- •Гроші та кредит
- •Тема 1. Сутність і функції грошей
- •1.1. Природа та сутність грошей.
- •1.1. Природа та сутність грошей.
- •1.2. Форми вартості товарів.
- •1.3. Функції грошей.
- •Тема 2. Форми та види грошей
- •2.1. Форми грошей та їх характеристика.
- •2.1. Форми грошей та їх характеристика.
- •Тема 3. Грошовий оборот і методи його регулювання
- •3.1. Сутність грошового обороту.
- •3.2. Суб’єкти та об’єкти грошового обороту.
- •3.3. Модель грошового обороту.
- •Модель сукупного грошового обороту
- •3.4. Структура грошового обороту.
- •Структура грошового обороту
- •Тема 4. Закон грошового обігу
- •4.1. Закон грошового обігу та швидкість обігу грошей.
- •4.2. Сутність рівняння обміну.
- •4.3. Грошова маса та показники її виміру.
- •4.1. Закон грошового обігу та швидкість обігу грошей.
- •4.2. Сутність рівняння обміну.
- •4.3. Грошова маса та показники її виміру.
- •Тема 5. Безготівкові розрахунки в народному господарстві
- •5.1. Сутність і принципи безготівкових розрахунків.
- •5.2. Види банківських рахунків.
- •5.3. Порядок відкриття рахунків у національній валюті.
- •5.4. Види і форми безготівкових розрахунків.
- •Тема 6. Організація та прогнозування готівкового обігу
- •6.1. Прогнозування готівкового обігу.
- •6.2. Емісійно–касове обслуговування.
- •6.3. Порядок контролю за дотриманням касової дисципліни суб’єктами економічної діяльності.
- •6.1. Прогнозування готівкового обігу.
- •6.2. Емісійно–касове обслуговування.
- •6.3. Порядок контролю за дотриманням касової дисципліни суб’єктами економічної діяльності.
- •Тема 7. Інфляції та її види
- •7.1. Сутність інфляції та її класифікація.
- •7.3. Методи антиінфляційної політики держави.
- •7.1. Сутність інфляції та її класифікація.
- •Класифікація інфляції за темпами розвитку
- •7.2. Показники вимірювання інфляції.
- •7.3. Методи антиінфляційної політики держави.
- •Тема 8. Грошовий ринок та його структура
- •8.1. Сутність, об’єкти та інструменти грошового ринку.
- •8.2. Канали фінансового ринку.
- •8.3. Учасники грошового ринку.
- •8.4. Структура грошового ринку.
- •Тема 9. Попит та пропозиція грошей
- •9.1. Попит на гроші на грошовому ринку.
- •9.2. Чинники, що впливають на попит грошей.
- •9.3. Пропозиція грошей на фінансовому ринку.
- •9.4. Механізм формування пропозиції грошей.
- •9.5. Роль банківської системи у формуванні пропозиції грошей.
- •9.6. Рівновага на грошовому ринку та відсоток.
- •Тема 10. Грошові системи та їх типи
- •10.2. Класифікація грошових систем та їх еволюція.
- •10.3. Характеристика та становлення грошової системи України.
- •10.1. Сутність та елементи грошової системи грошової системи.
- •10.2. Класифікація грошових систем та їх еволюція.
- •10.3. Характеристика та становлення грошової системи України.
- •Тема 11. Грошові реформі та їх типи
- •11.1. Сутність та задачі грошових реформ.
- •11.2. Класифікація грошових реформ.
- •11.3. Моделі грошових реформ.
- •11.4. Методи стабілізації національної валюти.
- •11.5. Грошова реформа 1996 року в Україні.
- •Тема 12. Кредит – форма руху позичкового капіталу
- •12.1. Сутність позичкового капіталу.
- •12.2. Особливості функціонування позичкового капіталу.
- •12.3. Позичковий процент та його види.
- •12.4. Характеристика чинників, що впливають на норму позичкового проценту.
- •Тема 13. Кредит у ринковій економіці
- •13.1. Сутність кредитних відносин.
- •13.2. Функції кредиту.
- •13.1. Сутність кредитних відносин.
- •13.2. Функції кредиту.
- •13.3. Форми та види кредиту.
- •Лекція 14. Основи банківського кредитування
- •14.1. Сутність, умови та принципи надання банківського кредиту.
- •14.3. Методи банківського кредитування.
- •14.1. Сутність, умови та принципи надання банківського кредиту.
- •14.2. Форми забезпечення банківського кредиту.
- •14.3. Методи банківського кредитування.
- •Лекція 15. Кредитна система України
- •15.1. Сутність і структура кредитної системи.
- •15.3. Комерційні банки та їх функції.
- •15.4. Операції комерційних банків.
- •15.1. Сутність і структура кредитної системи.
- •15.2. Центральні банки та їх функції.
- •15.3. Комерційні банки та їх функції.
- •15.4. Операції комерційних банків.
- •Література
Тема 12. Кредит – форма руху позичкового капіталу
План
12.1. Сутність позичкового капіталу.
12.2. Особливості функціонування позичкового капіталу.
12.3. Позичковий процент та його види.
12.4. Характеристика чинників, що впливають на норму позичкового проценту.
Література: [1]; [2]; [3]; [5].
12.1. Сутність позичкового капіталу.
Позичковий капітал – це капітал, який приносить дохід у вигляді процента.
Як відомо, у процесі обороту капітал виступає у грошовій, продуктивній і товарній формах. Позичковий капітал постійно існує у грошовій формі, однак його поняття є значно вужчим від поняття “грошовий капітал”. У широкому розумінні грошовий капітал розглядається економічною теорією як вартісна форма всього дійсного капіталу, який функціонує у матеріально–уречевленій та у грошовій (вартісній) формі. Грошовий капітал може втілюватись у різні функціональні форми, однією з яких і є позичковий капітал.
Позичковий капітал як різновид грошового капіталу можна виразити формулою:
Г – Г', де Г' = Г + ^ Г.
Ця формула визначає, що ціллю та рушійним мотивом функціонування позичкового капіталу є отримання (Г') – приросту грошей порівняно з їх початковою авансованою сумою (Г). Ця формула може створити враження, що гроші функціонують за принципом “гроші роблять гроші”, тобто мають властивість давати прибуток самі по собі. Насправді позичковий капітал дає дохід у вигляді процента тільки тому, що в руках позичальника він використовується як функціонуючий капітал, тобто із грошового переходить у продуктивний, що дає додатковий прибуток. Якщо кругообіг грошового капіталу виразити формулою: Г – Т...В...Т' – Г', то її кінцеві елементи (Г та Г') виражатимуть оборот грошей як капіталу: авансовані на виробництво, вони повертаються до вихідного пункту, але в більшій сумі. Здійснюючи такий оборот, гроші забезпечують розширене відтворення капіталу. У цьому разі капітал існує в найбільш абстрактній функціональній формі. Його втіленням стає особливий різновид грошей – гроші як капітал, гроші як носій капітальної (що само–зростає) вартості.
12.2. Особливості функціонування позичкового капіталу.
Позичковий капітал характеризується такими ознаками:
Позичковий капітал – це капітал–власність. Особливість позичкового капіталу полягає в тім, що він безпосередньо авансується (інвестується) у виробничу сферу не його власником, а зовсім іншою особою – підприємцем–позичальником, якому капітал передається в тимчасове користування. Відтак відбувається роздвоєння позичкового капіталу на капітал–власність і капітал–функцію: власність на капітал залишається у кредитора навіть після того, як капітал передано боржникові. Реальним підтвердженням цієї власності є зобов’язання позичальника повернути отриману позику в строк із виплатою процентів; капітал–функція означає, що підприємець мусить одержати прибуток на авансовані гроші більший, ніж розмір плати за позичковий капітал. Інакше немає сенсу організовувати підприємницьку діяльність. Кредитор як власник капіталу отримує частину прибутку у вигляді позичкового процента; решта прибутку залишається у розпорядженні позичальника–підприємця у вигляді підприємницького доходу.
Позичковий капітал – специфічний товар. Позичковий капітал – це капітал, що реалізує себе як товар. Об’єктом купівлі–продажу є гроші, однак не як товар, а як капітал.
Гроші, як відомо, за своєю природою не є капіталом. Вони стають капіталом, коли використовуються не як простий посередник в обміні, а як гроші задля отримання прибутку, гроші як вартість самозростання. Отже, кредитор передає позичальникові не просто гроші, а саме гроші як капітал; він передає вартість, що в процесі функціонального використання збільшується, тобто дає прибуток.
Позичковому капіталові властива специфічна форма відчуження. Особливістю позичкового капіталу, котрий функціонує як товар, є те, що на відміну від будь–якого іншого товару він не продається з переуступкою права власності, а надається в позику – тобто відчужується від власника лише на певний строк і за умови повернення з позичковим процентом. На відміну від акту купівлі–продажу, коли товар переходить від продавця до покупця, а гроші, навпаки – від покупця до продавця, під час кредитної операції позичковий капітал передається: за надання позики – від кредитора до позичальника, а за її погашення – від позичальника до кредитора з виплатою позичкового процента.
Отже, позичковий капітал необхідно розглядати як одну із форм грошового капіталу, що передається його власником у тимчасове користування іншій особі з метою отримання прибутку у вигляді позичкового процента.
Основою формування позичкового капіталу є закономірності кругообіг капіталу в процесі відтворення, коли в окремих учасників економічних відносин з’являються тимчасово вільні капітали, а в інших виникає потреба в позичкових коштах. За допомогою кредиту тимчасово вільні капітали (а також заощадження населення) перетворюються на позичковий капітал, який втягується у новий кругообіг, забезпечуючи процес відтворення і прибуток його власникам.
Джерелом, із якого всі підприємці черпають гроші для авансування своєї діяльності, є грошовий ринок, оскільки в ринковому господарстві ніхто вільних грошей не тримає на руках “мертвими”, а розміщує їх у кредитних установах, тобто на грошовому ринку. Гроші, якими тут торгують, називаються позичковим капіталом.
Ринок позичкових капіталів – це сегмент фінансового (грошового) ринку, на якому формується попит і пропозиція позичкового капіталу.
Ринок позичкових капіталів створюють, головним чином, банківські установи, а тому його ще називають ринком банківських кредитів. Крім того, на ньому діють також інші кредитно–фінансові установи (парабанки), що входять до складу кредитної системи. З функціонального погляду він є системою економічних відносин, яка забезпечує нагромадження і перерозподіл грошових капіталів із метою забезпечення ресурсами ринкового господарства.
В Україні зараз відбувається процес формування ринку капіталів. За умов переходу до ринкової економіки обмежуються можливості державного втручання в розподіл фінансових ресурсів, бо більшість суб’єктів господарської діяльності переходять від державної до акціонерної чи приватної форми власності. Вони самостійно шукають матеріальні і грошові ресурси на ринках, самі розпоряджаються своїми доходами. Ринок позичкових капіталів і забезпечує суб’єктам економіки доступ до необхідних грошових ресурсів.