Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:ESG-трансформация на страховом рынке современное состояние, проблемы и перспективы. Монография
.pdf
Таблица 13
Прогноз доли общемировых убытков от экологических
рисков, приходящаяся на Россию и на одного российского
страховщика, млрд долл.
Год Доля России Доля 1 компании
2022 0,09599386 0,01919877
2023 0,09779934 0,01955987
2024 0,09960482 0,01992096
2025 0,1014103 0,02028206
Источник: составлено авторами.
Далее для разработки адекватного тарифа за основу
был взят расчет и экономическое обоснование тарифных ставок по комплексному экологическому страхованию Акционерного общества «АИГ страховая компания»
(АО «АИГ»), поскольку данная страховая организация
имеет многолетний опыт экологического страхования
по всему миру и одна из первых запустила продукт по экологическому страхованию на российском рынке.
С целью дальнейших расчетов была проанализированы
страховые суммы АО «АИГ», однако с дальнейшим ростом
доли России в мировых застрахованных убытках, которые будут расти за счет развития экологического страхования, как нового отдельного вида, необходимо пересмотреть
подход к определению ответственности страховой компании перед страхователем. Например, АО «АИГ» для расчета тарифной ставки предлагает максимальную страховую
сумму равную 30 млн рублей [264]. Однако крайне важным
для привлечения к экологическому страхованию носителей риска устанавливать ответственность страховой организации в лимитах. Например, максимальный лимит ответственности на один страховой случай — 60 млн рублей,
исходя среднего ущерба, нанесенного окружающей среде
в 2020 году в Российской Федерации по данным Росприроднадзора. Возможно включение в договор страхования ограничителя количества страховых случаев.
101
Исходя из вышеизложенного, для расчета условной тарифной ставка может быть применен лимит ответственности страховщика по 1 страховому случаю в размере от 30
до 60 млн рублей. Гарантия безопасности страхового бизнеса при расчетах страховых тарифов определяется коэффициентом безопасности, который в данном расчете соответствует значению 0,9986. На выбор уровня безопасности
влияет и планируемое количество договоров страхования —
исходя из пилотного проекта — в пределах 100. Таким образом брутто-ставки по пилотному проекту экологического
страхования представлены в таблице 14 в рамках лимита
на один страховой случай от 30 до 60 млн рублей с шагом
в 10 млн рублей.
Таблица 14
Расчет брутто-ставки по экологическому страхованию
Средняя
страховая
сумма, руб.
30 000 000 10,264405 1,22679179 16,4159954
40 000 000 7,69830377 0,92009385 12,3119966
50 000 000 6,15864301 0,73607508 9,84959727
60 000 000 5,13220251 0,6133959 8,20799772
Источник: составлено авторами.
Основная часть
нетто-ставки
Рисковая
надбавка
Брутто-ставка
В рамках разработки пилотного проекта следует также
сделать допущение о количестве страховщиков, которые будут осуществлять страхование экологических рисков в выделенных регионах. В рамках создания модели было проанализировано различие в тарифных ставках с учетом изменения доли застрахованного ущерба, а также количества
страховщиков, которые возьмут на страхование данный
риск (таблица 15). Базовые тарифные ставки не отражают
дифференциацию, вытекающую из параметров различия
рисков на различных территориях и различных производствах (например, уровень безопасности производства, уровень
технологичности, наличие собственной программы преду-
102
преждения экологических ущербов и др.), а также собственное участие носителей риска в покрытии экологического
ущерба. Например, АИГ классифицирует предприятия
по уровню экологической опасности на 6 групп.
Таблица 15
Вариантность брутто-ставки в зависимости от количества
страховщиков в пилотном проекте и доли рисков,
подлежащих экологическому страхованию
Доля застрахованных
рисков
0,1 0,2 0,3 0,4 0,5
Количество
страховщиков
1 13,32 26,65 39,97 53,29 66,62
2 6,84 13,68 20,52 27,36 34,2
3 4,65 9,12 13,68 18,24 22,8
4 3,42 6,84 10,24 13,68 17,1
5 2,74 5,47 8,21 10,94 13,68
6 2,28 4,56 6,84 9,12 11,4
7 1,95 3,91 5,86 7,82 9,77
8 1,71 3,42 5,13 6,84 8,55
9 1,52 3,04 4,56 6,08 7,6
10 1,37 2,74 4,1 5,47 6,84
Источник: составлено авторами.
Базовые тарифные ставки, применяемые АИГ, включают в себя безусловную франшизу в размере 5000 дол.
США (общемировые условия страхования). Одновременно
предлагаются варианты франшиз с уменьшением базовой
тарифной ставки (таблица 16).
Реализация пилотного проекта при участии не менее
10 страховых компаний, которые в рамках проекта могут
создать страховой пул, предполагает покрытие 50% страхового ущерба, с тем чтобы оставшаяся часть покрывалась государством путем создания компенсационного фонда за счет
отчислений от страховых премий участников страхового
103
Таблица 16
Соотношение размера франшизы
и поправочного коэффициента
Размер франшизы
(в эквиваленте дол. США)
1000 1,146
1500 1,141
2500 1,1
5000 1
10 000 0,95
25 000 0,925
50 000 0,9
Источник: [264].
Поправочный
коэффициент
пула. Лимитирование ответственности страховщиков может
оказать влияние на привлечение перестраховочной компании, востребованность в которой возможна при росте лимитов ответственности страховой организации. В рамках средних убытков по экологическому ущербу без учета расходов
на возмещение упущенной выгоды, пилотный проект может
интересен как страховщикам, так и страхователям. Страховые компании могут приобрести опыт проведения такого
вида страхования неформально, страхователи могут получить не только страховую защиту, но и повысить уровень
корпоративной экологической эффективности за счет планирования и реализации превентивных программ, повышения уровня публичности предприятия, снижения уровня заболеваемости сотрудников, что также можно расценивать,
как участие в реализации программ ESG.
Оценка уровня устойчивости страховой компании помимо финансовых показателей должна базироваться
на критериях содействия восстановлению здоровья окружающей среды, активного проведения экологического страхования и экологического риск-менеджмента, корпоративной социальной ответственности, клиентоориентированности и экологичности инвестиционной деятельности.
104
Один из крупнейших перестраховщиков мира Swiss Re использует различные рейтинговые и индексные системы для
оценки уровня внедрения принципов ESG в свою политику
и практику (Приложение А). Например, индекс гендерного равенства, используемый информационным агентством Блумберг для оценки социальной политики субъектов
финансового рынка, основан на измерении уровня прозрачности, стандартизации и эффективности. Количественная
оценка социального элемента данных ESG страховых компаний стала критически важной для установления связи
между человеческим капиталом и финансовой сущностью.
Чтобы удовлетворить спрос инвесторов на контрольные
показатели с целевыми рисками, которые соответствуют
их инвестиционным целям, MSCI расширила спектр своих
инвестиционных решений, запустив ESG с фиксированным доходом, индексы изменения климата и факторы. Набор индексов MSCI с фиксированной доходностью использует 40-летнее лидерство MSCI в области сравнительного
анализа, аналитические методы в области принципов ESG
и факторов. Для присвоения рейтинга страховым компаниям MCSI использует оценку уровня устойчивости страхового портфеля и влияние факторов ESG на платежеспособность страховой организации.
Рейтинги ISS ESG основаны на результатах проверки
и оценки данных, предназначенных для измерения и выявления областей экологического и социального риска посредством раскрытия информации страховой компанией.
Рейтинг измеряется в баллах, которые указывают на относительное качество по сравнению с аналогами в отрасли
и подтверждаются данными на уровне факторов, которые
решающее значение для процесса исследования.
Основной проблемой разработки методик оценок реализации принципов ESG является отсутствие четких определений и понятий, а также неопределенность понятия «зеленого» страхового продукта. Очевидно, что абсолютно «зеленых» страховых продуктов не существует, следовательно,
долю экологически чистых элементов в страховом продукте
нужно определить теоретически и подтвердить на практике.
105
Является ли продукт экологического страхования «зеленым» страховым продуктом? Или продукт страхования недвижимости от климатических рисков можно ли отнести
к экологическим страховым продуктам?
Достаточно эффективным может стать подход Swiss Re
в отношении андеррайтинга рисков ESG, который выстраивается на основе трех основных составляющих: риски,
возможные к покрытию; риски, возможные к покрытию
на определенных условиях; риски, не подлежащие покрытию. Выявленные компании и проекты, представляющие
потенциально высокий риск, отражаются в отчетности
по отраслевым и территориальным сегментам. Перестраховочная компания разрабатывает критерии допустимости
и условия страхования предприятий с потенциально высоким риском, и также критерии отказа в сотрудничестве (например, соучастие в систематических, неоднократных, серьезных нарушениях прав человека, нанесение повторяющегося, серьезного и непоправимого ущерба окружающей
среде, нерегулируемое распространение ядерного оружия
и др.), что также отражается в специальном разделе отчетности. К экологическим направлениям устойчивого развития для страховых компаний можно отнести инвестиционную стратегию как для страховщиков жизни, так и для
страховщиков не-жизни. В частности, в качестве индикатора можно отметить показатель доли инвестиций в зеленые источники энергии, энергоэффективное домостроение,
производство новых технологичных строительных материалов, доли депозитов в банках, которые кредитуют и финансируют проекты создания альтернативных источников
энергии, программы по рекультивации загрязненных территорий, предприятия, которые используют экологичное
оборудование и современные технологии и т.д.
Для подтверждения социальных направлений ESG допустимо использование индикаторы расходов на тренинги
по охране труда и технике безопасности, инвестиции в безопасность, внедрение цифровизации в технологические процессы и др. В отчетности страховые компании могут отражать перечень мероприятий и их финансирование, а также
106
оценку состояния и реализации программ обеспечения безопасности, включая индикаторы уровня аварийности. К социальным направлениям устойчивого развития можно отнести показатели доступности страховых услуг через использование дистанционных каналов продаж страховых
продуктов и дистанционного сопровождения заключенных
договоров страхования, публикацию на сайте страховщика
кодекса этики продаж, раскрытие информации о структуре
страхового тарифа, о норме прибыли, получаемой страховщиком от каждого вида страхового продукта, разработку
страховых продуктов, включающих в себя покрытие антропогенных рисков и т.д.
В части формирования системы управления устойчивым
развитием страховой организации наиболее востребованным является индикаторов раскрытия информации по параметрам полноты и своевременности(включая информацию
о страхователях, которые допускают нарушение экологических норм и загрязнение окружающей среды), повышения ответственности в реализации процессов финансирования и инвестирования, соблюдения кодекса корпоративной
этики, пресечения случаев оппортунистического поведения менеджмента по отношению к акционерам/участникам
страховой организации и другие.
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ВНЕДРЕНИЮ
МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ
ESG-ТРАНСФОРМАЦИИ СТРАХОВОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ
Многие российские субъекты бизнеса до февраля
2022 года проводили работу по внедрению стандартов ESG,
поскольку ESG-рейтинг был одним из важных условий взаимодействия с иностранными инвесторами. Однако после
ужесточения санкций со стороны США и стран ЕС в отношении как конкретных российских юридических и физических лиц, так и Российской Федерации в целом, этот стимул
к внедрению стандартов устойчивого развития в том виде,
как они трактуются данными недружественными России
странами, утратил свое значение.
Это не значит, однако, что работа по внедрению стандартов устойчивого развития в деятельность российских компаний и, в частности, в деятельность российских страховщиков, утратила свое значение. В сложившихся условиях
появилась возможность использовать уже разработанные
механизмы для внедрения тех принципов, которые направлены на достижение результатов, реально способствующих
устойчивому развитию российских субъектов бизнеса и российской экономики в целом, отвечающих интересам граждан нашей страны.
Уже укоренившееся понятие «ESG — принципы устойчивого развития» в современных российских условиях
нужно скорректировать в соответствии с новыми геополитическими реалиями и потребностями нашей страны, связанными с обеспечением ее устойчивого развития. Новое содержание можно обозначать новым термином, заменив англоязычную аббревиатуру русскоязычной. Например, такие
стандарты можно обозначить аббревиатурой СЭУ — социальные, экологические и управленческие принципы устой-
108
чивого развития. Таким образом, будет показано, о принципах устойчивого развития какой страны идет речь, а также
и то, что в нашей стране вопросы социального развития
имеют приоритетное значение. Однако решение социальных
вопросов находится в неразрывной связи с внедрением экологических и управленческих стандартов, которые должны
устанавливать такие нормы, которые однозначно способствуют устойчивому социальному развитию.
Представляется, что главной целью внедрения стандартов СЭУ в страховой отрасли должно стать достижение
экономической устойчивости каждой страховой компании
и всей страховой отрасли в целом. Это будет способствовать
выполнению обязательств каждой страховой компании перед государством (своевременная уплата налогов в полном
объеме; инвестиции в проекты, работающие на благо нашей
страны), более полному удовлетворению потребностей страхователей (расширение перечня страхуемых рисков, установление приемлемого для страхователей размера платы
за страхование (страховой премии), своевременное и в полном объеме исполнение страховых обязательств (предоставление страхового возмещения по страховым случаям).
При разработке стандартов СЭУ можно взять за основу
стандарты ESG, критически их переосмыслив, оценив каждый из показателей оценки воплощения в деятельность
компании того или иного принципа. Представляется, что
показатели, действующие в рамках ESG-стандартов, могут быть оценены положительно, если их достижение действительно способствует повышению устойчивости российских страховых компаний. В то же время необходимо выявить те показатели, которые не способствуют повышению
такой устойчивости. От применения каких показателей следует отказаться и ввести иные показатели, характеризующие действия, реально направленные на достижение целей
социального, экологического и управленческого развития,
выгодные для нашей страны.
Наиболее широко известный принцип ESG –отказ
от ископаемых источников энергии (угля, нефти, газа).
В стратегии ООН страховым компаниям отводится весьма
109
значительная роль для достижения этого показателя, Им
предлагается не принимать на страхование риски тех предприятий, которые занимаются добычей или транспортировкой угля, нефти, газа, и компаний, которые используют
такие виды энергоносителей, а также не производить инвестиции в подобные предприятия. Так, компания АО «Цюрих надежное страхование» декларирует корпоративную
цель — полностью исключить к 2050 году возможность инвестирования в компании с углеродно-неблагополучным состоянием [233].
Однако, как показывает практика, в настоящее время
человечество не может отказаться от ископаемых источников энергии. Соблюдение такого стандарта не способствует
решению социальных проблем, а напротив, может их усилить, вызвав подорожание различных видов энергии.
Для нашей страны отказ от ископаемого топлива неактуален в связи с климатическими особенностями. Отказ
от страхования рисков компаний, деятельность которых
связана с ископаемыми источниками энергии, оставит риски незастрахованными. При наступлении страхового случая компания вынуждена будет нести существенные расходы по ликвидации произошедшего ущерба, если у нее будет достаточно средств. Если же у компании средств будет
недостаточно, то вопрос о том, за счет каких средств будет
ликвидирован ущерб, останется открытым; возможно возникновение ситуации, при которой ущерб не будет ликвидирован.
Работа компании без страхования своих рисков не способствует ее устойчивому развития, что, в свою очередь,
не способствует устойчивому развитию государства, в бюджет которого она уплачивает налоги. Если компания вынуждена будет сама компенсировать ущерб, нанесенный ею
в результате случайного неблагоприятного события, ее финансовое положение может пошатнуться; она может даже
обанкротиться. Поэтому отказ от страхования описанных
выше рисков нельзя назвать действием, направленным
на повышение устойчивости каждого субъекта бизнеса или
национальной экономики в целом.
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]