотограф, водитель, арендодатель

1 Уточнитьинформациюопредполагаемойформеосуществления предпринимательской деятельности можно на сайте ФНС России: https://www.nalog.gov.ru/rn77/related_activities/registration_ip_yl/

жилья, репетитор, няня и др.). Самозанятость можно совмещать с основной работой по найму. Самозанятый гражданин может не платить страховые взносы в пенсионный фонд, фонды медицин­ ского и социального страхования. Самозанятым не нужен кассовый аппарат, у них нет налоговой отчетности в отличие от других форм ведения бизнеса в России.

Главная особенность правового статуса самозанятого граждани­ на — простая и удобная система налогообложения его доходов по достаточно низким ставкам (4 % или 6 % от общего дохода в зависи­ мости от того, получен ли доход самозанятого от физических лиц или же от юридических лиц и ИП). Но если доход от самозанятости превысит 2,4 млн руб. за календарный год, то гражданин потеряет право быть самозанятым. В таком случае он должен либо пройти регистрацию в качестве индивидуального предпринимателя, либо прекратить предпринимательскую деятельность. Подробные усло­ вия осуществления деятельности в качестве самозанятого, включая предоставление налоговых вычетов (бонусов) предоставления бону­ сов преимуществ при регистрации в качестве самозанятого, видов деятельности, особенностях налогового режима для самозанятых прописаны в Федеральном законе от 27 ноября 2018 г. № 422-ФЗ «О проведении эксперимента по установлению специального на­ логового режима „Налог на профессиональный доход“». Напомним, что данные вопросы подробно рассмотрены в гл. 8, посвященной налоговой системе России.

Гражданин может зарегистрироваться также в качестве инди-

видуального предпринимателя (далее — ИП). Такой предприни ­ матель самостоятельно несет риски неблагоприятных последствий своей деятельности1. У статуса ИП есть ряд важных преимуществ, например: упрощенный процесс создания и ликвидации бизне­ са, порядок ведения учета, порядок принятия решений (не нужно проводить собрание учредителей, оформлять протоколы и т. п.), свободное использование дохода (в любой момент ИП имеет право перевести денежные средства, полученные от предприниматель­ ской деятельности на личные нужды). Но статус ИП имеет и свои недостатки: он отвечает по обязательствам своего бизнеса всем своим имуществом, не может получить некоторые лицензии, на­ пример, на производство лекарств и др.2 Кроме того, многие фи­ нансовые инструменты для развития своего бизнеса (о них пойдет

1Ст. 24 ГК РФ.

2 ПроанализироватьпреимуществаинедостаткивыборамеждуИПиюридическимилицами можно на сайте ФНС России: https://data.nalog.ru/create_business/

459