Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:ESG-трансформация на страховом рынке современное состояние, проблемы и перспективы. Монография
.pdf
Разработка Банком России рекомендаций по внедрению
ESG-подхода в деятельность российских страховых организаций. В настоящее время отсутствует комплексный подход
к внедрению ESG в финансовый сектор Российской Федерации. К настоящему моменту Банком России приняты документы, рекомендующие внедрение отдельных ESG-принципов: учет климатических рисков, содержание нефинансовой
отчетности публичных акционерных обществ, «зеленое»
инвестирование.
Актуальной представляется задача определения Банком
России отношения к ЦУР и ESG и целесообразности их внедрения в российский финансовый сектор, в частности в деятельность российских страховщиков. Как было отмечено
требуется конкретизация ЦУР и ESG с точки зрения их взаимосвязи с целями национального развития и реализацией
национальных проектов. Учитывая специфику деятельности страховщиков целесообразно определить цели и особенности использования ESG именно для них. Соблюдение
принципов ESG при инвестировании не гарантирует повышенной нормы прибыли, но может быть положено в основу
долгосрочных стратегий. Создаются специализированные
ESG-фонды, работающие с «зелеными» ценными бумагами
и проектами, нацеленными на улучшение экологической
ситуации, решение климатической проблемы, бережливое
и эффективное использование природных ресурсов. Необходимо отметить, что в настоящий момент рекомендации
Банка России должны носить исключительно добровольный
характер, окончательное решение следовать ли рекомендациям остается за страховщиками. В то же время выполнение рекомендаций Банка России должно предоставлять
страховщикам дополнительные возможности для развития.
Информацию о применении ESG страховщиками целесообразно концентрировать и обобщать на уровне страхового
сообщества. В настоящее время Московская биржа и РСПП
рассчитывают ежедневные индексы «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития». Индекс «Ответственность и открытость» характеризует результаты деятельности компаний — лидеров по раскрытию информации
121
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
февраль
март
январь
апрель
май
июнь
июль
3000
2500
2000
1500
1000
500
Индекс ОиО 2018–2022
0
2018
2019 2020 2021 2022
Рисунок 6. Динамика индекса «Ответственность и открытость»
Источник: [257].
в области устойчивого развития. База расчета данного индекса формируется на основании списка Эмитентов Акций,
допущенных к обращению на Бирже, и отобранных РСПП
в группу лидеров на основании ежегодной оценки отчетности в области устойчивого развития по объему и качеству
раскрытия информации. В 2022 г. база расчета включала
27 эмитентов, динамика индекса приведена на рисунке 6.
Индекс «Вектор устойчивого развития» показывает результаты деятельности эмитентов, показавших высокую динамику показателей устойчивого развития. В 2022 году база
расчета включала 22 эмитента, динамика индекса приведена на рисунке 7.
Динамика индексов Мосбиржи свидетельствует о росте
интереса к проблемам устойчивого развития в 2018–2021 гг.,
а изменение геополитической обстановки в 2022 году при-
Индекс ОиО 2022
Индекс Вектор УР 2018–2022
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2018
2019 2020 2021 2022
Рисунок 7. Динамика индекса «Вектор устойчивого развития»
Источник: [257].
122
Индекс Вектор УР 2022
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
февраль
март
январь
апрель
май
июнь
июль
вело к снижению индекса и стагнации, что подтверждает
необходимость переосмысления целей устойчивого развития и их взаимоувязки с целями национального развития.
Индексы Мосбиржи отражают общие тенденции в отношении к проблемам устойчивого развития, однако не могут
применяться к страховому рынку, так как акции ни одного
из страховщиков не включены в базу расчета индексов.
В мае 2022 года компания «РБК» и рейтинговое агентство «НКР» анонсировали проект создания ESG-индекса
российского бизнеса [265]. Данный проект предполагает
привлечение для расчета индекса большое количество российских компаний. Однако, учитывая специфику страхового бизнеса, а также его место и роль в современной российской экономике, нельзя с уверенностью утверждать, что
создаваемый индекс будет объективно отражать ситуацию
на страховом рынке. В этой ситуации Всероссийский Союз
Страховщиков как саморегулируемая организация страховых компаний совместно с экспертными организациями мог
бы формировать индекс развития ESG среди страховщиков.
На первом этапе представляется целесообразным индексировать деятельность страховщиков по раскрытию ESG —
информации. Рассчитывать его можно как отношение объема и качества раскрытия ESG — информации (Q) к максимально возможному (Q
I = Q/ Q
), что представлено в формуле (1):
max
max
(1)
Индекс ESG не является кредитным рейтингом, он характеризует ответственность субъектов ведения бизнеса,
многие инвесторы считают компании с высоким ESG-индексом более конкурентоспособными в перспективе.
Большинство из пятидесяти крупнейших российских
страховщиков формирует и публикует нефинансовую отчетность, однако вопросы устойчивого развития пока не находят в ней достаточного отражения. В большинстве годовых
отчетов страховщиков не затрагиваются вопросы климатических изменений, отсутствует информация об экологическом следе страхового портфеля, а информация о корпоративной социальной ответственности ограничивается сведе-
123
ниями о благотворительности. Оценку степени интеграции
ESG-принципов в деятельность страховщика представляется целесообразным оценивать по следующим показателям:
• наличие нефинансовой отчетности;
• включение показателей ESG в документы внутрикор-
поративного управления;
• отражение ESG-повестки на официальном сайте стра-
ховщика;
• мероприятия по снижению вредного воздействия
на окружающую среду;
• проводится ли оценка экологического следа страхо-
вого портфеля;
• благотворительная деятельность, спонсорская поддер-
жка социальных и экологических проектов;
• учет ESG в инвестиционной деятельности.
К сожалению, пока нет специфических для финансовой отрасли стандартов по оценке ESG. Те попытки, которые предлагаются, например, на экспериментальной основе
Сбербанком — имеют ряд проблем, не адаптированы под финансовую отрасль и являются калькой с иностранных стандартов, не учитывающих специфику наших компаний.
Но при этом ряд этих оценочных критериев может быть
использован Страховыми компаниями для оценки Страхователей, с целью установления тарифа в зависимости от соблюдения ими принципов ESG, при страховании рисков, непосредственно относящихся к ESG, данная оценка должна
быть обязательна.
Так как при исследовании страховой компании на ESG
соответствие ESG клиентов страховой компании будет играть значительную роль (именно этот критерий в Европе
и Америке заставляет страховые компании отказывать
в страховании, например, котельным на угле/мазуте).
Что стоит оценить страховой компании при анализе
страхователя?
По экологическому блоку:
1. Есть ли у компании есть комплексное экологическое
разрешение (КЭР) для объектов негативного воздействия
на окружающую среду (НВОС) I категории.
124
2. Нужна ли для хозяйственной деятельности компании
природоохранная разрешительная документация.
3. Получала ли Компания штрафы за нарушение природоохранного законодательства и/или за нарушение состава
и содержания разрешительной природоохранной документации (за последние три года) (тут надо оценить частоту
и суммы).
4. Накладывает ли деятельность компании на нее обязательства по соблюдению зарубежного природоохранного
законодательства или иных международных регуляторных
требований, связанных с воздействием на окружающую
среду и климат.
5. Действует ли в компании система экологического менеджмента, или имеются элементы системы управления
в области охраны окружающей среды (ООС).
6. Проводит ли Компания модернизацию объектов НВОС
с рассчитанным положительным эффектом на энергетическую и/или экологическую эффективность.
7. Раскрывает ли Компания добровольно информацию
о влиянии на окружающую среду в соответствии с международными стандартами.
8. Ведет ли Компания учет собственного углеродного
следа.
9. Компенсирует ли Компания углеродный след.
10. Проводила ли Компания детальную оценку ESG-профиля международными рейтинговыми агентствами (за последние три года).
11. Оценивает ли Компания риски и возможности, связанные с изменением климата, по методике TCFD.
12. Обязана ли Компания сдавать декларацию о плате
за НВОС. Были ли нарушения по формату и срокам сдачи,
если обязана.
13. Внедряет ли Компания наилучшие доступные технологии (НДТ) на объектах НВОС в соответствии с информационно-техническим справочником.
14. Какой процент отходов, направляемых компанией
на переработку или вторичное использование.
15. Какой процент используемой Компанией энергии
был получен из возобновляемых источников.
125
16. Ведет ли Компания учет энергопотребления.
17. Ведет ли Компания учет валовых выбросов загрязняющих веществ.
18. Страхует ли Компания свои экологические риски.
По социальному блоку:
1. Динамику коэффициента LTIFR (показатель частоты
травм с потерей рабочего времени) за последние три года.
2. Динамику количества несчастных случаев со смертельным исходом за три года.
3. Сертифицированы ли производственные объекты компании по международному стандарту (OHSAS 18001 или
ISO 45001).
4. Каков уровень текучести персонала за предыдущий
год.
5. удовлетворял ли суд иски сотрудников (коллектива
сотрудников) к компании, связанные с нарушением трудового законодательства (за последние три года).
6. Какова доля женщин в руководящих органах компании.
7. Принята ли в компании политика по правам человека.
8. Удовлетворял ли суд иски, связанные с негативным
влиянием продукции или услуг компании на здоровье и безопасность потребителей и/или с негативным воздействием
на местное население (за последние три года).
9. Получала ли компания жалобы с подтвержденным
фактом нарушений неприкосновенности частной жизни потребителей и утери данных о них (за последние три года).
10. Разработаны и утверждены ли компанией политики,
которые регламентируют взаимодействие с заинтересованными сторонами / коренными малочисленными народами.
По корпоративному блоку:
1. Структура владения компанией (один или более собственников, контрольные пакеты).
2. Наличие в компании Совета директоров.
3. Есть ли при Cовете директоров комитет по аудиту,
возглавляемый независимым членом Cовета директоров,
а также комитет по номинациям (назначениям, кадрам) и/
или по вознаграждениям.
126
4. Есть ли в компании система вознаграждения ключевых руководящих работников, в которую заложены мотивирующие факторы (есть ли среди этих факторов ESG).
5. Составляет ли компания консолидированную финансовую отчетность по стандартам МСФО.
6. Раскрывает ли компания раскрывает нефинансовую
отчетность.
7. Созданы ли в компании отдельные структурные подразделения, которые координируют и обеспечивают функционирование системы управления рисками и внутреннего
контроля.
8. Приняты ли в компании документы в области корпоративного управления (этика, зеленые закупки).
При этом на что следует делать упор самой страховой
компании для соответствия стандартам ESG, при том, что
по экологическим факторам страховая компания не относится к загрязняющим производствам?
Как мы упомянули выше, в первую очередь стоит уделить внимание портфелю клиентов, а далее обратить пристальное внимание на социальные и корпоративные блоки.
Пройдёмся по вопросам, требующим пристального внимания уже со спецификой страховой организации.
Что страховой компании стоит оценить при оценке
собственной приверженности ESG?
По экологическому блоку:
1. Действует ли в компании система экологического менеджмента, или имеются элементы системы управления
в области охраны окружающей среды (ООС), вовлекаются
ли в эту деятельность сотрудники и их семьи.
2. Ведет ли Компания учет собственного углеродного
следа.
3. Компенсирует ли Компания углеродный след.
4. Проводила ли Компания детальную оценку ESG-профиля международными рейтинговыми агентствами (за последние три года).
5. Оценивает ли Компания риски и возможности, связанные с изменением климата, по методике TCFD и учитывает ли это страховая компания при расчёте тарифов на свя-
127
занные с этим видами страхования и при приёме рисков
на страхование.
6. Внедряет ли Компания решения, которые позволяют
экономить ресурсы планеты (электронный документооборот, чтобы минимизировать бумагу, датчики освещения
и воды, для экономии этих ресурсов и т.д.).
7. Какой процент отходов, направляемых компанией
на переработку или вторичное использование.
8. Какой процент используемой Компанией энергии был
получен из возобновляемых источников.
9. Ведет ли Компания учет энергопотребления.
По социальному блоку:
1. Динамику коэффициента LTIFR (показатель частоты
травм с потерей рабочего времени) за последние три года.
2. Динамику количества больничных листов за три года
(провидится ли профилактическая работа с сотрудниками:
медосмотры, прививки, отправка на реабилитацию и санатории).
3. Каков уровень текучести персонала за предыдущий
год.
4. удовлетворял ли суд иски сотрудников (коллектива
сотрудников) к компании, связанные с нарушением трудового законодательства (за последние три года).
5. Какова доля женщин в руководящих органах компании, исключая бухгалтерию (специфика РФ такова, что
доля женщин руководителей выглядит значительно за счет
главных бухгалтеров и их замов, а также начальников отделов, тогда как в реальном принятии решений эти блоки
не участвуют).
6. Принята ли в компании политика по правам человека
(есть ли у сотрудника возможность обратиться к медиатору
для разрешения конфликтной ситуации, возникшей в коллективе).
7. Получала ли компания жалобы с подтвержденным
фактом нарушений неприкосновенности частной жизни
страхователей и сотрудников и утери данных о них (за последние три года).
8. Разработаны и утверждены ли компанией политики,
которые регламентируют взаимодействие с заинтересован-
128
ными сторонами/коренными малочисленными народами,
и очень важный момент как взаимодействуют филиалы
компании с местным населением, дают ли возможность продвижения персоналу, нанятому из жителей именного этого
района.
По корпоративному блоку:
1. Структура владения компанией (один или более собственников, контрольные пакеты).
2. Наличие в компании Совета директоров.
3. Есть ли при Cовете директоров комитет по аудиту,
возглавляемый независимым членом Cовета директоров,
а также комитет по номинациям (назначениям, кадрам) и/
или по вознаграждениям.
4. Есть ли в компании система вознаграждения ключевых руководящих работников, в которую заложены мотивирующие факторы (есть ли среди этих факторов ESG).
5. Составляет ли компания консолидированную финансовую отчетность по стандартам МСФО.
6. Раскрывает ли компания раскрывает нефинансовую
отчетность.
7. Созданы ли в компании отдельные структурные подразделения, которые координируют и обеспечивают функционирование системы управления рисками и внутреннего
контроля.
8. Приняты ли в компании документы в области корпоративного управления (этика, зеленые закупки).
9. Регламентируется ли в компании выбор клиентов
и партнеров по принципам ESG.
10. Разработаны ли в компании подробные регламенты
по оценке клиентов и партнёров на соответствие принципам
ESG.
Таким образом, внедрение подхода ESG в страховых
компаниях согласно с зарубежным опытом стоит начать
с оценки партнёров и клиентов соответствия принципам
ESG, а также с анализа собственной организации на соответствие с ними.
Во всем мире страховые компании одни из самых важных институциональных инвесторов. Инвестиционная дея-
129
тельность подвержена трендам и влияниям так же, как любая экономическая деятельность. В последнее время наиболее правильными инвестициями во всём мире считались
инвестиции в ESG активы. Правительства, Советы директоров и широкая общественность разными способами побуждали всех инвесторов переориентироваться на эту сферу.
Результаты очень значимы уже сейчас. Недофинансированность в нефтегазовом секторе уже сейчас привела к дефициту нефтеперерабатывающих мощностей по всему миру.
Но сейчас мир по разным оценкам специалистов находится
в рецессии или на пороге рецессии. Авторы данной статьи
придерживаются мнения, что мировая экономика уже в рецессии. И на фоне этого нам показалось важным вернуться
к вопросу инвестиций в ESG и рассмотреть как сложившуюся практику и тенденции, так и вопросы классификации по данному направлению российских активов, которые
пока в силу сложившихся обстоятельств не могут быть сертифицированы ни в США, ни в Евросоюзе.
В начальной стадии нашего исследования следует отделить ESG инвестирование, включающее в себя финансовые
риски, связанных с факторами окружающей среды, социальными проблемами и вопросами корпоративного управления, от социально ответственного инвестирования, инвестирования как способа воздействия (импакт-инвестирования) и других понятий схожих социальными и/или
экологическими гранями. ESG стало означать разные понятия для разных специалистов. Эта неопределенность одновременно способствовала быстрому росту в последние
годы, но также привела и значительной путанице и тому,
что понятие стало включать в себя то, что не является частью ESG. Плюс как следствие возросло внимание регулирующих органов к организациям финансового рынка, делающим громкие, расходящиеся с фактами заявления.
В США ESG также столкнулась с негативной реакцией как
со стороны консерваторов, высмеивающих ее как «пробужденный капитализм», так и со стороны инсайдеров, которые говорят, что она не оказывает такого влияния на реальный мир, как обещала.
130
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]