Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Проблемы иностранных инвестиций в России в условиях экономических санкций. Монография
.pdf
121
Одновременно бывшая республика СССР ограничила въезд для
граждан Украины мужского пола в возрасте от 16 до 60 лет с
крымской пропиской, путешествующих в одиночестве, за
исключением случаев поездки к родственникам с тяжелой
болезнью, при наличии билетов на другие самолёты, туристических
ваучеров или на основании информации украинских
пограничников.
Неизвестно, чем руководствовались власти Украины, перекрыв
с 13 мая 2014 г. поступление воды на Крымский полуостров через
Северо-Крымский канал, построенный еще при советской власти.
16 мая расторгла договоры со всеми электростанциями на основе
возобновляемых источников энергии на Крымском полуострове, а
16 июня прекратила сотрудничество с Российской Федерацией в
военной сфере.
14 августа Украина ввела для авиакомпаний «Трансаэро» и
«Аэрофлот» специальный режим выполнения транзитных полетов
через своё воздушное пространство. Их самолёты могут пересекать
воздушное пространство Украины только при условии получения
соответствующего разрешения от Госавиаслужбы Украины для
каждого рейса отдельно. 26 августа она официально отказалась от
сотрудничества с Россией при строительстве третьего и четвертого
блоков Хмельницкой атомной электростанции.
Экономические последствия санкций имеют, на наш взгляд,
пагубные экономические и социально-политические последствия
как для России, так и для тех государств, которые их вводили. Так,
Евросоюз создал специальную группу для снижения потерь от
введенных РФ внешнеторговых ограничений, заявил еврокомиссар
по вопросам сельского хозяйства Дачан Чолош. ЕС готовится
потратить весь антикризисный спецфонд ЕС в размере 400 млн
евро на спасение своих аграриев и продовольственных
производителей. Согласно подсчётам агенства «Reuters»,
опубликованным в августе 2014 года, Германия, крупнейший
торговый партнёр России начинает терпеть убытки из-за санкций.
По информации Комитета по экономическим отношениям с
Восточной Европой, от торговли с Россией зависят около 300 000
рабочих мест в Германии. По подсчётам главы российского
отделения Промышленно-торговой палаты Германии Тобиаса
Крым отключили от ветра и солнца// Коммерсантъ. – 2014. – 16 мая.
ЕС потратит 0,4 млрд евро на последствия от санкций// Сайт «Вести Экономика».
Код доступа: http://www.vestifinance.ru /articles/45687 (Дата обращения – 18 сентября
2014 г.)
122
Брауманна, немецкий экспорт в Россию в 2014 году может упасть
на 20 %, при этом наибольшие убытки понесут
машиностроительные компании. Германия продала России в
прошлом году товаров примерно на 36 млрд евро, и около 6.200
немецких компаний ведут активный бизнес в России, осуществив
инвестиции на 20 млрд евро, подсчитало Reuters. Компании
различных отраслей Германии, в том числе Rheinmetall и Stada,
предупредили, что на их показателях уже начинает негативно
сказываться кризис и худшее может быть впереди в случае
обострения ситуации. Ранее компания Adidas начала сокращать
бизнес, опасается потерь и Volkswagen. Кристиан Шульц, старший
экономист Berenberg Bank, сообщил, что поставки в Россию
составили примерно 1,4% ВВП Германии в 2012-2013 гг., так что
20%-е сокращение экспорта в Россию уменьшит рост экономики
страны примерно на 0,2-0,3 процентного пункта. «Это значительно,
но это не отбросит экономику Германии назад в рецессию», утверждает банковский аналитик.
Негативное влияние санкций отражается и на поведении
западных компаний, которые ранее тесно сотрудничали с Россией,
в том числе в области инвестиций.. Однако в период действия
санкций, несмотря на данное ранее согласие, от участия в
Петербургском международном экономическом форуме отказались
руководители более 30 компаний, в их числе руководители
Goldman Sachs, Morgan Stanley, ConocoPhillips, Airbus Group, Visa
Inc., Alcoa, Siemens, Citigroup, International Paper Company, Pepsi,
Eni, Boeing, Deutsche Bank и другие представители крупного
зарубежного бизнеса.
30 июля в связи с санкциями приостановила свою работу
российская авиакомпания-лоукостер «Добролёт», дочернее
предприятие «Аэрофлота». Санкции Евросоюза против
«Добролёта» объяснялись тем, что, осуществляя полёты в
Симферополь, лоукостер «облегчал интеграцию Крыма в РФ».
Основной проблемой стал отказ ирландской компании SMBC
Aviation Capital предоставить в лизинг самолёты Boeing 737800NG, которые должны были стать основой авиапарка
«Добролёта». Одновременно немецкая Lufthansa Technik отказалась
осуществлять техническое обслуживание самолётов. Возникли
проблемы и со страхованием авиарисков.
ЕС потратит 0,4 млрд евро на последствия от санкций// Сайт «Вести Экономика».
Код доступа: http://www.vestifinance.ru /articles/45687 (Дата обращения – 18 сентября
2014 г.)
123
От введения экономических санкций заметный урон понесли
ведущие компании россии, прежде всего нефте-газового сектора
экономики. Так, ведущий налогоплательщик, «Газпром» из-за
санкций была вынужден прибегнуть к оптимизации ценовой
политики и географической диверсификации рынков сбыта.
Компания также пострадала от запрета на поставки Нефтяная
компания «Роснефть» попросила государство оказать финансовую
помощь в размере 1,5 трлн руб в связи с американскими санкциями
для поддержания ликвидности технологий, которые ей нужны для
добычи на арктическом шельфе. Нефтяная компания «Лукойл» изза санкций была вынуждена сократить инвестиционную
программу.
Ощутимый удар западные экономические санкции способны
нанести в финансовой сфере России. Достаточно сказать, что
пример этого уже был: 21 марта 2014 года международные
платёжные системы Visa и MasterCard прекратили обслуживание
карт, выпущенных российскими банками, аффилированными с
лицами из списка санкций США. Среди первых пострадавших
были клиенты банков АКБ «Россия», «Собинбанк»,
«Инвесткапиталбанк», СМП Банк, «Финсервис» и др. (всего семь
российских банков). После того, как платёжные системы Visa и
MasterCard по требованию Министерства финансов США
заморозили операции по пластиковым картам нескольких
отечественных банков, в России активизировались действия по
созданию собственной национальной платёжной системы. Идут
разговоры о переходе на китайскую платёжную систему UnionPay
или японскую JCB. Госдума потребовала компенсаций от Visa и
MasterCard. 27 марта 2014 года Президент Российской Федерации
Владимир Путин одобрил создание национальной платёжной
системы в России. По прогнозам агентства Morgan Stanley при
полном прекращении операций в России упущенные доходы Visa и
MasterCard составят 350-470 и 160 миллионов долларов в год,
соответственно.
Макроэкономический эффект от санкций для российской
экономики пока трудно определить – покажет время. По мнению
известного российского экономиста Сергея Гуриева, санкции –
Сечин попросил у государства 1,5 трлн руб. из-за санкций США// Сайт РБК. Код
доступа: http://top.rbc.ru/economics/14/08/2014/ 942760.shtml (Дата обращения – 18
сентября 2014 г.)
Сможет ли Россия отказаться от банковских карт Visa и MasterCard?// Аргументы и
факты. – 2014 . – 24 марта.
124
«это не катастрофическое развитие событий, но достаточно
существенный удар по российской экономике». В долгосрочной
перспективе, по оценкам экспертов, наиболее негативные
последствия для России будут иметь ограничения, накладываемые
на экспорт в Россию высоких технологий и доступ российских
банков к дешёвым кредитным ресурсам.
Вместе с тем не бывает худа без добра. По нашему мнению,
которое полностью совпадает с оценкой ситуации ряда ведущих
российских экспертов, санкции Запада способны стать стимулом
для развития российской экономики, прежде всего для аграрного
сектора. Также санкции Запада могут переориентировать Россию
на рынки Азии и Латинской Америки.
Применительно к теме нашего монографического
исследования, следует однозначно подчеркнуть, что в связи с
введенными санкциями поток иностранных инвестиций в Россию
будет постепенно иссякать. Иностранные инвесторы, даже если они
не согласны с политикой санкций в отношении нашей страны, не
пойдут на конфронтацию со своими органами власти. Поэтому
России придется рассчитывать больше на собственные источники.
В этой связи министр экономического развития РФ Алексей
Улюкаев 28 июня 2014 г. заявил, что введение секторальных
санкций приведёт к серьезному снижению уровня российской
экономики: темпы экономического роста РФ «уйдут серьёзно в
отрицательную плоскость», темпы инвестиций станут «ещё более
отрицательными». Вместе с тем министр заявил, что такое развитие
событий «в целом не является драматическим» и экономика РФ его
выдержит.
Таким образом, секторальные санкции Запада негативно
отразятся поступлении иностранных инвестиций в нашу страну и
как следствие, на экономическом росте, модернизации ее отраслей
и в целом социально-экономическом развитии России.
Нельзя не отметить, что Россия вполне адекватно реагировала
на введение против нее всевозможных санкций. Так, в ответ на
санкционные меры против ряда российских официальных лиц и
депутатов Федерального Собрания МИД РФ 20 марта опубликовал
список санкций в отношении официальных лиц и членов Конгресса
США, куда вошли девять человек, которым запрещён въезд на
территорию Российской Федерации. В ответ на санкции Канады 24
Минэкономразвития РФ опасается негативного влияния западных санкций//
www.dw.de/минэкономразвития-рф-опасается-негативного-влияния-западныхсанкций/a-17743705 (Дата обращения – 18.09.2014 г.)
125
марта Министерство иностранных дел Российской Федерации
опубликовало список 13 канадских граждан (чиновников,
парламентариев и общественных деятелей), которым запрещается
въезд в нашу страну. 28 марта МИД РФ объявил, что санкционные
списки против граждан стран ЕС, США и Канады расширены по
«зеркальному» принципу.
Государственный Совет Республики Крым, ставшей после
референдума субъектом Российской Федерации, 27 марта 2014 г.
опубликовал на официальном сайте список лиц, пребывание
которых считается нежелательным в Республике Крым. В список
вошли 320 человек, среди которых ведущие украинские политики,
депутаты Верховной Рады Украины, которые голосовали за
досрочное прекращение полномочий Верховного Совета Крыма, и
государственные деятели от различных партий.
26 июля глава Чеченской Республики Рамзан Кадыров ввёл
санкции против президента США Барака Обамы, председателя
Еврокомиссии Жозе Мануэля Баррозу, председателя Евросовета
Хермана Ван Ромпёя, верховного представителя ЕС по
иностранным делам и политике безопасности Кэтрин Эштон и
председателя Европарламента Мартина Шульца. С 27 июля им
запрещён въезд в Чечню, а их банковские счета и «любые активы»
будут заморожены.
В ответ на прекращение поставок оружия и военной техники из
Украины в Россию президент России В.В. Путин заверил, что
Россия найдёт, чем заменить украинские поставки ОПК, и что
«сомнений в том, что российская оборонка способна это
компенсировать, нет». 10 апреля Владимир Путин провёл
совещание с руководством предприятий ОПК и профильных
ведомств.
17 июля, в день введения администрацией США нового пакета
санкций, Министерством иностранных дел России опубликовало
заявление, что Вашингтон «цинично старается отвести от себя
ответственность и грубо извращает факты» и «фактически
подстрекает к кровопролитию». Дипломаты восприняли действия
по введению санкций как попытки США возложить на Россию
ответственность за гражданскую войну с многочисленными
жертвами в соседней стране. Заместитель министра иностранных
дел Сергей Рябков заявил, что санкции нелегитимны, введены «под
126
надуманным и ложным предлогом» и что они не принесут ничего,
кроме осложнения российско-американских отношений.
В качестве выводов по данному разделу следует отметить
следующее.
Во-первых, экономические санкции, введенные странами
Запада во главе с США способны значительно замедлить рост
российской экономики. По прогнозам ведущих экономических
аналитиков Россию в 2015 году может ожидать стагнация и
рецессия, а также рост цен и инфляция, что отрицательно скажется
на уровне жизни россиян.
Во-вторых, ответные меры, предпринятые руководством нашей
страны, способны нанести ощутимый урон не только западным
экономикам, но и внести осложнения для отечественных
предпринимателей.
В-третьих, кроме отрицательных последствий от введенных
санкций, можно надеяться, что они станут дополнительным
стимулом для модернизации экономики России, перевод ее
развития с сырьевого на индустриальный путь. И работа эта
началась с реализации указаний президента о необходимости
импортозамещения, как в промышленности, так и в сельском
хозяйстве.
В-четвертых, сокращение иностранных инвестиций в
российскую экономику вынуждает российское правительство
принимать давно назревшие меры, в том числе более эффективно
использовать внутренние источники я роста отечественной
экономики.. Так, глава правительства России Д.А.Медведев на
заседании кабинета министров в июле 2014 г. заявил, что Россия
вынуждена перестраивать экономические модели развития в связи
с санкциями и в большей степени использовать внутренние
источники роста, включая и финансовые ресурсы
. Премьер-
министр РФ подчеркнул, что из-за санкций сложились «не самые
лучшие условия» для внешних заимствований, ситуация также «не
способствует» притоку иностранных инвестиций.
О том, какова динамика иностранных инвестиций в экономику
нашей страны, пойдет речь в следующем разделе монографии.
МИД РФ: Санкции США в отношении РФ – нежелание признавать реальность//|
Радио «Голос России». – 2014. – 17 марта, 21:22. //Сайт «РИАновости». Код
доступа: http://ria.ru/radio/ (Дата обращения – 18.09.2014 г.)
Медведев: РФ вынуждена переходить на импортозамещение из-за санкций// Сайт
РИАновости. Код доступа: http://ria.ru/economy/20140717/1016354704.html (Дата
обращения – 18.09.2014 г.)
127
3.2. Тенденции и динамика иностранных инвестиций
в Российскую Федерацию в последнее десятилетие
Под иностранными инвестициями в экономику России принято
понимать все виды вложения капитала иностранными инвесторами,
а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в
объекты предпринимательской деятельности на территории России
в целях получения дохода. Инвестиции делятся на прямые,
портфельные и прочие. Прямые инвестиции - инвестиции,
сделанные юридическими и физическими лицами, полностью
владеющими организацией или контролирующими не менее 10%
акций или уставного (складочного) капитала организации.
Взносы в капитал - часть капитала, которая определяется как
сумма уставного (складочного) капитала, добавочного капитала,
резервного фонда и других видов собственных средств
организаций, фактически внесенная зарубежными совладельцами
организации (для инвестирующих за рубеж - часть капитала,
фактически внесенная российскими совладельцами зарубежной
организации); покупка (продажа) акций и паев, составляющих не
менее 10% уставного (складочного) капитала организации;
реинвестированный доход.
Лизинг (финансовая) аренда - осуществление на территории
Российской Федерации иностранным инвестором как
арендодателем лизинга (финансовой аренды) оборудования,
указанного в разделах ХVI и ХVII Товарной номенклатуры
внешнеэкономической деятельности содружества независимых
государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1
млн.рублей. Лизинг (финансовая аренда) - совокупность
экономических и правовых отношений, возникающих в связи с
реализацией договора лизинга, в том числе приобретением
предмета лизинга.
Прочие прямые инвестиции - оборудование, переданное
прямым инвестором организации (помимо взносов в уставный
(складочный) капитал и т.п.); объекты капитального строительства
и недвижимость за рубежом, принадлежащие резидентам,
например, газопроводы, нефтепроводы, земли, здания, сооружения.
Портфельные инвестиции - покупка акций, паев, облигаций,
векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее
10% в уставном (складочном) капитале организации.
Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и
портфельных, указываются как прочие.
128
Накопленный организацией иностранный капитал - общий
объем иностранных инвестиций, полученных (или произведенных)
с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также
переоценки и прочих изменений активов и обязательств.
Статистика свидетельствует: поступление иностранных
инвестиций устойчиво увеличивалось с 2000г. по 2003 год. Так,
если в 2000г. их прирост за год составил 14,6%, то уже в 2003г. 50,1%. Однако в 2004г. было отмечено снижение активности
иностранных инвесторов и в целом за год поступление
иностранного капитала возросло на 36,4%. Тенденция снижения
поступления иностранного капитала продолжалась и в 2005 году. В
целом за 2005г. поступивший иностранный капитал увеличился на
32,4%.
Накопленный иностранный капитал в экономике России в
конце 2005г. составил 111,8 млрд. долларов США, что на 36,4%
больше, чем в конце предыдущего года (в 2004г. прирост за год
составил 43,8%). Наибольший удельный вес в накопленном
иностранном капитале приходился на прочие инвестиции,
осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных
финансовых организаций, торговые кредиты и прочие) - 53,8% (на
конец 2004г. - 54,0%), доля прямых инвестиций составила 44,5%
(44,1%), портфельных инвестиций - 1,7% (1,9%).
Объем накопленных прямых иностранных инвестиций в
экономике России на конец 2005 г. составил 49,8 млрд.долларов
США (прирост за год - 13,6 млрд.долларов США). Наибольший
объем накопленных прямых инвестиций приходился на
Нидерланды - 16,1 млрд.долларов США (прирост за год - 83,1%) и
Кипр - 13,9 млрд.долларов США (прирост за год - 37,9%), что
обусловлено ростом накопленных взносов в капитал из этих стран
в 2005г. по сравнению с 2004г. соответственно на 3,8
млрд.долларов США, или на 43,1% и на 7,2 млрд.долларов США,
или в 1,9 раза.
Наибольший объем накопленного на конец 2005г.
иностранного капитала приходился на оптовую и розничную
торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых
изделий и предметов личного пользования (25,4% от общего
Здесь и далее использован материал из Статистического бюллетеня № 4. (175).-
М.: Федеральная служба государственной статистики. – 2011. Иностранные
инвестиции в 2005 году. ///http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_
main/rosstat/ru/statistics/ publications/catalog/doc_1136971099875 (Дата обращения –
18.09.2014 г.)
129
объема накопленного капитала), добычу полезных ископаемых
Наименование
2005г.
млн.
долларов
США
в % к
2004г.
итог
Инвестиции
53651
132,4
100
в том числе:
прямые инвестиции
13072
138,8
24,4
из них:
взносы в капитал
10360
141,8
19,3
лизинг
143
в 6,2р.
0,3
кредиты, полученные от
зарубежных
совладельцев организаций
2165
127,7
4,0
прочие прямые
инвестиции
404
102,0
0,8
портфельные инвестиции
453
136,3
0,8
из них:
акции и паи
328
108,9
0,6
долговые ценные
бумаги
125
в 4,0р.
0,2
прочие инвестиции
40126
130,5
74,8
из них:
торговые кредиты
6025
156,6
11,2
прочие кредиты
33745
127,7
62,9
в том числе:
на срок до 180 дней
2656
70,1
4,9
(19,4%), металлургическое производство (9,1%), производство
кокса и нефтепродуктов (8,6%), деятельность по операциям с
недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг (7,4%),
связь (5,8%), финансовую деятельность (5,0%), производство
пищевых продуктов, включая напитки, и табака (4,3%).
В общем объеме накопленных на конец 2005г. иностранных
инвестиций наибольшая доля приходилась на Москву (39,6%),
Сахалинскую область (12,2%), Липецкую и Московскую области
(по 5,6%), Омскую область (4,8%), Ханты-Мансийский автономный
округ - Югру (4,7%).
Таблица 2
Поступление иностранных инвестиций в экономику России
130
на срок свыше 180
дней
31089
137,4
58,0
прочее
356
72,3
0,7
Структура иностранного капитала, поступившего в Россию,
изменилась незначительно. Так, при росте доли прямых
инвестиций с 23,3% в 2004г. до 24,4% в 2005г. (в основном, за счет
увеличения доли взносов в капитал с 18,0% до 19,3%), доля прочих
инвестиций снизилась с 75,9% до 74,8%, доля портфельных не
изменилась и составила 0,8%.
Прямые инвестиции в 2005г. выросли по сравнению с
предыдущим годом на 38,8% (в 2004г. - на 38,9%). Взносы в
капитал организаций в 2005г. по сравнению с 2004г. возросли с
7307 млн. до 10360 млн.долларов США, или на 41,8%, кредиты,
полученные от зарубежных совладельцев организаций, возросли на
27,7% (с 1695 млн. в 2004г. до 2165 млн.долларов США в 2005г.) .
Наибольшее увеличение объемов прямых иностранных
инвестиций в 2005г. по сравнению с 2004г. отмечено в
организациях, осуществляющих деятельность в производстве
кокса и нефтепродуктов - на 3,6 млрд.долларов США (в 697 раз), по
операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению
услуг - на 280 млн.долларов США (на 43,1%), финансовой
деятельности - на 232 млн.долларов США (на 65,2%), в
производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака - на
214 млн.долларов США (на 63,8%), что вызвано ростом объемов
прямых инвестиций из стран - наиболее крупных инвесторов.
Так, объемы прямых инвестиций в организации,
осуществляющие деятельность в производстве кокса и
нефтепродуктов, из Нидерландов в 2005г. составили 2,9 млрд.
долларов США (в 2004г. поступление этого вида инвестиций из
данной страны не осуществлялось); по операциям с недвижимым
имуществом, аренде и предоставлению услуг - увеличились из
Франции на 72 млн.долларов США (в 4,1 раза), Швейцарии - на 30
млн.долларов США (в 36,5 раза), Нидерландов - на 37
млн.долларов США (в 6,0 раза); в финансовой деятельности - из
Франции на 95 млн.долларов США (в 989 раз), из Швеции
поступило 70 млн.долларов США (в 2004г. инвестиции в
Статистический бюллетень № 4. (175).- М.: Федеральная служба государственной
статистики. – 2011. Иностранные инвестиции в 2005 году.
//http://www.gks.ru/wps/wcm/ connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/
catalog/doc_1136971099875 (Дата обращения – 18.09.2014 г.).
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]