2.12.99. Лекция 14

Инструменты:

• долгосрочные облигации;

• сертификаты;

• др. ц.б., приравненные к собственному капиталу;

За счет эмиссии ц.б. банк имеет возможность:

1. увеличивать дополнительный капитал;

2. увеличивать в целом его сумму, что повышает надежность банка и создает условия для увеличения денежной базы, что дает возможность увеличить собственный капитал.

2. дивидендная политика - если цена повышается, то банк получает эмиссионную разницу за счет продажи ц.б. источник увеличения собственного капитала;

3. выпуск и размещение акций;

4. капитализация (накопление) прибыли, которая идет на увеличение собственного капитала. Этот метод более дешевый. Накопление прибыли означает снижение дивидендов, выплачиваемых акционерам. Следовательно, это используют те банки, которые имеют стабильную прибыль.

3-4 - это дополнительные инструменты.

Важным элементом управления является управление устойчивостью депозитной базы, которая зависит от:

• продолжительности привлечения депозитов;

• удельного веса срочных депозитов в общей их сумме;

• уровня «оседания» средств на банковских счетах.

Поэтому важным инструментом является нахождение устойчивой части депозитов.

Важным элементом управления ПО является управление их рисками. Инструкция предусматривает деление по степени риска только активных операций. Показатели:

1. степень покрытия:

СП =

Для банков с более высокой долей депозитов до востребования должны быть предъявлены требования по увеличению уставного капитала.

Управление пассивами может осуществляться и другими инструментами:

1. покупка у др. банков резервных остатков;

2. продажа депозитных сертификатов;

3. заключение соглашения о продаже ц.б. с последующим обратным выкупом (операции РЕПО);

4. увеличение активов и обеспечение их ликвидности за счет МБК;

5. выпуск на рынок коммерческих бумаг (краткосрочных необеспеченных векселей);

6. необязательно держать большие объемы денежных средств на бездоходных высоколиквидных статьях актива. При наступлении сроков выплаты обязательств коммерческому банку предоставляется выбор инструментов управления ликвидностью.

Банки должны активно пользоваться МБК, но объем МБК к общим ресурсам не должен превышать 20 %. Сами по себе привлеченные средства должны быть сконцентрированы в коммерческом банке до определенного предела.

Например:

Отсюда поиск наиболее дешевых ресурсов. Депозиты до востребования должны занимать не менее 30 %. Улучшая структуру пассивов, банки стремятся улучшить клиентскую базу и диверсифицировать клиентскую базу (в составе клиентской базы находится стабильный костяк корпоративных клиентов).

Клиентская база =

Кредитоспособность клиентов.

1. Содержание и организационные основы оценки кредитоспособности клиентов банка.

2. Международный и отечественный опыт оценки кредитоспособности.

3. Анализ деловой активности и уровня менеджмента в процессе осуществления кредитных операций.

4. Анализ кредитоспособности на базе исчисления денежного потока клиентов банка.

1.

Понятие кредитоспособности можно рассматривать с разных позиций:

1. в правовом отношении - это способность юридических лиц, их дееспособность погашать долги (юридическая норма и имущество), это также психологическое доверие клиентов.

2. в экономическом отношении - расчет способности заемщика погашать долги по ранее предоставленным и новым кредитам.

Кредитоспособность отличается от платежеспособности. Кредитоспособность - более узкое понятие (возврат долгов), а платежеспособность - возможность выполнять свои обязательства вообще (перед работниками, бюджетом, поставщиками и т.д.). В мировой практике различают способность и возможность клиентов возвратить долги, возможность и желание возвратить долги.

Информационная база для расчета кредитоспособности клиентов:

1. бухбаланс, др. отчетность;

2. данные о динамике основных показателей деятельности заемщиков;

3. данные об оборачиваемости активов и пассивов:

4. дополнительная информация о заемщике, его персонале, его надежность как участника кредитной операции.

Очень важно, чтобы информация относилась к перспективам развития клиента. Необходимо рассчитать систему показателей кредитоспособности клиентов. Кредитоспособность имеет юридический и экономический аспект:

1. способность и готовность вернуть ссуду в соответствии с условиями договора;

2. финансово-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в его надежности;

3. репутация, приобретенная общественная оценка о качествах, достоинствах, недостатках клиента, репутация заемщика - вернуть долг и одновременно выполнить другие условия кредитного соглашения; честность, порядочность, прилежность.

Классификация кредитоспособности:

1. По времени:

• прошлая (раньше);

• текущая (в момент получения ссуды);

• будущая (прогноз);

2. По методам анализа:

• макроуровень (страны, региона);

• микроуровень (хозсубъект, население);

3. По типу заемщика:

• юридическое лицо (реальный сектор, кредитное учреждение);

• физ. лицо (анализирует государство, комбанки и своих клиентов).

Анализируют кредитоспособность:

1. ЦБ РФ;

2. КБ;

3. специализированные агентства (рейтинговые, спецбюро):

• анализ менеджмента заемщика;

• деловых рисков;

• фин. коэффициентов;

• ден. потока;

• условий осуществления бизнеса клиента в сравнении с другими средними и т.д.

Достоверная информация о заемщике складывается на основе оценки:

• правоспособности заемщика;

• репутации заемщика;

• способности получать доход;

• оценка владения достаточными активами;

• влияние внешней среды на фин. положение заемщика.

Источники:

1. внутренние:

• на базе собеседования с клиентом;

• собственная картотека банка на базе прошлых взаимоотношений;

2. внешние:

• публикации в СМИ;

• фин. отчеты клиента.

Впервые рейтинговые агентства появились в США, затем одновременно во Франции и Германии. Крупнейшее - «Dun & Broadstreet» в США. Считается престижным сам факт нахождения информации в этом агентстве. В России фирмы не хотят давать о себе информацию никому. В начале века оценка кредитоспособности была вообще законодательно запрещена, т.к. это считалось посягательством на коммерческую тайну. В 22 г. было организовано мощное кредитное бюро, дававшее качественную информацию. Оно прибегало к услугам на коммерческой основе, давало информацию за низкую плату. Затем его закрыли. Лишь недавно был открыт филиал всемирного агентства: выпуск справочных материалов по крупнейшим российским эмитентам ценных бумаг:

1. информация общего плана (регистрация, виды ц/б, менеджмент, кредитный портфель);

2. фин. информация (баланс, отчет о прибылях и убытках, фин. и рын. Коэффициенты кредитоспособности).