Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовая система государства. Курс интенсивной подготовки
.pdf
сторонние отношения между банком и его клиентом или партнером в соответствии с заключенным договором, например
кредитным договором, депозитным договором. Посреднические
операции производятся между различными клиентами банка при его содействии в процессе осуществления банковской
дея тельности. К ним относятся расчетные операции, операции
доверительного характера и другие.
По степени риска различают операции с высоким уровнем
риска, средним, низким.
По доходности банковские операции могут быть с высокой,
средней и низкой доходностью, а также убыточные.
По влиянию на себестоимость затрат при осуществлении
операций различают операции с высоким, средним и низким
уровнем затрат.
По периодичности проведения выделяют разовые, много-
разовые и постоянные операции банка.
26.3. Сущность банковских рисков,
их классификация
Риск – стоимостное выражение вероятного события, веду-
щего к потерям или получению меньшей суммы дохода по сравнению с предполагаемой.
В банковской практике риск может проявляться в необходи-
мости осуществлять дополнительные расходы, которые уменьшают предполагаемые доходы от операции, в отказе клиентов
от услуг банка и многом другом, что оборачивается убытками
для банка и может привести к его ликвидации. Вместе с тем риск
присутствует в любой банковской операции, без него банковская деятельность не имела бы смысла, поскольку ее цель – получение прибыли, которая является отражением несостоявшегося риска. Как правило, высокая доходность операции предполагает ее высокий риск, и наоборот. Поиск оптимального
соотношения риска и доходности отражает суть принимаемых
в банке решений при осуществлении различных операций.
В зависимости от источника возникновения банковские
риски подразделяют на уровни: индивидуальный (уровень работника банка), микро- и макроуровень.
Классификация банковских рисков по видам происходит
в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору. К основным рискам относят: кредитный,
261
страновой, рыночный, ликвидности, операционный, стратегический и риск потери деловой репутации банка.
Кредитный риск – это риск возникновения у банка потерь
(убытков) вследствие неисполнения либо несвоевременного или
неполного исполнения должником финансовых обязательств
перед банком, обусловленных договором или законодательством. Кредитный риск обычно рассматривается как главный риск
банка: многим активам банка при размещении присущ кредитный характер.
Страновой риск – это риск возникновения у банка потерь
в случае неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических или социальных
из менений. К этому виду относится и риск невозможности
перевода средств, поскольку валюта денежного обязательства
может оказаться недоступной контрагенту банка из-за особенностей национального законодательства, при этом финансовое
положение самого контрагента роли не играет.
Рыночный риск – это риск возможных потерь по балансо-
вым или внебалансовым позициям в результате неблагоприятной динамики рыночных цен. Он включает процентный, фондовый, валютный и товарный риски и относится к категории
спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку. Риск возникает не только
благодаря колебаниям рынка, но и в результате действий участников рынка. Последние могут принимать на себя риск или
избавляться от него.
Риск ликвидности – это риск потерь банка вследствие его
неспособности обеспечить своевременное исполнение своих
обязательств в полном объеме по причине несбалансированности активов и обязательств банка, а также при необходимости в немедленном исполнении обязательств по непредвиденным обстоятельствам.
Операционный риск – это риск возникновения у банка по-
терь в результате несоответствия банковскому законодательству порядка и процедур совершения операций и других сделок, установленных внутренними документами банка, или их
нарушения сотрудниками банка в результате ошибок либо некомпетентности. Операционный риск включает риск ошибок
персонала, технологический, технический, методологический,
учетный, правовой, управленческий, риск внутреннего и внешнего мошенничества, форс-мажорных обстоятельств и другие виды риска.
262
Стратегический риск – это риск возникновения у банка
потерь в результате ошибок при принятии решений, определяющих стратегию работы и развития банка, что выражается
в неправильном обосновании перспективных направлений деятельности.
Риск потери деловой репутации банка – это риск возник-
новения у банка потерь в результате сокращения клиентской
базы по причине формирования негативного представления
о финансовой устойчивости банка, качестве оказываемых им
услуг или характере его деятельности в целом.
26.4. Управление банковскими рисками
Управление банковскими рисками происходит в ходе выяв-
ления риска, его измерения или оценки, определения приемлемого уровня, а также в процессе контроля сложившегося
уровня и его ограничения.
Выявление риска осуществляется при подготовке к проведе-
нию различных операций банка и обеспечивается соблюдением
порядка принятия решения, включающего процедуру рассмотрения, коллегиальность согласования, уровень утверждения. При
измерении наряду с возможным уровнем риска учитывается и
приемлемый уровень, что предполагает анализ и поиск вариантов его снижения. Оценка риска осуществляется не только на
стадии принятия решения, но и в дальнейшем, при проведении
операции, мониторинге, анализе состава и структуры активов
и пассивов банка по различным критериям.
Для каждого вида операции в банке имеются локальные до-
кументы, регламентирующие как порядок ее проведения, так
и методы оценки соответствующего банковского риска. Нормативы безопасного функционирования, установленные Национальным банком Республики Беларусь, позволяют каждому банку рассчитывать по единой методике наиболее важные банковские риски (кредитный, крупный риск на одного должника,
операционный, риск ликвидности, а также рыночный риск).
Некоторые из рисков рассчитываются ежедневно, например
размер крупного риска на одного должника, риск ликвидности, валютный риск. Остальные определяются на момент совершения операции и на 1-е число каждого месяца. Расчет рисков
позволяет контролировать их общий уровень и регулировать
размер рисков проведением соответствующих операций. Наи-
263
более универсальным способом снижения риска является диверсификация при проведении операций по их видам, типам
клиентов, суммам, срокам, валютам, установлению лимитов и т.д.
Наличие риска, по которому банк может определить с вы-
сокой степенью вероятности возможность потерь, предполагает
изыскание источников для его возмещения. Различают внутренние и внешние источники.
К внутренним обязательным источникам относятся резер-
вы которые создаются: а) на покрытие возможных убытков по
активам, подверженным кредитному риску, б) под обесценение
ценных бумаг, в) на покрытие возможных убытков по условным
обязательствам. Общая величина резервов регулируется в целом
по банку не реже 1 раза в месяц и не позже последнего рабочего
дня месяца. Отчисления в резерв относятся на расходы банка
до налогообложения и включаются в затраты в полном размере
независимо от полученных доходов, что приводит к снижению
прибыли банка.
По активам, возврат которых затруднен (они не включены
в вышеперечисленные обязательные резервы), банк создает резерв для возмещения потерь за счет чистой прибыли по усмотрению.
Возмещение потерь от банковского риска возможно также
за счет резервного фонда, который создается для покрытия
убытков прошлых лет и по итогам отчетного года. Он формируется за счет прибыли банка, и его размер должен составлять
не менее 15 % зарегистрированного уставного фонда банка.
Кроме собственных источников банка, для возмещения рис-
ка могут быть использованы и внешние источники. Так, для
возмещения риска ликвидности по обязательствам банка перед
вкладчиками – физическими лицами используются средства
Агентства по гарантированному возмещению банковских вкладов (депозитов) физических лиц, которое создано в январе
2009 года. Возмещение происходит при отзыве у банка лицензии или права на осуществление операций по привлечению
средств физических лиц. Выплаты по возмещению банковских
вкладов должны осуществляться Агентством в размере 100 %
от суммы всех средств вкладчика в данном банке, если она составляет в эквиваленте не более 5000 евро. Агентство формирует свои ресурсы для возмещения вкладов за счет:
– первоначальных денежных взносов Национального банка
и Совета Министров Республики Беларусь;
264
– ежеквартальных обязательных взносов банков в размере
0,3 % от остатка привлеченных банком вкладов физических
лиц по состоянию на 1-е число каждого квартала;
– доходов от размещения средств Агентства в государствен-
ные ценные бумаги Республики Беларусь, в депозиты и ценные
бумаги Национального банка.
В соответствии с Декретом Президента Республики Бела-
русь от 4 ноября 2008 г., который носит временный характер,
государство гарантирует полную сохранность вкладов и возмещение всей суммы этих средств. Недостаток средств Агентства
для выполнения обязательств и возмещения всей суммы вкладов может покрываться за счет кредитов, в т.ч. выданных под
гарантию Национального банка, а также за счет бюджетных
займов из республиканского бюджета.
В случае принятия правительством Республики Беларусь
решений о предоставлении банками кредитов на льготных условиях компенсация банкам потерь по ним должна осуществляться за счет средств республиканского бюджета.
При заключении договоров страхования источником воз-
мещения потерь банка при наступлении страхового случая могут быть средства страховой компании.
Контрольные вопросы к теме № 26
1. Определите специфику деятельности, которой обладают банки.
2. Перечислите основные принципы банковской деятельности.
3. В каких границах банковская деятельность подлежит государствен-
ному регулированию?
4. Каких правил придерживается банк в отношениях с клиентами?
5. Перечислите базовые банковские операции.
6. Дайте характеристику активным, пассивным и внебалансовым опе-
рациям банка.
7. Укажите основные банковские риски.
8. Что означает операционный риск банка?
9. Какие банковские риски рассчитываются ежедневно?
10. За счет каких источников может происходить возмещение потерь
от банковского риска?
11. За счет каких источников формируются ресурсы Агентства по га-
рантированному возмещению банковских вкладов (депозитов) физических
лиц?
265
Тема 27
МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
27.1. Денежно-кредитная политика
и цели денежно-кредитного регулирования
Денежно-кредитная политика как составная часть государ-
ственно-монополистического регулирования экономики представляет собой совокупность мероприятий, направленных на
изменение денежной массы в обращении, объема кредитов,
уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита.
Основополагающей целью денежно-кредитной политики яв-
ляется помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.
Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный
банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих
банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь
более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства
в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная
денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег и,
как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае – на ее сокращение, переходу к политике «дорогих
денег» (рестрикционной).
Цели денежно-кредитной политики подразделяются на ко-
нечные (общеэкономические) и промежуточные (непосредственно монетарные), хотя каждая из этих групп в зависимости
266
от решаемых задач классифицируется по ряду других критериев,
например во временном разрезе.
Конечными целями денежно-кредитной политики являют-
ся общие цели развития экономики, которые устанавливаются
исходя из глобальной функции любой трудовой деятельности, – удовлетворение потребностей человека или максимизация общественного благосостояния.
Это обусловлено тем, что денежно-кредитный сектор, не-
смотря на определенную самостоятельность и активность, тем
не менее, выполняет роль посредника, через которого проходят,
оптимизируются и эмитируются потоки денежных средств для
функционирования остальных секторов экономики, прежде всего реального сектора, производящего конечную продукцию.
С помощью денежно-кредитного регулирования государс-
тво стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост
инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.
27.2. Классификация методов
денежно-кредитного регулирования
Денежно-кредитная политика осуществляется с помощью
определенных методов и инструментов.
Методы денежно-кредитной политики – это совокупность
приемов и операций, посредством которых субъекты денежнокредитной политики – Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие
банки как «проводники» денежно-кредитной политики – воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег)
для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.
Современная система методов денежно-кредитной полити-
ки столь же разнообразна, как и сама денежно-кредитная политика. Классификацию методов денежно-кредитной политики можно проводить по различным признакам.
В рамках денежно-кредитной политики применяются мето-
ды прямого и косвенного регулирования денежно-кредитной
сферы. Прямые методы имеют характер административных
мер в форме различных директив Центрального банка, касаю-
267
щихся объема денежного предложения и цены на финансовом
рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с
точки зрения контроля центрального банка за ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Также центральный банк может
устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые
коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом
уровне. К ним относятся: нормативы достаточности капитала
коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и
некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками.
При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других
серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав
их акционеров, вкладчиков, клиентов, центральный банк может применять к ним самые жесткие меры административного
воздействия, вплоть до ликвидации банков.
Очевидно, что использование административного воздейст-
вия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера,
а применяться в порядке исключительно вынужденных мер.
Однако со временем прямые методы воздействия в случае
«неблагоприятного» с точки зрения хозяйствующих субъектов
воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток
финансовых ресурсов в «теневую экономику» или за рубеж.
Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сфе-
ры воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих
субъектов с помощью рыночных механизмов. Естественно, что
эффективность использования косвенных методов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка.
В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.
Помимо деления методов денежно-кредитного регулирова-
ния на прямые и косвенные, различают также общие и селективные методы осуществления денежно-кредитной политики
центрального банка.
Общие методы являются преимущественно косвенными,
оказывающими влияние на денежный рынок в целом.
Селективные методы регулируют конкретные виды креди-
та и имеют в основном директивный характер. Их назначение
268
связано с решением частных задач, таких, например, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение
выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных
условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные методы, центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов. Подобные функции несвойственны центральным банкам
стран с рыночной экономикой. Применение в практике центральных банков селективных методов воздействия на деятельность коммерческих банков типично для экономической политики, проводимой на стадии циклического спада, в условиях
резкого нарушения пропорций воспроизводства.
Вместе с тем прямые методы денежно-кредитной политики
являются грубыми методами внешнего воздействия на функционирование субъектов денежного рынка, затрагивают основы их экономической деятельности. Они могут противоречить
микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести
к неэффективному распределению кредитных ресурсов, к ограничениям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово устойчивых институтов на банковском
рынке.
27.3. Инструменты денежно-кредитной политики
Реализация денежно-кредитной политики осуществляется
с помощью набора специфических инструментов. Под инструментами денежно-кредитной политики понимают средство,
способ воздействия Центрального банка как органа денежнокредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.
К ним относятся, в первую очередь, изменение ставки рефи-
нансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной
валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.
Термин «рефинансирование» означает получение денежных
средств кредитными учреждениями от центрального банка.
Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их
портфелях (как правило, векселя). Переучет векселей долгое
время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные
269
банки предъявляли определенные требования к учитываемому
векселю, главным из которых являлась надежность долгового
обязательства.
В случае повышения центральным банком ставки рефинан-
сирования коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита), путем
повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщи кам.
Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо
на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение
официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку
происходит удорожание кредита, и наоборот.
Также изменение официальной ставки центрального банка
означает переход к новой денежно-кредитной политике, что
заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.
Недостатком использования рефинансирования при про-
ведении денежно-кредитной политики является то, что этот
метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет
свою эффективность.
Помимо установления официальных ставок рефинансиро-
вания центральный банк устанавливает процентную ставку по
ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какойлибо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только
те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения.
В практике зарубежных банков в качестве таких ценных бумаг
используются обращающиеся государственные ценные бумаги, первоклассные торговые векселя и банковские акцепты
(их стоимость должна быть выражена в национальной валюте,
а срок погашения – не более трех месяцев), а также некоторые
другие виды долговых обязательств, определяемые центральными банками.
Норматив резервных требований представляет собой уста-
новленное в законодательном порядке процентное отношение
суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или
относительным (приращению) показателям пассивных либо
влияет
270
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]