Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Проблемы иностранных инвестиций в России в условиях экономических санкций. Монография
.pdf
51
возможность совершения анонимных операций создает
предпосылки для отмывания в офшорах нелегальных доходов и
финансирования терроризма;
слабое регулирование финансовых сделок повышает риск
неконтролируемых потоков «горячих денег», дестабилизирующих
глобальную финансовую систему.
Однако, по мнению экспертов, несмотря на критическую
риторику последних лет, экономически развитые страны
продолжают активно использовать услуги как зарубежных, так и
«внутренних» офшоров (территорий с особым правовым и
налоговым статусом) для расширения рынков и повышения
конкурентоспособности. Увеличивает использование офшоров в
целях внешнеэкономической экспансии и Китай.
Национальная политика в отношении офшоров во многом
зависит от баланса издержек и выгод для каждой конкретной
страны, от того как решаются противоречия между интересами
государства и бизнеса. Для каждой страны офшорная юрисдикция
своя. Россия приказом Минфина утверждает перечень стран,
которые считает офшорными в операциях бизнеса. Сейчас в этом
перечне 42 страны.
Сегодня офшоры становятся реальной преградой для
формирования нормального делового климата в стране, снижая
уровень доверия к ее экономике со стороны иностранных
партнеров и инвесторов. На съезде «Деловой России» В.Путин
заявил: «Совершенно очевидно, что нам необходимо запустить наш
собственный, внутренний инвестиционный мотор, поддержать
именно производственный бизнес, создать такие условия, чтобы
вкладываться в отечественную экономику и промышленность было
выгодно…Для успешного строительства новой экономики
необходимы не только системные, базовые условия для развития
промышленности в России, но и формирование отдельных
площадок, точек опережающего индустриального роста».
Офшорная экономика отрицательно влияет на социальноэкономическое развитие нашей страны. Даже по скромным
оценкам, каждый год из России вывозится от $80 до $100 млрд –
примерно 25% доходной части годового бюджета страны. Больше
половины уходит в офшорные юрисдикции. Обратно в виде
инвестиций эти деньги не возвращаются, часть возвращается
Грузинова И. Как России справиться с оффшорами// Интернет-ресурс «slon.ru».
Код доступа: http://slon.ru/economics/kak_rossii_ spravitsya_s_offshorami-869052.xhtml
(Дата обращения – 17.09.2014 г.)
52
только в виде займов. Согласно результатам исследований
независимого научного учреждения «Legatum Institute», ученые
которого ежегодно составляют рейтинги стран мира по различным
показателям, на начало 2012 г. Россия по экономическим
показателям опустилась с 64-го на 72-е место, по условиям для
предпринимательства заняла 50-е место, по уровню коррупции и
эффективности управления – 96-е. В общем рейтинге среди стран
мира у России малопочетное 63-е место, между Марокко и
Филиппинами.
Лучшей страной, где легко начать бизнес и реализовывать
новые идеи, получить реальную поддержку от государства в
открытии своего дела, была признана Дания. Самой эффективной
страной с точки зрения государственного управления
(справедливые выборы, эффективность госуправления, отсутствие
коррупции, удовлетворенность граждан действиями властей и
судебной системой) названа Швейцария.
Самая развитая страна (по экономическим показателям) –
Сингапур. Будучи лишенным каких-либо минеральных ресурсов,
он смог взлететь с уровня страны ”третьего мира” на уровень
передового государства с высоким уровнем жизни. Главным
способом достижения такого феноменального результата стала
борьба с коррупцией. Взяточничество здесь отсутствует как
таковое: чиновники не берут мзду, суды эффективны, а бизнесмены
никому не платят ”откатов”. По ВВП на душу населения Сингапур
опережает Россию почти в 4 раза. Это подтверждает правоту
максимы: ”кто хочет сделать, ищет способ, как сделать, а кто не
хочет – причину, чтобы этого не делать”.
Наше государство устами политических лидеров неоднократно
заявляло, что хочет перевести экономику на инновационный путь
развития, но так и не смогло организовать работу ни через
финансирование из госбюджета, ни через налоговые преференции,
ни через взаимодействие с бизнесом, в том числе в рамках
государственно-частного партнерства. Сырьевая ориентация
экономики сохраняется, намерения ее диверсифицировать так и не
реализуются. Для модернизации реального сектора экономики
необходимо взаимодействие власти и бизнеса. Чтобы решить эти и
другие нерешенные проблемы требуются огромные финансовые
вложения в промышленность, сельское хозяйство, строительство,
транспорт и другие отрасли. Радикально изменить ситуацию
возможно благодаря привлечению частных инвестиций. И офшоры
здесь играют крайне негативную роль.
53
Негативные проявления в связи с российской практикой
использования офшоров определяются рядом факторов —
характером проведенной в 1990-е годы приватизации, слабостью
российской банковской системы, неразвитостью фондового рынка,
значительными масштабами теневого сектора и коррупции. Вместе
с тем, подчеркивалось на ситанализе, в некоторых отношениях
офшоры оказываются важным элементом функционирования
экономики.
Они необходимы ориентированному на внешние рынки
крупному бизнесу, поскольку позволяют легче решать вопросы
привлечения иностранных инвестиций и кредитов, создавать более
эффективную юридическую базу разрешения споров и т. п.
В ряде случаев без офшорных компаний вряд ли возможно
реализовать крупные международные проекты — такие, например,
как экспортные газопроводы «Голубой поток» или «Северный
поток».
Использование офшоров в какой-то мере оправдано при
проведении сделок слияния/поглощения, проведении IPO на
зарубежных финансовых рынках, при размещении заказов на
морские суда, при экспорте сложного оборудования, в т. ч.
спецтехники, с целью минимизировать правовые риски и риски
неплатежа. Это, по мнению экспертов, соответствует имеющейся
мировой практике (показательным примером может служить
компания «Боинг», имеющая свой экспортный хаб на Каймановых
островах).
Создание офшорных расчетных центров как формы
финансового аутсорсинга может быть целесообразным при
реализации долгосрочных контрактов (например, по поставкам газа
в Европу, тем более когда они частично заложены под полученные
ранее кредиты от западных банков).
Издержки усиливающейся офшоризации российского бизнеса
состоят не только в недополученных налоговых поступлениях и
легализации незаконных доходов. Главные угрозы, с которыми
сталкивается государство, связаны с риском утраты контроля над
стратегическими активами в ТЭКе, металлургии, машиностроении,
оборонных производствах и, следовательно, потерей
управляемости экономикой, регулирования платежного баланса и
инвестиционного процесса.
Американские транснациональные компании - наиболее
активные (после английских компаний) пользователи услуг
офшоров. 83 из 100 крупнейших американских корпораций, акции
которых обращаются на бирже, имеют дочерние компании в
54
офшорах. Нынешняя администрация США взяла курс на
ужесточение офшорного регулирования. Поставлена задача:
новациями в налоговом законодательстве закрыть для корпораций
и физических лиц возможность не только нелегального, но и
легального ухода от налогообложения в офшорах. В мае 2010 г.
был принят закон о налоговой дисциплине в отношении
зарубежных счетов. В феврале 2012 г. соглашение по совместному
проведению в жизнь его положений заключено с Францией,
Германией, Италией, Испанией и Великобританией.
Предусматривается взаимное предоставление отчетности и обмен
информацией соответствующими национальными службами.
Введение этого закона затронет интересы и российских банков.
Американским гражданам вменяется в обязанность декларировать
инвестиции и доходы независимо от страны их происхождения.
Устанавливается презумпция виновности компаний, в
соответствии с которой им придется доказывать, что они не
скрывали свои доходы с помощью офшоров от налоговых ведомств
(в настоящее время вину корпораций должно доказывать
государство). Использование офшора допускается, если сделка
имеет существенную «неналоговую цель», т. е. направлена на
развитие бизнеса.
Вводятся санкции против иностранных юрисдикций и
финансовых институтов, препятствующих сбору налогов в
американскую казну.
В феврале 2012 г. Белым домом опубликован Проект налоговой
реформы для коммерческого сектора (The President`s Framework for
Business Tax Reform). В части, относящейся к реформе системы
налогообложения иностранных операций, предлагается несколько
новаций:
введение обязательного налогообложения прибылей
американских корпораций, полученных за рубежом, отмена
существующей отсрочки уплаты этого налога до репатриации
прибыли;
отмена налоговых вычетов при выводе производства за рубеж
и введение новых стимулов для возвращения производства в США;
меры по уменьшению мотивации компаний к перемещению
прибылей и активов за рубеж и др.
Все эти меры позволили значительно сократить количество
офшорных компаний, работающих в США.
С налоговыми офшорами развитые страны подписывают, как
правило, только соглашения об обмене налоговой информацией.
Соглашения об избегании двойного налогообложения считаются
55
непродуктивными, т. к. в этом случае легализуется возможность
заплатить налог по более низкой ставке, а также использовать
«серые» налоговые схемы. Россия, отмечалось на ситуационном
анализе, в этом отношении стоит особняком – из имеющихся у нее
более 80 международных налоговых соглашений нет ни одного
соглашения об обмене налоговой информацией с офшорами.
Об ужесточении позиции международного сообщества в
отношении уклонения от уплаты налогов свидетельствует и
недавнее решение ФАТФ*. В феврале 2012 г. ФАТФ приняла
рекомендации, которые позволяют относить неуплату налогов к
отмыванию денег. Поскольку международные стандарты
противодействия отмыванию денег обязательны для государств–
членов ФАТФ (в том числе для России), данное решение
значительно расширяет возможности в области расследования и
правоприменения по налоговым преступлениям с использованием
офшоров.
Подобную практику неплохо бы внедрить и в российскую
действительность. Авторы монографии предлагают
дополнительные меры для борьбы с офшорами в России. Среди
них:
- обязать платить налоги не по адресу регистрации, а по месту
фактической коммерческой деятельности компании.
- ввести налогообложение офшорных перечислений. В итоге
операции с офшорами по оттоку капитала перестанут быть
выгодными. Таким образом борются с офшорами Франция и
Италия.
-диверсифицировать экономику и в результате
трансформировать зависимый от сырьевых доходов бюджет
России. Доходная часть должна в большей степени наполняться от
налоговых поступлений из высокотехнологических отраслей. Пока
бюджет зависит от углеводородных денег, отток капитала
продолжится.
совершенствовать законодательство в области
интеллектуальных прав. Больше половины случаев вывода
российских активов – это вывод интеллектуальной собственности:
торговых марок и технологий. Бизнес не доверяет российской
юрисдикции, потому что правообладатель не защищен, нет
механизмов экспертизы.
Понятно, что надо активизировать борьбу с криминальными и
полукриминальными схемами. Однако законопослушный бизнес не
должен становиться жертвой антиофшорной кампании. При этом
целесообразность использования офшоров, если оно не носит
56
криминального характера, должна определяться только самой
бизнес-структурой, а не каким-то регулирующим органом, не
отвечающим за результаты ее деятельности.
На основе такого подхода, полагают эксперты, вывод
российской экономики из «офшорной тени» – вполне решаемая
задача. В исследованиях, посвященной этой проблеме российской
экономики, ученые и эксперты предлагают ряд практических
рекомендаций по деофшоризации нашей экономики. Они сводятся
к следующему.
1. Эксперты единодушны в том, что регулирование офшоров в
российском законодательстве устарело и должно быть
скорректировано с учетом принятых в последние годы в мировой
практике мер.
2. Большинство экспертов подчеркивало, что все заключенные
Россией соглашения с внешними партнерами в области налогов —
исключительно об избежании двойного налогообложения. Нет ни
одного соглашения об обмене налоговой информацией с
офшорами. А именно такие соглашения в современной мировой
практике – основной инструмент вывода деятельности компаний из
«офшорной тени».
Следовательно, первым шагом должно стать заключение с
офшорами соглашений об обмене информацией. Это позволит
получить достоверную картину офшорной деятельности
российских компаний. В противном случае разрабатываемые в
настоящее время антиофшорные меры не будут эффективными.
Следующим шагом могли бы стать рекомендации бизнесу
переводить активы в офшорные юрисдикции, с которыми
заключены соглашения об обмене налоговой информацией по
модели транспарентности, выработанной ОЭСР.
3. Часть экспертов предложила распространить контроль
государства на компании российского происхождения,
зарегистрированные в офшорах. По сути, это означало бы введение
в российское законодательство элемента экстерриториальности.
Офшорная компания российского происхождения должна будет
выполнять требования российского законодательства по
отчетности и предоставлению информации об участниках
компании (акционеры, вкладчики, выгодоприобретатели), если эта
компания отвечает хотя бы одному из следующих критериев:
учреждена по российским законам, имеет местом нахождения
Российскую Федерацию, осуществляет основную деятельность на
территории Российской Федерации.
57
Такие шаги были бы аналогичны законам в отношении
офшоров, принятым в последнее время рядом развитых стран, в
частности США (Закон 2010 г. «О налоговой дисциплине в
отношении зарубежных счетов»).
4. Поддержку получило предложение активизировать участие
России в международном сотрудничестве по повышению
прозрачности офшоров. Такое сотрудничество будет связано и с
определенными обязательствами для России по раскрытию
информации о крупных российских компаниях.
5. Предложено пойти на формирование «черного списка»
зарубежных банков, в частности прибалтийских, участвующих в
сомнительных финансовых схемах с российскими компаниями и
банками. Эти меры полностью соответствовали бы мировой
практике.
6. Не было достигнуто согласия по предложению ввести
особый офшорный режим для российских компаний с
государственным участием. По мнению большинства экспертов,
госкомпании, как это принято во всем мире, должны работать в той
же коммерческой среде, что и частные.
7. Некоторые эксперты подняли вопрос о создании
собственной международной офшорной зоны в Калининградской
области. Но такое предложение не было поддержано большинством
участников. Высказывались сомнения насчет
конкурентоспособности такой зоны. Вопрос требует дальнейшего
изучения.
8. Единодушную поддержку получило предложение о более
широком привлечении бизнеса к обсуждению мер по выводу
российской экономики из офшорной тени.
Необходимо отметить, что чрезмерное администрирование и
карательные меры в связи с офшорами способны подорвать наши
конкурентные позиции. Чрезмерные ограничения могут «вывести
из игры» российские компании в условиях, когда офшоры будут
оставаться объектом и инструментом международной конкуренции.
Не запрещение, а повышение прозрачности офшорной
деятельности – таким должен быть главный вектор курса на
преодоление ее издержек и рисков. Для этого нужна постоянная,
кропотливая работа российских регуляторов с офшорными
юрисдикциями, как это делается в других странах.
Ключевую роль в устранении связанного с офшоризацией
негатива будет играть кардинальное улучшение условий ведения
бизнеса в России. При этом российская офшорная политика, по
мнению всех экспертов, не должна быть сфокусирована на
58
введении жестких запретительных мер. Их результатом при
действующем режиме движения капиталов будет только усиление
нелегальной утечки капиталов и возрастание рисков при
осуществлении иностранных инвестиций в Россию.
Эти и другие меры, направленные на совершенствование
инвестиционного климата в нашей стране, сокращение компаний,
работающих через офшорную юрисдикцию, будут более подробно
рассмотрены в следующей главе.
59
Глава 2. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ
ПОЛИТИКА РОССИИ
2.1. Основные направления государственной инвестиционной
политики России
Подсчитано, что в мире имеется около семи триллионов
долларов потенциальных инвестиционных средств, борьба за
получение которых ведется в самых различных формах. В борьбе
за привлечение инвестиций Россия занимает в настоящее время
далеко не первое место. В развивающиеся рынки ежегодно
инвестируются свыше 500 млрд. долларов США. Мы же получаем
чуть менее 5 млрд. долларов прямых инвестиций ежегодно. Менее
1% - это, конечно же, несопоставимые масштабы инвестиционной
активности по сравнению с тем, каким потенциалом мы обладаем,
что не может устраивать нашу страну с точки зрения тех темпов
социально-экономического развития, которые необходимы
Российской Федерации для того, чтобы вернуть себе достойное
место среди развитых государств мира.
Подсчитано, что для модернизации реального сектора
отечественной экономики необходимы ежегодные инвестиции в
объеме до 100 млрд. долларов. Экспорт нефти и газа, внутренние
источники накопления такого уровня инвестиций дать не могут.
Поэтому активная интеграция России в мировые рынки – в первую
очередь, в рынки капитала – рассматривается Правительством РФ
как приоритетная задача государственной инвестиционной
политики. Привлечение в широких масштабах национальных и
иностранных инвестиций в российскую экономику преследует
долговременные стратегические цели. Это, прежде всего, создание
в России цивилизованного, социально ориентированного общества,
характеризующегося высоким качеством жизни населения, в
основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не
только совместное эффективное функционирование различных
форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров,
рабочей силы и капитала.
Иностранные инвестиции, иностранный капитал могут вместе с
деньгами привнести в Россию достижения научно-технического
прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение
России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала
– необходимое условие построения в стране современного
гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в
материальное производство гораздо выгоднее, чем получение
60
кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему
растрачиваются бессистемно и только умножают государственные
долги. Приток инвестиций как иностранных, так и национальных,
жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода
из современного общественно-экономического кризиса,
преодоление спада производства и ухудшения качества жизни
россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы
российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов
– с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в
восстановлении, обновлении своего производственного
потенциала, насыщении потребительского рынка
высококачественными и недорогими товарами, в развитии и
структурной перестройке своего экспортного потенциала,
проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше
общество западной управленческой культуры. Отдельно нужно
сказать, что национальные инвестиции ещё более важны, чем
иностранные потому, что они служат показателем доверия
бизнесменов политике, которую проводит президент и российское
правительство. Российские инвесторы будут заинтересованы не
только в получении максимальной прибыли, но и в увеличении
стабильности экономики нашей страны (по крайней мере, можно на
это надеяться), а также в рачительном использовании природных
ресурсов России.
Региональные структуры государственной власти России
постепенно нарабатывают опыт вовлечения регионов в
мирохозяйственные связи. Но в силу особенностей проводимых
реформ процесс привлечения иностранных инвесторов в экономику
регионов России идет сложно. Так, накопленный к 2008г. за период
преобразований объем прямых иностранных инвестиций в
российскую экономику составил около 22,5 млрд. долларов.
Аналогичный показатель для США в том же году равнялся 1351,1
млрд. долларов, Франции – 401,3, Китая – 447,9, Бразилии – 235,9
млрд. долларов. Показатели России в сфере привлечения
иностранного капитала выглядят также скромно на фоне
развивающихся стран и стран Центральной и Восточной Европы.
Так, объем поступивших в российскую экономику в 2001–2006 гг.
прямых иностранных инвестиций на душу населения составляет
лишь 295,8 долларов по сравнению с 2140 долларами в Венгрии,
1266 долларами в Польше, 705 долларами в Латвии. В 2005г.
удельный вес России в общей сумме накопленных в мировой
экономике инвестиций составлял лишь 0,3%, тогда как у Бразилии
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]