0188 / gryaznova_finansy

5) определение экономически обоснованного размера финан­ совых резервов, что позволяет предупреждать возникновение диспропорций при переходе от перспективного к текущему пла­ нированию, от прогнозов — к планам, а также маневрировать ресурсами.

Финансовое планирование направлено на достижение устой­ чивого экономического роста, поддержание сбалансированности, создание условий для эффективного управления финансами как на микро-, так и на макроэкономическом уровнях.

4.2. Финансовое прогнозирование, его содержание и значение

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйство­ вания и субъектов власти в будущем, научно обоснованное пред­ положение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую в перспективе картину состояния финансовых ресур­ сов и потребности в них, возможные варианты осуществления финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового планирования. К основной цели финансового прогно­ зирования, осуществляемого для научного обоснования показате­ лей финансовых планов и способствующего выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и опре­ деление предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.

Задачами финансового прогнозирования являются:

1)увязка материально-вещественных и финансово-стоимост­ ных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;

2)определение источников формирования и объема финан­ совых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

3)обоснование направлений использования финансовых ре­ сурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прог­ нозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внут­ ренних и внешних факторов;

4) определение и оценка финансовых последствий принима­ емых органами государственной власти и местного самоуправле­ ния, субъектами хозяйствования решений.

Финансовое прогнозирование ведется путем разработки раз­ личных вариантов развития организации, отдельной админист­ ративно-территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения опре­ деленных целей в зависимости от характера действий субъектов планирования. Достигается это двумя различными методическими подходами: 1) в рамках первого подхода прогнозирование ведется от настоящего в будущее на основе установленных причинноследственных связей; 2) при втором подходе прогнозирование заключается в определении будущей цели и ориентиров движения от будущего к настоящему, когда развертывается и исследуется цепь возможных событий и меры, которые необходимо принять для достижения заданного результата в будущем исходя из суще­ ствующего уровня развития организации, административно-тер­ риториальной единицы и страны в целом.

В процессе финансового прогнозирования для расчета финан­ совых показателей используются такие специфические методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнози­ рование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев, стохастические методы.

Математическое моделирование позволяет учесть множество изаимосвязанных факторов, влияющих на показатели финансово­ го прогноза, выбрать из нескольких вариантов проекта прогноза наиболее соответствующий принятой концепции производствен­ ного, социально-экономического развития и целям финансовой политики.

Эконометрическое прогнозирование основано на принципах

■жономической теории и статистики: расчет показателей прог­ ноза осуществляется на основе статистических оценочных коэф­ фициентов при одной или нескольких экономических перемен­ ных, выступающих в качестве прогнозных факторов; позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, илияющих на показатели финансового прогноза. Эконометри­ ческие модели описывают с определенной степенью вероятности динамику показателей в зависимости от изменения факторов, илияющих на финансовые процессы. При построении эконо­ метрических моделей используется математический аппарат

регрессионного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и пропорций, сложившихся в эко­ номике в течение базисного периода. Для получения наиболее надежных результатов экономико-математические методы до­ полняются экспертными оценками.

Метод экспертных оценок предполагает обобщение и мате­ матическую обработку оценок специалистов-экспертов по оп­ ределенному вопросу. Эффективность этого метода зависит от профессионализма и компетентности экспертов. Такое прогно­ зирование может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер, зависят от «ощущений» эксперта и не всегда поддаются рациональному объяснению.

Трендовый метод, предполагающий зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений (тренд постоянных темпов роста) или постоянных абсолютных изменений (линейный временной тренд). Недостатком данного метода является игнорирование экономических, демографических и других факторов.

Разработка сценариев не всегда исходит из научности и объ­ ективности, в них всегда ощущается влияние политических предпочтений, предпочтений отдельных должностных лиц, ин­ весторов, собственников, но это позволяет оценить последствия реализации тех или иных политических обещаний.

Стохастические методы предполагают вероятностный харак­ тер как прогноза, так и связи между используемыми данными и прогнозными финансовыми показателями. Вероятность расчета точного финансового прогноза определяется объемом эмпири­ ческих данных, используемых при прогнозировании.

Таким образом, методы финансового прогнозирования раз­ личаются по затратам и объемам предоставляемой итоговой ин­ формации: чем сложнее метод прогнозирования, тем больше связанные с ним затраты и объемы получаемой с его помощью информации.

Результатом финансового прогнозирования является состав­ ление финансового прогноза, который представляет собой систе­ му научно обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений. Прогнозы дают возмож­ ность рассмотреть различные варианты развития финансов, нап­ ример при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях

который прогнозируются результаты реализации предложен­ ной региональной, муниципальной социально-экономической политики. Среднесрочный финансовый план ежегодно кор­ ректируется с учетом показателей уточненного среднесрочного прогноза социально-экономического развития субъекта РФ, муниципального образования, при этом плановый период сдви­ гается на один год вперед, т.е. осуществляется актуализация показателей плана.

Порядок, форма и состав показателей среднесрочно­ го финансового плана субъекта РФ, муниципального обра­ зования устанавливаются высшим исполнительным органом государственной власти субъекта РФ, местной админист­ рацией муниципального образования. Среднесрочный фи­ нансовый план составляется по укрупненным показателям бюджетной классификации и должен содержать следующие параметры:

прогнозируемый объем доходов и расходов бюджета субъекта РФ, местного бюджета и консолидированного бюджета субъек­ та РФ, муниципального района;

объемы бюджетных ассигнований по главным распорядите­ лям бюджетных средств в разрезе кодов классификации расходов бюджетов (по разделам, подразделам, целевым статьям и видам расходов классификации расходов бюджетов);

распределение дотаций на выравнивание бюджетной обеспе­ ченности муниципальных образований между муниципальными образованиями;

нормативы отчислений от налоговых доходов в местные бюд­ жеты;

дефицит (профицит) бюджета; верхний предел государственного долга субъекта РФ, муни­

ципального долга по состоянию на 1 января года, следующего за очередным финансовым годом и каждым годом планового периода.

Среднесрочный финансовый план субъекта РФ, кроме того, должен включать прогнозируемый объем доходов, расходов и дефицита (профицита) территориального государственного вне­ бюджетного фонда.

Проект среднесрочного финансового плана субъекта РФ, му­ ниципального образования утверждается высшим исполнительным органом государственной власти субъекта РФ, местной админис­ трацией муниципального образования и представляется в законо­

выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. При этом упор делается на выявление резервов увеличения доходов, определение мероп­ риятий по повышению эффективности использования финансо­ вых ресурсов, расчете ожидаемого исполнения плана.

В рамках финансового планирования применяются следую­ щие виды экономического анализа:

•горизонтальный анализ, в ходе которого сравниваются те­ кущие показатели плана с показателями за прошлый период, а также плановые показатели с фактическими;

•вертикальный анализ, в результате которого определяются структура плана, доля отдельных показателей в итоговом пока­ зателе и их влияние на общие результаты;

•трендовый анализ, проводимый в целях выявления тенден­ ций изменения динамики финансовых показателей путем срав­ нения плановых или отчетных показателей за ряд лет (на основе ретроспективного анализа можно прогнозировать финансовые показатели на будущее);

•факторный анализ, который заключается в выявлении вли­ яния отдельных факторов на финансовые показатели.

На данном этапе финансового планирования экономический анализ позволяет: выявить факторы и причины, оказавшие влия­ ние на выполнение плановых заданий в предыдущих и текущем годах, а также резервы роста финансовых ресурсов; обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки

вработе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению.

На втором этапе финансового планирования осуществляется расчет плановых показателей — числовых величин, выражающих конкретные задания по формированию и использованию финансовых ресурсов. Делятся на утверждаемые, т.е. обязательные для всех, и расчетные, используемые для обоснования и увязки плановых заданий.

Расчет показателей базируется на определении условий хозяй­ ствования в планируемом периоде и соответствующих финансо­ вых задач; предполагает разработку нескольких вариантов пока­ зателей финансового плана и выбор оптимального варианта, корректировку финансовых показателей в увязке с показателями других планов и прогнозов.

Реальность показателей финансовых планов во многом зави­ сит от выбора методов финансового планирования, их сочетания с учетом специфики каждого. Использование в процессе финан­ сового планирования одновременно нескольких методов объяс­ няется многогранностью этого процесса, сложностью решаемых задач, зависимостью его от характера и способов разработки прогнозов социально-экономического развития, бизнес-планов.

В практике финансового планирования используются следу­ ющие методы расчета показателей финансовых планов:

•экстраполяции. Заключается в определении финансовых показателей на основе установления устойчивой динамики их развития. Расчет показателей плана производится на основе кор­ ректировки достигнутого в базовом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод обычно используется как вспомогательное средство для первоначальных прикидок, так как имеет ряд недостатков: не ориентирует на выявление дополнительных резервов роста доходов; не способ­ ствует экономному использованию средств, так как планирова­ ние ведется от достигнутого уровня; не учитывает изменения отдельных факторов в планируемом году по сравнению с базовым для расчетов периодом;

•нормативный. Суть его состоит в том, что плановые пока­ затели рассчитываются на основе установленных норм и фи­

нансово-бюджетных нормативов. Предполагает наличие прог­ рессивных норм и финансово-бюджетных нормативов, которые являются качественной основой для финансового планирования, предпосылкой для соблюдения режима экономии. Кроме того, нормы и нормативы служат необходимым условием для внед­ рения экономико-математических методов в финансовое пла­ нирование и прогнозирование. Так, например, в соответствии со ст. 781 БК РФ в бюджетах бюджетной системы Российской Федерации могут предусматриваться субсидии автономным учреждениям на возмещение нормативных затрат на оказание государственных (муниципальных) услуг (выполнение работ)

исоответствии с государственным (муниципальным) заданием;

•индексный. Предполагает широкое использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых пока­ зателей. Его использование обусловлено развитием рыночных

отношений, наличием инфляционных процессов. В настоящее время применяются индексы динамики экономических объектов (физических объемов), уровня жизни, роста цен и др. Из них наиболее важен один из индексов роста цен —индекс-дефлятор (коэффициент пересчета в неизменные цены);

• программно-целевой. Позволяет оценить и выбрать предпоч­ тительные варианты производственного, социально-экономичес­ кого развития в целевом, отраслевом и территориальном аспектах. Используется, как правило, органами государственной власти и местного самоуправления. В общем виде программно-целевое планирование можно определить как систему бюджетного пла­ нирования, связывающую произведенные расходы с ожидаемой отдачей от них, т.е. с их социальной и экономической эффек­ тивностью.

Основополагающим принципом программно-целевого пла­ нирования является принцип планирования от конечных целей к средствам, вплоть до программы конкретных работ, обеспечи­ вающим достижение поставленных целей. Программно-целевой подход предполагает комплексное системное решение проблем путем выработки целей, формирования множества альтернатив­ ных стратегий их достижения и обоснованного выбора средств достижения целей. Результатом программно-целевого планиро­ вания является целевая программа.

Всоответствии с Бюджетным кодексом РФ выделяются:

•долгосрочные целевые программы (ст. 179 БК РФ), кото­ рые выступают средством решения прежде всего межотраслевых, межтерриториальных принципиально новых проблем; реализация этих программ предполагает привлечение средств не только из бюджета, но и из внебюджетных источников; утверждаются ис­ полнительным органом власти (Правительством РФ, админист­ рацией субъекта РФ или муниципального образования); могут разделяться на подпрограммы; формируются на период от трех до десяти лет;

•ведомственные целевые программы (ст. 1793 БК РФ); рас­ сматриваются как средство решения внутриотраслевых проблем, формируются с целью реализации функций главных распоряди­ телей бюджетных средств; утверждаются главным распорядите­ лем бюджетных средств, финансируются только из бюджета; не могут разделяться на подпрограммы; формируются на период от одного до трех лет;

•федеральная адресная инвестиционная программа (ст. 1791 БК РФ); представляет собой свод бюджетных инвес­ тиций в объекты капитального строительства за счет средств фе­ дерального бюджета; утверждается как текстовая статья и при­ ложение (одно публикуется, одно —секретное) к федеральному закону о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

Общими требованиями, предъявляемыми к целевым програм­ мам, являются:

•четкая формулировка цели программы в соответствии с при­ оритетами государственной политики, полномочиями и сферами ответственности исполнительных органов;

•описание поддающихся количественной оценке ожидаемых результатов реализации программы, включая как непосредствен­ ные результаты (предоставление услуг определенного качества и объема), так и конечные результаты (эффект от предоставленных услуг для их получателей);

•наличие системы показателей для измерения результатов реализации программы (индикаторов экономической и соци­ альной эффективности) и целевых значений каждого из таких показателей, необходимых и достаточных для предварительной (на этапе подготовки), текущей (на этапе реализации) и завер­ шающей (после завершения программы или ее этапа) оценки программы;

•обоснование потребностей в ресурсах для достижения цели

ирезультатов программы, оценка внешних условий и рисков для реализации программы;

•определение системы управления реализацией программы, разграничение полномочий и ответственности различных единиц управления.

На третьем этапе финансового планирования составляется финансовый план как документ, обязательный для исполнения, который соответственно подлежит утверждению уполномоченным органом или должностным лицом.

На этом этапе используется балансовый метод, позволяющий увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потреб­ ностями в них, вытекающими из прогноза социально-экономи­ ческого развития, бизнес-плана, уставных документов; расходы органов государственной власти и местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций с их доходами;