Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:ESG-трансформация на страховом рынке современное состояние, проблемы и перспективы. Монография
.pdf
торые компании упоминают в годовых отчетах о мероприятиях по снижению вредного воздействия на экологию (АИГ,
«Ренессанс Страхование»), приводят информацию об используемых энергетических ресурсах и их источниках. Более широко распространена информация о корпоративной
социальной ответственности, при этом у большинства компаний эта информация исчерпывается сведениями о благотворительных мероприятиях и спонсорстве.
Оценка ESG в страховых организациях должна основываться на конкретных показателях, которые приведены
в таблице 7.
Таблица 7
Показатели оценки ESG в страховых организациях
ESG-факторы Показатели
Экологический (Е)
Социальный (S)
Корпоративный (G)
Источник: разработано авторами
Реализация мероприятий по снижению вредного воздействия на окружающую среду
Внедрение ответственного подхода к использованию
ресурсов
Реализация мероприятий по энергоэффективности
и энергосбережению.
Учет экологического фактора при инвестировании
Наличие продуктов экологического страхования, практика их применения
Мероприятия по обеспечению доступности собственных страховых продуктов для максимально широкого
числа потенциальных клиентов
Предотвращение недобросовестных продаж
Создание благоприятных и безопасных условий труда
Профессиональное развитие сотрудников
Наличие корпоративных программ мотивации сотрудников (в т.ч. пенсионных)
Исключение дискриминации сотрудников и клиентов
Вклад в развитие территорий локации
Наличие документов, регулирующих корпоративное
управление и корпоративную этику
Внедрение механизмов недопущения конфликта интересов
Правила раскрытия информации о ESG
Взаимный учет интересов собственников, менеджмента и персонала
81
Работу по внедрению ESG-подхода в деятельность российских страховщиков целесообразно основывать на серии
стандартов АА 1000, которые интегрируют результаты научных исследований, методические приемы и практический опыт. Действующая редакция стандартов позволяет
определить порядок взаимодействия с заинтересованными
лицами, принципы отчетности об УР, а также стандарт подтверждения данных об УР. Указанные стандарты могут
применяться независимо от сферы деятельности и размера
компании и комбинироваться с большинством отраслевых
стандартов.
Индикаторы и параметры измерения уровня реализации
принципов устойчивого развития в страховых провайдерах
находится еще в стадии разработки, хотя отдельные лидеры
мирового страхового рынка пытаются вырабатывать критерии таких оценок. Трудности оценки ESG в страховых организациях заключаются в том, что необходимо соотнести
такие показатели со стандартами МСФО и SASB, а также
выработать систему их сопоставимости. Направлениями
оценки уровня реализации принципов ESG могут быть рейтинговые и отчетные оценки. Целью рейтинговой оценки
является определение уровня сбалансированности экономических экологических, социальных ценностей и эффективности страховой компании, т.е. насколько страховщик
способен извлекать выгоду из возможностей и управлять
рисками в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Осведомленность о растущих экологических и социальных
потребностях может помочь определить направления создания новых страховых продуктов, укрепить репутацию
и снизить потенциальное влияние ужесточения законодательства и стандартов. Возможные рейтинговые оценки востребованы инвесторами на долгосрочной перспективе. Рейтинговые оценки используют фонды устойчивого развития
в ЕС, на основе отраслевого принципа, например, «лучший
в своем классе» (Приложение Б) [273].
В соответствии с рекомендациями Всемирного экономического форума (ВЭФ) 2020 года оценка внедрения принципов ESG осуществляется Swiss Re через встроенный в общую
82
отчетность раздел, отражающий результаты андеррайтинга
климатических рисков на основе трех составляющих: риски, возможные к покрытию; риски, возможные к покрытию на определенных условиях; риски, не подлежащие покрытию. Андеррайтинг осуществляется также в территориальном аспекте. Андеррайтинг рисков ESG построен на трех
основных составляющих: управление рисками ESG, инструменты направлений рисков ESG для транзакций с потенциально высоким риском, процедуры апелляции. На основе
проведения таких процедур выявляются компании и проекты, представляющие высокий риск, который отражается в отчетности. В отчетности за 2021 год Группа Swiss Re
определила сегменты рынка, которые подвергались экспертизе на предмет высоких рисков по ESG (рисунок 3) [195].
Тестир. Животных
Оборона
Доб. пол/ископ.
Плотины
Лесн. хоз-во
Нефть и газ
Нефть и газ на шельфе
Др. экол. проб.
Соц.прав. проб.
Энерг. Уголь
8%
1%
7%
16%
11%
6%
5%
2%
23%
21%
Рисунок 3. Распределение по сегментам рисков ESG группы Swiss Re за 2021 год
Источник: [195]
В числе критериев, которые могут привести к нарушениям принципов ESG, Швейцарская перестраховочная компания относит, например, соучастие в систематических, неоднократных, серьезных нарушениях прав человека, нане-
83
сение повторяющегося, серьезного и непоправимого ущерба
окружающей среде, нерегулируемое распространение ядерного оружия, неэтичные/жестокие методы испытаний животных и др. В годовом отчете Swiss Re имеется специальный раздел по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом, включающий в себя: резюме, раздел
управления климатом, стратегические решения в области
климата, риск-менеджмент в этой сфере, показатели и цели
управления рисками климата. Раздел имеет независимую
оценку рейтингового агентства KPMG [195].
В свою очередь страховая группа Альянс провела исследование в части возможности наиболее эффективного измерения риска по профилям экологическим, социальным
и управленческим в сфере промышленного страхования.
Особое внимание в научно-практических исследованиях
применимости ESG было уделено выявлению индикаторов,
позволяющих заблаговременно выявлять уровень вероятности наступления/проявления экологических, социальных
управленческих рисков. Предикторы позволяют установить
уровень вероятности будущих опасных событий и разработать меры по снижению риска повторного возникновения
вредоносных событий. Альянс отмечает активность рейтинговых агентств, которые в дополнение к финансовым индикаторам состояния страховых компаний и групп структурируют экологические, социальные и управленческие данные
с целью разработки новых параметров оценки.
Одним из направлений, активно продвигаемым в структурных подразделениях группы Альянс, является индикатор здоровья и безопасности рабочей силы (WH&S), который можно отнести к показателям «социального» риска.
В числе мероприятий, оказываемых положительное влияние на снижение уровня несчастных случаев и летальных
исходов, можно отметить тренинги по охране труда и технике безопасности, инвестиции в безопасность, внедрение
цифровизации в технологические процессы и др. При прогнозировании возможных случаев смерти при исполнении
своих обязанностей сотрудниками имеет значение не только
исторические данные статистики летальности за предыду-
84
щие годы (причиной смерти, как правило, являются катастрофические события, которые имеют низкий показатель
вероятности), но и комплексный подход к оценке состояния
и реализации программ обеспечения безопасности труда,
в том числе и индикаторы уровня аварийности [270].
Страховая группа АХА предпочла развивать экологическое направление в части усиления индивидуального
подхода, учитывающего особенности предъявления претензий по экологическому ущербу. Например, страхование
экологической ответственности подрядчиков (генеральных, менеджеров по строительству, специализированных
торговых) и консультантов (по окружающей среде, экологических подрядчиков, работников экологических лабораторий). Поскольку деятельность подрядчиков и консультантов носит временной характер, предполагается покрытие расходов по ликвидации загрязнений, возникших
в результате внезапного и случайного загрязнения. Такой
подход имеет свои преимущества, поскольку является более конкретным, круг возможных случаев загрязнения
имеет ограничения, связанные с профессиональной ориентацией, и, таким образом, более реализуем. Недостатком
такого подхода является лимитирование ответственности
страховщика, что может привести к неполному покрытию
возможного экологического ущерба. Другим направлением
применения страховой защиты от претензий, связанных
с причинением ущерба окружающей среде, является страхование юридической ответственности за загрязнение для
стационарных объектов, которыми управляют/владеют государственные и/или частные компании, покупатели, продавцы, застройщики и кредиторы. В страховое покрытие
включаются не только потерпевшие лица, их имущество,
окружающая среда (вода, земля, воздух), но и природные
ресурсы (полезные ископаемые, источники и т.д.). Страховая защита является универсальной, так как покрывает не только внезапные загрязнения, но и постепенные.
Помимо различного рода расходов, которые возмещаются
страховщиком в случае подтверждения экологического
ущерба, страховой продукт экологического страхования
85
включает в себя и компенсацию убытков в связи с остановкой производства. Такого рода универсальные страховые продукты обычно предназначаются для выше средних
и очень крупных предприятий и организаций в опасных
с т. з, экологии индустриях (химические и энергетические
риски, производство строительных материалов, промышленные предприятия, медицинское оборудование и др.).
Достаточно необычным является экологическое страхование сделок слияния/поглощения(M&A) [271]. Страхованием покрываются возможные риски загрязнений при совершении сделок по купле-продаже заброшенных земель,
а также сделки по слиянию/поглощению предприятий,
имеющих исторические обязательства по компенсации загрязнений.
Во многих европейских странах Директива об экологической ответственности предполагает вмененную форму
страхования, когда предприятие имеет возможность выбора
финансовой гарантии покрытия своей ответственности. Такие требования касаются, в первую очередь, особо подверженных экологическому риску предприятий, от которых
власти требуют подтверждения своей финансовой безопасности. Некоторые промышленные конгломераты предпочитают совершенствовать свою экологическую корпоративную
политику и финансируют превентивные мероприятия с целью контроля и прогнозирования их воздействия на окружающую среду.
Совокупные данные об экологических катастрофах
за последние 22 года из таб. 1 свидетельствуют о значительном влиянии на размер ущерба именно климатических рисков (исключая землетрясения и цунами) – природных катастроф, которые неравномерно распределяются во временном масштабе (так, в 2005 году ущерб от природных
катастроф составил $141,3 млрд, в 2017 году — $152,3 млрд
и в 2021 г. — $101,1 млрд) [272]. Средняя сумма ущерба
от природных катастроф за 22 года, с 2020 по 2021 г. составила $55,93 млрд, при этом средняя сумма ущерба от деятельности человека за тот же период составляет $10,24
млрд, т.е. в пять раз меньше, чем от природных катастроф.
86
Доля убытков от природных катастроф, компенсированных
мировым страховым сообществом, составила в 2020 году
44,5%, доля убытков от деятельности человека, возмещенная страховщиками — 71,4%; в 2021 году соответственно —
42% и 77,8% (таблица 8).
Таблица 8
Суммарные страховые убытки от различных рисков,
влияющих на экологию в $ млрд
Землетрясение/
Год
2000 0 13,7 6,9 20,6
2001 1 16,4 39,1 56,5
2002 0 21,9 4,6 26,5
2003 0,7 26 4,7 31,4
2004 3,9 63,2 5,3 72,4
2005 0,7 141,3 7,5 149,5
2006 0,1 17,6 6,8 24,5
2007 1 30,7 7,5 39,2
2008 0,7 54,9 10,4 66
2009 0,9 27,8 4,9 33,6
2010 19,9 36,7 6,1 62,7
2011 65,1 80,2 8,1 153,4
2012 2 75,6 6,9 84,5
2013 0,1 42,3 8,9 51,3
2014 0,4 32,7 8 41,1
2015 0,6 31,1 10,8 42,5
2016 9,7 42,6 9,2 61,5
2017 1,8 152,3 7,2 161,3
2018 2,8 87 9,2 99
2019 0,2 56,5 9,8 66,5
2020 0,6 89 9,6 99,2
2021 3,9 101,1 7,3 112,3
цунами
Природные
катастрофы
Деятельность
человека
Итого
Источник: составлено авторами.
87
Среди континентов и стран, подвергавшихся и подвергающихся воздействию климатических рисков и экологических катастроф можно отметить Северо-Американский
континент (среди стран — США), ЕвроАзийский континент
(среди стран — Япония и Германия), Карибский регион
и регион Юго-Восточной Азии. Среди особо разрушительных бедствий с экологическими последствиями, оплаченными страховыми и перестраховочными компаниями мира,
можно отметить ураган Катрина (2005, $82,1млрд, США),
ураган Сэнди (2012, $31,0 млрд, США, Канада, Куба, Багамы, Гаити, Пуэрто-Рико, Ямайка), ураган Ирма (2017,
$32,0 млрд, США, Карибы), ураган Ида (2021, $35,0 млрд,
США) [205] (Приложение Б).
Следует заметить, что многие эксперты ESG в сфере страхового рынка считают необходимым включение в продуктовую линейку страховых организаций экологическое страхование, направленность которого может преследовать различные цели. Важной задачей страховой защиты является
предупреждение наступления страхового события, отсюда
в экологическое страхование можно закладывать расходы
на превенцию, особенно в ситуациях постепенного загрязнения. Классической функцией страхования является компенсация ущерба, который в рамках экологического страхования может перерасти в организацию и финансирование
восстановительных мероприятий, например, в результате
внезапного загрязнения (выбросов в водную, воздушную
среду или загрязнение земли). Оценка соответствия ESG условий экологического страхования может измеряться в индикаторах устойчивости страховой защиты, соответствия
экологическим принципам, доступности и полноты страхового покрытия, целевого использования сформированных
по этому виду страхования страховых фондов.
Страхование экологических рисков является достаточно сложным страховым продуктом, который может
быть комплексным и охватывать все возможные виды деятельности, результатом которых может быть причинение
ущерба окружающей среде. Как показывают расчеты, полностью покрыть экологический риск страховая компания
88
не может и, следовательно, страхование в этом случае будет носить формальный характер: страховщику придется
ограничивать свою ответственность и покрывать небольшие и средние убытки. Создание экологического пула может решить задачу развития экологического страхования
не только в плоскости формирования и развития страховой
защиты окружающей среды, но и следования социальным
принципам ESG в части сотрудничества между страховыми
компаниями, обмена опытом, формирование единой политики в сфере превенции риска и компенсации последствий,
а также формат пула затрагивает и вопросы управления,
выработки близких по смыслу и инструментам подхода решения задач оптимизации результатов проведения страхования. Коллективный разум является более объективным
в части принятия решений. Если к этому добавить форму
государственно-частного партнерства, то авторитетность такой схемы может гарантировать успешный результат.
Достаточно интересным является опыт Китая, который осуществляет экологическое страхование поэтапно,
в зависимости от результатов замеров уровня загрязнения
и квалификации вины предприятий и организаций в конкретном территориальном районе страны. В отраслевой
список были включены такие виды деятельности, как: добыча и обогащение тяжелых цветных металлов, выплавка
тяжелых цветных металлов, производство свинцовых аккумуляторов, производство кожи и изделий из кожи, производство химического сырья и химикатов. Пилотный
проект предполагал покрытие экологической ответственности за ущерб здоровью и имуществу третьих лиц; разумные расходы на спасение и/или уменьшение ущерба; разумные расходы на ликвидацию последствий загрязнения
окружающей среды. Одновременно регламентировались
предельные нормы выбросов загрязняющих веществ в атмосферу с целью стимулирования внедрения современных
технологий в производство, что является по сути превенцией крупных экологических катастроф. В Китае страхованием покрывается только внезапное загрязнение в отличие от некоторых европейских стран, которые включают
89
в ответственность страховщика постепенные прогрессирующие загрязнения.
Вместе с тем некоторые исследователи проводят сопоставление влияния страхования рисков загрязнения
на окружающую среду и уровня корпоративной экологической эффективности в рамках программ ESG. Как правило,
экологическое страхование рассматривается прежде всего
с т. з. страховой природы трансфера риска и пост — компенсации нанесенного ущерба, упуская из виду институциональные возможности страхования как системного инструмента, способного повысить как корпоративную экологическую эффективность, так эффективность управления
предприятием. Факторы, влияющие на экологические показатели предприятия можно условно разделить на три
группы: 1) структура управления и личность генерального
директора (например, гендерный фактор и фактор образования оказывают существенное влияние на экологические показатели предприятия); 2) государственное регулирование
и социальные оценки; 3) внедрение системы экологического
менеджмента (EMS и ISO 14001) [196].
Общеизвестно, что существуют противоречия между
стейкхолдерами и менеджерами компании в части искусственного улучшения показателей или выборочного раскрытия внутренней информации. Применение инструмента
страхования в части защиты от экологических рисков повышает уровень публичности компании, а использование экологического риск-менеджмента повысить раскрываемость
внутренних показателей компании и усилит влияние на оппортунистическое поведение руководства организации.
На корпоративную экологическую эффективность влияет и структура собственности. В Китае показатели корпоративной экологической эффективности у государственных
предприятий выше, поскольку они планируют превенцию
неблагоприятных социальных последствий экологических
рисков, что со временем снижает потребность в страховой защите. Частные предприятия зависят от возможностей привлечения ресурсов (от стейкхолдеров), на что косвенно влияет уровень экологической защищенности пред-
90
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]