Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управленческая рискология. Учебное пособие
.pdf
1.1. Рискология как наука: объект, предмет, задачи
мыслению места экономического риска в системе социалистического народного хозяйства. Постепенно понятие «риск»
упоминалось все меньше, и со временем полностью исчезло со
страниц энциклопедий, научных статей и специализированной
литературы, что привело к недоучету возможной многовариантности развития народного хозяйства, полной неразработанности методов анализа, оценки и управления рисками.
Полное игнорирование риска
привело к формированию в
основном детерминистских представлений о развитии народного хозяйства, к однобокости в развитии экономической теории и практики, к торможению НТП.
Однако в 60-х гг. произошел отказ от постулата детерминированности экономических процессов, что способствовало
распространению идей вероятностного характера и неопределенности хозяйственного развития.
Признание вероятностного характера
развития экономических систем, осознание того, что запланированный экономический рост подвержен влиянию случайных факторов, которые могут задержать наступление ожидаемого результата или
изменить его содержание, поставили на повестку дня проблему экономического риска.
Многие отечественные экономисты, анализирующие вопросы управления, планирования, производственной деятельности предприятий, соотношения спроса и предложения, спе
цифики НТП в связи с проблемой риска, высказывали суждения о том, что без обоснованного учета риска при принятии
управленческих, хозяйственных и технических решений трудно обойтись. Риск становится необходимым элементом принятия решений в социалистической экономике.
Советская экономическая литература насчитывала в то
время два-три десятка работ о хозяйственном
и валютном рисках. Это статьи, брошюры и диссертации о правовом регулировании экономического риска (М.С. Гринберг, С.И. Комов), решении финансовых задач в условиях риска (С.Н. Кошеленко), страховании валютных рисков (Д.Н. Назаров,
Д.В. Тулин), венчурном капитале (А.А. Дагаев, В. Лебедева,
-
Тема 1. Управленческая рискология как наука
П. Недотко, А. Стерлин), роли риска в инновационной деятельности (А. Зайченко, А. И. Пригожин).
В большинстве работ того времени обращается внимание
на то, что категория риска необоснованно исключалась из
большинства экономических построений и что нецелесообразно содержание риска сводить только к ущербу, связанному
с реализацией выбранного решения, так как это
существенно
ограничивает использование риска в экономической жизни
социалистического общества. Некоторые авторы считали, что
экономический риск представляет собой вызванное конкретной ситуацией и направленное на достижение оптимальных
результатов принятие социалистическими организациями и их
подразделениями хозяйственных решений в условиях вероятности наступления непредвиденных факторов, полностью или
частично исключающих целесообразность принятых ранее
решений.
Высказывались и другие точки зрения о риске в социалистической экономике и обществе, многие из которых
имели явно идеологический оттенок.
Таким образом, к середине 80-х гг. стало очевидным, что
анализ и учет факторов риска в экономике необходим. Вопросы риска стали широко обсуждаться на проводимых тогда
различных конференциях.
Мы становимся свидетелями
становления новой науки, называемой рискологией. Рискология — это междисциплинарное направление, изучающее риск во всех его проявлениях.
Она вырабатывает теоретические знания о рисках и дает практические навыки управления ими. Рискология имеет, с одной
стороны, собственные специализированные понятия, категории (риск-рефлексия, риск-менеджмент и т.д.), теоретические
построения (например,
концепция «всеобщего риска»
О.Н. Яницкого) и, с другой стороны, практические методы
исследования (эксперимент, моделирование, наблюдение, документальный анализ и пр.), диагностические средства (методы сбора и анализа информации — такие, как мониторинг,
тестирование, опрос и т.п.), в том числе способы формирования значимых качеств (игромоделирование, ролевые игры, социально-психологические
тренинги).
1.1. Рискология как наука: объект, предмет, задачи
Рискология своим рождением обязана тем глобальным изменениям, которые переживает человечество в настоящее
время. Возникновение рискологии связано с огромной потребностью анализа, диагностирования, прогнозирования, программирования и планирования рисков как в производстве,
так и обычной жизни. Рискология сегодня нужна всем: государственным деятелям и политикам; проектировщикам и
строителям; банкирам и бизнесменам
; летчикам и спасателям.
В этом ряду перечислений особо следует отметить тех, кто
призван профессионально заниматься организацией, построением и функционированием систем безопасности объектов
транспортной отрасли.
1.2. Понятие риска
Риск объективно присутствует во многих сферах жизни,
независимо от того, осознается его наличие или нет, учитывается или игнорируется он при выборе
решений. Объективное
существование риска обусловливают вероятностная сущность
многих природных, социальных, экономических и техникотехнологических процессов, многовариантность экономических и социальных отношений, в которые вступают экономические субъекты, множество непредвиденных, случайных обстоятельств. В силу своей многосторонности и важного места
в жизни людей риск изучается комплексом частных наук, которые рассматривают
различные его аспекты. Как уже упоминалось, примерно к 60-м гг. XX в. риск становится предметом
междисциплинарных исследований, приобретает статус общенаучного понятия, которое выходит за пределы той или иной
частной науки либо их специфической группы. Понятие
«риск» использовалось и используется довольно часто и вместе с тем оно неоднозначно.
Тема 1. Управленческая рискология как наука
В лексическом значении риск — возможная опасность чего-либо; действие наудачу, требующее смелости, бесстрашия,
в надежде на счастливый исход. В психологической трактовке
риск — ситуативная характеристика деятельности, состоящая
в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных
последствиях в случае неуспеха. В понятии риска взаимосвязаны три значения:
1) риск как мера ожидаемого неблагополучия
при неуспехе
в деятельности;
2) риск как действие, в том или ином отношении грозящее
субъекту потерей (проигрышем, травмой, ущербом);
3) риск как ситуация выбора между двумя возможными
вариантами действия: менее привлекательным, однако более
надежным, и более привлекательным, но менее надежным.
Предпринимательский риск как экономическая категория
количественно и качественно выражается в неопределенности
исхода
намеченной к осуществлению предпринимательской
деятельности и отражает степень неуспеха (или и успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее
планируемыми результатами. Профессор И.О. Волков определяет риск как вероятность возникновения потерь или снижения доходов по сравнению с допустимым вариантом. С юридической точки зрения (Гражданский кодекс РФ)
предприни-
мательство определяется как самостоятельная, осуществ-
ляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом,
продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном
порядке. Решение, принимаемое предпринимателем, почти
всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием
ряда факторов неопределенности, заранее
не предвиденных.
Итак, понятие риска тесно связано с понятием неопределенности. Неопределенность — это неполноценность или
непрочность информации об условиях реализации инвестиционного проекта, в том числе о связанных с ними затратах и
результатах. Неопределенность, связанная с возможностью
1.2. Понятие риска
возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных
ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.
Давно известны выражения типа: «Кто не рискует, тот не
выигрывает», «Риск — благородное дело», «Без риска нет
бизнеса» и т. п. Расхожим стало мнение, что «серьезных начинаний без риска не бывает» и «большой риск — большая выгода» и др
. Вместе с тем выражения «рисковый шаг», «рискованное мероприятие» содержат явный оттенок неодобрения.
Широкой популярностью пользуются рекомендации и указания «избегать риска», «сводить риск к минимуму».
Исследователи сходятся во мнении, что предпринимательство есть процесс создания чего-то особого по своему значению, требующего затрат необходимого времени и усилий,
предполагающий
сопутствующие финансовые, душевные и
социальные риски и имеющий в качестве итоговых вознаграж-
дений денежное и психологическое удовлетворение. Оптимальным признается мотивированный и оправданный риск.
Основной предпосылкой возникновения предпринимательского риска является наличие конкуренции и альтернативных
вариантов решения тех или иных вопросов развития предприятия, его эффективного функционирования.
В процессе решения управленческой
задачи риск возможен
при наличии следующих факторов:
1) либо нет исчерпывающей информации для принятия ре-
шения;
2) либо вероятность получения желаемого результата
очень мала;
3) либо нет достаточно благоприятных условий для осуще-
ствления намеченного;
4) или принимающий решение испытывает затруднения в
выборе из нескольких возможных вариантов наиболее удачного способа
или средства деятельности.
Итак, под риском в экономической сфере следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно,
Тема 1. Управленческая рискология как наука
так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную
деятельность предприятия.
С понятием риска связано понятие кризисной ситуации.
Кризис (гр. krisis переломный момент, решительный исход)
— сложное обостренное состояние, резкий перелом или упадок.
Крупнейший теоретик стратегического управления Игорь
Ансофф определяет ситуацию как кризисную в том случае,
если:
• ситуация возникает внезапно и вопреки
ожиданиям;
• ситуация ставит новые задачи, не соответствующие про-
шлому фирмы (при неумении принять контрмеры это приводит либо к крупному финансовому ущербу, либо к ухудшению
возможностей получения прибылей);
• контрмеры должны быть приняты срочно, но обычный,
существующий в фирме порядок действий этого не позволяет.
Чаще всего кризисная ситуация проявляется как
конфликт, резкое и болезненное столкновение интересов лиц и
(или) организаций, вовлеченных в данную ситуацию.
Для раскрытия содержания экономического риска также
обычно используют понятия ситуация риска и осознание
риска. Каждый индивидуум в процессе хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями, которые не имеют однозначного решения. Неопределенная ситуация требует выбора
нескольких решений, имеющих различную вероятность
осуществления. Таким образом, необходимость принятия одного из нескольких решений в неопределенной обстановке
обозначается понятием «ситуация риска». Если индивидуум
при этом понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то
факт такого понимания обозначает понятие осознания риска.
Осознание подобной ситуации позволяет разрешить неопределенность путем принятия
одного из вариантов решений.
Понятие экономического риска включает не только рисковую ситуацию и ее осознание, но и принятие решения на основе количественного и качественного анализа риска. Таким
образом, сущность предпринимательского риска предполагает
принятие решений, отвечающих критериям оценки риска.
1.2. Понятие риска
Наиболее удачным определением предпринимательского
риска является его трактовка как деятельности субъектов хо-
зяйственной жизни, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой
имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах.
Понятие неопределенности и риска не тождественны. Первое
из них более общее, относится к проекту в целом и ко всем его
участникам. Понятие же «риск» субъективно, оно выражает
оценку возможности возникновения в ходе реализации проекта
неблагоприятных для конкретного участника последствий.
Не следует также смешивать понятия «неопределенность»
и «случайность». Понятие «случайность» более узкое, оно используется тогда, когда имеется
большая статистика и для каждого из возможных сочетаний затрат и результатов проекта
определены вероятности их осуществления. Понятие «неопределенность» более широкое, помимо «вероятностной», могут
быть и другие виды неопределенности. Риск имеет место тогда, когда некоторое действие может привести к нескольким
взаимоисключающим исходам с известным распределением
их вероятностей. Если же
такое распределение неизвестно, то
соответствующая ситуация рассматривается как неопределенность. Еще раз подчеркнем, что неопределенность — это не
отсутствие какой бы то ни было информации об условиях реализации проекта, а неполнота и неточность имеющейся информации. Факторы неопределенности необходимо учитывать
при подготовке исходной информации для разработки проекта, при оценке
результатов его реализации, при корректи-
ровке реализации на основе поступающей новой информации.
Итак, термин «риск» понимается неоднозначно, его содержание определяется той конкретной задачей, где он используется. Чаще всего под риском понимают некоторую возможную потерю, вызванную наступлением случайных неблагоприятных событий. В некоторых областях экономической
деятельности сложились устойчивые
традиции понимания и
Тема 1. Управленческая рискология как наука
измерения риска. Наибольшее внимание к измерению риска
проявлено в страховании. В других направлениях финансовой
деятельности под риском понимается также некоторая потеря.
Последняя может быть объективной, определяться внешними
воздействиями на ход и результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Однако часто риск как возможная потеря
может быть связан с выбором того или иного решения
. В некоторых областях деятельности риск понимается как вероятность наступления некоторого неблагоприятного события.
Чем выше эта вероятность, тем больше риск. Такое понимание
риска оправдано в тех случаях, когда событие может наступить или не наступить.
Понятие риска в финансовом анализе трактуется иначе.
Там учитывается только возможность невыполнения фирмой
своих
финансовых обязательств, которая рассматривается как
обусловленная прежде всего исторически сложившейся динамикой прибыли и денежных потоков фирмы. В то же время
при оценке проекта на первое место выходят риски, связанные
с самим проектом, а не с фирмами-участницами, что особенно
важно по следующим причинам:
• важно не только финансовое положение фирмы
, но и то,
как на него повлияет реализация проекта;
• реализация относительно малого проекта в крупной фир-
ме, как правило, незначительно влияет на доходность ее акций;
• проект может быть и безрисковым и очень рискованным.
Необходимо учитывать только риски, непосредственно связанные с проектом (хотя и оценивая их с позиций фирмы в целом);
• как бы плохи ни были финансовые показатели фирмы,
хороший инвестиционный проект может их улучшить. Нужно,
чтобы сам проект был эффективным.
1.3. Персоналии рискологии, теории экономического риска
1.3. Персоналии рискологии,
теории экономического риска
Один из вариантов применения понятия риска с экономической точки зрения связан с именем Дж. М. Кейнса. В своей
работе «Общая теория занятости, процента и денег» он обосновывает идею о том, что в стоимость должны входить возможные затраты, вызванные непредвиденными изменениями
рыночных цен, чрезмерным износом оборудования или раз
рушениями в результате катастроф. В связи с этим, по мнению
Кейнса, для покрытия возможного отклонения действительной
выручки от ожидаемой необходимы «издержки риска». Он
считает, что в экономической жизни целесообразно учитывать
три основных вида риска:
• риск предпринимателя или заемщика;
• риск кредитора;
• риск, связанный с возможным уменьшением ценности
денежной
единицы.
Особое место занимают классическая и неоклассическая
теории риска. Такие представители классической теории
риска, как Милль, Сениор, различали в структуре предприни-
мательской прибыли процент (как долю на вложенный капитал), «заработную плату капиталиста» и плату за риск (как
возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью). В классической теории экономиче-
риска последний отождествляется с математическим
ского
ожиданием потерь, которые могут произойти в результате
реализации выбранного решения, и представляет собой ущерб,
который наносится осуществлением данного решения. Такое
одностороннее толкование содержания риска вызвало критику
со стороны части экономистов и повлекло за собой выработку
иного его понимания.
В 20–30-е гг. XX в. экономисты А. Маршалл,
А. Пигу раз-
работали основы неоклассической теории экономического
риска.
-
Тема 1. Управленческая рискология как наука
Согласно этой теории предприятие, работающее в условиях неопределенности и прибыль которого является величиной случайно-переменной, должно руководствоваться в своей
деятельности двумя критериями: размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний, а поведение
предпринимателя обусловливается концепцией предельной
полезности. Это означает, что если нужно выбрать один из
двух вариантов капиталовложений
, дающих одинаковую
предполагаемую прибыль, то выбирается такой вариант, в котором колебания этой прибыли меньше. Из неоклассической
теории риска следует: верная прибыль имеет большую полезность, чем прибыль того же ожидаемого размера, но связанная
с возможными колебаниями. Отсюда А. Маршалл делает вывод о том, что невыгодно держать пари, играть
в лотереях и
вообще участвовать в азартных играх.
Однако нашлись противники и такой точки зрения, считавшие, что в этой рекомендации не учитывается удовольствие, которое получают люди, участвующие в азартных играх.
В частности, на роль «склонности к азарту» в деятельности
предприятий обратил внимание Дж.М. Кейнс. Дополнение неоклассической теории
фактором удовольствия от риска привело к заключению о том, что ради большей ожидаемой прибыли предприниматель может пойти на больший риск. Такая
точка зрения у многих современных экономистов сохраняется
и по сей день.
1.4. Функции риска
Как и любая экономическая категория, предпринимательские риски выражают свою сущность в функциях. Наиболее
общепринятыми считаются две функции: регулирующая и
защитная.
Регулирующая функция рисков имеет два аспекта — нега-
тивный и позитивный. Негативный аспект состоит в том, что
принятие и реализация решений с необоснованным риском
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]