Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы экономической теории. Учебное пособие
.pdf
♦ золото и резервные национальные валюты;
♦ международные счетные единицы;
♦ состав и структура международных ликвидных ак
тивов (валютные средства и золотые резервы);
♦ режим валютных паритетов и курсов;
♦ условия взаимной обратимости валют;
♦ объем валютных ограничений;
♦ формы международных расчетов;
♦ статус международных валютнокредитных орга
низаций, регулирующих валютные отношения на над
национальном уровне;
♦ режим международных валютных рынков и миро
вых рынков золота.
Правовой основой для возникновения, изменения
или прекращения валютных отношений служат между
народные соглашения и внутригосударственные акты.
Участниками валютных отношений являются госу
дарства, международные организации, юридические и
физические лица. Среди активных участников валют
ных отношений выделяются банки, ибо в условиях ры
ночной экономики движение денежных средств из
страны в страну, обмен и продажа валют осуществляют
ся прежде всего через эти учреждения. Крупные ком
мерческие банки, располагая широкой сетью филиалов
в разных странах или имея валютные счета в банках
других стран, проводят через них торговые и иные вне
шнеэкономические операции, а клиенты имеют воз
можность вносить средства на счет банка в одной стране
и при необходимости переводить эти вклады в другую
страну в иной валюте.
В настоящее время около 90% всех валютных сделок
на мировом валютном рынке не связаны с торговыми
операциями. Большая часть торговли валютой – это
обычная биржевая игра на курсах с целью получить
прибыль. Поэтому здесь основными участниками ва
лютных отношений, кроме банков, выступают валют
ные брокеры и дилеры. Наиболее крупные центры меж
дународного валютного рынка расположены в Лондоне,
Токио, НьюЙорке, ФранкфуртенаМайне, Брюсселе.
Обладая относительной самостоятельностью, валют
ные отношения через платежный баланс, валютный
курс, расчетные операции оказывают активное воз
391
действие на мировую экономику. Мировая экономика
развивается стихийно, вследствие чего валютные отно
шения, как отражение мировых экономических отно
шений, тоже подвержены стихийности. Поэтому госу
дарственное вмешательство, межгосударственные со
глашения, деятельность международных валютнокре
дитных организаций направлены на то, чтобы в
определенной степени ослабить стихийность этих про
цессов. Государственное и межгосударственное регули
рование валютных отношений находит свое выражение
в валютной политике.
Валютная политика – это совокупность экономи
ческих мер, осуществляемых государственными орга
нами и межгосударственными учреждениями в сфере
международных валютных и других экономических от
ношений в соответствии с их текущими и стратегиче
скими целями. Она является составной частью общей
государственной экономической политики.
Следует различать валютную политику текущую и
долговременную (структурную).
Текущая валютная политика представляет собой
повседневное, оперативное регулирование текущей
валютной конъюнктуры, деятельности валютного
рынка. Официальной целью такого регулирования
является поддержание равновесия платежного балан
са, обеспечение упорядоченного функционирования
механизма национальной и мировой валютных
систем.
Текущая валютная политика реализуется Минис
терством финансов, Центральным банком, органами
валютного контроля. Формами этой политики явля
ются:
а) дисконтная политика, т.е. маневрирование учет
ной ставкой Центрального банка, которое наряду с дру
гими мерами кредитноденежного и финансового ха
рактера призвано регулировать величину денежной
массы в обращении, уровень цен, объем совокупного
спроса в стране, а также прилив изза границы и отлив
за границу краткосрочных капиталов;
б) девизная политика, осуществляемая ныне пре
имущественно в виде валютной интервенции, представ
392
ляющей собой куплюпродажу государственными орга
нами иностранной валюты в целях воздействия на курс
национальной валюты;
в) изменение валютного курса (девальвация, реваль
вация);
г) изменение режима обратимости валют: ужесточе
ние или, напротив, ослабление валютных ограничений;
д) получение или предоставление валютных креди
тов и субсидий для компенсации возникающих разры
вов в международных платежах;
е) диверсификация (распределение между различ
ными объектами) валютных резервов, позволяющая
уменьшить убытки, связанные с обесценением валют, и
обеспечить наиболее выгодную структуру резервных
активов.
Долговременная (структурная) валютная полити
ка – это осуществление долговременных структурных
изменений в международном валютном механизме. Она
реализуется посредством участия стран в межгосудар
ственных переговорах и соглашениях, преимуществен
но в рамках Международного валютного фонда (МВФ),
а также на региональном уровне. Мероприятия, осу
ществляемые в сфере межгосударственного валютного
регулирования, трансформируют ключевые элементы
международной валютной системы в новое состояние,
соответствующее изменившимся мирохозяйственным
отношениям.
Направление и формы валютной политики опреде
ляются экономическим и валютным положением
стран, ведущими тенденциями эволюции мирового хо
зяйства, изменениями в расстановке сил на мировой
арене.
Важнейшими элементами любой валютной системы
являются валюта и валютный курс.
Валюта (от ит. valuta – цена, стоимость) – это де
нежная единица, используемая для измерения величи
ны стоимости товара.
393
Понятие «валюта» применяется в трех значениях:
а) денежная единица страны (доллар, франк, рубль и
др.) и тот или иной ее тип: золотая, серебряная, бу
мажная;
б) иностранная валюта – денежные знаки иностран
ных государств, а также кредитные и платежные сред
ства, выраженные в иностранных денежных единицах
и используемые в международных расчетах;
в) международная (региональная) денежная расчет
ная единица и платежное средство (СДР, выпускаемые
МВФ и ЕВРО, выпускаемые Европейской системой цен
тральных банков, возглавляемой Европейским цент
ральным банком).
В зависимости от режима использования валюты
подразделяются:
♦ на полностью обратимые (свободно конвертируемые);
♦ частично обратимые (частично конвертируемые);
♦ необратимые (неконвертируемые, замкнутые).
Полностью обратимыми называются валюты
стран, в законодательстве которых практически отсут
ствуют валютные ограничения. Эти валюты обменива
ются на любые другие валюты без специальных на то
разрешений. К ним относятся доллар США, доллар Ка
нады, швейцарский франк, японская иена и некоторые
другие.
Частично обратимыми являются валюты стран, в
которых сохраняются валютные ограничения, особен
но для резидентов (физических и юридических лиц дан
ной страны), в отношении определенного круга валют
ных операций.
К необратимым относятся валюты тех стран, в ко
торых действуют различные ограничения и запреты
как для резидентов, так и для нерезидентов, касающие
ся ввоза и вывоза национальной и иностранной валюты,
валютного обмена, продажи и покупки валюты и ва
лютных ценностей и др.
Конвертируемость валют является одним из инстру
ментов, с помощью которого нейтрализуется влияние
национальных границ на движение товаров, услуг и ка
питалов в масштабах мирового рынка.
394
Конвертируемость (от лат. convertere – изменять,
превращать), или обратимость, – это способность нацио
нальной валюты свободно, без ограничений обмени
ваться на иностранные валюты и обратно без прямого
вмешательства государства в процесс обмена.
Конвертируемость национальной валюты провозгла
шается государством после оформления ее соответствую
щими законодательными актами. Законом определяется:
♦ на какие иностранные валюты может обменивать
ся национальная валюта;
♦ может ли она быть объектом куплипродажи на ва
лютных рынках;
♦ каким физическим и юридическим лицам (своим
гражданам – резидентам, либо иностранным гражда
нам – нерезидентам, либо тем и другим предприятиям,
банкам, корпорациям, международным организациям
и т.д.) в неограниченном или ограниченном размере
разрешаются те или иные операции, связанные с обме
ном национальной валюты на иностранную (внешне
торговые сделки, купляпродажа валюты на валютных
рынках, открытие валютных счетов, продажапокупка
капитальных активов и т.п.).
Страны, являющиеся членами Международного ва
лютного фонда, обязаны вводить у себя тот или иной ре
жим конвертируемости своей валюты только по согла
сованию с МВФ. Они принимают на себя обязательства
поддерживать установленный режим конвертируемос
ти и изменять его с согласия Фонда. В этом случае МВФ
становится своего рода гарантом конвертируемости
конкретной валюты перед всем миром, а также прини
мает на себя обязательство помогать стране поддержи
вать конвертируемость в случае резкого ухудшения ее
платежного баланса.
В зависимости от места постоянного проживания и де
ятельности владельца валюты обратимость может быть
внешней и внутренней. При внешней обратимости
полная свобода обмена заработанных в данной стране де
нег для расчетов с заграницей предоставляется только
иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юри
дические лица этой страны подобной свободой не облада
ют. При режиме внутренней обратимости свободой
395
обмена национальных денежных единиц на иностран
ные валюты пользуются лишь резиденты данной стра
ны, тогда как нерезиденты этим правом не располагают.
В зависимости от того, насколько широк круг лиц и
операций, допущенных к свободному использованию ва
люты, ее конвертируемость может быть полной и огра
ниченной. Последняя означает чаще всего допущение
лишь внешней конвертируемости. Если же государство
вообще запрещает свободный валютный обмен, т.е. про
ведение какихлибо операций, связанных с обменом на
циональной валюты на иностранную, без предваритель
ного на то разрешения уполномоченных валютных орга
нов, такая валюта является неконвертируемой, несмотря
на то, что фактически банками этой страны совершаются
разнообразные обменные валютные операции.
Конвертируемость валюты находится в прямой зави
симости:
♦ от экономического потенциала страны;
♦ масштабов ее внешнеэкономической деятельности;
♦ устойчивости внутреннего денежного обращения;
♦ степени развития национальных товарных, денеж
ных рынков и рынков капиталов.
Страны, экономика которых базируется на рыноч
ных принципах, стремятся достигнуть максимально
возможной степени конвертируемости своих валют, так
как это дает стране большие преимущества на мировой
арене. Конвертируемость национальной валюты позво
ляет стране расплачиваться с зарубежными партнера
ми национальными денежными знаками, не зависеть от
предварительного «зарабатывания» иностранной валю
ты, расширяет ее возможности покупать иностранные
товары и услуги, упрощает техническую процедуру
расчетов и т.д.
Валюты разных стран в неодинаковой мере могут быть
использованы в международных расчетах, поскольку
имеют различный узаконенный режим конвертируемос
ти (обратимости). Поэтому одни страны применяют в
международных расчетах как свою национальную, так и
иностранную валюту (например, США, Япония и др.),
тогда как другие страны вынуждены пользоваться для
расчетов только иностранными валютами.
396
Международный платежный оборот обслуживается
преимущественно узким кругом свободно конвертируе
мых валют. Роль основной валюты в мировой торговле
играет доллар США, на долю которого приходится зна
чительная часть международных расчетов и валютных
резервов.
Для того чтобы национальная денежная единица мог
ла использоваться в качестве валюты в международном
экономическом обмене, она должна получить междуна
родную «цену», выражающуюся в ее валютном курсе.
Валютный курс – это стоимостное соотношение
двух валют при их обмене, или «цена» денежной едини
цы одной страны, выраженная в денежных единицах
другой страны или в международных платежных сред
ствах. Он отражает в усредненном виде сложный комп
лекс взаимоотношений между двумя валютами:
♦ соотношение их покупательной способности;
♦ темпы инфляции в соответствующих странах;
♦ спрос и предложение конкретных валют на между
народных валютных рынках;
♦ другие показатели.
Установление курса (цены) валют на валютных биржах
или банками называется котировкой валюты. Различают
следующие режимы установления валютных курсов:
а) на основе золотых паритетов (при золотом стан
дарте), который после Второй мировой войны сменился
режимом фиксированных паритетов и курсов;
б) система плавающих курсов валют, колеблющихся
в зависимости от спроса и предложения.
Золотой стандарт представляет собой форму орга
низации денежновалютных отношений, основанную
на использовании золота как денежного товара. Впер
вые золотой стандарт как тип денежной системы сло
жился в Великобритании в конце ХVIII в. (законода
тельно был закреплен в 1816 г.). Он подразделялся на
золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный
(золотовалютный).
Золотомонетный стандарт был типичен для эпохи
свободной конкуренции и просуществовал до Первой
мировой войны. Для него характерны:
♦ исчисление цен товаров в золоте;
397
♦ обращение золотых монет и их неограниченная че
канка государственными монетными дворами для лю
бых владельцев;
♦ свободный обмен кредитных денег на золотые мо
неты по номиналу;
♦ отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота;
♦ обращение на внутреннем рынке наряду с золоты
ми монетами и банкнотами государственных бумаж
ных денег с принудительным курсом.
В 1920е гг. в период временной экономической стаби
лизации в некоторых странах был установлен золото
слитковый стандарт, при котором банкноты обменива
лись на золотые слитки весом в 12,5 кг, для чего требова
лось предъявить в банк их крупную сумму (например, в
Великобритании – 1700 фунтов стерлингов, во Франции –
215 тыс. франков). Золото оказалось вытесненным из об
ращения в крупный оптовый и международный оборот.
В остальных странах непосредственный размен банк
нот на золото не был восстановлен, а предусматривался
обмен кредитных денег на девизы (платежные средства в
иностранной валюте, предназначенные для международ
ных расчетов) в валютах стран золотослиткового стандар
та, а затем на золото. Эта урезанная форма золотого стан
дарта получила название золотодевизного стандарта.
При нем валюты одних стран ставились в зависимость от
валют других стран: обесценивание последних влекло за
собой подрыв устойчивости подчиненных валют.
В результате мирового экономического кризиса
1929–1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех
странах.
Золотой стандарт имел своим следствием твердый
курс валюты. Он основывался на соотношении золотого
содержания денежных единиц, т.е. на золотом паритете
(равенстве). Так, если золотое содержание английского
фунта стерлингов составляло 1/4 унции золота (1 трой
ская унция = 31,1 г), а доллара США – 1/20, то их ва
лютный курс составлял 1:5, т.е. 1 фунт стерлингов рав
нялся 5 долларам. Таким образом, валюты, «привязан
ные» к золоту, соотносились друг с другом по твердому
валютному курсу.
398
В конце Второй мировой войны на состоявшейся в
1944 г. в БреттонВудсе (США) конференции были при
няты международные соглашения, которые легли в ос
нову системы валютных отношений, получившей назва
ние БреттонВудской валютной системы. В ее основе ле
жал золотовалютный стандарт, где в качестве резервов
выступали золото и доллары США. Страны, подписав
шие соглашение, зафиксировали курсы своих валют в
долларах или в золоте. Доллар был увязан с золотом
(1 унция золота = 35 дол.) и признавался основной рас
четной и резервной валютой. Страны – члены Междуна
родного валютного фонда, который был создан на этой
конференции, обязывались поддерживать курсы своих
валют на уровне фиксированных паритетов, регулируя
отклонения через валютную интервенцию, т.е. куплю
продажу доллара. США взяли на себя обязательства по
размену бумажного доллара на золото по фиксированно
му содержанию для центральных банков других стран.
С укреплением экономик западноевропейских стран
и Японии упрочились позиции валют этих стран по от
ношению к доллару. Неустойчивость доллара привела к
тому, что в 1971 г. США официально прекратили обмен
доллара на золото. На смену фиксированным курсам
пришли плавающие курсы валют, что было юридиче
ски закреплено 16 марта 1973 г. решениями Парижско
го совещания группы десяти ведущих стран мира.
На смену БреттонВудской валютной системе при
шла новая мировая валютная система – Ямайская,
юридически оформленная соглашением стран – членов
МВФ в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г.
В условиях плавающих курсов валютный курс, как и
всякая другая цена, определяется рыночным соотноше
нием спроса и предложения. Размер спроса на иностран
ную валюту определяется потребностями страны в
импорте товаров и услуг, разного рода платежами по
международным обязательствам, расходами туристов
и др. Размер предложения определяется резервами Цент
рального банка, объемами экспорта страны, займами,
которые получает страна изза границы, и др.
Вместе с тем следует заметить, что на спрос и пред
ложение иностранной валюты, а следовательно, на
399
валютный курс, прямо или косвенно влияет вся сово
купность экономических отношений страны, как внут
ренних, так и внешних.
åìà 17. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
Ò
ГЛОБАЛЬНЫХ ПРОБЛЕМ ЦИВИЛИЗАЦИИ
17.1. Сущность и виды глобальных проблем
современности
Сущность глобальных проблем можно рассматривать
только во взаимосвязи с уяснением сущности человека,
ибо связующим звеном всех глобальных проблем являет
ся человек. Как было отмечено ранее, человек, с одной
стороны, есть существо живое, а с другой стороны – су
щество социальное.
Деятельность человека, как одного из биологиче
ских видов живых существ, протекает в тесной гармо
нии с природой и определяется действием естественных
законов развития природы. Человек, как существо жи
вое, всецело зависит от природы, подчиняется ее «воле
и капризам».
В то же время человек, как существо социальное, в
борьбе за свое существование использует такое мощное
оружие, как сознание. Вооружившись научными зна
ниями и создав мощнейшие орудия труда, он становит
ся менее зависимым от природы, а нередко и довлеет
над ней, нарушая или изменяя сложившийся за многие
миллиарды лет экологический баланс. Человек поро
дил проблемы, которые стали тяготеть не только над
природой, но и над ним самим, ставя его на грань жизни
и смерти.
В условиях рыночных отношений, где конечной
целью деятельности человека является прибыль, эти
проблемы обостряются многократно, ибо корыстные
интересы индивида зачастую вступают в противоречие
с интересами общества. Более того, научнотехниче
ская революция и расширение мирохозяйственных
связей во второй половине ХХ в. привели к тому, что
многие проблемы, порождаемые деятельностью чело
века, приобрели глобальный характер, затрагивают
400
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]