uchebnik_e_book

Глава 9

ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ:

ГОСУДАРСТВЕННАЯ

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА, ФОРМИРОВАНИЕ ЛИЧНЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ НАКОПЛЕНИЙ

Каждый из нас время от времени задумывается о том, как будет устроена его жизнь через 10, 20 или 40 лет: чем он будет заниматься, где работать и какую жизнь сможет по- зволитьсебевстарости.Сфинансовойточкизренияжизнь после завершения работы — это один из самых непростых периодов, потому что основных источников доходов оста- ется всего три:

•положенная пенсия;

•средства,которыечеловексмогнакопитьзапериодактивной работы самостоятельно или с помощью финансовых органи- заций;

•материальная помощь близких людей (например, вырос- ших детей и внуков) или организаций.

411

ГЛАВА 9. ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ: ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА, ФОРМИРОВАНИЕ ЛИЧНЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ НАКОПЛЕНИЙ Глава 9

РИСУНОК 9.1

Источники дохода послезавершения работы

Обэтомстоитпобеспокоитьсязаранее,ещетолькопланируя возможную сферу деятельности, при выборе вуза или места ра- боты. Разные профессиональные пути предполагают разные возможности для финансового обеспечения в старости. Государственная служба позволяет рассчитывать на более высокую, однако четко регламентированную по размеру пенсию. Успешная творческая работа открывает возмож- ности для плодотворного труда далеко за пределами фор- мального пенсионного возраста и ограниченного возна- граждения. Кто-то может предпочесть несколько лет на- пряженной работы в суровом климате или с риском для жизни, а кто-то захочет сосредоточиться на развитии сво- ихдетейвнадежденато,чтоонисмогутдостичьбольшего успеха.

Вот почему важно понимать, на что можно рассчитывать в рамках государственной пенсионной системы, как форми- ровать свои долгосрочные накопления и человеческий ка- питал.Есливыбудетенетольковладетьэтимизнаниями,но и применять их, то станете хозяином своего будущего. И тог- давозможностьвестивполнеобеспеченнуюинеобременен- ную необходимостью ходить на работу жизнь может насту- пить раньше формального пенсионного возраста.

9.1. Пенсия и виды пенсионных систем

Пенсия — это регулярная денежная выплата, которую человек на- чинает получать при признании его нетрудоспособным (главным образом по достижении определенного возраста или получении инвалидности), в случае потери близкого человека, доход которо- го являлся основным источником средств существования (потеря кормильца), а также за выслугу лет и особые заслуги перед госу- дарством.

Однако пенсия — это благо, которое обязательно кто-то оплачива- ет. Часто пенсионные выплаты финансируются за счет отчислений будущих пенсионеров, поэтому, по сути, пенсионное обеспечение оченьблизкокстрахованиюотвозможнойнетрудоспособности.Ито и другое позволяет «обменять» выплаты сегодня, когда есть возмож- ность трудиться и зарабатывать хорошо, на получение выплат в да- леком будущем, когда такой возможности может уже и не быть. Для нас важное отличие от страхования заключается в том, что для не- которых категорий получателей пенсии (например, инвалидов или сирот) выплаты могут быть никак напрямую не связаны с их пенси- онными взносами.

9.1.1. ВИДЫ ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ

Пенсионная система — совокупность правил и организаций, обес­ печивающих сбор взносов и выплату пенсий. Хорошая пенсионная система, действующая в стране, должна выполнять две основные функции:

•страхование работающих от утраты трудоспособности;

•социальная поддержка нетрудоспособных.

Исторически пенсионные системы возникали для решения пер- вой задачи для отдельных групп лиц (выплаты в Древнем Риме вои- нам,утратившимздоровьеиз-заранлибовозраста,илитакназывае- маяэмеритурадлявышедшихвотставкугосударственныхслужащих в дореволюционной России). Однако в XX в. пенсионные системы во многихстранахмира охватили большую часть населения, а взадачи государственной пенсионной системы стало входить обеспечение материальной поддержки тех, кто не может зарабатывать своим трудом.

413

ГЛАВА 9. ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ: ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА, ФОРМИРОВАНИЕ ЛИЧНЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ НАКОПЛЕНИЙ 9.1. Пенсия и виды пенсионных систем

Существует два основных принципа деления пенсионных си- стем: по необходимости участия они могут подразделяться на обя- зательные и добровольные, а по организации выплат — на распре- делительные и накопительные (рис. 9.2).

ДОБРОВОЛЬНЫЕ

Обязательная пенсионная система — это система пенсионного обеспечения, охватывающая всех людей, удовлетворяющих опреде- ленным критериям, участие в которой не требует явно выраженного предварительного согласия.

Примером избирательности обязательной пенсионной системы может быть пенсионная система в СССР, которая не распространя- лась на представителей некоторых профессий1. Обязательность та- кой системы выражается в том, что стать участником может человек, который просто соблюдает правила (например, платит пенсионные взносы), а перед назначением пенсии представляет документы, под- тверждающие право ее получать.

Добровольная пенсионная система — это система пенсионного обеспечения, участниками которой могут стать люди, удовлетворя- ющие определенным критериям и выразившие в явном виде пред- варительное согласие.

Чаще всего критерием для участия в добровольных системах яв- ляетсявозраст,посколькуучастникистаршеговозрастамогутпросто неуспетьсформироватьдостаточныенакоплениявсистеме.Предва- рительноесогласиестатьучастникомтакойсистемыобычносостоит в заключении формального договора о пенсионном обеспечении. 

1Об ограничениях этой системы подробнее рассказано в подразд. 9.2.1.

Распределительная пенсионная система — это система пен-

сионного обеспечения, в которой пенсии финансируются за счет взносов тех, кто работает в настоящее время. Все работающие вме- сте финансируют всех пенсионеров, поэтому такую систему еще на- зывают солидарной.

В распределительной пенсионной системе пенсионные накопле- ния не формируются, а на размер пенсионных выплат влияют:

•объем взносов, которые можно собрать с работающих;

•объем выплат для пенсионеров;

•издержки администрирования системы.

Объемы взносов и выплат в свою очередь зависят от многих дру- гих параметров: численности работающих, ставки взносов и их со- бираемости, численности пенсионеров, от того, как рассчитываются пенсии, от действующих льгот. Все эти параметры трансформиру- ются с течением времени, и предсказать их динамику и спрогнози- ровать необходимые регуляторные изменения весьма непросто. Тем не менее пенсионные системы во многих странах сначала являлись распределительными.

Накопительная пенсионная система — это система пенсионного обеспечения­ , в которой взносы, собираемые с работающих, аккумулиру- ются и инвестируются в качестве пенсионных накоплений, а затем вы- плачиваются именно тем людям, с которых они собирались в соот- ветствии с выбранной формулой.

Размер пенсии конкретного человека в накопительной пенсион- ной системе зависит от:

•объема уплаченных в систему взносов;

•эффективности инвестирования взносов;

•ожидаемой продолжительности выплат;

•издержек администрирования системы.

Понятно, что эффективность, с которой инвестируются собран- ные взносы, в свою очередь зависит от разных факторов — от дейст­ вующего в этой области регулирования до состояния финансового рынка в конкретные периоды.

Формула,применяемаядлярасчетавыплатвнакопительнойпен- сионной системе, также очень важна. Она может сводиться к просто- му делению суммы, накопленной к началу пенсионных выплат, на количество месяцев, в течение которых пенсионер предположитель- но будет получать пенсию. Или формула может учитывать будущую предполагаемую доходность, «зарабатываемую» на невыплаченную пока часть накоплений (аннуитетный принцип, при котором важны и предполагаемый срок получения выплат, и предполагаемая до- ходность).

415

ГЛАВА 9. ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ: ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА, ФОРМИРОВАНИЕ ЛИЧНЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ НАКОПЛЕНИЙ 9.1. Пенсия и виды пенсионных систем

Накопительной пенсионной системе присуща определенная справедливость­ : размер личной пенсии напрямую зависит от объема личных взносов. Однако она не выполняет функцию социальной под- держки: если у человека был низкий доход в период активной рабо- ты, то размер его пенсии вряд ли позволит ему вести более-менее комфортную жизнь. Чем выше доля граждан с низким доходом, тем выше может быть социальная напряженность. Именно поэтому го- сударства обычно не выбирают накопительную пенсионную систему в качестве единственной обязательной.

Распределительные пенсионные системы всегда являются обя- зательными для определенной группы лиц: это может быть большая часть жителей страны, если речь идет о государственном пенсион- ном обеспечении, или работники конкретного предприятия. В той или иной форме распределительные системы являются базой госу- дарственногопенсионногообеспеченияпрактическивовсехстранах мира. Однако в большинстве стран они дополняются государствен- нымиилинегосударственными,обязательнымиилидобровольными накопительными пенсионными системами.

9.1.2. КРИЗИС ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ

Обилие разных форм пенсионных систем почти в каждой стране вызвано тем, что очевидного ответа на вопрос, какой должна быть хорошая пенсионная система, в настоящее время нет.

Распределительная пенсионная система хорошо работает и вы- полняетосновныефункциипострахованиюисоциальнойподдержке жителейстранытолькодотехпор,покачислоработающихвтекущий периодзаметнопревосходитчислопенсионеровисобранныхсовсех работающихвзносовхватаетнато,чтобызаплатитьвсемпенсионерам.

Рассмотрим гипотетический пример. Пусть в некоей стране размер пенсионных взносов составляет 20 % от заработной платы, а средний размер выплачиваемых пенсий — 30 % от средней зара- ботнойплатызатотжепериод.Например,длятогочтобывыплатить пенсию 1000 пенсионерам, необходимо собрать взносы с более чем 1500 работников (часть собранных ранее средств уйдет на функци- онирование системы сборов и выплат). Таким образом, число офи- циально трудоустроенных и выплачивающих пенсионные взносы людей должно более чем в 1,5 раза превышать число пенсионеров.

ВРоссии, стране не с самым пока «постаревшим» населением

инизкой безработицей, ситуация похожа на наш гипотетический

пример. Размер пенсионных взносов составляет 22 % от заработной платы, а отношение среднего размера пенсий к среднему размеру заработной платы чуть менее 30 % (табл. 9.1).

ТАБЛИЦА 9.1

Пенсии и заработная плата в России в 2012–2020 годах

ИСТОЧНИК: ДАННЫЕ РОССТАТА. URL: https://www.gks.ru/labor_market_employment_salaries;https://rosstat.gov.ru/folder/13877;

РАСЧЕТЫ АВТОРОВ

При этом численность занятых, приходящихся на одного пенси- онера, в последние годы медленно, но неуклонно снижалась и в на- стоящее время едва превышает 1,5 (рис. 9.3).

РИСУНОК 9.3

Численность занятых,приходя­ щихся в России в среднем за год наодного пенсионера,чел.

ИСТОЧНИК: ДАННЫЕ РОССТАТА. URL: https://rosstat.gov.ru/folder/13877

417

ГЛАВА 9. ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ: ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА, ФОРМИРОВАНИЕ ЛИЧНЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ НАКОПЛЕНИЙ

9.1.Пенсия и виды пенсионных систем

Врезультате развития медицины и повышения качества жиз- ни во многих странах мира в последние годы наблюдается сниже- ние смертности. При этом в большинстве стран уже многие годы наблюдается и снижение рождаемости. Людей рождается меньше, соответственно на рынок труда выходят поколения с меньшей чис- ленностью, которые в целом выплачивают меньший объем пенси- онных взносов. Но, поскольку пенсионеры живут дольше, каждый год требуется больший объем пенсионных выплат.

Основная проблема накопительной пенсионной системы заклю- чается как в низких процентных ставках на финансовых рынках, так и в периодически случающихся финансовых кризисах. В таких условиях сложно сформировать пенсионные накопления, которых хватило бы на достойную старость, особенно с учетом ожидаемого ростапродолжительностижизни.Ктомужевгосударственныхнако- пительных системах часто достаточно жестко регулируются возмож- ныенаправленияинвестированиянакопленийпенсионеровсточки зрения их потенциального риска. Это также может приводить к низ- кой доходности таких инвестиций. Еще одной проблемой является относительно низкий размер взносов (чтобы не ухудшать текущее финансовое положение низкооплачиваемых работников). В такой ситуации даже высокая инвестиционная доходность не приведет

ксущественному приращению формируемых накоплений.

Одним из очевидных ответов на эти проблемы пенсионных систем­ является повышение пенсионного возраста, предприня-

тое в большинстве стран, столкнувшихся со старением населения (рис. 9.4). При этом в ряде стран возраст выхода на пенсию изменя- ется в зависимости от изменения ожидаемой продолжительности жизни. Однако этот путь также имеет свои ограничения. Во-первых, исследования здоровья людей разного возраста показывают, что су- ществует возраст, начиная с которого обычно медленно ухудшающе- еся здоровье пожилого человека начинает ухудшаться стремитель- но. Повышать пенсионный возраст «сверх» этого возраста резкого ухудшения здоровья означает лишать пенсионеров относительно здоровой старости. Во-вторых, повышенный пенсионный возраст ухудшает положение бедных слоев населения, потому что для них, как правило, возраст ухудшения здоровья наступает раньше.

Ещеоднимвозможнымрешениемможетбытьактивноевнедрение

добровольных накопительных пенсионных систем, позволяющих болеегибкоучитыватьинтересыучастников.Например,хорошимто- номвфункционированиитакихсистемявляетсяинвестированиена- копленийкаждогоконкретногоучастниканепоединымстандартам низкого риска (и низкой доходности), а в соответствии с жизненным

РИСУНОК 9.4

Пенсионный возраст в 2019 г. и его повышение в разных странах

ИСТОЧНИК: ДАННЫЕ ФИНСКОГО ЦЕНТРА ПЕНСИЙ. URL: https://www.etk.fi/en/the-pension-system/international-comparison/retirement-ages/

419