Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:ESG-трансформация на страховом рынке современное состояние, проблемы и перспективы. Монография
.pdf
В рамках фактора E стандартов ESG для российских
страховых компаний3 используется показатель «Учет экологических факторов в деятельности клиентов». Данный
показатель подразумевает, что компания должна постоянно
производить мониторинг определенных экологических рисков, связанных с деятельностью каждого из своих клиентов. Следует отметить, что для страховых компаний вопросы мониторинга риска относятся к тем, которые непосредственно обеспечивают основной вид их деятельности.
Страховщик всегда заинтересован в снижении вероятности
наступления застрахованного риска и объема вероятного
ущерба в результате его реализации. Поэтому любая страховая компания, которая ведет дело ответственно и квалифицированно, регулярно проводит мониторинг застрахованных рисков. Если же экологический риск не связан с объектом страховании (например, добровольное медицинское
страхование), то возникает вопрос о том, насколько такой
мониторинг возможен и насколько целесообразен с точки
зрения достижения устойчивого развития. Во-первых, компания-страхователь может не согласиться на то, чтобы страховщик производил мониторинг рисков ее деятельности,
не включенных в договор страхования. Ведь такой мониторинг будет, по сути, вмешательством во внутренние дела
компании-клиента, не имеющим ни юридических, ни экономических обоснований. Страховщик может пригрозить
отказом от страхования рисков клиента, который не согласится на такой мониторинг, а клиент может отказаться
от заключения договора страхования с таким страховщиком. В этом случае риски останутся незастрахованными, что
снижает устойчивость компании — потенциального страхователя. Может снизиться и устойчивость страховщика, так
как он лишится клиентов. Риски компании — потенциального страхователя могут остаться незастрахованными, что
также не способствует устойчивому развитию.
3
Методология присвоения ESG-рейтингов (некредитных рейтингов, оценивающих подверженность компании экологическим и социальным рискам бизнеса, а также рискам корпоративного управления).
111
Во-вторых, даже если такой мониторинг будет возможен, будет ли он иметь какой-либо практический результат? Ведь компания-страхователь не обязана выполнять
рекомендации страховщика по вопросам, не связанным
с обязательствами сторон, обозначенными в договоре страхования. И, в-третьих, для проведения такого мониторинга
страхования компании должна затрачивать дополнительные средства, и эти затраты не имеют экономического смысла, так как не влияют на вероятность наступления застрахованного риска.
В то же время государство и общество заинтересованы
в снижении вероятности наступления экологических рисков, а также в снижении размера возможного ущерба, который может наступить в результате реализации рисков такого рода. В связи с этим в группу показателей, характеризующих соблюдение экологических стандартов СЭУ для
страховых компаний, необходимо включить такие параметры деятельности, которые предполагают:
– расширение перечня страхуемых рисков, связанных
с нанесением ущерба экологии;
– постоянный мониторинг деятельности страхователей,
которая связана с реализацией застрахованных рисков;
– разработка мероприятий по снижению вероятности
наступления таких рисков (превентивных мероприятий);
– выстраивание отношений с компанией-страхователем
на основе экономического стимулирования проведения превентивных мероприятий в отношении застрахованных экологических рисков в обязательном порядке. Осуществление
таких мероприятий может происходить за счет страхователя или за счет страховщика. В последнем случае страхователь должен будет уплачивать повышенную страховую
премию. Также в условия договора страхования можно внести требование о том, что при невыполнении страхователем
превентивных мероприятий, рекомендованных страховщиком, размер страхового возмещения уменьшается на определенную величину.
Фактор «С» — социальный фактор — должен характе-
ризоваться такими показателями, которые способствуют
112
удовлетворению потребностей работников каждой страховой компании в социальных благах, которые им предоставляет их работодатель, то есть, страховая компания:
– возможность для сотрудников компании повышать
свою квалификацию (создание для сотрудников возможности обучения на курсах повышения квалификации, получения второго высшего образования, участия в других подобных мероприятиях; частичное или полное субсидирование
компанией такого участия на определенных условиях);
– страхование работников по программам ДМС или другим социальным программам;
– возможная помощь в решении жилищного вопроса
(частичная или полная оплата арендуемой квартиры;
– частичная или полная уплата взносов по ипотеке; предоставление служебного жилья);
– регулярность предоставления работнику очередного
отпуска, не заменяя его соответствующей компенсацией.
Представляется, что использование показателя средней
заработной платы сотрудников фирмы и его сравнение со
средней заработной платой по отрасли не дает релевантной
оценки социальной ситуации в компании. Уровень заработной платы в определенной мере зависит от размера компании. При этом каждый работник сам решает, за какую заработную плату от согласен работать при наличии других социальных и его личных жизненных обстоятельств.
Фактор «С» не должен характеризоваться показателем
«гендерное равенство». В стандартах ESG данный показатель увязан с такими количественными характеристиками,
как число женщин, находящихся на руководящих должностях, число женщин, входящих в состав совета директоров
компании. Такой подход приводит к антиселекции, то есть
к ситуации, когда для достижения «правильных» показателей при назначении на руководящие должности большее
значение придается не уровню компетентности претендентов, а их гендерной принадлежности.
Для оценки Фактора G (корпоративное управление) при
составлении рейтинга российских страховых компаний
(также, как и других компаний) Национальное рейтинговое
113
агентство использует группы показателей, обозначенные
следующим образом:
– структура собственности;
– стратегия;
– интересы и влияние акционеров/участников;
– взаимодействие со стейкхолдерами;
– управление рисками и внутренний контроль;
– раскрытие информации;
– управление устойчивым развитием.
Каждая из названных групп содержит набор показателей, характеризующих то, насколько «Фактор G» укоренен
в деятельности компании. Представляется, что не все из этих
групп показателей характеризуют реальное движение в направлении устойчивого развития. Так, группа «Структура
собственности» содержит показатели, характеризующие прозрачность (открытость) информации о собственниках компании, их известности в бизнес-сообществе, а также об оценке
их деловой репутации. В группе показателей «Интересы
и влияние акционеров/участников» оценивается степень
концентрации собственности конкретной компании в руках
одного владельца. Высокую оценку данного показателя получает та компания, в которой «деконцентрированная структура собственности», то есть доля крупнейшего собственника составляет менее 25%. Представляется, что эти и ряд
других показателей, оцениваемых в рамках «Фактора G»,
не характеризуют высокую способность компании к устойчивому развитию. Раскрытие информации о собственниках
бизнес-структуры можно найти в официальных реестрах; непонятно, как раскрытие этой информации может способствовать устойчивости компании; скорее, наоборот, это делает
компанию более уязвимой для внешних угроз. Если же говорить о концентрации собственности компании, то этот фактор может играть как положительную, так и отрицательную
роль в вопросах устойчивого развития. Представляется, что
здесь многое зависит от личности владельца и его профессиональных компетенций как предпринимателя.
Показатели, которые можно заимствовать из существующей системы составления ESG-рейтинга российских стра-
114
ховщиков для новой системы СЭУ в рамках «Фактора У»,
следующие:
– наличие долгосрочной стратегии развития компании
с четкой формулировкой целей и задач компании, описанием ключевых воздействий и рисков компании в социальной, экономической и экологической сферах;
– наличие в компании системы внутреннего контроля
и ее эффективность;
– наличие в компании системы управления рисками;
– соблюдение в деятельности страховой компании экономических требований, установленных документами
Банка России и другими руководящими органами.
Главным критерием, характеризующим достижение показателей устойчивого развития в рамках «Фактора У», является, устойчивое рыночное положение страховой компании, выполнение ею всех взятых на себя страховых обязательств при одновременном получении прибыли, уплата
в бюджет всех установленных налогов и другие подобные
обстоятельства.
Создание и внедрение стандартов устойчивого развития в концепции Российской Федерации (предлагаемая аббревиатура для обозначения таких стандартов — СЭУ) будет способствовать нацеленности деятельности российских страховщиков на достижение реальных результатов,
способствующих решению социальных, экологических
и управленческих задач. Проведение мероприятий, которые
требуются для соблюдения показателей устойчивого развития, требует от компании определенных материальных затрат. Очевидно, что субъект экономики может производить
затраты только если он имеет на это средства, а также если
такие затраты будут способствовать укреплению его положения на рынке (повышению эффективности его деятельности, более полному удовлетворению потребностей клиентов и т.п.). Достижение части показателей, характеризующих устойчивое развитие в концепции, которая будет
создана в Российской Федерации, страховые компании могут производить за счет затрат, относимых на себестоимость
продукции. Но другая часть таких затрат может произво-
115
диться только за счет прибыли. Представляется, что при
окончательном утверждении показателей устойчивого развития для российских страховых компаний (а также и для
компаний, действующих в других отраслях) целесообразно
рассмотреть вопрос об отнесении затрат, направленных
на достижение показателей устойчивого развития, на себестоимость продукции.
Стандарты СЭУ для страховых компаний должны безусловно соответствовать законодательству Российской Федерации, требованиям Банка России и органов исполнительной власти.
В том случае, если в Российской Федерации будут разработаны стандарты СЭУ, реально способствующие устойчивому социальному развитию страны, они могут заинтересовать другие государства, которые тесно сотрудничают
с нашей страной на дружественных началах, в том числе
страны — члены международных объединений (например,
ШОС, БРИКС).
Как можно было убедиться из предыдущего текста, российские страховые компании пока не слишком активно используют в своей деятельности ESG-подходы. В отличие
от развитых экономик мира, в России практически отсутствует такой мощный стимул внедрения принципов ESG в корпоративное управление, как давление общественного мнения, политических партий, неправительственных организаций, акционеров компаний и рядовых инвесторов. По опросу
ВЦИОМ [249], проведенному в июле 2020 года почти каждый десятый россиянин не верил в глобальное потепление,
а каждый пятый не верил в способность человека оказать
влияние на глобальное потепление. Тем не менее и то, и другое, доказанные факты, подтвержденные международными
группами ученых и принятые правительствами почти всех
стран мира за основу работы по противодействию изменению климата и переходу к низкоуглеродной экономике.
Еще одним влиятельным мотивом широкого внедрения ESG подходов в страховании могло стать взаимодействие с международными страховыми и перестраховочными
обществами, которые продвинулись на этом пути гораздо
116
дальше, чем отечественные компании. Этот мотив не слишком хорошо сработал в последние годы, как мы видели
на примере компании «Ингосстрах». Вряд ли этот мотив
будет доминирующим в следующие годы, на фоне введенных санкций и ухода ряда международных перестраховщиков и некоторых зарубежных страховщиков с российского
рынка.
В этих условиях наиболее значительную поддержку введению ESG-подхода можно ожидать от российского правительства и финансового регулятора. Правительство РФ собирается разработать национальный стандарт ESG.
Банк России, в свою очередь, уже предпринял важные
шаги в направлении учета принципов ESG в корпоративной
отчетности. В мае 2020 года для общественных консультаций был опубликован доклад «Влияние климатических рисков и устойчивое развитие финансового сектора российской федерации», где эти вопросы нашли отражение. Чуть
позже, в январе 2021 года Банк выпустил Информационное
письмо № ИН-015-53/1 «Об учете климатических рисков».
В 2021 году Банк России выпустил еще одно важное информационное письмо с рекомендациями по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с их деятельностью [222]. Рекомендации направлены на формирование большей открытости
компаний и отражении в их отчетах аспектов, связанных
с ответственным инвестированием, с учетом Целей устойчивого развития ООН и страны, а также много внимания уделяется принципу ESG.
Банк рекомендует предоставлять в ежегодных отчетах
информацию, раскрывающую работу компаний с точки зрения принципов ESG. В частности, в отчет рекомендуется
включать такой раздел, как экологическая деятельность
компании, в том числе раскрытие характера и величины
выбросов, производимых компанией, сведения об использовании электрической и тепловой энергии и многие другие
аспекты работы компании, которые могут быть квалифицированы как связанные с климатической и экологической
проблематикой.
117
Полностью отвечает подходу ESG и раздел «Социальные
аспекты деятельности и вопросы взаимоотношений с работниками», предлагаемый Банком России. Важное место
здесь занимают такие вопросы, как социальное (гендерное
возрастное этническое) разнообразие коллектива и привлечение на работу с ограниченными возможностями здоровья.
Выделяется управление человеческим капиталом с упоминанием управления наймом, профессиональным обучением
и карьерным ростом, сбалансированной оплатой труда.
Важное место занимают вопросы занятости, организации
и охраны труда, обеспечения охраны здоровья.
Банк России также рекомендует компаниям включать
в отчеты такие важные блоки, как «Уважение прав человека», «Борьба с коррупцией, коммерческим подкупом
и подкупом иностранных должностных лиц», «Цепочки поставок» [222, с. 29–31].
Необходимость учета специфики работы страховых компаний в ESG связана с их особенной ролью в общественном
развитии и экономике. Речь идет о таких направлениях работы страховщиков как, во-первых, управление рисками
и способствование повышению общего уровня безопасности
в обществе. Страховщики добиваются этого через снижение
рисков и внедрение безопасных технологий у своих клиентов-страхователей. Во-вторых, ранжируя и отбирая приемлемые риски в процессе андеррайтинга, страховая компания ранжирует и выбирает клиентов-страхователей. Предоставление страхового покрытия по договору страхования
означает, что страхователь прошел отбор по уровню риска
наступления страхового случая и это дает определенную гарантию со стороны страховщика в том, что этот риск в принципе подлежит страхованию. В-третьих, страховые компании, — это крупнейшие институциональные инвесторы
на развитых рынках. Инвестиционный портфель страховщика регулируется органом страхового надзора, устанавливающего принципы диверсификации. Кроме того, инвестиции компаний страхования жизни должны быть долгосрочно устойчивы, а это тесно связано с рисками изменения
климата.
118
Учитывая эти и ряд других обстоятельств, предложения
могут быть сформулированы следующим образом.
1. Традиционный экологический блок, входящий
в ESG, должен быть разделен на два: собственно экологический и тесно с ним связанный, но по-своему уникальный, —
климатический. Эти два близких понятия все чаще разделяют, учитывая, что риск повышения средней температуры
у поверхности Земли (климатический риск) угрожает самому существованию человечества.
2. Учитывая специфику работы страховщика, необходимо также оценивать его деятельность по внедрению мероприятий риск менеджмента, в том числе по снижению
риска и осуществлению превентивных мер в самой компании.
3. Собственная деятельность страховой компании
с точки зрения ESG должна оцениваться по пяти блокам:
экологический, климатический, социальный, управленческий и риск менеджмент.
4. В экологическом блоке должно быть учтено экологическое страхование, предоставляемое страховщиком.
5. Должен комплексно (тоже по пяти блокам) оцениваться уровень развития ESG-подхода у клиентов страховых компаний (страхователей-юридических лиц, в основном).
6. Инвестиционная деятельность страховщика должна
оцениваться по ESG качеству эмитентов ценных бумаг, в которые инвестирует страховщик. Оценка компаний, в активы которых инвестирует страховщик, должна также осуществляться по пяти блокам, названным выше.
7. Инвестиционная деятельность страховщиков жизни
должна дополнительно оцениваться с точки зрения долгосрочных климатических рисков, которым подвержены эмитенты ценных бумаг.
8. Скрытые климатические риски также касаются
компаний страхования ответственности, в том числе работодателя и товаропроизводителя и должны быть учтены при
оценке инвестиционного портфеля соответствующих страховщиков.
119
9. В системе рейтингования страховщика важно также
оценивать уровень ESG-продвинутости перестраховщика,
с которым работает компания.
10. Создание рекомендаций по формированию отчетности ESG в страховых компаниях. Это может быть сделано
в рамках ВСС (Всероссийского союза страховщиков) и во
взаимодействии с Банком России. ВСС уже активно ведет
работу в этом направлении. На Первой международной конференции ВСС по внедрению ESG-принципов в страховой
индустрии «ESG-Insur 2021» было решено создать соответствующую рабочую группу.
11. Страховое сообщество совместно с Банком России
может создать перечень компаний, в активы которых страховщикам не рекомендуется осуществлять долгосрочные
вложения. Этот перечень может быть связан с долгосрочной
климатической повесткой и с этическими ограничениями
для страховщиков.
12. Предложить компаниям ежегодно или раз в два года
публиковать отчеты по ESG.
Источниками информации о ESG работе страховых ком-
паний должны стать:
1. Собственная отчетность компаний, в том числе
по ESG, когда она будет внедрена в РФ.
2. Регулярные опросы компаний (рейтинговые агентства и/или ВСС).
3. ESG рейтинги клиентов страховых компаний.
4. ESG рейтинги эмитентов ценных бумаг, в которые
инвестируют страховщики.
5. Открытые источники — большие данные, обрабатываемые с помощью машинного обучения и искусственного
интеллекта.
Внедрение предложенной методики оценки ESG в страховых организациях требует ряда организационных мер со
стороны регулятора, отраслевых структур (саморегулируемые организации и профессиональные объединения) и самих страховщиков. К основным из этих мер можно отнести
следующие.
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]