Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономический рост и развитие. Учебное пособие
.pdf
нию кризиса. Для его преодоления нужно увеличивать спрос через государственные инвестиции в общественные блага, способствующие оживлению
экономики. Кейнсианство стало терять популярность с 1970-х гг., когда
стимулирование спроса перестало приносить эффект в виде экономического
роста, а вместо этого вызывало рост цен.
Последователи Кейнса, представители пост-кейнсианского научного направления изучали взаимосвязь экономического роста и состояния платежного баланса по данным развивающихся экономик. Оказалось важным разделить совокупный спрос на товары и услуги на экспорт и спрос на внутреннем рынке, что позволило смоделировать взаимодействие таких эконо мических
параметров, как экспорт, внутренний спрос, валютный курс и состояние
платежного баланса. Результаты их исследований актуальны и по сей день
для открытых развивающихся экономик.
Финансово-экономический кризис 2008 г. позволил обратить внимание
исследователей на высокую значимость финансового сектора, который может
оказывать положительное или отрицательное влияние на экономический рост.
Действия центробанков ведущих экономик мира по преодолению последствий
кризиса существенным образом отличались от тех рекомендаций, которые
прописаны в теории. Для стимулирования роста применялись такие монетарные инструменты, как снижение процентных ставок и увеличение денежной массы; эти действия получили название количественного смягчения.
Исследования последствий количественного смягчения легли в основу нового теоретического направления в экономике и финансах – современной денежной теории, которая пока что не получила признания у сторонников
неоклассического научного направления. Между тем, для нейтрализации
негативных последствий локдауна в 2020 г. центробанки вновь смягчили монетарную политику и увеличили денежное предложение. Последствия подобных стимулирующих действий на данном этапе предсказать сложно. Сегодня
неортодоксальная денежная теория экономического роста находится в стадии
формирования.
3.3. Неоклассические модели роста
Неоклассики при анализе экономического роста исходят из того, что:
1) стоимость продукции создается всеми производственными факторами –
трудом, капиталом, инновациями;
2) каждый фактор производства вносит свой вклад в увеличение ВВП;
3) существует количественная зависимость между выпуском продукции и
ресурсами, необходимыми для ее производства, при этом производственные
ресурсы могут быть взаимозаменяемыми1.
1
belstu.by/Portals/0/userfiles/101/1/19/Tema-4--Ekonomicheskij-rost.pdf
91
3.3. Неоклассические модели роста
В неоклассических моделях роста важнейшим фактором создания стоимости является научно-технический прогресс, или инновации, которые увеличивают производительность труда и капитала. В модели Солоу и его предшественников фактор инноваций задается эндогенно, он является внешним для
модели. В моделях Лукаса, Ромера и их последователей инновационный
фактор встроен в модель, он является одновременно функцией других параметров модели и сам влияет на прочие переменные. Такие модели, где наука
и инновации являются эндогенными переменными, зависимыми от других
переменных моделей, а не задаваемыми извне, получили название моделей
эндогенного роста.
Важнейшим элементом неоклассических моделей роста являются произ-
водственные функции. Они устанавливают количественную зависимость между затратами факторов производства – труда и капитала – и размером валового выпуска либо добавленной стоимости.
Первой известной производственной функцией является модель Кобба-Дугласа, описывающая влияние затрат труда и капитала на объем производства товаров и услуг, на величину валовой добавленной стоимости или на
ВВП:
Y = A ⋅ Lα ⋅ Kβ , (3.1)
где Y – валовой внутренний продукт; A – технологический коэффициент;
L – затраты труда; K – сумма капитала; α – коэффициент эластичности по
труду; β – коэффициент эластичности по капиталу.
В функции Кобба-Дугласа в качестве константы присутствует технологический коэффициент A, который отражает влияние на экономический рост
инноваций и научно-технического прогресса. Данный коэффициент в формуле (3.1) является постоянной величиной и не может отражать технологические изменения, происходящие во времени.
Модифицированная производственная функция с переменной темпа технологических изменений позволила установить, что еще в первой половине
XX в. в США лишь 12,5% прироста производительности труда объяснялось
приростом фондовооруженности, являющейся экстенсивным фактором.
Остальные 87,5% приходились на долю изменений в технике и технологии.
Попытку подсчитать темп экономического роста с учетом фактора технического прогресса сделал голландский экономист Я. Тинберген, лауреат Нобелевской премии по экономике и один из основателей современной эконометрики. Он усовершенствовал функцию Кобба-Дугласа, введя в нее показа
тель темпа технического прогресса:
-
Y = A ⋅ Lα ⋅ Kβ ⋅ ert, (3.2)
где е – основание натурального логарифма; r – темп технического прогресса;
t – фактор времени.
Однако слишком трудно выявить и тем более подсчитать вклад технического прогресса в экономический рост, поскольку технический прогресс –
3
92
весьма долгосрочный фактор, его сложно наблюдать в кратко- и среднесрочных отрезках времени. Этот фактор обычно проявляется опосредованно,
через улучшение качества факторов производства. Поэтому более плодотворными оказались попытки ученых подсчитать вклад технического прогресса в
рост производства, прибегая к остаточным методам или косвенной его оценке. Такой подход нашел воплощение в модели «остаток Солоу». Принцип
расчета «остатка Солоу» следующий: если из общего прироста ВВП Y вычесть
ту его часть, которая образовалась за счет прироста капитала K и прироста
труда L, то станет очевидным, что оставшаяся часть прироста ВВП создана
за счет фактора технического прогресса. Этот принцип в дальнейшем был
положен в основу расчета совокупной факторной производительности.
Модель Солоу позволила сымитировать циклическую динамику экономики и осуществлять эксперименты с изменением основных макроэкономических пропорций и впоследствии послужила основой для других имитационных моделей экономического роста.
Она была построена на неоклассической предпосылке господства совершенной конкуренции на рынках факторов производства, обеспечивающей
полноту использования ресурсов. Необходимым условием было принято
равенство совокупного спроса и совокупного предложения, инвестиций и
сбережений. При этом совокупное предложение, равное ВВП, в его модели
определялось на основании производственной функции Кобба-Дугласа. Применение модели должно дать ответ на некоторые вопросы.
Какой темп роста может позволить себе экономика при заданных параметрах
экономической системы и как при этом максимизируются доходы населения
и объем потребления?
В производственной функции модели Солоу используется два фактора –
труд и капитал. Научно-технический прогресс задается экзогенно, т.е. является постоянной величиной, не зависимой от других параметров модели.
Совокупный спрос в модели Солоу определяется инвестиционным и потребительским спросом. Доход делится между потреблением и сбережениями в
соответствии с нормой сбережения.
Производственная функция определяет предложение на рынке товаров,
а накопление капитала – спрос на произведенную продукцию. Объем же
капитала меняется под воздействием инвестиций и выбытия. Инвестиции
зависят от доходов работников и нормы сбережений. Более высокая норма
сбережений обеспечивает увеличение капитала и рост производства. Кроме
инвестиций, факторами роста в модели Солоу является рост населения и
научно-технический прогресс. Последний влияет на увеличение производительности факторов производства.
Модель помогает подобрать оптимальную пропорцию между сбережениями и потреблением на основе поиска равновесия между спросом и предложением товаров и услуг, а также производственных ресурсов. При увеличении
нормы сбережений растут инвестиции, капиталовооруженность и предложение
3.3. Неоклассические модели роста
93
товаров и услуг, но падает спрос на них. При снижении нормы сбережений
спрос на товары и услуги растет, но предложение падает вследствие снижения
капиталовооруженности.
Важным свойством модели Солоу является условие убывающей отдачи
факторов производства, что согласуется с законом убывающей доходности.
Закон убывающей доходности отражает связь между выпуском дополнительной продукции и изменением одного фактора производства при неизменном
объеме других факторов. Приращение одного из факторов производства
(труда или капитала) сверх определенных значений обеспечивает прирост
добавленной стоимости Y на все меньшую величину, т.е. темп увеличения
добавленной стоимости принят меньше темпа увеличения производственного фактора.
Модель роста Солоу стала основой для описания задач и постановки узловых вопросов в современной теории эндогенного роста. Важнейший ее
вывод состоит в том, что для понимания долгосрочного экономического
роста необходимо осмыслить роль накопления капитала, прироста численности населения и технологического прогресса [45]. Примечательно, что это
модель с закрытой экономикой, что делает ее удобной для проработки глобальных проблем. В качестве единственного фактора устойчивого долгосрочного роста выпуска на душу населения в модели Солоу рассматривается
технологический прогресс.
Модели эндогенного роста, как и модель Солоу, включают производственные функции, определяющие зависимость совокупного предложения от
вклада производственных ресурсов, а также учитывают факторы предложения
через соотношения показателей сбережений и инвестиций. Коренное отличие
моделей эндогенного роста заключается в изменении подходов к использованию в моделях фактора научно-технического прогресса А. Существенный
вклад в разработку моделей эндогенного роста и одноименной теории внесли
нобелевские лауреаты Р. Лукас и П. Ромер.
Модель АК была предложена Р. Лукасом. Она объясняет экономический
рост, не привлекая предпосылку об экзогенно задаваемых темпах роста технологического прогресса. Самый простой вариант получения постоянного
роста экономики – введение в модель производственной функции, имеющей
постоянную отдачу от факторов производства: Y = AK. Рост в модели зависит
только от двух факторов – К (капитала в широком смысле) и А – технологического коэффициента.
Ее основным свойством является постоянная предельная производительность капитала, в отличие от модели Солоу, в которой используется свойство
убывающей предельной производительности факторов. Эта постоянная отдача становится возможной благодаря тому, что в окончательной постановке
капитал понимается в широком смысле, т.е. включает в себя не только физический, но и человеческий капитал. Все остальные предпосылки модели
Солоу остаются в силе.
В модели не рассматриваются темпы роста технологического прогресса и
роста населения, так как ее задача показать, что постоянный рост можно
3
объяснить без экзогенно заданных технологических изменений.
94
Модель Ромера была впервые разработана К. Эрроу в 1962 г. и вновь воссоздана П. Ромером в 1986 г. От ранее рассмотренных она отличается введением в модель внешних эффектов (экстерналий), которые объясняют зависимость технического прогресса от параметров самой модели.
Модель демонстрирует возможность существования устойчивого роста с
постоянным темпом на основе технического прогресса, который является
следствием обучения работников в процессе деятельности. Результат этого
процесса присваивается фирмами как внешний эффект.
Общее количество инноваций зависит от таких факторов, как численность
населения и размер рынка, продуктивность факторов увеличивается благодаря возрастанию отдачи от масштаба производства [46].
Технический прогресс определяется объемом знаний работников, приобретенных в процессе работы, на собственном опыте. Объем приобретаемых
в процессе работы знаний, навыков зависит от задействованного объема
капитала, который влияет на оснащенность каждого рабочего места, определяет уровень капиталовооруженности.
В 1992 г. была разработана модель Мэнкью-Ромера-Уэйла (MRW model),
название которой происходит от фамилий ее разработчиков. Данная модель
представляет собой модификацию базовых моделей Кобба-Дугласа и Солоу
с учетом фактора человеческого капитала. Авторы модели дезагрегировали
капитал К на два фактора: физический капитал К и человеческий капитал Н.
Последний рассматривается в качестве самостоятельного фактора экономического роста, имеющего эндогенный характер. Производственная функция
в расчете на одного работника с учетом человеческого капитала в модели
MRW преобразуется в выражение:
y = kα ⋅ hβ, (3.3)
где y – ВВП на душу населения; k – размер физического в расчете на одного
работника; h – размер человеческого капитала в расчете на одного работника; α, β – коэффициенты эластичности соответственно по физическому и
человеческому капиталу.
Работа с моделью MRW позволила определить вклад физического и человеческого капитала в экономический рост в различных по уровню благосостояния стран. В странах со средним уровнем развития эти показатели составили: α = 0,29 и β = 0,3. Для стран ОЭСР α = 0,14, β = 0,37.
Такие результаты подтверждают выводы Мэнкью, Ромера и Уэйла
о том, что чем дальше идет страна в своем экономическом развитии,
тем бóльшую роль для роста экономики играет качество или уровень
развития человеческого капитала. Другие факторы – неквалифицированный труд и физический капитал – становятся относительно более пассивными, нейтральными и не вызывают заметных сдвигов в объеме производства [47].
95
3.3. Неоклассические модели роста
Совокупная факторная производительность (СФП), или общая факторная
производительность, или мультифакторная производительность, является
важнейшей переменной в моделях эндогенного роста, отражающая влияние
науки, инноваций, научно-технического прогресса, человеческого капитала
на создание стоимости. СФП обобщает множество факторов, оказывающих
влияние на увеличение объема выпуска либо добавленной стоимости, за исключением «осязаемых» факторов – труда и капитала. Результатом инвестиций в человеческий капитал, знания и новые технологии и прочие «неосязаемые» активы является увеличение СФП, которая в дальнейшем становится
самостоятельным фактором экономического роста. Рост становится эндогенным, потому что увеличение благосостояния увеличивает производительность
человеческого капитала, который, в свою очередь, влияет на прирост совокупной факторной производительности и увеличение ВВП.
Совокупная факторная производительность позволяет учитывать влияние
на экономический рост не только традиционных эндогенных факторов предложения, но также и экзогенных факторов, поскольку она связана как с
уровнем человеческого капитала, так и другими институциональными условиями, включая политическую стабильность, открытость к торговле и иностранным инвестициям, прочность законов, прочность финансовой системы,
уровень бизнес-культуры предпринимательской среды. Эти факторы трудно
измеримы в количественном выражении, но могут вычисляться по данным
инновационного и других рейтинговых индексов [48].
Совокупная факторная производительность по своей сути аналогична
упомянутому выше «остатку Солоу» и рассчитывается косвенным путем: зная
реальный экономический рост, а также расчетные значения вклада труда и
капитала в экономический рост, определяют разницу между реальным ростом
и вкладом труда и капитала. Полученное значение равно совокупной факторной производительности.
3.4. Эмпирический анализ вклада факторов производства
в экономический рост
Примеры развитых экономик
В экономиках с высоким уровнем дохода измерение вклада факторов
производства в экономический рост сейчас рассматривается в большей степени не как тема научных исследований и экспериментов, а как распространенная практика статистических измерений, методологий которых стандартизирована [49].
Применяются различные типы моделей, которые можно классифицировать
как по набору входящих параметров (переменных), отражающих использование тех или иных производственных ресурсов, так и по виду результирующего показателя. Используются как отраслевые модели, в которых вклад
факторов и результат оцениваются на уровне одной отрасли, так и модели по
экономике в целом.
3
96
Различают однофакторные модели, в которых в качестве аргумента использован только один фактор производства, например труд или капитал, а также
многофакторные модели. При построении современных многофакторных
моделей производительности нередко используют концепцию KLEMS, согласно которой в качестве факторов экономического роста анализируют четыре фактора (капитал, труд, энергию и материальные ресурсы), а также
совокупную факторную производительность, вычисляемую косвенно.
В качестве результирующего параметра экономического роста обычно
выбирают валовой выпуск или добавленную стоимость. Как правило, в моделях с результирующим показателем валового выпуска используют большее
число входных переменных, чем в моделях с показателем добавленной стоимости. Среди всех возможных факторов в моделях анализа экономического
роста чаще всего рассматривают труд и совокупную факторную производительность.
Вклад труда в экономический рост традиционно оценивается показателем
производительности труда. Производительность труда, если рассчитывать ее
как размер дохода на душу населения, определяет уровень жизни, поэтому
имеет важное значение сравнительного анализа экономик мира. Кроме того,
производительность труда показывает, насколько эффективно труд сочетается с другими факторами производства, сколько различных производственных
ресурсов используется в расчете на одного работника, насколько быстро эти
величины изменяются под воздействием новых технологий. Измерение производительности труда является отправной точкой для анализа вклада других
факторов в экономический рост, прежде всего вклада совокупной факторной
производительности.
В моделях с одной переменной (например, отражающей количество отработанного времени, т.е. труда) показатель СФП, определяемый косвенным
путем, может объединять в себе влияние всех прочих факторов – объема
капитала, инноваций, влияние цен. В моделях с несколькими факторами
производства, например KLEMS-моделях, показатель СФП трактуется в более узком смысле. На величину СФП влияет в данном случае главным образом изменение эффективности экономики под воздействием новых технологий и эффекта масштаба.
Рассмотрим пример определения вклада совокупной факторной производительности в экономический рост. В качестве результирующего параметра
производственной функции в данном случае выбран объем валового выпуска Q.
Производственная функция связывает максимальное количество валового
выпуска Q(t), которое может быть произведено с использованием всех ресурсов в экономике, основных и промежуточных, в момент времени t. Основные
ресурсы X включают труд и капитал. Промежуточные ресурсы M являются
промежуточными продуктами, которые были произведены ранее и включены
в стоимость валового выпуска. В данном случае расчет вклада промежуточных
ресурсов не столь важен, как если бы результирующим фактором выбрать
добавленную стоимость VA, равную разности между выпуском Q и промежуточными затратами M.
3.4. Эмпирический анализ вклада факторов производства в экономический рост
97
Производственная функция также содержит функцию А(t), которая отражает технологические изменения в экономике в зависимости от времени. Эти
изменения могут быть результатом исследований и разработок, которые
приводят к улучшению производственных процессов или могут быть следствием обучения на практике либо имитации новых импортных продуктов.
Функция физически не привязана к какому-либо конкретному производственному фактору, она пропорционально влияет и на продуктивность фактора труда, и на продуктивность фактора капитала, а также на эффективность
использования промежуточных ресурсов.
Такая форма отображения влияния научно-технического прогресса на
экономический рост называется «нейтральной по Хиксу», когда научно-технический прогресс не меняет пропорций между вкладом труда, капитала,
промежуточных затрат в создание валового выпуска, пропорция между этими
факторами остается неизменной, и в расчете на единицу каждого из факторов
выпуск увеличивается пропорционально с течением времени. При этих допущениях производственная функция может быть представлена как:
Q(t) = А(t) ⋅ F(X, M), (3.4)
где А(t) – вклад технологических изменений в увеличение выпуска Q, зависящий
от времени; F(X, M) – вклад основных ресурсов X (труда и капитала) и промежуточных ресурсов M в увеличение выпуска Q, не зависящий от времени.
Для вычисления вклада совокупной факторной производительности (MFP)
в изменение валового выпуска Q(t) нужно сравнить темпы изменения вклада
факторов производства и валового выпуска. Вклад совокупной факторной
производительности (MFP) будет положительным, если темпы изменения
валового выпуска Q(t) превышают темпы изменения производственных затрат
X и M. Иными словами, действительной мерой технических изменений являются темпы, с которыми производственная функция изменяется с течением времени. Следовательно, для оценки темпов изменения производственной
функции нужно взять ее логарифмическую производную по времени. При
условии нейтральности технологического прогресса по Хиксу, когда F(Х, М)
не зависит от времени, темпы изменения выпуска равны темпам изменения
технологических изменений, определяемых функцией А(t):
∂(InQ)
∂t
=
∂(InA)
∂t
. (3.5)
Поскольку влияние технологических изменений на выпуск нельзя оценить
напрямую, вклад MFP определяется как разница между темпами роста выпуска и темпами роста вклада основных и промежуточных ресурсов. Вклад
производственных ресурсов корректируется с учетом индекса цен. Для этого
используется, в частности, индекс Дивизиа. Этот индекс позволяет учесть
изменения цен для производственных ресурсов, измеряемых в различных
единицах, таких как рабочее время, инвестиции в оборудование, закупки
материалов.
В данном примере вклад производственных ресурсов в изменение выпуска
оценивается на основе логарифмических темпов изменения затрат основных
3
98
и промежуточных ресурсов, взвешенных с учетом их вклада в общее изменение производственных затрат. Вклад совокупной факторной производительности в этом случае равен:
MFP =
∂(InQ)
∂t
– S
∂(InX)
X
∂t
– S
∂(InM)
M
, (3.6)
∂t
где SX – корректирующий коэффициент, учитывающий изменение цен основных производственных ресурсов в периоде исследования; SM – корректирующий коэффициент, учитывающий изменение цен промежуточных производственных ресурсов в периоде исследования.
Нужно понимать, что не все технологические изменения приводят к росту
СФП. Если реализован крупный инвестиционный проект, в результате которого будет выпускаться новая продукция, в статистике скорее всего будет
наблюдаться увеличение вклада СФП. Однако довольно часто наблюдаются
такие технологические изменения, которые происходят без инвестиций, намеченного плана и осязаемого результата. Подобные нововведения распространяются в форме общих знаний и навыков, схем, сетевых эффектов, организационных изменений. Подобные неявные технологические эффекты
могут остаться незамеченными в статистике и не привести к росту СФП.
В эмпирических исследованиях часто наблюдается обратная картина,
когда статистически рост СФП заметен, но он не обязательно вызван технологическими изменениями, а обусловлен циклическими колебаниями экономической конъюнктуры или внешними по отношению к экономике факторами. Такие случаи особенно характерны для развивающихся экономик и
будут подробно рассмотрены далее. Стоит также отметить, что на влияние
СФП также обычно «списывают» любые статистические погрешности.
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) поддерживает статистическую базу, в которой отражены показатели вклада труда,
капитала совокупной факторной производительности в экономический рост,
данные приводятся начиная с 1970 г. Особенность методики ОЭСР состоит в
выделении четырех факторов экономического роста:
1) труд по отработанному времени;
2) капитала, связанного с информационными и коммуникационными
технологиями;
3) капитала, не связанного с ИКТ;
4) совокупной факторной производительности.
Набор экономик, для которых рассчитываются показатели, ограничен
странами-членами ОЭСР, поэтому данных по экономикам Беларуси, России
и других стран региона в базе нет. Декомпозиция факторов роста открытых
экономик ОЭСР, в которых в разное время наблюдался экономический бум
или спад, позволяет учесть влияние эндогенных и экзогенных факторов,
включая приток или отток капитала, увеличение или снижение экспорта,
изменение валютных курсов. Результаты оценки вклада факторов в экономический рост или спад некоторых экономик ОЭСР в периоды кризиса или
бурного роста приведен на рис. 3.3.
3.4. Эмпирический анализ вклада факторов производства в экономический рост
99
10
5
Вклад капитала, не связанного с ИКТ, %
Совокупная факторная производительность, %
0
Ирландия, 2014
– 5
– 10
Греция, 2011
– 15
Вклад труда (отработанного времени), %
Рис. 3.3. Вклад факторов в экономический рост/спад экономик ОЭСР
Вклад ИКТ-капитала, %
Корея, 2000
1
Экономический рост в Южной Корее в 2000 г. был связан с преодолением
последствий Азиатского кризиса 1998 г., в течение которого на фондовых
биржах стран Юго-Восточной Азии произошел обвал с девальвацией местных
валют. Для Южной Кореи этот кризис стал предпосылкой реформ, в процессе которых удалось реорганизовать крупные межотраслевые корпорации
(чеболи), увеличить объем и прибыльность экспорта за счет падения курса
местной валюты. Результатом стал рост занятости после кризиса и приток
капитала. Множество прочих факторов, положительно повлиявших на рост
ВВП, интегрировано в приросте показателя СФП.
Ранее нами был рассмотрен пример Ирландии, показавшей в 2015 г. прирост ВВП на 26% за счет притока иностранного капитала. Государственная
политика, способствующая притоку инвестиций начала приносить плоды еще
раньше, в 2014 г., когда экономический рост был также выше среднеевропейских показателей. Ирландия начала выходить из затяжного долгового кризиса, вызванного огромным дефицитом бюджета. Его преодоление позволило
снизить безработицу, что видно из положительного вклада труда в экономический рост.
В отличие от Ирландии, Греция не сумела столь быстро преодолеть последствия кризиса 2009 г. Эта страна была вынуждена ликвидировать бюджетный дефицит не за счет роста его доходов, а через сокращение расходов,
и параллельно продолжала наращивать государственный долг, что вызвало
снижение занятости и экономический спад.
1
3
Источник: stats.oecd.org
100
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]