6.5. Национальное богатство
Важнейшим обобщающим показателем развития национальной экономки выступает национальное богатство, которое представляет собой совокупность всех материальных благ, накопленных обществом за весь предшествующий период развития страны.
В целом структура национального богатства выглядит следующим образом (рис. 6.1).
Национальное богатство |
Социальное богатство |
|
Природное богатство |
производственные фонды |
|
непроизводственные фонды |
|
лесной фонд |
|
земельный фонд |
|
запасы рек, озер, морей |
гидроэнергоресурсы |
|
запасы полезных ископаемых |
Рис. 6.1. Структура национального богатства
Вопросы для повторения
Объясните причины государственного вмешательства в рыночную деятельность?
Что представляет собой добавленная стоимость?
Что понимается под проблемой двойного счета?
Отражает ли показатель ВВП (ВВП на душу населения) уровень благосостояния страны? Ответ обоснуйте.
На примере опишите различия в расчете ВВП и ВНД.
Рассмотрите методы расчета ВВП.
Объясните, для чего используется индекс потребительских цен? дефлятор? В чем заключается разница между ними?
Почему разные индексы цен могут давать разные оценки инфляции?
Глава 7. Инфраструктура рыночного хозяйства
Для преодоления расхождения между потребностями и потреблением, устранения нехватки товаров рынок формирует соответствующую инфраструктуру. Последняя охватывает огромное экономическое пространство между производителями и потребителями, обеспечивает регулирование сбыта и обслуживание клиентов и включает институты, «отвечающие» за рыночные передвижения товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы и др.
Банковско-кредитная система
Данная система, образуя ядро рыночной инфраструктуры, включает банки, страховые компании, фонды профсоюзов и другие организации, обладающие правом коммерческой деятельности и способные мобилизовать временно свободные денежные средства для превращения их в кредиты и далее в капиталовложения.
Как правило, банковско-кредитная система имеет двухуровневое строение. Первый уровень образует государственный (Центральный) банк, стратегия которого заключается в создании условий для неинфляционного развития экономики. Второй уровень формируют негосударственные кредитные институты, среди которых, в первую очередь, можно выделить:
- коммерческие банки, занимающиеся приемом вкладов и превращением их в кредиты;
- ипотечные банки, деятельность которых связана со сдачей денег под залог недвижимости;
- инновационные банки, занятые кредитованием научно-технических разработок и освоения новейших технологий.
В политике Центрального банка выделяются три главных инструмента.
Первым из них выступает ставка межбанковского кредита, т.е. процент за кредит, который Центральный банк предоставляет негосударственным кредитным институтам. В условиях нарастания инфляции Центральный банк начинает поднимать эту ставку, достигая при этом ряда эффектов:
а) снижается скорость нарастания денежной массы в обращении. Очевидно, что дорогой государственный кредит резко сокращает число получателей займов из Центрального банка;
б) если какому-либо банку удается взять дорогой госкредит, то теперь он будет сориентирован на кредитование только высоко прибыльных проектов, иначе ему не рассчитаться с Центральным банком;
в) дорожает кредит клиентам коммерческих банков, что в итоге тоже сокращает спрос на деньги и существенно тормозит нарастание объема денежной массы.
Вместе с тем, как свидетельствует мировая практика, этот инструмент политики Центральному банку надо использовать весьма осторожно. Дело в том, что существенно поднимая ставку межбанковского кредита, он способен подавить не только инфляцию, но и сам инвестиционный процесс. Чтобы предотвратить подобное, следует своевременно включить систему соответствующих амортизаторов (ставка налога на прибыль, спецкредит по уплате налога и т.д.).
Вторым инструментом в политике Центрального банка является норма обязательных резервов, т.е. расчетная денежная сумма, которую негосударственный банк не имеет права давать взаймы и обязан держать на своем счете в Центральном банке. В условиях инфляции для обуздания роста денежной массы в обращении Центральный банк повышает норму обязательных резервов. Если ситуация иная, то норма снижается, негосударственные банки размораживают часть своих денежных средств и превращают их в кредиты.
Заметим, что длительное использование нормы обязательных резервов превращает денежную эмиссию в чисто техническую процедуру по замене износившихся денежных знаков. Чем дольше применяется данный инструмент, тем выше объемы резервов негосударственных банков в Центральном банке и тем меньше смысла печатать новые деньги и запускать их в обращение.
Третий инструмент - операции с государственными долговыми обязательствами на рынке ценных бумаг. Этот инструмент политики Центрального банка используется для непосредственного влияния на состояние денежного обращения.
На рынке государственных ценных бумаг действуют три главных субъекта:
- владелец сбережений, который путем покупки облигаций государственного займа становится его кредитором;
- правительство, которое, завладев этими сбережениями, направляет их на погашение дефицита государственного бюджета;
- Центральный банк, который, располагая портфелем государственных долговых расписок, выступает в роли то покупателя, то продавца облигаций.
Если Центральному банку необходимо увеличить количество денег в обращении, то он начинает скупать государственные долговые обязательства. Действуя так систематически, Центральный банк наращивает предложение денег, добивается снижения процентных ставок и повышения курса акций.
Когда же Центральному банку для сдерживания инфляции требуется снизить рост денежной массы, то он стремится продавать имеющиеся в его распоряжении государственные облигации. Вырученные от продажи деньги изымаются из обращения и оседают в резервах Центрального банка.
Рассмотренные инструменты политики Центрального банка призваны осуществлять контроль над денежной массой. Но если первые два воздействуют косвенно, то третий инструмент уже непосредственно влияет на состояние денежного обращения.
Центральный банк может эффективно выполнять свои функции при условии независимости от исполнительной власти и подчинения одному только закону. В противном случае он неизбежно превращается в «придаток» министерства финансов или другого государственного органа.
Автономия Центрального банка отнюдь не означает, что он должен быть в стороне от проблем государственного бюджета. Центральный банк обязан твердо вести антиинфляционную долгосрочную денежную стратегию, идти навстречу просьбам правительства. Разумеется, возможности Центрального банка не беспредельны, поскольку движение денежной массы им контролируется далеко не полностью. Это в известной мере объясняется наличием в обращении денег, порожденных коммерческими банками (банковских чеков).