Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань

1. 1.   Стан та перспективи інвестиційної діяльності підприємств України.

2. 2.   Порівняльний аналіз і вибір інвестиційних альтернатив.

3. 3.   Оптимізація розподілу інвестицій по проектах.

4. 4.   Особливості формування і оцінки портфеля цінних паперів.

5. 5.   Шляхи забезпечення ефективності реального інвестування підприємств.

Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань

Задача 1. Акціонерне товариство має статутний капітал, поділений на акції та облігації. Акцій випущено на суму 130 тис. грн, при чому, привілейовані акції складають 10 % від загального їх обсягу, їх при­бутковість складає 5 %. За простими акціями очікуються дивіденди на рівні 7 %. Облігацій, з річною прибутковістю 10 %, випущено на суму 28 тис. грн. Ставка оподаткування – 25 %. Необхідно визначити середньозважену вартість капіталу акціонерного товариства.

Задача 2. Проектом, який потребує інвестицій у розмірі 320 тис. грн, передбачається отримання річного прибутку у розмірі 60 тис. грн що­річно протягом 15 років. Необхідно оцінити доцільність такої інвес­тиції, якщо ставка дисконту складає 10 %.

Задача 3. Інвестор прийняв рішення придбати деревообробний цех вартістю 450 тис. грн. За попередніми розрахунками було визначено, що вільні від боргів грошові надходження протягом наступних 10 років складатимуть в середньому – 97 тис. грн щорічно. Ставка дисконту приймається на рівні 18 %, середній темп інфляції очі­кується – 7 %. Необхідно розрахувати чистий приведений доход і, на його підставі, зробити висновок про доцільність інвестування, якщо до­ходи і витрати за проектом збільшуватимуться однаковими темпами.

Термінологічний словник

Інвестиції – довгострокові вкладення з метою утворення нових і модернізації діючих підприємств, освоєння новітніх технологій і нової техніки, приросту виробництва та одержання прибутку.

Капітальні інвестиції – вкладення грошових коштів в основні засоби та нематеріальні активи.

Коефіцієнт котирування – відношення ринкової ціни акції до її облікової ціни.

Конверсійна вартість – вартість облігації, в умовах емісії якої пе­редбачена можливість її конвертації у звичайні акції фірми-емітента.

Курс облігації – відношення ринкової ціни облігації у відсотках до її номінальної вартості.

Курсова (поточна ринкова) ціна акції – ціна, за якою акція котирується (оцінюється) на вторинному ринку цінних паперів.

Номінальна вартість облігацій (акцій) – вартість, яка вказується на бланку облігації (акції).

Норма дивіденду – співвідношення суми дивіденду на одну акцію та її номінальної вартості.

Сума дивіденду – це виплата акціонеру частини прибутку в розрахунку на одну акцію.

Тривалість життєвого циклу інвестицій – це найбільш імовір­ний період, протягом якого інвестиції, що оцінюються, будуть приносити дохід.

Фінансові інвестиції – вкладення грошових коштів у придбання корпоративних прав, цінних паперів, інших фінансових інструментів.

Література: 1; 2; 3; 6; 7; 14; 15; 16; 17; 18; 19; 20; 21; 22.