Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:ESG-трансформация на страховом рынке современное состояние, проблемы и перспективы. Монография
.pdf
Страховые компании по страхованию жизни в развитых
странах являются крупными институциональными инвесторами. В России этот процесс на начальном этапе развития, в тоже время по состоянию на 31.12.2020 года сумма
резервов по страхованию жизни, направленная на финансовый рынок возросла в несколько раз и составила более 1,3
трлн. рублей.
Рисковое страхование жизни
Страхование наслучай смерти относится к рисковому
страхованию жизни и может осуществляться на определенный срок или пожизненно. Страхование наслучай смерти
на срок обеспечивает страховую защиту в течение указанного в полисе периода времени, называемого сроком страхования. В случае смерти застрахованного лица в течение
срока страхования, страховая компания выплачивает страховое обеспечение в размере указанной в полисе страховой
суммы. В случае дожития застрахованного лица до конца
срока страхования никакие выплаты не производятся.
В развитых странах мира оно, как правило, достаточно популярно. Страхование на срок особенно полезно семьям
с ограниченными доходами, не позволяющими купить накопительное страхование жизни. В странах с высокоразвитым страхованием жизни молодые люди зачастую начинают
со страхования на срок (обычно до совершеннолетия детей
на большие страховые суммы), а параллельно заключаю договоры страхования смешанного страхования жизни, пенсии, ренты.
Важное значение имеет страхование на срок для владельцев бизнеса: страхование позволяет обеспечить защиту
членов семей сотрудников на случай потери кормильца, позволяет выкупить долю умершего партнера, позволяет использовать страховое обеспечение для поддержки бизнеса
после смерти ключевого сотрудника.
Большое распространение среди семейных пар получили программы пожизненного страхования жизни на слу-
171
чай смерти. Данный страховой продукт позволяет получить
страховую выплату одному из супругов в случае смерти другого супруга, что позволяет обеспечить достойный уровень
жизни вдове/вдовцу.
Страхование жизни издоровья випотечном кредитовании (КСЖ) является модификацией срочного страхования
жизни на случай смерти. В продуктах ипотечного страхования жизни и здоровья предусматриваются следующие страховые риски: смерть заемщика, стойкое расстройство здоровья (инвалидность первой группы). При наступлении этих
событий страховщик выплачивает банку-кредитору остаток
задолженности по договору ипотеки (как правило тело кредита + проценты). Данные продукты предусматривают убывающую страховую сумму в соответствии с графиком погашения кредита. Расчет страховых тарифов проводится актуарными методами с учетом таблиц смертности населения,
статистики случаев инвалидности первой группы. Иногда
по продуктам страхования жизни ипотечных заемщиков
предлагается опция страхования от безработицы, что требует дополнительной оценки риска безработицы в долгосрочной перспективе, дополнительных расходов на администрирование и повышает стоимость страхования. Рост объемов премий по страхованию жизни ипотечных заемщиков
находится в прямой зависимости от развития ипотечного
кредитования.
Долгосрочное смешанное страхование жизни
Продукты смешанного страхования жизни предусматривают выплату страховой суммы всегда: или по окончанию срока (по дожитию) или по случаю смерти в течении
этого срока. Вероятность наступления этих двух рисков
равна 1. Оплата взносов может осуществляться единовременно, ежегодно, ежемесячно. Выплата осуществляется
единовременно. Страховые тарифы/взносы рассчитываются
актуарными методами на основе таблиц смертности, коммутационных чисел, дисконтирующих множителей и зави-
172
сят от пола, возраста, срока страхования, периодичности
оплаты взносов.
Традиционные продукты смешанного страхования
жизни могут разрабатываться для удовлетворения определенных страховых интересов целевых клиентских групп.
Приведем примеры некоторых из них.
Страхование жизни детей к совершеннолетию. Страховым случаем является достижение ребенком возраста 18
лет). Страхователем является один из родителей; застрахованным лицом является ребенок. Выплата страховой суммы
осуществляется в следующих случаях: по достижению ребенка возраста восемнадцати лет, в том числе при условии
смерти страхователя (т.е. в связи с риском смерти страхователя оплата взносов прекращается); в случае смерти ребенка производится возврат оплаченных взносов.
Страхование к бракосочетанию (представляет модификацию страхования детей, где страховым случаем является вступление в брак) Страхователем является один из родителей, особенно часто — бабушки/дедушки; застрахованным лицом является ребенок. Выплата страховой суммы
осуществляется в следующих случаях: вступление застрахованного ребенка в брак, в том числе при условии смерти
страхователя (т.е. в связи с риском смерти страхователя
оплата взносов прекращается); в случае смерти ребенка в течении срока страхования производится возврат оплаченных
взносов.
В продуктах смешанного страхования жизни кроме традиционных рисков смерти и дожития до определенного события/даты могут предусматриваться покрытие дополнитель-
ных рисков: стойкое расстройство здоровья (инвалидность),
несчастные случаи, первичное диагностирование опасных
и критических заболеваний (ОКЗ). Такие дополнительные
опции повышают привлекательность продуктов и одновременно-стоимость страховки: при установлении инвалидности обычно предусматривается освобождение от оплаты
взносов, при наступлении несчастного случая или ОКЗ.
Рентное страхование жизни является модификацией
смешанного страхования жизни и предусматривает вы-
173
плату рент/ аннуитетов в пользу застрахованного лица при
наступлении определенной даты/события в жизни застрахованного лица. Главная особенность этих продуктов — это
рассроченная ответственность страховщика по выплатам
в течении определенного договором срока или пожизненно.
Оплата взносов может осуществляться традиционно: единовременно или в рассрочку. Увеличение срока действия
договора в продуктах рентного страхования жизни за счет
рассроченной выплаты ренты, позволяет оптимизировать
стоимость страховки и сделать продукт привлекательным
для страхования членов семьи, родителей, третьих лиц.
Пенсионное страхование по своему экономическому содержанию и по архитектуре продукта представляет собой
рентное страхование жизни. При этом ответственность страховщика начинается с даты наступления пенсионного возраста застрахованного лица и продолжается определенный
срок (срочная пенсия) или пожизненно (пожизненная пенсия). Оплата взносов может осуществляться единовременно
или в рассрочку; для оплаты взносов может предусматриваться сокращенный период оплаты, например в период наибольшей трудовой активности с 35 до 50 лет. В пенсионных
продуктах может предусматриваться дополнительная опция:
освобождение от оплаты взносов в случае наступления инвалидности 1 группы. Страхователями могут выступать сами
застрахованные лица или любые другие лица (родственники,
работодатели). Благодаря вышеназванным возможностям архитектуры продукта, уровню страховой культуры, продукты
страхования пенсии очень популярны в развитых странах
и являются существенным дополнением к государственной
системе пенсионного обеспечения, которая гарантирует государственную пенсию не более 30–40% от средней зарплаты.
На Российском страховом рынке добровольное пенсионное страхование развито слабо, в силу множества факторов:
– со стороны потенциальных покупателей (физических
лиц): низкий уровень страховой культуры, недооценка гражданами необходимости финансового планирования своего
уровня жизни в пенсионном возрасте, недостаточный уровень реальных доходов населения; неравнозначные условия
174
налоговых стимулов по сравнению с другими накопительными продуктами финансового рынка для физических лиц
(индивидуальные инвестиционные счета);
– со стороны потенциальных покупателей (юридических лиц): отсутствие долгосрочной стратегии мотивации
персонала, недооценка возможностей добровольного пенсионного страхования как инструмента закрепления кадров;
– со стороны государственного регулирования: формальные налоговые льготы для физических лиц по продуктам добровольного пенсионного страхования.
Добровольное пенсионное страхование по своей социальной направленности аналогично негосударственному пенсионному обеспечению: оба эти продукта решают задачу
формирования/накопления средств для дополнительной
пенсии, за счет рассроченной уплаты взносов без давления
на текущий бюджет расходов (личный, семейный, корпоративный).
В то же время пенсионные продукты страховщиков более привлекательны и понятны для физических лиц:
• в них обязательно фиксируется размер страхового
взноса и размер будущей пенсии;
• есть возможность освобождения от уплаты взносов
в случае инвалидности 1 группы, есть возможность расторжения договора без потери инвестиционного дохода (по таблице выкупных сумм);
• есть возможность пересмотра условий договора (раз-
мера взносов и размера будущих выплат); возможно со финансирование договора (при страховании за счет средств работодателя).
При соответствующей поддержке со стороны государства и активизации разъяснительной работы, популяризации со стороны страхового сообщества, данный сегмент
страхования жизни может стать одним из эффективным инструментом в достижении ЦУР и реализации ESG-повестки.
Инвестиционное страхование жизни в России справедливо отнести к сегменту смешанного страхования жизни
с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика. Данная модификация классического смешан-
175
ного страхования жизни начала бурно развиваться в России
в 2012–2020 годах, на фоне снижения доходности по депозитным банковским продуктам для физических лиц. Инвестиционное страхованию жизни (ИСЖ), представляет собой
сочетание классического смешанного страхования жизни
и инвестиционных продуктов для физических лиц и имеет
следующие основные особенности:
– покрываются риски ухода из жизни по любой причине, дожития до срока окончания договора, несчастных
случаев. При этом предусматривается выплата 100% страховой суммы по договору; по риску уход из жизни в связи
с несчастным случаем возможна выплата 200–300% страховой суммы;
– кроме гарантированных выплат в продуктах ИСЖ
предусматривается выплата дополнительного инвестиционного дохода (в виде ежемесячного купонного дохода, ежегодных бонусов, бонусов по окончании срока страхования)
с обязательным отражением формулы/методики определения инвестиционного дохода и доли участия страхователя
в этом доходе. Дополнительный инвестиционный доход
не гарантирован и зависит от динамики выбранного клиентом базового актива (отдельный вид ценных бумаг или
группа финансовых инструментов);
– страховая премия оплачивается единовременно;
обычно устанавливается размер минимального взноса 300–
500 тысяч рублей; срок страхования не менее 5–7 лет;
– продвижение данного продукта ориентировано
на клиентскую группу граждан с соответствующим уровнем
доходов, готовых к оплате единовременного взноса 300–
500 тысяч рублей на срок 3–7 лет.
Справедливо отметить, что опережающий рост страхования жизни в прошедшем десятилетии продемонстрировал
некоторые недоработки в этом сегменте:
– законодательно не были установлены стандарты продукта, термины, правила информирования клиентов о существенных условиях договора ИСЖ и КСЖ;
– не были установлены требования по обязательному
раскрытию информации о базовом активе, о возможных
176
инвестиционных рисках, о формулах для определения коэффициентов участия страхователя в прибыли страховщика;
– не были установлены квалификационные требования
и обязательность аттестации лиц, продвигающих продукты
ИСЖ; не установлена ответственность для страховщиков,
страховых агентов, работников страховщика, продающих
ИСЖ с нарушениями;
– не формализована система разрешения споров в случаях, когда неполное информирование о продукте ИСЖ повлекло причинение ущерба клиенту;
– не разработана система защиты прав потребителей
этого вида продуктов страхования жизни; отсутствует институт финансового омбудсмена.
В условиях достижения ЦУР и реализации ESG концепции со стороны регулятора предпринимаются определенные
шаги по формированию стандартов продуктов и стандартов
продаж в сегменте страхования жизни:
• Указание ЦБ РФ от 05.10.2021 № 5968-У «О мини-
мальных (стандартных) требованиях к условиям и порядку
осуществления добровольного страхования жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов)
и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе
страховщика, к объему и содержанию предоставляемой
информации о договоре добровольного страхования жизни
с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном
доходе страховщика, а также о форме, способах и порядке
предоставления указанной информации»;
• Указание ЦБ РФ от 17.05.2022 № 6139-У «О мини-
мальных (стандартных) требованиях к условиям и порядку
осуществления добровольного страхования жизни и здоровья заемщика по договору потребительского кредита
(займа), к объему и содержанию предоставляемой информации о договоре добровольного страхования жизни здоровья
заемщика по договору потребительского кредита (займа),
а также о форме, способах и порядке представления указанной информации.
177
Выполнение требований регулятора позволяет повысить
прозрачность сложных продуктов инвестиционного страхования жизни, минимизировать неверное понимание условий договоров ИСЖ и КСЖ со стороны страхователей и выгодоприобретателей, будет способствовать повышению качества продуктов страхования жизни, росту финансовой
грамотности и доверия населения.
Как показывает опыт развитых стран, более сложными
инвестиционными продуктами страхования жизни, которые могут быть предложены в дополнение к продуктам
ИСЖ являются продукты Unit-Linked, содержащие часть
классического страхования жизни и инвестиционную часть
(вложения в выбранные инвестиционные паевые фонды),
которой управляет непосредственно страховщик или сторонние управляющие компании. В отличии от ИСЖ, в продуктах Unit-Linked не гарантируется к выплате сумма оплаченных взносов в конце срока действия договора, а инвестиционные риски частично лежат на клиенте. Продукты
Unit-Linked должны быть прозрачными, гибкими (стоимость продукта может меняться каждый день, по аналогии с продуктами ПИФов) и должны внедряться только для
квалифицированных инвесторов. Для внедрения продуктов
Unit-Linked необходимо адаптировать и использовать возможности зарубежного опыта:
– предусмотреть администрирование средств клиентов
по аналогии с правилами для субъектов рынка коллективных инвестиций;
– установить обязанность страховщиков по максимально полному раскрытию информации о продукте, о порядке определения рыночной стоимости, выкупной сумме,
информации об активах;
– предусмотреть дифференцированный подход при расчете маржи платежеспособности от операций по продуктам
Unit-Linked;
– предусмотреть единообразный подход при определении налогового вычета по продуктам инвестиционного страхования жизни и по схожим инвестиционным продуктам
(индивидуальные инвестиционные счета).
178
Добровольное медицинское страхование выступает мотивационным элементом корпоративной системы социальной ответственности бизнеса. Актуальным становится
представление ДМС как инструмента повышения результативности и прибыльности бизнеса посредством сохранения хорошего здоровья работающих при увеличивающихся
нагрузках при росте производительности труда. Страхование рисков ESG может осуществляться в рамках добровольного медицинского страхования. В требованиях рейтинговых агентств для рейтинга ESG необходимо представлять
социальную политику компании. Современная социальная
политика компании должна включать корпоративные программы укрепления здоровья, направленные на работников. ESG — инструмент повышения доверия клиентов к добровольному медицинскому страхованию.
Развитие рынка ДМС в последние тридцать лет свидетельствуют о том, что актуальность этого вида страхования
в Российской Федерации будет только расти в рамках ESG–
повестки, несмотря на кризисные тенденции в экономике.
Итак, можно отметить, что, с момента возникновения
страхового рынка в 1991 году, сегмент ДМС прошёл три
этапа роста (рисунок 10):
• высокий — 64%-ный среднегодовой рост с 1992г.
по 2001г.;
• средний — 19%-ный рост с 2001г. по 2008г.;
• низкий — 7% — 8%-ный рост с 2009г. по 2022г.
Добровольное медицинское страхование появилось
на российском страховом рынке в постсоветской России
только в 1991 году в связи с вступлением в силу Закона
РСФСР от 28.06.1991 № 1499-1 «О медицинском страховании граждан в РСФСР».
В начальный период с 1991 по 1993 год основу ДМС составляли договоры, предусматривающие уплату страхователем страховой премии, включающей в себя стоимость
гарантированного договором лечения, а также расходы
на ведение дела. ДМС заключалось в прикреплении застрахованного контингента к медицинскому учреждению,
оплате фактически оказанных и предусмотренных меди-
179
180
Рисунок 10. Динамика взносов по ДМС, Российская Федерация, 1992–2022 гг.
Источник: составлено авторами.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]