Тема 6. Аналіз інвестиційних операцій банку.

1. Зміст види та завдання аналізу інвестиційної діяльності банку

Метою аналізу ІДБ – пошук шляхів і аналізу резервів для збільшення обсягу і підвищення ефективності інвестованого капіталу.

Основні завдання аналізу операцій з ЦП:

• Аналіз їх структури та значимості цих операцій у діяльності банку;

• Оцінка якості портфеля ЦП

• Аналіз дохідності і ефективності

Основні завдання аналізу капіталовкладень

1) Оцінка доцільності капіталовкладень та розробка відповідних критеріїв, прийняття інвестиційних рішень

2. Вибір напрямів інвестиційної діяльності та основних інвестиційних проектів для банку

3. Рейтингова оцінка Інвестиційного проекту з точки зору фінансового ефекту

4. обґрунтування програми і плану капіталовкладень будівництва та оцінки їх виконання

5. Обгрунтування і оцінка використання програми і плану щодо ведення в дію основних фондів і виробничих потужностей

6. оцінка ефективності інвестиційної діяльності банку.

Для аналізу капіталовкладень використовують:

• Стратегічний бізнес план

• Оцінку інвестиційних проектів

• Нормативну базу

• Проектну – кошторисну документацію

• Планові та звітні дані капітального будівництва

• Календарні графіки виконання робіт

• Дані бухгалтерського, статистичного і оперативного обліку

• Дані спеціальних обстежень

2. Оцінка діяльності капіталовкладень

Процес оцінки доцільності капіталовкладень включає 6 етапів:

1. Визначення вартості проекту

2. Оцінка можливих грошових потоків від проекту

3. Оцінка рівня ризику проект та його грошових потоків

4. Визначення вартості капіталу для дисконтування

5. Знаходження теперішньої вартості очікуваних грошових потоків

6. Порівняння теперішньої вартості та очікуваних грошових потоків з необхідними витратами проекту

Для оцінки капіталовкладень використовують 2 показники:

1. Чиста теперішня вартість

2. Період окупності

Основні критерії прийняття інвестиційних рішень:

• Висока рентабельність проект

• Дешевизна проетку

• Оптимальний для банку період окупності витрат

• Проект забезпечує стабільні надходження

• Оптимізація інвестицій за критерієм прибутковість – ризик

• Відсутність більш вигідних альтернатив

3. Аналіз виконання програми капітального будівництва та введення в дію основних фондів і вироб. Потужностей

Оскільки реалізація інвестиційних проектів найчастіше пов'я¬зана з капітальним будівництвом, то виконання програми капіталь¬ного будівництва та введення в дію основних фондів і виробни¬чих потужностей потребують глибокого дослідження та оціню¬вання.

Основними напрямами аналізу є вивчення та оцінювання по¬казників:

—виконання планових завдань уведення в дію основних фон¬дів і виробничих потужностей;

—структури інвестування, відтворення основних фондів;

—ритмічності та якості будівельно-монтажних робіт, дотри-мання строків уведення об'єктів у дію;

—ефективності інвестиційної і будівельної діяльності.

У процесі аналізу необхідно провести групування об'єктів за:

—виробничим призначенням;

—окремими замовниками;

—напрямами нарощування виробничих потужностей;

—джерелами фінансування;

—строками і черговістю введення в дію.

Загальна оцінка виконання плану введення в дію виробничих потужностей і об'єктів будівництва передбачає використання та¬ких показників:

—договірна (кошторисна) вартість будівництва;

—натуральні показники, які характеризують введені об'єкти і потужності;

—норми тривалості будівництва;

—строки здавання об'єктів;

—якість будівельно-монтажних робіт;

—показники економічної ефективності будівництва.

Оцінювання виконання завдань уведення в дію основних фон¬дів і виробничих потужностей проводиться методом порівняння фактичних показників з плановими.