Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управленческая рискология. Учебное пособие
.pdf
2.1. Классификации рисков
техническое оснащение, уровень специализации, производительности труда, техники безопасности. Основными среди
внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с
профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников
предпринимательской фирмы.
В современных условиях хозяйствования выделяют два
типа предпринимательского риска по уровню принятия ре-
шений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на
уровне отдельных фирм (локальный). До
середины 80-х гг. в
России основная доля риска приходилась на глобальный
ypoвень — уровень государства. С появлением самостоятельности хозяйствующих субъектов ситуация изменилась. Теперь
основную часть риска несут предпринимательские организации. Самостоятельно определяя свои капиталовложения и направления инновационной деятельности, самостоятельно заключая договоры с потребителями и поставщиками, они полностью
принимают на себя связанный с этими решениями
предпринимательский риск.
По характеру последствий риски подразделяются на
чистые и спекулятивные.
Чистые риски (в литературе их иногда называют про-
стыми или статическими) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской
деятельности.
Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организации, принятие неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны
с прямым изъятием собственности либо с невозможностью
взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства); угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного
поставщика или потребителя.
Спекулятивные риски
(в литературе их иногда называют
динамическими или коммерческими) характеризуются тем,
что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную
Тема 2. Классификации рисков
прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому
результату. Кроме того, динамические риски, оборачивающиеся убытками для отдельной фирмы, могут одновременно
принести выигрыш обществу в целом. Поэтому динамические
риски являются трудными для управления.
Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение
конъюнктуры рынка, курсов валют, налогового законодательства и др.
Наиболее многочисленная по классификации
группа — по
сфере возникновения. В основу ее положены сферы деятель-
ности.
Особенности проявления риска связаны не только с тем,
какой конкретно субъект реализует рискованную деятельность, но и с тем, какова сфера приложения этой деятельности.
Обычно различают следующие основные виды предпринимательской деятельности:
• производственная — предприниматель, непосредствен-
ным образом используя
в качестве факторов предпринимательства орудия и предметы труда, рабочую силу, производит
продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духовные
ценности для последующей продажи потребителю;
• коммерческая — предприниматель выступает в роли
коммеpcaнта, продавая готовые товары, приобретенные им у
других лиц, потребителю. При таком предпринимательстве
прибыль образуется путем продажи товара по цене, превы
шающей цену приобретения;
• финансовая — особая форма коммерческого предпри-
нимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи
выступают деньги и ценные бумаги, продаваемые предпринимателем потребителю (покупателю) или предоставляемые ему
в кредит. Финансовое (или кредитно-финансовое) предпринимательство есть по сути своей продажа одних денежных
средств за другие (в частности,
нынешних за будущие). Прибыль предпринимателя возникает в результате продажи финансовых ресурсов с взиманием процентов, получением прибавочного капитала. Такая характеристика не является всеобъ-
-
2.1. Классификации рисков
емлющей. Пример — банки, где не все виды деятельности
подпадают под данное определение;
• посредническая — предприниматель сам не производит
и не продает товар, а выступает в роли посредника, связующего звена в процессе товарного обмена в товарно-денежных
операциях. Здесь главная задача и предмет деятельности —
соединить две заинтересованные во взаимной сделке стороны
Оказание подобных услуг приносит предпринимателю доход,
прибыль;
• страхование — оно заключается в том, что предприни-
матель за определенную плату гарантирует потребителю
(страхователю) компенсацию возможной потери имущества,
ценностей, жизни в результате непредвиденного бедствия.
Предприниматель (страховщик) получает страховой взнос, который возвращает только при определенных обстоятельствах.
Поскольку вероятность возникновения таких обстоятельств
обычно
не очень велика, то оставшаяся часть взносов образует
предпринимательский доход.
В соответствии со сферами предпринимательской дея-
тельности, которые были описаны выше, обычно выделяют:
производственный, коммерческий, финансовый риск, а также
риск страхования.
Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов
производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологии, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.
Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска — возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат,
уплата повышенных отчислений и
налогов, низкая дисциплина
поставок, гибель или повреждение оборудования и т.п.
Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.
.
Тема 2. Классификации рисков
Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения и др.
Финансовый риск связан с возможностью невыполнения
фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового
портфеля вследствие изменения валютных
курсов, неосуществление платежей; войны, беспорядки, катастрофы и т.п.
Страховой риск — риск наступления предусмотренного
условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую
сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования,
так и на последующих этапах — перестрахование, формирование страховых
резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя; войны, беспорядки, катастрофы и т. п.
Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают
влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятие решений
по оптимизации риска и
требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а
также причин и факторов их возникновения.
Экономическое и политическое развитие современного
мира порождает новые виды рисков, которые довольно трудно
определить и оценить количественно. Транснационализация
бизнеса сопровождается созданием сложных финансовых и
производственных взаимосвязей. Возникает «эффект домино»,
который в случае краха
одной компании влечет за собой банкротство компаний, связанных с компанией-банкротом. Усиление компьютеризации и автоматизации производственнохозяйственной деятельности предпринимательских организаций приводит к возможности потерь из-за сбоев в компьютерных системах и в работе вычислительной техники. Особое
2.1. Классификации рисков
значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут крупные потери
для предпринимательства.
Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать
расчетливо, не переходить грань, за которой возможно банкротство фирмы, по степени влияния на финансовое положение фирмы следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый
риск — это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта
или от предпринимательской деятельности в целом. В данном
случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой
предпринимательской прибыли. Таким образом, данный вид
предпринимательской деятельности или конкретная сделка,
несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.
Следующая
степень риска, более опасная в сравнении с
допустимым, — критический риск. Он связан с опасностью
потерь в размере произведенных затрат на осуществление
данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан
с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении
произведенных предпринимателем материальных затрат.
Под катастрофическим понимается
риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном
или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Как правило, такой риск приводит к банкротству фирмы, поскольку в данном случае возможна потеря не только
всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его
имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль. При возникновении данного риска предпринимателю
приходится возвращать кредиты из личных средств.
По степени правомерности могут быть выделены: пред-
принимательские риски — оправданный (правомерный) и
неоправданный (неравномерный). Возможно, это наиболее
Тема 2. Классификации рисков
важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательских рисков необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что границы между ними в разных видах предпринимательской деятельности и разных секторах экономики
различны.
Все предпринимательские риски с учетом возможности
страхования можно
также разделить на страхуемые и не-
страхуемые. Предприниматель может частично переложить
риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить
себя, осуществив определенные затраты в виде страховых
взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как
риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и
др., предприниматель может застраховать.
Риск страхуемый — вероятное событие
или совокупность
событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на риски, связанные: с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.) и с целенаправленными действиями человека.
К рискам, которые целесообразно страховать, относятся
вероятные потери:
• в результате
пожаров и других стихийных бедствий;
• вследствие автомобильных аварий;
• от порчи или уничтожения продукции при транспорти-
ровке;
• в результате ошибок сотрудников фирмы;
• вызванные передачей сотрудниками фирмы коммерче-
ской информации конкурентам;
• вследствие невыполнения обязательств субподрядчиками;
• от приостановки деловой активности фирмы;
• в результате возможной смерти, заболевания
или несчастного случая с руководителем или ведущим сотрудником
фирмы.
2.1. Классификации рисков
Еще один вариант классификации рисков — по субъ-
ектам, видам и проявлениям. Субъектом риска называется
юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации
риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта
предпринимательских рисков:
1) предприятия-производители;
2) физические лица (отдельные индивидуумы, получатели
дохода);
3) прочие субъекты (организации непроизводственной
сферы деятельности, включая правительственные органы).
Видом
предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в
рисковых ситуациях. В современной экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу о числе видов риска. В некоторых классификациях приводится до
десяти — тринадцати различных видов предпринимательских
рисков. При всем разнообразии подходов к классификации
рисков можно выделить несколько
основных его видов:
• производственные (чистые);
• инвестиционные и инновационные;
• финансовые;
• товарные;
• комплексные;
• банковские.
Под проявлением предпринимательского риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска.
Проявление риска является более частным понятием вида риска,
так как по одному и тому же виду риска может быть несколько
проявлений, конкретизирующих
его. Кроме того, по одному и
тому же виду риска для разных субъектов будут существовать
различные проявления предпринимательских рисков.
Выделим основные проявления рисков по видам для
важнейших субъектов — предприятий-производителей.
Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных бедствий, катаст-
Тема 2. Классификации рисков
роф и аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.). Производственные риски в свою очередь делятся на риски в сфе-
ре промышленного производства и в прочих сферах (главным
образом в сфере сельскохозяйственного производства).
Инвестиционные риски для предприятий-производителей
проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его
реализации.
Основным проявлением финансовых рисков
для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому
виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и
риски по операциям с ценными бумагами.
Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.
Основным проявлением комплексных рисков является
риск инфляции.
Основными
проявлениями банковских рисков выступают
риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.
Разумеется, подобная классификация рисков по их видам и
проявлениям условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными и финансовыми рисками.
Основные проявления рисков у физических лиц:
при производственных рисках — потеря трудоспособности;
•
• при финансовых рисках — невыполнение обязательств и
операции с ценными бумагами;
• при товарных рисках — безработица.
Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный
риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия
в экономической сфере
и т.д.
Представим еще один вариант классификации рисков, который может применяться при анализе финансово-хозяйст-
2.1. Классификации рисков
венной деятельности предприятия. Классификация составлена
в соответствии со следующими требованиями.
Во-первых, не должно быть видов и подвидов риска, то
есть нельзя группировать риски в определенные группы. Это
может быть только “виртуальным” объединением. Это объясняется тем, что при объединении рисков в определенные
группы может произойти “размывание” риска, то есть
уменьшение значимости риска, и как следствие того — неправильное исследование и оценка.
Во-вторых, каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чем точнее определяется риск, тем легче
его оценить.
В-третьих, предлагаемая классификация не является жесткой. Каждый руководитель при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности может сам добавлять виды рисков.
Предлагаемая классификация рисков показана на рисунке 2.2.
Рис. 2.2. Классификация рисков
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дадим краткое определение каждого вида риска, представленного в классификации.
Тема 2. Классификации рисков
Региональный — характеризует особенности региона, в
котором планируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Природно-естественный — обусловлен негативным
влиянием стихийных сил природы.
Политический — характеризует возможность изменения
общественно-политического климата в стране и регионе, а также перспективы развития.
Законодательный — обусловлен возможностью резкого
изменения различных законодательных актов, влияющих на
финансово-хозяйственную
деятельность предприятия.
Транспортный — характеризует вероятность потери активов (имущества, оборудования и т. п.) при перевозке или
транспортировке.
Организационный — обусловлен внутренними факторами,
происходящими в компании. Такими факторами могут быть
стратегия фирмы, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента
и маркетинга.
Имущественный — характеризует степень вероятности по-
имущества вследствие кражи, диверсии, халатности и т. п.
тери
Личностный — возникает в том случае, когда от конкретного человека, его деловых и моральных качеств зависят конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Особенно актуален данный вид риска при принятии серьезных
решений при заключении контрактов, выполнении специальных заданий, при подборе руководителя и формировании
ра-
бочих групп.
Маркетинговый — характеризует условия рынка (спрос,
предложение, цены), в котором осуществляется финансовохозяйственная деятельность оператора, а также процесс реализации услуг мобильной связи.
Производственный — обусловлен освоением новой техники, технологии и осуществлением производственной деятельности.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]