4.11.98. Лекция 10.

Содержание механизма управления Л.

- общие теории,

- теории, которые реализуются в КБ

В современной теории выделяли исторически 4 теории обеспечения Л.

1. теория коммерческих ссуд: возникла в Англии ( древняя). Банки д. заниматься преимущественно краткосрочным кредитованием, обеспечивая круговорот оборотного капитала автоматически обеспечивается возврат денег ( до 1 года)

Долгосрочный кредит создает условия для расширения производства данная теория хороша лишь для банков.

2. теория перемещения ( после II WW) : банк б. ликвиден до тех пор, пока он имеет достаточно активов, которые м. продать.

- дискретное перемещение ( по распоряжению самого банка)

- недискретное ( осуществляется без решения КБ)

3. теория ожидаемого дохода. Акцент смещается к доходности ( 50-е гг). Л. д. обеспечиваться за счет планирования, когда составляется план погашения кредитов как база дохода банка. КБ стали формировать свои кред. портфели и портфели ц.б. по срокам.

4. теория управления пассивами ( 60-е гг.)

КБ стали управлять пассивами путем покупки средств на внешнем рынке. Но КБ д. б. кредитоспособными, с хорошей репутацией.

“+” – внимание обращается не столько на активы, сколько на пассивы.

Эти теории сказываются на современных методах, применяемых КБ.

Существует три способа управления ликвидностью:

1. управление активами,

2. управление пассивами,

3. сбалансированное управление.

1. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ.

Для КБ важно накопить ден. ср-ва и быстрореализуемые активы для того. чтобы быстро удовлетворять потребность в ликвидных средствах.

Трансформация активов – превращение неденежных активов в наличные.

Ликвидные активы:

1. должен функционировать такой рынок, на котором м. быстро продать эти активы.

2.Этот рынок д. обеспечивать не только про ........ , но и д. иметь стабильные цены.

3. сами активы д.б. обратимы. Сегодня продали, а через некоторое время д. иметь возможность восстановить эти активы.

Этот способ используют небольшие КБ ( меньший риск, меньший доход), хотя это недешевый способ ( отвлекаются средства, сама продажа средств не бесплатна и осуществляется по невыгодным ценам).

2. УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ( управление покупной ликвидностью)

Привлечение быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия спроса на ликвидные активы. Кб м. занять у ЦБ и у других КБ.

Недешевый способ. применяют крупные КБ. Обращаясь на рынок за займами КБ м. вызвать недоверие к себе.

3 УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ.

Банк частично накапливает ликвидные средства, а другая часть компенсируется соглашением КБ об открытии кредитной линии с банками- корреспондентами.

Управление ликвидностью предполагает:

1. контроль на уровне КБ со стороны менеджера, управляющего за работой банка, связанной с привлечением и расходованием средств.

2. д.б. обеспечено прогнозирование притока и оттока капитала из банка и прогнозирование дефицита или излишка.

3. определение приоритет. цели в управлении ликвидностью.

Банк должен для себя решить:

- стать центром ликвидности и удовлетворять потребности клиентов, ( европейская тенденция)

- иметь запас ликвидности, в то же время обеспечивая свои интересы.

4. постоянный анализ потребности в ликвидных средствах и анализ их размещения для предотвращения дефицита и излишка ликв. средств.

Объект контроля – соблюдение эк. нормативов.

КОНТРОЛЬ:

1. внешний:

- со стороны ЦБ, на уровне террит. подразделений ЦБ,

- ежемесячный контроль

Предполагает составление и предоставление ежемесячных б/б и справок с расчетами фактических значение нормативов, расшифровок банковских счетов в ЦБ.

Территориальные управления составляют заключения о выполнении КБ соответств. нормативов ликвидности.

Меры воздействия: ЦБ м. лишить КБ аккредитации для участия в ............. программах.

Кроме того ЦБ м. проверить достоверность справок и расчетов на местах.

2. внутренний контроль:

Осуществляется определенными подразделениями КБ ( может быть управляющий ликвидностью или организовываться целые отделы).

Этот контроль является ежедневным.Составляется внутренняя сводка о состоянии ликвидности, проводится анализ и выявление отрицательных компонентов. Особое внимание уделяется соблюдению нормативов ЦБ.

Внутренний контроль: а) в банках создаются спецподразделения для ежедневного контроля; б) банк имеет ликвидную позицию на каждый день; в) составляются сводки о состоянии спроса и предложения на ликвидные средства; г) особое внимание уделяется отрицательным тенденциям; д) разработка мероприятий по обеспечению ликвидности; е) для более глубокого анализа используются статистические и математические методы.

Объекты анализа управления ликвидностью:

1. факторы, определяющие ликвидность;

2. составляющие ликвидности, насколько соблюдаются нормативы;

3. изменение (динамика) ликвидности (что является наибольшим в структуре активов и пассивов).

Ликвидность увеличивается, если депозиты увеличиваются, а размер кредитов уменьшается. Ликвидность снижается, если депозиты снижаются, а объем ссуд возрастает. На базе этого анализа составляется прогноз, на основе которого КБ определяет размер предоставляемого кредита и получаемого депозита. Определяется не только размер, но и динамика. Согласно этой динамике рассчитывается нетто-ликвидная позиция (табл.)

Ликвидность, млн.	Период, дн.	1-7	8-15	16-22	23-31	и т.д.
Привлеченные средства:
текущие счета
счета до востребования
депозиты
депозитные сертификаты
МБК
ИТОГО:
Размещение средств
касса
сч. «Ностро»
депозиты размещенные
выданные суммы
прочие активы
ИТОГО:

Период может быть самым разным: 1 раз в два дня, в пять дней и т.д. Когда деньги поступают, то КБ должен зачислить эти деньги в графу, когда эти деньги нужно возвратить. Если КБ выдает кредит, то он должен показать его погашение.

Если излишек ликвидности падает ниже 3-5 % ко всем активе, то это считается предупредительным сигналом для увеличения ликвидности. Иногда считается целесообразным планировать излишек (недостаток) ликвидности на квартал. Т.к. решающим является предоставление кредитов, то доля их меняется в зависимости от размера самого КБ: средний показатель - 55%, кредитные операции должны занимать в среднем 40-75%, по России удельный вес по КБ 47-48 %.

4. изменение кредитов - это связано на макроуровне:

• с увеличением ВВП (что дает возможность вкладывать больше средств);

• с уровнем процентной ставки (в силу дороговизны он может не использоваться промышленными предприятиями);

• с уровнем инфляции (рост цен ведет к росту массы кредита);

4. изменение депозитов, они изменяются на макроуровне:

• рост доходов населения;

• размер дохода от депозитов;

• темпы инфляции;

• рост реализации предприятий.

Изменение депозитов затрагивает необходимость прогноза изменения развития депозитов.