0188 / gryaznova_finansy

населения. Кроме того, финансовые ресурсы кредитных органи­ заций активно используются ими для операций на финансовом рынке и также перераспределяются;

• создание и функционирование системы резервов с целью обеспечения устойчивости и кредитных организаций, и кредит­ ной системы страны, так как именно в кредитных организациях хранятся все денежные средства юридических лиц, государства, сбережения граждан, и кризис в данной сфере деятельности может привести к негативным последствиям в национальном хозяйстве, вплоть до остановки производства и социальных взрывов. В частности, формируются резервный фонд, резерв на возможные потери по ссудам, резерв под обесценение цен­ ных бумаг. Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим банкам, резервируется в Центральном банке РФ путем перечисления в фонд для регулирования кредитных ре­ сурсов банковской системы и в фонд для регулирования кре­ дитных ресурсов банковской системы по счетам в иностранной валюте.

Финансы кредитных организаций базируются на следующих принципах:

1)свободное распоряжение собственными денежными сред­ ствами в рамках, установленных действующим законодатель­ ством;

2)стремление к получению прибыли, т.е. при прочих равных условиях отдается предпочтение операциям с максимальной доходностью;

3)уклонение от риска, т.е. при прочих равных условиях пре­ имущество имеют операции с минимальным риском;

4)предпочтение устойчивой и эффективной деятельности на длительную перспективу краткосрочным (локальным) резуль­ татам;

5)обязательное соблюдение установленных государством законодательных норм, экономических нормативов и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финансовую устойчивость кредитных организаций.

Следует отметить, что банковская система государства яв­ ляется двухуровневой, включая, кроме кредитных организаций, центральный банк. Необходимость создания и функционирова­ ния двухуровневой банковской системы обусловлена противо­

речивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения фи­ нансовыми ресурсами, что обеспечивается элементами нижнего уровня —кредитными организациями. С другой стороны, эти отношения необходимо регулировать, так как кредитные орга­ низации осуществляют операции не только с собственными, но

ис привлеченными средствами органов государственной власти

иместного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций, населения. Это объективно обусловливает про­ ведение государством системы мер, обеспечивающих стабиль­ ность функционирования кредитных организаций, осуществление контроля за операциями кредитных организаций, их устойчи­ востью, и предопределяет функционирование особого института — центрального банка.

Центральные банки в современных условиях можно рассмат­ ривать как посредников между государством и экономикой, ре­ гулирующих денежные и кредитные потоки с помощью инстру­ ментов, которые закреплены за ними законодательно. При этом центральный банк является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства, так как кроме решения задач обеспечения устойчивости и покупательной способности национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках, эффективного развития кредитно-банковской системы страны, он имеет право осуществлять банковские операции и сделки с национальными и иностранными организациями.

Такая двойственность обусловливает следующие особенности в организации и функционировании финансов Центрального банка

Российской Федерации:

1. Правовой статус ЦБ РФ определяется на двух уровнях: конституционном и в отраслевом законодательстве. Согласно ст. 75 Конституции РФ защита и обеспечение устойчивости руб­ ля является основной функцией Центрального банка РФ, ко­ торую он осуществляет независимо от других органов госуда­ рственной власти, т.е. Конституция РФ относит этот институт к органам, выполняющим функции государственного управле­ ния. При этом Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определяет Центральный банк РФ как самостоятельное юри­ дическое лицо, для которого получение прибыли не является

целью деятельности. В соответствии с Гражданским кодексом РФ Центральный банк РФ можно отнести к некоммерческим орга­ низациям, так как он не имеет извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяет полученную прибыль между участниками, а согласно Федеральному закону от 12.01.1996 № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» его ор- ганизационно-правовой формой функционирования является государственная корпорация. Следовательно, Банк России отли­ чается публичным характером деятельности, а предприниматель­ ская деятельность осуществляется в рамках реализации основных целей и задач его деятельности.

2.В этой связи полномочия и операции ЦБ РФ можно разде­ лить на две группы:

•связанные с выполнением государственных функций (разработка и проведение совместно с Правительством РФ еди­ ной государственной денежно-кредитной политики; эмиссия наличных денег, организация наличного денежного обращения

ирефинансирования кредитных организаций; установление пра вил осуществления расчетов и банковских операций в стране; управление золотовалютными резервами; государственная рс гистрация кредитных организаций, надзор за их деятельностью

ит.д.);

•связанные с осуществлением банковских операций и еде лок (предоставление кредитов, покупка и продажа государствен ных ценных бумаг на открытом рынке, иностранной валюты, драгоценных металлов, проведение расчетных, кассовых, депо зитных операций и т.д.).

Соответственно первая группа полномочий выполняется Центральным банком РФ либо бесплатно, либо с взиманием шш ты на уровне, покрывающем его расходы на осуществление конк ретных действий. Банковские операции и сделки проводятся Банком России на комиссионной основе, с взиманием платы ми тарифам, устанавливаемым самим банком.

3.Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ являются фе деральной собственностью, но независимо от принадлежим ти его капитала банк юридически и финансово самостоятелен Юридическая независимость Центрального банка РФ от органом государственной власти есть необходимое условие эффектин ной деятельности банка по поддержанию денежно-кредитном

ивалютной стабильности, которое обеспечивается нормами ст. 1 и 5 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Финансовая независимость Бан­ ка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, не отвечает по обязательствам го­ сударства, не имеет права кредитовать органы государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления. Таким образом, существует законодательное разграничение государственных фи­ нансов и ресурсов банковской системы, т.е. ограничение возмож­ ности органов государственной власти пользоваться средствами Центрального банка.

4.Прибыль Центрального банка РФ определяется как разни­ ца между суммой доходов по банковским операциям и сделкам банка, доходов от участия в капиталах кредитных организаций1

ирасходами, связанными с осуществлением государственных полномочий и проведением операций и сделок. После утвержде­ ния Советом директоров Банка России годовой финансовой отчетности 50% фактически полученной банком прибыли, остав­ шейся после уплаты налогов и сборов, перечисляется в федеральиый бюджет. После этого оставшаяся в распоряжении Цент­ рального банка РФ прибыль направляется Советом директоров г>анка в резервы и фонды различного назначения. Уплата налогов

исборов Банком России и его организациями осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом РФ, при этом операции по |осударственному регулированию не облагаются налогами и сбо­ рами, а налогообложению подлежат отдельные банковские опе­ рации и доходы, полученные по ним.

Функционирование финансов центрального банка и кредит­ ных организаций направлено на самосохранение этих институюи как самостоятельных субъектов хозяйствования, основным условием которого выступает полное и бесперебойное выполне­ ние всех обязательств перед клиентами и бюджетной системой <I раны.

1 Банк России участвует в капиталах: Сберегательного банка РФ; Внешторгбанка; Донау-банка АГ, Вена; Ист-Вест Юнайтед банка, Люксем­ бург; Коммерческого банка для Северной Европы — Евробанка, Париж; Мпсковского Народного банка Лтд, Лондон; Ост-Вест Хандельсбанка АГ, Фрникфурт-на-Майне.

8.2. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов кредитных организаций

Особенности формирования и использования финансовых ресурсов кредитных организаций определяются, с одной стороны, формированием рыночных отношений в России, а с другой - спецификой деятельности кредитных организаций как финансо­ вого посредника на денежном рынке.

Кредитные организации являются специфическими учрежде­ ниями, которые, с одной стороны, привлекают временно свобод­ ные в национальном хозяйстве денежные средства, а с другой - удовлетворяют разнообразные потребности юридических и физи­ ческих лиц как в денежных средствах, так и в определенных услугах. В связи с этим в распоряжении у кредитных организаций находятся: постоянно —собственные средства, временно —сред­ ства, принадлежащие другим субъектам хозяйствования, государ­ ству и гражданам. Соответственно в составе денежных ресурсов кредитной организации можно выделить:

а) собственные средства (капитал), включающие уставный капитал, прибыль, резервный и другие фонды;

б) средства, привлеченные кредитными организациями в результате проведения пассивных и активно-пассивных опера­ ций (в части превышения пассива над активами) и используемых для осуществления активных операций; эти ресурсы рассматри­ ваются как обязательства кредитной организации.

Финансовые ресурсы кредитной организации в условиях рыноч­ ной экономики представляют собой денежные доходы, накопления и поступления, являющиеся собственными для банков и небанковских

кредитных организаций, т.е. это часть их собственных средств

(капитала). В отношении финансовых ресурсов кредитные орга­ низации обладают всей полнотой реальной юридической власти, которая предоставляется и гарантируется собственнику действу­ ющим в стране правопорядком. Отличительным признаком финансовых ресурсов кредитных организаций является пере­ распределительный характер их образования в результате опера ций на денежном рынке по привлечению и размещению финан совых средств различных субъектов, а также оказания последним разнообразных услуг.

Переход к рыночной экономике, ликвидация государствен­ ной монополии на банковское дело, создание двухзвенной бан­ ковской системы коренным образом изменили характер финан­ совых ресурсов кредитных организаций. Кредитные организации становятся коммерческими, специализирующимися на деятель­ ности, связанной, с одной стороны, с покупкой ресурсов на денежном рынке, а с другой —с их продажей различным субъек­ там, в том числе государству, юридическим и физическим лицам. В этих условиях для кредитных организаций оказываются одина­ ково важными как активные, так и пассивные операции. От пас­ сивных операций зависит размер банковских ресурсов, а следова­ тельно, масштабы деятельности банков и небанковских кредит­ ных организаций и величина их финансовых ресурсов. В свою очередь, если кредитная организация будет неэффективно разме­ щать свои ресурсы, это будет сопровождаться потерей доходов и клиентов.

Переход на рыночные отношения приводит к изменению источников и структуры ресурсов кредитных организаций. В качестве одного из источников финансовых ресурсов выступает акционерный капитал, образованный за счет размещения акций на финансовом рынке, тогда как в условиях административнокомандной экономики собственные средства кредитных органи­ заций формировались за счет государственных ресурсов. Расши­ ряется круг банковских операций, что сопровождается ростом источников финансовых ресурсов кредитных организаций, в том числе за счет операций на финансовом рынке, с драгоценными металлами и иностранными валютами, атакже проведения лизин­ говых, факторинговых, форфейтинговых и других операций.

Спереходом к рынку произошло изменение количественных

икачественных характеристик финансовых ресурсов кредитных организаций. В настоящее время размер финансовых ресурсов, являющихся основной составной частью собственных средств кредитных организаций, непосредственно влияет на их деятель­ ность, поскольку, во-первых, для ведения банковских операций, открытия филиалов и отделений кредитная организация должна выполнить требования Центрального банка РФ к размеру собственных средств; во-вторых, величина финансовых ресурсов учитывается при определении лимитов по инвестициям и ссуд­ ным операциям; в-третьих, объем финансовых ресурсов учиты­ вается при определении лимитов открытой валютной позиции по валютным операциям.

Следовательно, с одной стороны, величина финансовых ре­ сурсов оказывает прямое воздействие на структуру и объемы банковских операций, с другой - финансовые ресурсы кредит­ ных организаций в условиях рынка получают новое качество. Например, прибыль является главной целью деятельности кре­ дитной организации и в то же время имеет важное социальноэкономическое значение, так как именно с ее увеличением пря­ мо или косвенно связаны интересы разных групп населения, а именно:

•акционеров, для которых прибыль определяет размер вып­ лачиваемых им дивидендов, т.е. влияет на уровень доходности инвестированных средств;

•сотрудников кредитной организации, получающих премии

ивознаграждения в зависимости от финансовых результатов дея­ тельности;

•заемщиков, для которых рост прибыли означает расшире­ ние ресурсной базы кредитной организации и соответственно возможность получения кредитов в больших размерах и на более льготных условиях;

•кредиторов, рассматривающих рост прибыли как фактор повышения уровня сохранности своих средств, роста своих до­ ходов.

Прибыль кредитных организаций рассчитывается как раз­ ность между операционными, прочими доходами и операцион­ ными расходами, расходами на содержание аппарата управления, разными расходами.

К операционным доходам относятся: полученные проценты по размещенным кредитным ресурсам, плата за расчетно-кассовое обслуживание клиентов, доходы по операциям с ценными бума­ гами, иностранной валютой и драгоценными металлами; доходы, полученные от проведения форфейтинговых, факторинговых операций, и т.п. В состав прочих доходов входят: доходы по гаран­ тийным и акцептным операциям, доходы от осуществления дове­ рительного управления, от сдачи в аренду имущества, реализа­ ции имущества третьим лицам, оказания консультационных и посреднических услуг клиентам и ряд других.

Операционные и разные расходы кредитных организаций —это расходы по уплате некоторых налогов (единого социального на­ лога, налога на имущество организаций, транспортного налога, земельного налога, налога на рекламу) в бюджет и государствен-

мые внебюджетные фонды; по уплате процентов по вкладам до востребования и срочным вкладам, по долговым обязательствам кредитной организации, межбанковским кредитам; по оплате услуг банков-корреспондентов; расходы по операциям с ценны­ ми бумагами, с иностранной валютой и драгоценными метал­ лами; расходы по образованию резервов на возможные потери по ссудам и под обесценение ценных бумаг и т.п. Затраты на содержание аппарата управления по своему составу аналогичны расходам любой коммерческой организации.

Традиционно у любой коммерческой организации увеличе­ ние объема финансовых ресурсов достигается за счет роста вы­ ручки от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг и сокращения издержек производства. Однако содержание этих показателей для кредитной организации специфично, так как ее основная деятельность заключается в выдаче и погаше­ нии ссуд. Поэтому объем балансовой прибыли кредитной ор­ ганизации зависит от размера ссуженных средств и их «цены», т.е. процентной ставки. Действие каждого из этих факторов, по­ мимо влияния рыночной конъюнктуры, зависит от специфичес­ ких требований обеспечения ликвидности баланса кредитной организации, в частности, размер кредитных вложений опреде­ ляется в зависимости от объема собственных и привлеченных средств, от их соотношения.

Всвязи с этим в последнее время акценты в управлении финансами кредитных организаций смещаются в сторону увели­ чения объема собственных средств как метода одновременного достижения целей в области прибыльности и ликвидности. Уве­ личение собственных средств путем пополнения уставного фонда способно существенно повлиять на объем прибыли кредитных организаций прежде всего в том случае, если это окажет воздей­ ствие на политику в области предоставления ссуд и инвестирова­ ния средств. Расширение капитала позволяет кредитным органи­ зациям увеличить размеры ссуд на одного заемщика, придержи­ ваться более либеральной кредитной политики, вкладывать средства в долгосрочные инвестиционные проекты. Кроме того, при этом появляется возможность проводить более свободную инвестиционную политику.

Вкредитных организациях широко сочетаются фондовая и пефондовая формы использования финансовых ресурсов, их соотношение показывает степень свободы данного субъекта

хозяйствования в вопросах распоряжения финансовыми ресурса­ ми. Фондовая форма обеспечивает строго целевое их использо­ вание, а также дает возможность акционерам (пайщикам) осу­ ществлять жесткий контроль за движением финансовых средств кредитной организации, ограничивать их направление на непро­ изводительное потребление. Нефондовая форма использования финансовых ресурсов позволяет кредитной организации опера­ тивно решать различные проблемы, такие как расширение филиальной сети, приобретение основных средств, матери­ альное стимулирование сотрудников, благотворительная по­ мощь и др.

8.3. Финансы страховых организаций

Согласно ст. 2 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об ор­ ганизации страхового дела в Российской Федерации», страхо­

вание представляет собой отношения по защите интересов фи­ зических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплачен­ ных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. Таким образом, страхование предполагает: необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств между субъектами страховых отношений; обусловленность стра­ ховых выплат наступлением страхового события. Социально-эко­ номическая значимость страхования как деятельности, связанной с материальным возмещением ущерба или осуществлением иных, предусмотренных законодательством или страховым договором выплат обусловливает то внимание, которое общество придает регулированию деятельности страховщиков.

Страховые организации являются юридическими лицами, осуществляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законодательством. Они могут создаваться и форме как коммерческих, так и некоммерческих1организаций. Страховые организации, созданные в форме коммерческих ор­ ганизаций, подвергаются предварительному контролю при входе

1 Общества взаимного страхования функционируют как некоммер ческие организации. Федеральный закон РФ от 29.11.2007 № 286-Ф J «О взаимном страховании».

на рынок в процессе лицензирования. Законодательно опреде­ лены минимальный размер уставного капитала страховой орга­ низации1, возможные направления инвестирования активов, национальный орган страхового надзора контролирует плате­ жеспособность страховщика. Отчетность страховой организации должна быть подтверждена аудитором и опубликована в части финансового результата.

Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций принципами организации финансов специфические признаки, обусловленные проявлением сущности страхования. }

1. Страховая организация как субъект рынка работает в ус­ ловиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, кото­ рый она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестици­ онной деятельностью. При реализации этих групп рисков —стра­ хового и инвестиционного - используются различные источники компенсации убытков.

Для того чтобы обеспечить выполнение обязательств по до­ говорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена нерав­ номерностью распределения риска во времени (чередование бла­ гоприятных и неблагоприятных периодов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых состав­ ляют собственные средства2. В связи с этим объем собственных средств страховой организации приобретает особое значение, поскольку в значительной мере определяет платежеспособность еграховщика3.

1Согласно п. 3 ст. 25 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» минимальный размер уставного капитала определяется путем умножения его базового размера (30,0 млн руб.) на коэффициент, дифференцированный в зависимости от объекта страхонания.

2 Собственные средства страховых коммерческих организаций включают уставный, резервный и добавочный капиталы, нераспределенную прибыль

3 Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».