Банк России выполняет следующие функции:

- во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

- устанавливает правила проведения банковских операций;

- осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации;

- осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

- принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает им лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);

- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

- осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

- организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

- устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

- устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

- принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

- устанавливает порядок и условия осуществления деятельности валютными биржами, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

- проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

- осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

- является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные договорами с Международным валютным фондом;

- осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России в пределах предоставленных ему федеральным законом полномочий независим в своей деятельности. Органы государственной власти и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в его работу по реализации возложенных на него функций, либо принимать решения, противоречащие федеральному банковскому законодательству.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. В случае вмешательства в его деятельность он должен информировать об этом Государственную Думу и Президента РФ. Он также вправе обращаться в суды с исками о признании недействительными правовые акты государственных и муниципальных органов, нарушающие его права. Проекты федеральных законов, а также нормативных актов федеральных исполнительных органов, касающиеся выполнения Банком России его функций, направляются ему на заключение.

По вопросам своей компетенции Банк России издает нормативные акты, обязательные для исполнения органами государственной власти, органами местного самоуправления, а также всеми юридическими и физическими лицами в форме указаний, положений и инструкций. Эти акты не должны противоречить федеральным законам, вступают в силу по истечении 10 дней после дня их официального опубликования в официальном издании Банка России "Вестнике Банка России", не имеют обратной силы, и могут быть обжалованы в установленном законом порядке.

Акты, непосредственно затрагивающие права, свободы или обязанности граждан, должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции РФ в порядке, установленном для регистрации актов федеральных министерств и ведомств.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов Государственной Думы. Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков подряд. Освободить от должности Председателя банка Государственная Дума вправе только по представлению Президента РФ и в указанных в законе случаях. А именно, по истечению срока полномочий, личного заявления об отставке, невозможности исполнения служебных обязанностей в силу болезни, совершения уголовно наказуемого деяния, нарушения федеральных законов, регулирующих вопросы деятельности Банка России.

Высшим органом руководства и управления Банком России является Совет директоров как коллегиальный орган, определяющий основные направления его деятельности, и заседающий не реже одного раза в месяц. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета, работающих на постоянной основе. Члены Совета директоров назначаются Государственной Думой по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ и также на четыре года. Члены Совета директоров освобождаются от должности по истечению срока полномочий Председателем Банка России, а если до истечения срока полномочий, то Государственной Думой по представлению Председателя банка.

Совет директоров как высший орган выполняет значительный круг функциональных обязанностей по обеспечению выполнения основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики, организации работы Банка России, определению и утверждению его структуры, планированию и отчетности. Совет директоров принимает решения о создании и ликвидации учреждений и организаций Банка России, об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций и величине резервных требований, об изменении процентных ставок, о выпуске и изъятии банкнот и монеты из обращения и общем объеме выпуска наличных денег и многие другие.

Председатель Банка России действует от имени банка и представляет без доверенности его интересы в отношениях с другими организационными структурами. Он имеет решающий голос на заседании Совета Директоров при равенстве голосов, подписывает нормативные акты Банка России, несет всю полноту ответственности за деятельность банка, обеспечивает реализацию функций, возложенных законом на Банк России.

В целях совершенствования денежно-кредитной системы страны при Банке России создается Национальный банковский совет из представителей палат Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов.³² Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России.

На своих заседаниях Национальный банковский совет рассматривает концепцию совершенствования банковской системы страны, проекты основных направлений единой государственной денежно-кредитной и валютной политики и дает по ним заключения, а также наиболее важные вопросы регулирования деятельности кредитных организаций. Он также осуществляет экспертизу проектов законодательных и иных нормативных актов в области банковского дела и участвует в разработке принципов организации системы расчетов в Российской Федерации.