- •Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.
- •2. Понятие и задачи рынка ценных бумаг.
- •3. Функции и составные части рынка ценных бумаг.
- •4. Составные части рынка ценных бумаг.
- •5. Проффесиональные участники рынка ценных бумаг и их краткая характеристика.
- •6. Понятие и функции рынка ценных бумаг.
- •7. Виды характеристик(признаков) ценных бумаг.
- •8. Классификация ценных бумаг по рыночным признакам.
- •9. Виды и способы эмиссии ценных бумаг.
- •10. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг.
- •11. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
- •12.Вторичный рынок ценных бумаг. Способы отчуждения ценной бумаги.
- •Этапы рыночного договорного процесса.
- •Организация и цели листинга акций.
- •Организация и цели процедуры рейтинга ценных бумаг.
- •Виды и краткая характеристика биржевых аукционов.
- •Организационный внебиржевой рынок ценных бумаг.
- •Задачи и функции фондовой биржи.
- •19. Классификация фондовых бирж. Тенденции развития фондовых бирж.
- •20. Структура управления и операции на фондовой биржи.
- •21. Организация и порядок работы ммвб.
- •22. Организация и порядок работы ртс
- •23. Инвестиционные операции с ценными бумагами.
- •24. Управление инвестиционным портфелем ценных бумаг.
- •25. Диверсификация на рынке ценных бумаг.
- •26. Спекулятивные операции с ценными бумагами.
- •27. Операции репо: сущность, цели и способы.
- •28. Крупные институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •29. Основные принципы и способы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
- •30. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг.
- •31. Характеристика основных нормативно-правовых актов, регулирующмх рынок ценных бумаг.
- •32. Органы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг.
- •33. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.
- •34. Характеристика обыкновенной акции как ценной бумаги.
- •35. Характеристика привелегированной акции, как ценной бумаги.
- •36. Характеристика карпоративной облигации, как ценной бумаги.
- •37. Характеристика государственной облигации, как ценной бумаги.
- •38. Характеристика опциона на акцию,как ценной бумаги.
- •39. Характеристика амерканской депозитарной расписки, как ценной бумаги.
- •40. Характеристика депозитного сертификата, как ценной бумаги.
- •41. Характеристика сберегательного сертификата, как ценной бумаги.
- •42. Характеристика простого векселя, как ценной бумаги и 43. Характеристика переводного векселя, как ценной бумаги.
- •44. Виды рисков по ценным бумагам.
- •45. Основные принципы и приемы управления риском.
- •46. Качественный и количественный анализ риска.
- •47. Хеджирование на рынке ценных бумаг.
- •48. Способы снижения финансового риска.
- •49. Участники срочного рынка.
- •50. Основные характеристики фьючерсного контракта.
- •51. Основные характеристики форвордного контракта.
- •52. Основные характеристики опционного контракта.
- •53. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •54. Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •55. Интернет – трейдинг на рынке ценных бумаг.
- •56. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.
- •57. Особенности депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.
- •58. Особенности регистраторской деятельности на рынке ценных бумаг.
- •59. Особенности развития российского рынка ценных бумаг.
- •60. Тенденции развития современного мирового рцб.
9. Виды и способы эмиссии ценных бумаг.
Эмиссия ценных бумаг может осуществляться в двух формах:
а) открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди
потенциально неограниченного круга инвесторов. В этом случае
разрабатывается и регистрируется проспект эмиссии, делается
публичное объявление о выпуске акций, организуется рекламная кампания. Проведение рекламной кампании возможно только после регистрации проспекта эмиссии;
б) закрытого (частного) размещения ценных бумаг среди ограниченного круга инвесторов.
10. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг.
1.Первичный РЦБ – это отношение между его участниками в результате которых ценные бумаги появляются на рынке и выпускаются в обращение.
Первичный рынок характеризуется отношением между эмитентом ценных бумаг и инвестором.
Наиболее важные ценные бумаги размещаются на первичном рынке через процедуру эмиссии, поэтому они называются эмиссионными.
По российскому законодательству к эмиссионным относятся 3 вида ценных бумаг:
- акции;
- облигации;
- опцион эмитента на акции.
Причины отнесения ценной бумаги к эмисионным:
Капитальный характер ценной бумаги;
Значимость капитала, предоставленного ценной бумагой;
Затрагивание интересов широких слоев общества;
Техническая возможность регламентации процесса размещения ценной бумаги.
Эмиссия цб – это установленная российским законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Процедура эмиссии включает 5 этапов:
Принятие решения о размещении;
Утверждение решения о выпуске;
Государственная регистрация выпуска;
Размещение ценной бумаги;
Государственная регистрация отчета об итогах выпуска.
В случае если размещение ценной бумаги проводится методом открытой подписки, либо закрытой подписки, но более чем среди 500 лиц к процедуре эмисии добавляется ещё 2 этапа:
Регистрация проспекта ценной бумаги;
Раскрытие информации о каждом этапе размещения ценной бумаги.
Принятие решения о размещении ц б. Решение принимается Советом директоров или иным исполнительным органом и оформляется документально.
Утверждение решения о выпуске ц б. Решение утверждается высшим органом управления коммерческой организации. Данное решение подписывается лицом которое занимает должность единоличногоисполнительного органа и скрепляется печатью.
Государственная регистрация выпуска ц б – суть государственной регистрации заключается в рассмотрении установленного законом пакета документов эмитента и принятие по нему решения и в случае положительного решения присваивается выпуску ценных бумаг индивидуального государственного регистрационного номера.
Под выпуском ц б понимается определение их количество введенное в обращение в одно время, обладающее одинаковыми признаками и предоставляющее одинаковые права своим владельцам.
Государственную регистрацию ц б осуществляет федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).
Решение о регистрации принмается в течении 30 – ти дней после предоставления пакета документов, в некоторых случаях этот срок может быть продлен еще на 30 дней.
Основания для отказа регистрации:
Нарушение эмитентом или условиями выпуска законодательства РФ;
Несоответствие предоставленным документов нормативным требований;
Непредоставление эмитентом в течение 30 – ти дней запрашиваемых сведений;
Наличие сложных или недостоверных сведений документов;
Несоответствие финансового консультанта, предъявляемых к нему требований.
До государственной регистрации эмитент не имеет права совершать каких либо действий по размещению ц б.
Размещение ц б. Размещение ц б начинается сразу после её государственной регистрации. Размещение проводится либо в течение срока обозначенного в решение о выпуске, либо в течение года от даты государственной регистрации. Количество размещаемых ц б не может быть больше того количества, которое указано в решении о выпуске.
Доля неразмещенных ц б не должна превышать установленного государством предела.
Государственная регистрация отчёта о результатах выпуска. Эмитент должен предоставить отчёт о результатах выпуска не позднее 30 – ти дней после завершения размещения. Окончанием размещения считается:
- окончанием срока размещения указанного в решение о выпуске.
-истечением 1 – го года от даты утверждения решения о выпуске.
- дата размещения последней ц.б данного выпуска.
ФСФР рассматривает отчет в 2 –х недельный срок в случае отсутствия нарушения отчёт регистрируется. Эмитенту выдается уведомление о регистрации итога выпуска и 2 экземпляра его отчёта со штампом государственной регистрации.
В случае отказа в регистрации отчёта выпуск ц б признается несостоявщимся, его регистрация аннулируется, эмитент обязан возвратить полученные средства инвесторам и отозвать свои ц.б.