17. Способы кредитования цб коммерческих банков

Предоставление ЦБ займов коммерческим банкам называется рефинансированием. Это одна из функций ЦБ и способ осуществления кредитно-денежной политики государства.

Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности.

Виды кредитов рефинансирования:

1. По форме обеспечения выделяют:

   1. Учётные кредиты ( их ещё называют дисконтными)- ссуды, выдаваемые под учёт векселей, т.е. ЦБ просто покупает у коммерческого банка векселя. Требования к векселям устанавливаются законом о ЦБ. Этим же законом устанавливается лимит суммы, которую УБ может выдать под учёт векселей.( В России требования и лимиты устанавливает совет директоров ЦБ)

   2. Ломбардные ссуды – выдаются под залог ценных бумаг. Как правило на срок от 1 до 4 месяцев. При этом стоимость ценных бумаг должна превышать сумму кредита

   3. Кредитные аукционы- потенциальные заёмщики отправляют в ЦБ заявки с указанием суммы и процента. Далее ЦБ определяет, кому предоставить кредит. Существует две системы: американская и голландская. В американской системе исходной ставкой является та, что указана в заявке. В голландской – наименьшая из победивших заявок.

2. По срокам

   1. Краткосрочные(несколько дней)

   2. Среднесрочные (1-4 месяца)

3. По методам предоставления

   1. Прямые

   2. Предоставляемы через аукционы

Способы кредитования ЦБ коммерческих банков:

• Ломбардный кредит - кредит под залог ценных бумаг

• кредитный аукцион по американской или голландской системе

• кредит по фиксированной процентной ставке

• ломбардное окно

• Операции РЕПО

• Однодневный расчетный кредит

• Беззалоговые кредитные аукционы

18. Процентные ставки рынка мбк

Межбанковский кредитный рынок -- это та часть рынка, на к-ом денежные средства совершают своё самостоятельное движение на условиях возвратности, срочности, платности только между кредитными орг-циями и прежде всего банками.

Виды процентных ставок на рынке МБК:

• МИБИД – объявленная ставка банков по привлечению кредитов, средневзвешенная;

• МИАКР – средневзвешенная фактическая ставка по реально предоставленным кредитам;

• МИБОР – средневзвешенная объявленная по предоставлению кредитов (выставляют продавцы).

Роль ЦБ на рынке МБК: ЦБ через свои нормативные пр. акты регулирует операции на рынке МБК, устанавливают правила учета предоставляемых кредитов, начисление выплаты %; ЦБ через установление ставок по своим операциям воздействует на уровень процентных ставок на рынке МБК.

Одним из основных элементов орг-ции межбанковского кредитования явл формирование межбанковских % ставок. Их эк. назначение:

• они явл текущими ставками, по кот привлекаются и реализуются межбанковские ср-ва;

• данные ставки явл индикаторами РМБК, т.е. ориентирами для др. % ставок;

• данные % ставки могут выполнять роль стимуляторов по привлечению рес-сов на межбанковский рынок и их перекачиванию из др. сегментов.

В зарубежной практике сущ. несколько уровней % ставок межбанковского рынка:

• Официальная ставка ЦБ: ставка рефинансирования и учетная ставка

• Межбанковские объявленые ставки предложения ресурсов: LIBОR и MIBOR

• Межбанковские объявленые ставки по привлечению ресурсов: LIBОR и MIBOR - ставка банков-заемщиков , по которым они предлагают другим банкам разместить денежные средства у них на депозитах

• Средневзвешанная ставка по по фактически предоставленным кредитам MIACR

• Базисная ставка - кредиты для небанковских организаций

• Ставка RUONIA (ruble over night index average) - индикативная взвешанная ставка однодневных рублевых кредитов, которая отражает оценку стоимости необеспеченного рублевого заимствования на условиях «overnight» стандартным заемщиком из числа российских банков с минимальным кредитным рейтингом.