10.2. Открытая экономика. Модель Манделла-Флеминга
Открытая экономика - это экономика, означающая, во-первых, что страны экспортируют и импортируют значительную долю выпускаемых товаров и услуг; во-вторых, что страны получают и предоставляют кредиты на мировых финансовых рынках.
Основными показателями открытой экономики являются:
а) внешнеторговая квота в ВВП (ВНД);
б) доля экспорта в объеме производства;
в) доля импорта в потреблении;
г) доля иностранных инвестиций по отношению к внутренним инвестициям.
Различают малую открытую экономику и большую открытую экономику. Малая открытая экономика – это экономика небольшой страны. Модель малой открытой экономики включает счет движения капитала и счет текущих операций. Она представлена на уровне мировой экономики в целом небольшой долей и практически не оказывает влияния на мировую ставку процента, принимая последнюю как данную, поскольку ее сбережения и инвестиции являются лишь незначительной частью мировых сбережений и инвестиций, поэтому мировая ставка процента задается условиями мирового финансового рынка.
Большая открытая экономика – это экономика, в которой, исходя из ее масштабов, ставка процента формируется под существенным влиянием экономических процессов, совершающихся внутри самой страны. Большая открытая экономика – это экономика большой страны, обладающая значительной долей мировых сбережений и инвестиций и оказывающая воздействие на мировую ставку процента (США, Европейский Союз, Япония, Китай, Германия и др.).
В открытой экономике анализ экономической политики осуществляется исходя из модели Манделла-Флеминга, которая была разработана в 60-х годах XX века и представляет собой модифицированную модель IS-LM для открытой экономики. Эти модели исходят из стабильных цен и объясняют причины колебаний величины совокупного дохода. В моделях иллюстрируется взаимодействие между товарным и денежным рынками. Их отличие состоит в том, что если модель IS-LM выражает закрытую экономику, то модель Манделла-Флеминга – малую открытую экономику. Функционирование национальной экономики, согласно этой модели, обусловлено системой обменного курса валюты.
Экономический цикл и его фазы
Известно, что развитие экономики есть экономический процесс, включающий периоды роста и спада. Первый из них является положительной составляющей экономической динамики, а второй – отрицательной составляющей. Указанные периодические взлеты и падения деловой активности во времени вместе и образуют экономический цикл. В его основе лежат народнохозяйственные колебания соотношения между потреблением и инвестициями.
Экономический цикл включает четыре фазы: пик, сокращение, "дно" ("подошва") и подъем (рис. 10.5.). Пик – это фаза экономического цикла, в которой реальный объем национального производства достигает наивысшего значения. Время нахождения экономики в данной фазе выступает важным показателем, по которому оценивается благополучие национального хозяйства.
Реальный объем производства
Долговременная тенденция в экономическом росте
Рис. 10.5. Фазы экономического цикла
Сокращение производства является исходной фазой экономического цикла и характеризуется следующими особенностями:
резкое снижение уровня и темпов экономического развития, что, в конечном счете, проявляется в прямом сокращении масштабов выпуска национальной продукции;
сокращение объемов капиталовложений, что вызывает снижение совокупного дохода, занятости;
увеличение запасов нереализованной продукции;
уменьшение прибылей в связи с падением цен, которые снижаются с быстрее, чем издержки производства;
массовые банкротства промышленных и торговых фирм;
рост безработицы и снижение зарплаты как результат сокращения производства;
уменьшение денежной массы и скорости обращения денег;
поиск ликвидных средств предпринимателями по причине необходимости выплачивать быстро образовавшиеся долги;
отказ банков в предоставлении новых займов, их требования погашения ранее предоставленных займов;
нарушение кредитных связей, расстройство рынка ценных бумаг, падение курса акций.
В зависимости от времени и условий сокращения производства выделяют спад и депрессию производства. Спад (рецессия) представляет собой сокращение общественного производства реального ВВП в течение полугода и более. Продолжительный период спада, связанный с высоким уровнем безработицы, выражает депрессию производства. Депрессия характеризует движение национальной экономики в сторону снижения деловой активности, но до определенных границ:
граница инвестирования, при которой валовое инвестирование в основной капитал стремится к нулю, однако не может опуститься ниже нуля;
граница потребления, особенность которой в том, что поскольку увеличивается число потребителей, то расходы на потребление (не зависящие от уровня дохода) имеют тенденцию к увеличению с течением времени. Данная тенденция не позволяет деловой активности снижаться в период между циклами до уровня, достигнутого при предшествующем сокращении.
Кроме того, как только в период депрессии обнаруживаются намеки на оживление, прекращается воздействие роста реальной стоимости активов на функцию потребления в результате снижения цен или зарплаты.
"Дно" ("подошва") – это следующая фаза экономического цикла, когда реальный выпуск наименьший. Предел сокращения объема реального ВНП, после которого обычно наступает поворот к подъему, иллюстрирует рис. 10.6.
П
одъем
как заключительная фаза экономического
цикла представляет собой период времени,
в течение которого наблюдается рост
реального ВВП. Он включает: оживление,
продолжение, усиление и окончание
(конец) подъема.
Рис. 10.6. Фаза сокращения и подъема производства
Оживление как первичная стадия подъема означает расширение национального производства до его предкризисного уровня. Специфика оживления:
возникает спрос на восстановление ранее ликвидированных запасов, а также замещающий спрос на основной капитал. Такой спрос не может бесконечно откладываться, если производство и потребление должны сохраняться на прежнем уровне;
образуется спрос на замещение товаров длительного пользования, который постепенно увеличивается и способствует восстановлению совокупного (глобального) спроса;
появляются варианты осуществления капиталовложений во многих секторах деятельности, где рационализация и технические новшества имели место еще до спада;
сокращаются издержки производства и увеличиваются перспективы получения прибыли, что благоприятствует инвестированию;
задействуются избыточные мощности и возникают потребности в новых капиталовложениях;
обнаруживается постепенное повышение цен, вызванное оживлением покупательского спроса;
сокращаются масштабы безработицы;
повышается спрос на денежный капитал;
увеличиваются процентные ставки.
Для стадии продолжения подъема, когда производство превышает предкризисный уровень, характерно:
рост инвестиций в основной капитал, занятости, доходов и потребления;
стремление национальных фирм к созданию больших запасов по мере роста производства;
повышение цен на товары и благоприятные перспективы получения прибылей;
увеличение пользования кредитом, предоставляемым банками для финансирования национальных фирм;
повышение спроса на кредитные средства и рост нормы банковского процента;
возникновение факторов, делающих национальную экономику уязвимой по отношению к возможным экономическим кризисам.
На стадии усиления подъема начинает действовать закон убывающей отдачи, подчеркивающий зависимость экономики от объективных изменений долговременной тенденции в экономическом росте. Это проявляется:
в падении объемов капиталовложений по причине замедления темпов роста конечного продукта и уменьшения расходов на потребление;
в замедлении инвестирования в результате постепенного снижения предельной эффективности капитала;
в снижении темпов повышения цен;
в увеличении запаса наличного капитала за счет осуществления большого числа инвестиций;
в сокращении склонности к инвестированию по причине снижения расхода капитала на модернизацию и замену оборудования;
в росте процентных ставок и постепенном уменьшении предложения кредита;
в повышении темпов роста издержек производства в связи с усилением использования производственных факторов;
в опережении темпов роста издержек производства над темпами роста цен, которые замедляются;
в постепенном сокращении рентабельности производства (нормы прибыли).
Конец подъема отражает поворот к сокращению экономической активности, которого стремится добиться государственное регулирование (рис. 10.6). Для завершающей стадии подъема характерно:
уменьшение инвестиционных расходов на основной капитал в ряде ключевых отраслей промышленности;
снижение объема капиталовложений в создании запасов;
ограничение спроса со стороны иностранных фирм и государств на национальную продукцию, что обусловливает снижение экспорта;
сокращение государственных расходов по отношению к взимаемым налогам;
диверсификация спроса из одной отрасли промышленности в другие;
падение предложения кредитов со стороны национальных банков.
Окончание фазы подъема и начало фазы сокращения указывает на наступление кризиса. Как исходная фаза экономического цикла, он имеет две формы проявления: кризис перепроизводства и кризис недопроизводства.
Кризис перепроизводства выражается в диспропорции между национальным производством и возможностями общественного потребления, достигшей чрезмерных масштабов. На национальном уровне это означает, что производство намного опережает платежный спрос. Поскольку кризис перепроизводства в целом выполняет разрушительную функцию, требуется решительное устранение сложившихся ненормальных пропорций производства.
Кризис недопроизводства выражается в диспропорции между национальным производством и потребностями населения страны, достигшей угрожающих размеров. Для оздоровления экономики, сбалансирования платежеспособного спроса и производства, необходимы обновление основного капитала и выход на новые, более высокие рубежи в сфере техники и технологии.
Если кризис есть результат диспропорциональности развития между отдельными сферами и отраслями экономики, то он выражает структурный кризис. Основные формы проявления структурного кризиса – это энергетический, сырьевой, продовольственный, экологический и пр. кризисы. Выступая как способ решения противоречий в развитии между сферами и отраслями экономики, структурный кризис имеет две особенности:
носит затяжной характер и не укладывается в рамки одного экономического цикла;
преодолевается только путем кардинального обновления отраслей на базе передовых технологий и новейших высокоэффективных видов техники.