16. Роль цб в процесі готівкової та безготівкової емісії грошей. Канали емісії грошей

Емісію готівки ЦБ здійснює на монопольних засадах він емітує готівку в обіг через комерційні банки .Сам випуск готівки здійснюється шляхом продажу банкнот і монет банкам в обмін на їх резерви, що зберігаються на рахунках в банках у ЦБ, у свою чергу комерційні банки випускають готівку в обіг забезпечуючи нею своїх клієнтів в обмін на їх депозити що зберігаються на рахунках у банку .Цей процес відбувається і в зворотному напрямі при вилученні готівки з обігу. Зміна маси готівки в обороті , яка не супроводжується безготівковою емісією ЦБ не впливає на величину грошової бази, а змінює тільки її структуру, також держава надає ЦБ повноваження щодо організації та регулювання готівкового обігу на території країни.

Здійснюючи емісію безготівкових грошей ЦБ не є монополістом створення безготівкових грошей, також займаються комерційні банки в основі процесу безготівкової емісії лежить механізм грошово-кредитної мультиплікації.

Виділяють дві стадії емісії безготівкових грошей:

1.Безготівкова емісія ЦБ

2.Депозитна емісія депозитних банків.

Безготівкова емісія ЦБ. На першій стадії ЦБ забезпечує комерційні банки додатковими резервами і тим самим надає перший імпульс емісійному процесу.

Існують такі канали емісії безготівкових грошей: валютний (ЦБ купує валюту), кредитний (ЦБ надає кредити рефін), фондовий (ЦБ купує ЦП), емісійний (ЦБ кредитує дефіцит бюжджету)

Надаючи кредити уряду, банкам, купуючи ЦП чи іноземну валюту ЦБ країни збільшує свої активи; збільшення активів призводить до зростання його пасивів, тобто до створення грошей.

Депозитна емісія депозитних банків. На цій стадії комерційні банки використовуючи свої резерви збільшують кредитування власних клієнтів тобто створюють додаткову масу депозитних грошей на рахунках суб’ктів економіки.

В процесі кредитно-депозитної д-ті банків відбувається мультиплікативне розширення банківських резервів, а тому приріст маси депозитних грошей одержаними комерційними банками перевищують суму додаткових резервів отриманих від ЦБ.

Показник, що характеризує в якому співвідношенні банківські резерви перетворюються у депозитні гроші називається –грошово-кредитним мультиплікатором.

Можливості комерційного банку самостійно створювати гроші обм6ежено такими чинниками:

-Залишком коштів на кориспонденському рахунку в ЦБ.

-Розміром обов’язкових резервів.

ЦБ навідмінно від інших сам створює для себе додаткові ресурси. ЦБ здійснює управління безготівковою емісією через функцію грошово-кредитного регулювання.

Отже, основним емітентом грошей в Україні виступає саме ЦБ;при цьому готівкова емісія ЦБ є вторинною відносно його безготівкової емісії.

17. Повноваження нбу як емісійного центру готівкового обігу.

НБУ має виключне право введення в обіг грошових знаків організації їх обігу та вилучення їх з обігу.

Загальна сума введена в обіг грошових знаків зазначається на рахунках НБУ як його масив.

Банкноти і монети є безумовними зобов’язаннями ЦБ і забезпечуються всіма його масивами.

Офіційне співвідношення між гривнею і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється.

Для встановлення організації та регулювання готівкового грошового обігу НБУ наділений такими повноваженнями:

1)НБ забезпечує виготовлення та зберігання грошових знаків.

Сьогодні Україна має замкнутий цикл виробництва грошей із застосуванням прогресивних технологій і систем контролю за якістю.

Спеціалізовані підприємства з в-ва грошей представлені банкнотно-монетним двором до складу якого входить:

-банкнотна фабрика 1994 року.

-фабрикам банкнотного паперу 1994.

-монетний двір 1998 року.

Продукція банкнотної фабрики-банкноти,високо захищені цінні папери, акцизні марки, поштові марки.

Фабрика банкнотного паперу виготовляє-банкнотний та захищений папір відповідно до світових стандартів.

Монетний двір випускає:монети масового обміну, в тому числі обігові та розмінні, памятні та ювілейні монети з дорогоцінних металів, памятні та ювілейні монети з не дорогоцінних металів, монети типу бі-колор, памятні медалі, житони, нагрудні значки, державні та відомчі нагороди.

2)НБ створює резервні фонди .

3)Визначає номінали банкнот та монет, формує оптимальний номінальний ряд грошових знаків,регулює купюрну структуру банкнот і структуру розмінних монет.

4)Визначає дизайн грошових знаків.

5)Затверджує графічний знак гривні.

6)Розробляє с-му захисту грошових знаків від підроблення та фальсифікації.

Основні елементи захисту грошових знаків від підроблення поділяють на дві групи:

-Елементи захисту, які технологічно реалізується в процесі і розміщується в товщі чи на поверхні паперу.

-Елементи захисту, які використовуються безпосередньо під час друкування банкнот.

7)НБУ встановлює правила визначення платіжності банкнот і монет.

8)Забезпечує підтримання готівкової грошової маси в належному стані, встановлює порядок заміни пошкоджених банкнот і монет.

9)Виготовляє і реалізує пам’ятні ювілейні монети.

10)Оргонізовує інкасацію і перевезення, монет та інших цінностей.

11)Регулює і прогнозує готівковий обіг в україні, в тому числі визначає порядок введення касових операції.

12)Визначає вимоги стосовно технічного стану і організації охорони приміщення банківських установ.

13)Здійснює аналіз стану структури та динаміки готівкового обігу і розробляє заходи щодо його вдосконалення.