1.4. Основные аналитические финансовые документы: их содержание и методы анализа

Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учёта с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия за отчётный период.

Финансовая отчетность в России представляет интерес для внешних и внутренних пользователей.

Таблица 1

Классификация пользователей финансовой отчетности

Внутренние пользователи финансовой информации предприятия	Внешние пользователи финансовой информации предприятия
Управляющие предприятия	Кредиторы, потенциальные инвесторы
Акционеры	Поставщики, покупатели
	Государственные органы (налоговые, статистики), профсоюзы, законодательные органы
Финансовые менеджеры предприятия	Аудиторские фирмы, консультанты-эксперты по финансовым вопросам
	Товарные, фондовые, валютные биржи

Требования, предъявляемые к качеству финансовой отчетности:

1. уместность; 2. достоверность; 3. понятность; 4. сопоставимость;

5. нейтральность

В финансовом менеджменте используется система следующих финансовых документов:

- баланс;

- отчёт о прибылях и убытках;

- отчёт о движении денежных средств.

Второй и последний документы содержат сведения о денежных потоках, доходах и расходах за определенный период времени (квартал, год).

Баланс, наоборот, несет в себе информацию о средствах, находящихся в собственности предприятия, а также о долгах и обязательствах. Информация в балансе дается на определенный, фиксированный момент времени. Далее подробно изучим содержание каждого документа.

1. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив) и по источникам их финансирования – с другой (пассив). Активы разделяются на долгосрочные (постоянные) и краткосрочные активы или оборотные средства. Долгосрочные активы представлены в 1-ом разделе баланса «Основные средства и внеоборотные активы». В нём представлены:

Основные средства (активы) – это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. Включаются в эти средства – здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и т.д. На все статьи основных средств начисляется амортизация. Как правило все статьи этого раздела баланса включаются в отчетность по их остаточной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж за вычетом амортизации.

В нематериальные активы – включаются средства, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие компании доход (патенты, торговые марки, знаки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки). На нематериальные активы начисляется износ как и на др.средства, срок службы которых превышает 1 год.

Долгосрочные финансовые вложения – вложения в ценные бумаги других компаний на срок более 1 года.

Краткосрочные активы или оборотные средства во 2-ом разделе «Оборотные активы». Для принятия финансовых решений из состава оборотных средств выделяют следующие группы ресурсов:

1. Денежные средства – наиболее ликвидная часть оборотных активов. Это денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Они используются для текущих платежей.

2. Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года.

3. Дебиторская задолженность (ДЗ) – это причитающиеся фирме, но ещё не полученные ею средства.

Чистая ДЗ - это разница между фактической суммой ДЗ и резервом по сомнительным долгам.

4. Материально-производственные запасы – они являются наименее ликвидной статьей их всех статей оборотных активов, т.к. обращение этой статьи в денежные средства требует времени не только на то, чтобы найти покупателя, но и чтобы получить с него плату за продукцию. В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция. В соответствии с ПБУ 5/01 материально-производственные запасы принимаются к учёту по фактической себестоимости.

В пассиве баланса отражаются следующие статьи:

1. Краткосрочные обязательства – они обычно погашаются в течение 1 года. В них включаются такие статьи как долговые свидетельства о получении краткосрочного займа, задолженность по налогам, отсроченные налоги, векселя к оплате, задолженность по зарплате, полученные авансы, проценты за кредит.

2. Долгосрочные обязательства – долгосрочные займы, кредиты, векселя, обязательства по пенсионным выплатам, выплаты по долгосрочной аренде.

3. К собственным источникам организации - относят, инвестированный уставный капитал, добавочный и резервный капитал, также относят целевое финансирование и поступления, ЫФВнераспределённую прибыль или убыток отчетного периода и прошлых лет

Таким образом, для расчёта показателей собственного и заёмного капитала для целей финансового менеджмента необходимо сделать следующие корректировки:

Показатель	Расчет
1. Собственный капитал	Стр. 490-450
2. Вложенный капитал	Стр.410+420
3. Накопленная прибыль прошлых лет	Стр.470+420+430+440
4. Краткосрочные обязательства	Стр. 690
5. Долгосрочные обязательства	Стр590
6. Заёмный капитал	Стр.590+690

Итак, структура активов и пассивов промышленного предприятия, применяемая при построении управленческого баланса , приведена на схемах 1 и 2.

Схема 1. Структура активов промышленного предприятия

Схема 2. Структура пассивов промышленного предприятия

2. Финансовые результаты отчетного года характеризуются данными Отчета о прибылях и убытках. Он отражает такие важные показатели как, выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.