Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управленческая рискология. Учебное пособие
.pdf
4.1. Основные принципы управления риском
• разработка методологии гармонизации российских
стандартов с международными, внедрение современных международных стандартов по управлению риском; совершенствование эталонной базы страны;
• разработка и освоение комплекса стандартов, направ-
ленных на повышение качества жизни;
• разработка экономических мер, включая кредитные и
налоговые меры по защите интересов потребителей.
Концепции риск-менеджмента
конкретных предприятий
должны отражать их специфику. Так, в концепции управления
риском предприятий торговли должно уделяться повышенное
внимание к важнейшему элементу проблемы риска предприятий торговли — определению и учету социально-экономических факторов, входящих в это понятие и во многом определяющих его реальное содержание и величину.
Сегодня, когда в нашей стране
строится социально ориентированная экономика, в деятельности предприятий торговли
необходимо учитывать социальные факторы. Особенно важен
социальный фактор для предприятий торговли, так как именно
они непосредственно связаны с потребителями товаров, которые являются как исполнителями социальных программ, так и
их создателями. Торговые предприятия являются призмой,
через которую проходит любое социальное решение (
они организовывают, формируют вкусы, мнения и даже социальную
направленность потребителей). Следовательно, они должны
подходить к процессу доведения товара до потребителя более
ответственно (продавать товар высокого качества, товар с
меньшим риском для жизни и здоровья потребителя).
Чем меньше рискует покупатель, тем меньше рискует само
предприятие своей репутацией, положением на рынке. Сис
тема сертификации продукции является гарантией защиты от
рисков потерь, она призвана обеспечивать высокое качество и
технический уровень товаров, их безопасность для потребителя, повышения их конкурентоспособности. Строгое соблюдение требований международных стандартов качества и
безопасности в настоящее время становится важнейшим усло-
-
Тема 4. Управление риском (риск-менеджмент)
вием оздоровления нашей экономики и ограждения потребителей от риска использования недоброкачественных товаров.
В центре рынка стоит потребитель. Интересы потребителей следует учитывать. В конечном итоге именно потребитель
является отправной точкой социально ориентированного рыночного хозяйства, центром экономической активности и решающим звеном в цепочке от производства до потребления.
Развивать экономику
, производство и реализацию товаров без
учета мнения потребителей нельзя — бизнес должен развиваться для потребителя, в его интересах. Другими словами, в
государстве необходим баланс двух политик — политики государственной поддержки развития предпринимательства и
государственной политики защиты прав потребителей, их одновременное и равноправное развитие.
Таким образом, риск-менеджмент, отличаясь единой
целостной ориентацией, имеет отраслевые особенности, выражающиеся в специфике применяемых методов идентификации, оценки, управления рисками, механизма функционирования риск-менеджмента.
Итак, риск-менеджмент представляет систему оценки
риска, управление риском и экономическими (точнее, финансовыми) отношениями, возникшими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий.
стратегией управления подразумеваются направле-
Под
ние и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный
набор правил и ограничений для принятия лучшeгo решения.
Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных
вариантах решения, не противоречащих генеральной линии
стратегии, и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели
данная стратегия прекращает свое
существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой стратегии.
Тактика — практические методы и приемы менеджмента
для достижения поставленной цели в конкретных условиях.
Задачей тактики управления является выбор оптимального
4.1. Основные принципы управления риском
решения и самых конструктивных в данной хозяйственной
ситуации методов и приемов управления.
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.
Как система управление риском состоит
из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).
В системе управления риском объектом управления являются риск, рисковые вложения капитала и экономические
отношения между хозяйствующими субъектами в процессе
реализации риска (отношения между предпринимателямипартнерами, конкурентами; заемщиком и кредиторами; страхователем и страховщиком и т.
п.).
Субъектом управления в системе управления риском является специальная группа людей (предприниматель, финансовый менеджер, менеджер по риску, специалисты по страхованию и др.), которая посредством различных приемов и способов управления осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой ин
формации между субъектом и объектом управления. Процесс
управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку помогает принять правильное решение по дейcтвиям в условиях рынка. Информационное обеспечение состоит из разного рода
информации:
статистической, экономической, коммерческой, финансовой и
т. д. Такая информация содержит сведения о вероятности того
или иного страхового случая, события, о наличии и величине
спроса на товары, капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, партнеров, конкурентов и т. п.
-
Тема 4. Управление риском (риск-менеджмент)
Управление рисками представляет собой специфическую
сферу экономической деятельности, требующую глубоких
знаний в области анализа хозяйственной деятельности, методов оптимизации хозяйственных решений, страхового дела,
психологии и многое другое. Основная задача предпринимателя в этой сфере — найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное для данного проекта сочетание риска и дохода, исходя из того
, что чем прибыльнее проект, тем выше
степень риска при его реализации. Здесь следует отметить, что
существование риска как неотъемлемого элемента экономического процесса, а также специфика используемых в этой сфере
управленческих воздействий привели к тому, что управление
риском в ряде случаев стало выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности.
Этот вид деятельности выполняют профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры,
менеджеры по риску, специалисты по страхованию.
Риск-менеджмент выполняет функции:
— объекта управления (организация разрешения риска;
рисковых вложений капитала, работ по снижению величины
риска, процесса страхования рисков, экономических отношений и связей между субъектами хозяйственныx процессов
);
— субъекта управления (прогнозирование, организация,
координация, регулирование, стимулирование, контроль).
Прогнозирование представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его
различных частей, т. е. это предвидение определенных событий.
Организация — это объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе
определенных правил и процедур.
Регулирование —
воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости объекта при возникновении отклонений от заданных параметров.
Координация — обеспечение согласованности работы
всех звеньев системы управления риском.
4.1. Основные принципы управления риском
Стимулирование — побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результатах
своего труда.
Наконец, контроль — это проверка организации работы
по снижению степени риска.
Главными задачами специалистов по риску являются:
— обнаружение областей повышенного риска;
— оценка степени риска;
— анализ приемлемости данного уровня риска для организации (предпринимателя);
— разработка в
случае необходимости мер по предупреж-
дению или снижению риска;
— в случае, когда рисковое событие произошло, — при-
нятие мер к максимально возможному возмещению причиненного ущерба.
Конкретные методы и приемы, используемые при принятии и реализации решений в условиях риска, в значительной
степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой
стратегии достижения поставленных целей,
конкретной ситуации и др.
Вместе с тем теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих принципов, которыми следует
руководствоваться субъекту управления.
Среди основных принципов принятия решения в усло-
виях риска можно выделить следующие:
1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить соб-
ственный капитал;
2) необходимо думать
о последствиях риска;
3) нельзя рисковать многим ради малого;
4) положительное решение принимается лишь при отсут-
ствии сомнения;
5) при наличии сомнений принимается отрицательное ре-
шение;
6) нельзя думать, что всегда существует только одно ре-
шение. Возможно, есть и другие.
Тема 4. Управление риском (риск-менеджмент)
Реализация первого принципа означает, что прежде чем
принять решение в условиях риска, предприниматель должен:
— определить максимально возможный объем убытков в
случае наступления рискового события;
— сопоставить его с объемом вкладываемого капитала и
всеми собственными финансовыми ресурсами и определить,
не приведут ли эти убытки к банкротству предприятия.
Объем убытка от вложения
капитала может быть равным
объему данного капитала, меньше или больше его.
При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала.
Соотношение максимально возможного объема убытка и
объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротству. Она
измеряется с помощью коэффициента риска. Опыт показывает,
что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) — 0,7.
После построения комплексного показателя риска определяют взаимосвязь между факторами путем применения интегрального метода факторного анализа, который включает в себя:
1) определение метода интегрирования;
2) вычисление подынтегральной функции;
3) вывод значения интеграла.
Реализация второго принципа требует, чтобы предприниматель, зная максимально возможную величину убытка, определил, к чему она может привести, какова вероятность риска.
На основе этой информации следует принять решение о
принятии риска на свою ответственность, передаче риска на
ответственность другому лицу (случай страхования риска) или
об отказе от риска (т.е. от мероприятия).
Реализация третьего принципа предполагает
, что прежде
чем принять решение о внедрении мероприятия, содержащего
риск, следует соизмерить ожидаемый результат (отдачу) с
возможными потерями, которые понесет предприниматель в
случае наступления рискового события.
4.1. Основные принципы управления риском
Только при приемлемом для предпринимателя (фирмы)
соотношении отдачи и возможных потерь нужно принимать
решение о реализации рискового проекта. Здесь следует отметить, что в каждом конкретном случае приемлемость указанного выше соотношения является различной и зависит от многих факторов — целей и задач проекта; политики, стратегии и
тактики предпринимателя в области
риска, его имуществен-
ного состояния и многого другого.
Этот принцип предполагает также соизмерение величины
возможного сокращения убытков в результате принимаемых
мер, направленных на уменьшение степени риска или на передачу риска другому лицу, с дополнительными затратами, связанными с реализацией этих мер. Например, соизмерение
страховой суммы и страхового взноса и
др.
Реализация остальных принципов означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения. Возможно, они действительно существуют. Если
анализ показывает, что других решений нет, то действуют по
правилу «в расчете на худшее», т. е. если сомневаешься, то
принимай
отрицательное решение.
При раскрытии содержания рассмотренных принципов в
определенной мере затронуты приемы управления риском
(средства разрешения рисков), основными из которых являются избежание риска, снижение степени риска, принятие
риска.
Избежание риска означает отказ от реализации мероприя-
тия (проекта), связанного с риском. Такое решение принимается в случае несоответствия указанным выше
принципам.
Например: уровень возможных потерь, а также дополнительные затраты, связанные с уменьшением риска или передачей риска другому лицу, неприемлемы для предпринимателя;
уровень возможных потерь значительно превышает ожидаемую отдачу (прибыль) и т.п.
Избежание риска является наиболее простым и радикальным направлением в системе управления риском. Оно позво-
Тема 4. Управление риском (риск-менеджмент)
ляет полностью избежать возможных потерь и неопределенности.
Вместе с тем, как правило, избежание риска означает для
предпринимателя отказ от прибыли. Поэтому при необоснованном отказе от мероприятия (проекта), связанного с риском,
имеют место потери от неиспользованных возможностей.
Кроме того, следует учитывать, что избежание одного вида
риска может привести к возникновению
других. Например,
отказ от риска, связанного с авиаперевозкой грузов, ставит
перед предпринимателем (фирмой) проблему перевозок водным, автомобильным или железнодорожным транспортом.
Снижение степени риска предполагает уменьшение вероятности и объема потерь. Существует много различных способов снижения степени риска в зависимости от конкретного
вида риска и характера предпринимательской деятельности,
которые
будут рассмотрены в последующих разделах книги.
Одним из частных случаев снижения степени риска является
передача риска, т. е. ответственности за риск (полностью или
частично), кому-то другому, например страховой компании.
Принятие риска означает оставление всего или части
риска (в случае передачи части риска кому-то другому) за
предпринимателем, т.е. на
его ответственности. В этом случае
предприниматель принимает решение о покрытии возможных
потерь собственными средствами.
На основе теории и практики управления риском выработан ряд правил, в соответствии с которыми выбирается тот
или иной прием управления риском и вариант решений. Основными правилами являются следующие:
— максимум выигрыша;
— оптимальное сочетание
выигрыша и величины риска;
— оптимальная вероятность результата.
Правило максимума выигрыша состоит в том, что из возможных вариантов, содержащих риск решений, выбирается
тот, который обеспечивает максимальный результат (доход,
прибыль и т.п.) при минимальном и приемлемом для предпринимателя риске. На практике более прибыльные варианты, как
4.1. Основные принципы управления риском
правило, и более рискованные. В этом случае используется
правило оптимaльнoгo сочетания выигрыша и величины
риска, сущность которого состоит в том, что из всех вариан-
тов, обеспечивающих приемлемый для предпринимателя риск,
выбирается тот, у которого соотношение дохода и потерь
(убытка) является наибольшим.
Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит
в том, что из всех вариантов, обеспечивающих
приемлемую для предпринимателя вероятность получения положительного результата, выбирается тот, у которого выигрыш максимальный.
Руководствуясь указанными правилами, в ряде случаев
предприниматель может принять решение об увеличении степени риска, если оно не превышает приемлемые для предпринимателя потери и обеспечивает существенный рост прибыли
Из вышесказанного можно сделать вывод, что в основе
управления риском лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению риска, получение и увеличение
отдачи в неопределенной хозяйственной ситуации.
Конечная цель управления риском соответствует целевой
функции предпринимательства. Она заключается в получении
наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для
предпринимателя соотношении прибыли и
риска.
4.2. Организация риск-менеджмента.
Этапы процесса управления риском
Известно, что управление как целенаправленное воздействие управляющей системы на управляемую обычно проявляется в виде множества взаимосвязанных между собой процессов подготовки, принятия и организации выполнения управленческих решений, составляющих технологию процесса
управления.
Управление риском также предполагает осуществление
ряда процессов и действий, целенаправленно воздействующих
.
Тема 4. Управление риском (риск-менеджмент)
на риск. К ним можно отнести: определение целей рисковых
вложений капитала, сбор и обработку данных по аспектам
риска, выявление вероятности наступления рисковых событий, степени и величины риска, выбор приемов управления
риском и способов его снижения.
Первым этапом организации риск-менеджмента является
определение цели риска и цели рисковых вложений капи-
. Цель риска — это результат, который необходимо по-
тала
лучить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т.д. Цель
рисковых вложений капитала — получение максимальной
прибыли. Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, ибо отсутствие цели делает решение, связанное с
риском, бессмысленным. Цели риска и рисковых вложений
капитала должны быть четкими,
конкретизированными и со-
поставимыми с риском и капиталом.
Следующий важный момент в организации риск-менеджмента — получение информации об окружающей об-
становке, которая необходима для принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно опреде-
лить вероятность наступления
события, выявить степень
риска и оценить его стоимость.
Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу,
финансовым результатам хозяйственной деятельности. Для
предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность.
Под стоимостью риска следует понимать фактические
убытки предпринимателя, затраты на снижение величины
убытков
или по возмещению этих убытков и их последствий.
Правильная оценка финансовым менеджером действительной
стоимости риска позволяет ему объективно представлять объект возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения обеспечить их возмещение.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]