8.4.2. Непропорциональное страхование

Методы непропорционального страхования призваны расши­рить возможности предприятия по управлению рисками посредст­вом страхования. Непропорциональное страхование позволяет раз­делить подходы к финансированию рисков в зависимости от их величины и происхождения и, одновременно, объединить эти под­ходы в одном договоре.

Различают следующие методы непропорционального страхо­вания:

• страхование по системе первого риска;

• страхование предельных рисков;

• страхование с франшизой.

При страховании по системе первого риска (его также назы­вают страхованием первых убытков) ущерб, нанесенный пред­приятию в результате наступления страхового случая, возме­щается ему полностью только в пределах страховой суммы, ука­занной в договоре. Если убыток превышает страховую сумму, то расходы по его компенсации несет сам страхователь. Убыток в пределах страховой суммы именуется в страховой практике «первым риском», а разница между страховой стоимостью и страховой суммой — «вторым риском».

Пример. Страховая стоимость объекта недвижимости равна 1 млн руб. Объект был застрахован на сумму 800 тыс. руб. по системе первого риска. При пожаре объекту был нанесен ущерб в размере 500 тыс. руб. В этом случае страховщик возмещает стра­хователю ущерб полностью в размере 500 тыс. руб. Если бы ущерб составил, предположим, 900 тыс. руб., то страховое воз­мещение составило бы 800 тыс. руб., а 100 тыс. пришлось бы возмещать из средств страхователя.

Недостатком этого метода страхования является то, что круп­ные риски, которые могут иметь наиболее тяжелые последствия для предприятия, остаются на его собственном удержании. Поэто­му перед страхователем опять встает проблема управления такими рисками и их финансирования.

Преимущество же заключается в том, что страхователь получает определенную выгоду за счет уменьшения размера страховой премии, поскольку риск, передаваемый страховщику, уменьшается. Вероят­ность возникновения крупных убытков для организации уменьшается с увеличением их размера. Наиболее крупные — катастрофические убытки — имеют наименьшую вероятность возникновения. Поэтому для страхователя имеет смысл отказ от уплаты дополнительной части страховой премии за счет отказа от покрытия предельных убытков.

Возможна противоположная ситуация, когда страхование осуществляется на случай наступления предельных убытков, т.е. крупных убытков, превышающих определенную, зафиксирован­ную в договоре величину (см. табл. 6.1). В данном случае необхо­димо с особой тщательностью подходить к выбору страховой компании, поскольку ее ресурсов должно быть достаточно для вы­полнения взятых обязательств.

Страхование предельных убытков строится по тому же прин­ципу, что и страхование с франшизой. Разница заключается в том, что франшиза располагается в области небольших и средних рис­ков, в то время как страхование предельных убытков происходит в области крупных рисков.

Страхование с франшизой предназначено для исключения из страхового покрытия убытков, не превышающих определенной пороговой величины, которую и называют франшизой (franchise). Иначе говоря, франшиза — это предельный минимальный размер убытка, на который распространяется страховое покрытие. Убытки меньше ее остаются на удержании страхователя.

Договор страхования с франшизой предусматривает как сохра­нение риска страхователем, так и передачу его страховщику. При этом последний соглашается уменьшить величину страховой пре­мии. Очевидно, что при правильном планировании риска такой метод выгоден обеим сторонам. Франшизу следует располагать в области небольших убытков (см. табл. 6.1), которые относительно часты и предсказуемы, а их страхование является экономически неэффективным для страхователя. Используя же договор страхо­вания с франшизой, страхователь уменьшает затраты и получает возможность более эффективно управлять своими рисками. Стра­ховщику также выгодно страхование с франшизой, поскольку компенсация небольших, но частых убытков связана с непропор­ционально высокими организационными затратами.

Размер франшизы может задаваться либо в процентах по от­ношению к страховой сумме, либо в абсолютных величинах (шту­ках или рублях).

Различают безусловную, или вычитаемую (deductible), фран­шизу и условную, или невычитаемую. Кроме того, в особых случа­ях в договоре страхования может быть предусмотрена совокупная (aggregate) франшиза, чаще применяемая при перестраховании. При страховании с безусловной франшизой ущерб во всех слу­чаях возмещается страхователю за вычетом из величины убытков установленной франшизы. Такое страхование еще называют стра­хованием по принципу «все и каждый» (т.е. возмещаются все и каждый убыток за вычетом франшизы).

При страховании с условной франшизой страховщик освобож­дается от компенсации ущерба в том случае, если понесенные убытки меньше франшизы, а если больше, то уплачивает ее полно­стью.

При совокупной франшизе все понесенные страхователем убытки складываются за определенный период времени, и из сум­марного убытка вычитается франшиза.

Пример. Между страховщиком и страхователем заключен до­говор страхования с франшизой, равной 15 тыс. руб. За период действия договора страхователь понес убытки от нескольких стра­ховых случаев в следующих размерах: 50 тыс., 30 тыс., 6 тыс. и 3 тыс. руб. Общий размер страхового возмещения, которое страхо­ватель получил бы при различных способах выбора франшизы, можно рассчитать, используя данные табл. 8.1.