- •Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.
- •2. Понятие и задачи рынка ценных бумаг.
- •3. Функции и составные части рынка ценных бумаг.
- •4. Составные части рынка ценных бумаг.
- •5. Проффесиональные участники рынка ценных бумаг и их краткая характеристика.
- •6. Понятие и функции рынка ценных бумаг.
- •7. Виды характеристик(признаков) ценных бумаг.
- •8. Классификация ценных бумаг по рыночным признакам.
- •9. Виды и способы эмиссии ценных бумаг.
- •10. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг.
- •11. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
- •12.Вторичный рынок ценных бумаг. Способы отчуждения ценной бумаги.
- •Этапы рыночного договорного процесса.
- •Организация и цели листинга акций.
- •Организация и цели процедуры рейтинга ценных бумаг.
- •Виды и краткая характеристика биржевых аукционов.
- •Организационный внебиржевой рынок ценных бумаг.
- •Задачи и функции фондовой биржи.
- •19. Классификация фондовых бирж. Тенденции развития фондовых бирж.
- •20. Структура управления и операции на фондовой биржи.
- •21. Организация и порядок работы ммвб.
- •22. Организация и порядок работы ртс
- •23. Инвестиционные операции с ценными бумагами.
- •24. Управление инвестиционным портфелем ценных бумаг.
- •25. Диверсификация на рынке ценных бумаг.
- •26. Спекулятивные операции с ценными бумагами.
- •27. Операции репо: сущность, цели и способы.
- •28. Крупные институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •29. Основные принципы и способы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
- •30. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг.
- •31. Характеристика основных нормативно-правовых актов, регулирующмх рынок ценных бумаг.
- •32. Органы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг.
- •33. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.
- •34. Характеристика обыкновенной акции как ценной бумаги.
- •35. Характеристика привелегированной акции, как ценной бумаги.
- •36. Характеристика карпоративной облигации, как ценной бумаги.
- •37. Характеристика государственной облигации, как ценной бумаги.
- •38. Характеристика опциона на акцию,как ценной бумаги.
- •39. Характеристика амерканской депозитарной расписки, как ценной бумаги.
- •40. Характеристика депозитного сертификата, как ценной бумаги.
- •41. Характеристика сберегательного сертификата, как ценной бумаги.
- •42. Характеристика простого векселя, как ценной бумаги и 43. Характеристика переводного векселя, как ценной бумаги.
- •44. Виды рисков по ценным бумагам.
- •45. Основные принципы и приемы управления риском.
- •46. Качественный и количественный анализ риска.
- •47. Хеджирование на рынке ценных бумаг.
- •48. Способы снижения финансового риска.
- •49. Участники срочного рынка.
- •50. Основные характеристики фьючерсного контракта.
- •51. Основные характеристики форвордного контракта.
- •52. Основные характеристики опционного контракта.
- •53. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •54. Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •55. Интернет – трейдинг на рынке ценных бумаг.
- •56. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.
- •57. Особенности депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.
- •58. Особенности регистраторской деятельности на рынке ценных бумаг.
- •59. Особенности развития российского рынка ценных бумаг.
- •60. Тенденции развития современного мирового рцб.
11. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
Раскрытие информации эмитентом.
Эмитент, чьи бумаги размещаются на первичном , а затем на вторичном рынке в силу закона обязан раскрывать информацию о себе и о своих ц.б. раскрытие информации проводится 2 – мя способами:
- с помощью проспекта эмиссии ц б;
Путём периодической отчетности или информации о крупных сделках.
Проспект эмиссии ц б – это документ составленный по установленной законом форме, содержащий сведения об эмитенте, о его финансовом состоянии и о предшествующем выпуске ц б.
Проспект обязательного выпускается если чмсло потенциальных приобритателей ц б превышает 500 лиц.
Проспект подписывается эмитентом, аудитором, независимым оценщиком и финансовым консультантом.
Лица, подписавшие проспект отвечают за достоверность и полноту информации в нем и несут солидарную ответственность вместе с эмитентом в случае причинения ущерба инвестору из-за недобросовестной или неполной информации.
Проспект содержит 10 разделов:
Краткие сведения о лицах, входящих в органы управления эмитентом и о лицах подписавших проспект;
Краткие сведения об объёме, сроках, порядке и условиях размещения ц б.
Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторов риска.
Подробная информация об эмитенте.
Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;
Подробные сведения о лицах, входящие в органы управления эмитентов;
Сведения об акционеров эмитента и о сделках в осуществлении которыхимелась заинтересованность.
Бухгалтерская отчётность эмитента и иная финансовая информаци;
Подробные сведения о порядке и условиях размещения ц б;
Дополнительные сведения об эмитенте и размещенных или эммисионных ц б. Эмитент ежеквартально отчитывается о своей деятельности перед ФСФР. Эмитент обязан сообщать в средствах массовой информации о существующих фактов затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность ( любая сделка (разовая) размер которой более 10% активов эмитента).
12.Вторичный рынок ценных бумаг. Способы отчуждения ценной бумаги.
Вторичный РЦБ это совокупность отношений по поводу отчуждения ценных бумаг между участниками рынка возникающих после процесса их выпуска
Для вторичного рынка характерно два типа отношений: отношения между инвесторами И1-И2 отношения между инвестором и эмитентом Э<-И. Отношения между эмитентом и инвестором на вторичном рынке ценных бумаг наблюдаются в двух случаях:
1. При окончательном изъятии ЦБ из обращения
2. при временном изъятии ЦБ из обращения
Первичные и вторичные рынки взаимосвязаны. Взаимосвязь осуществляется по следующим направлениям:
1. размеры и структура вторичного рынка зависят от размеров и структуры первичного
2. высоки уровень цен на вторичном рынке позволяет осуществлять новые эмиссии ценных бумаг по ценам превосходящим их номинальную стоимость
Размещение новых выпусков ценных бумаг происходит тем успешнее, чем более развит их вторичный рынок
Текущая конъюнктура РЦБ оказывает сильнейшее влияние на размеры и условия размещения первичных и дополнительных выпусков ценных бумаг
На вторичном рынке складывается не только рыночная цена ЦБ но и рыночная цена выпускающих их эмитентов
Различают следующие виды вторичных рынков:
1. фондовый рынок - это рынок акций, облигаций и производных от них ценных бумаг, он является самым развитым вторичным рынком ценных бумаг и имеет относительно обособленную рыночную структуру и законодательство.
2. Рынок государственных ценных бумаг - обособлен от рынка корпоративных ценных бумаг по площадке по участникам и по законодательству
3. Вексельный рынок - представляет собой рынок:
а. рынок на котором векселя используются как средства платежа
б. рынок учета векселей
4. рынок ипотечных ценных бумаг - обособлен в плане законодательства. ипотечные ценные бумаги обращаются по специфическим законодательным нормам.
В основе вторичного рыка лежит отчуждение ценной бумаги
отчуждение - передача прав
Основные способы отчуждения ценной бумаги:
1. купле-продажа
2. мена (обмен, конвертация)
3. дарение
4. наследование
5. конфискация
Основным способом является купле-продажа. Отчуждение ценной бумаги предполагает передачу прав по ней, поэтому производится в форме двусторонних сделок. Основными видами договоров с ценными бумагами являются:
1. кассовый договор- исполняется немедленно либо в очень сжатые (от 1 до 2 дней) сроки
2. срочный договор исполняется на определенный срок в будущем
3. комбинированный это вид договора, который сочетает в себе признаки кассового и срочного (РЕПО)
Кассовые сделки подразделяются на две группы:
1. Сделки за счет собственных средств
2. маржинальные сделки - сделки с собственными и заемными активами
Форвардные сделки
Опционные сделки
фьючерсные сделки
своповые сделки
Своп контракт внебиржевое соглашение в котором продавец и покупатель обязуются выплачивать друг другу только разницу между ценой ЦБ по договору и её рыночной ценой на определенный момент времени.