Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управленческая рискология. Учебное пособие
.pdf
7.6. Учет рисков при финансировании проекта. Методы компенсации
функция контроллинга заключается в поддержке действий руководства банка.
Для обеспечения целеориентированного и эффективного планирования и контроля в банках обычно создается структурное подразделение, которое централизованно осуществляет функциональную
деятельность по разработке планов и контроль за ходом их реализации — отдел контроллинга. Для малых и средних банков эти задачи
могут решаться внешними сервисными контроллинговыми центрами.
Тема 8
Принятие управленческих решений
в условиях риска
8.1. Динамичный синтез функции
управления предприятием в условиях риска
Усложнение хозяйственной деятельности сопровождается
непрерывным ростом количества рисков. В этих условиях
предприятия должны эффективно работать, преодолевая расширение степени неопределенности во внешней среде. При
принятии решений нужно опираться на постоянное обновление данных о внешней среде, их анализ, поиск новых стратегий и тактических подходов.
Рассмотрение задач управления через призму
ляет получить наиболее полезную для наблюдателя картину
окружающей среды. Такой подход дает возможность избежать
провалов при использовании известных теорий и моделей в
решении практических задач, так как ориентирует исследователя на критическое отношение к построенным ранее моделям, а также на поиск новых факторов внешней среды,
влияющих на адекватность
ности выявления и оценки хозяйственных рисков и влияющих
на них факторов заключается в том, что это позволяет заранее
принимать меры по снижению негативного влияния рисков на
деятельность предприятия.
Планирование является одной из основных функций менеджмента и необходимо для устранения отрицательного эффекта неопределенности и изменений.
динамика внешней среды и трансформация факторов, влияющих на развитие предприятия, требует использования новых
методик планирования.
Трансформация факторов, оказывающих влияние на развитие предприятия, вызвана, в частности, смещением ценности
используемой модели. Суть полез-
Но резко возросшая
риска позво-
8.1. Динамичный синтез функции управления предприятием в условиях риска
различных типов ресурсов, от «материальных» (производственное оборудование, сырье и материалы, капитал) к «нематериальным» (информация, персонал, время).
Следовательно, планирование должно охватывать более значительную часть хозяйственного цикла, чем раньше, что позволит принимать решения, адекватные изменениям внешней среды.
В общем случае планирование — это описание пути достижения поставленной цели с
учетом всех существенных моментов и влияющих факторов. Планирование это не только и
не столько выполнение расчетных задач. Функция планирования на промышленном предприятии не должна сводится к
оперативным планово-контрольным расчетам: производственной программы; потребности в материалах, сырье и комплектующих; плановой калькуляции издержек и результата деятельности.
После
выполнения планово-контрольных расчетов «материальных» факторов остаются еще не посчитанные «нематериальные» факторы. Они также должны учитываться при планировании, так как оказывают влияние на возможность достижения цели. Данные факторы могут в большинстве случаев
быть оценены только экспертом, т. е. субъективно на основе
имеющегося опыта и интуиции.
Людям сложно
оперировать одновременно числом объектов более семи. Поэтому в качестве шкалы, по которой эксперт оценивает значение какого-либо критерия, можно, например, использовать шкалу Харрингтона, состоящую из пяти
интервалов (х) [6; 15]:
1) очень высокая интенсивность критериального свойства
(х = 1,0–0,8);
2) высокая (х = 0,8–0,63);
3) средняя (х = 0,63–0,37);
4) низкая (х = 0,37–0,2);
5) очень низкая (х = 0,2–0,00).
Средняя
х
ср
числовая оценка по шкале Харрингтона:
= {0,9; 0,71; 0,5; 0,28; 0,1}.
Соответственно, оценивая такой показатель, как уровень
риска, можно сказать: «очень высокий уровень риска» (число-
Тема 8. Принятие управленческих решений в условиях риска
вая оценка = 0,9) или «средний уровень риска» (числовая
оценка = 0,71) и т. д. По отдельным показателям можно использовать дополнительно вербальное описание для каждого
интервала шкалы.
Таким образом, рядом с плановым показателем результата
(целью) появляется показатель уровня риска достижения заданного результата, значение которого определяет эксперт.
Риском можно управлять, т. е. проводить
определенные
мероприятия по его снижению. Для этого необходимо идентифицировать факторы, влияющие на уровень риска. Внешние
факторы для предприятия поддаются (в большинстве случаев)
только мониторингу. Внутренними факторами можно управлять, т. е. проводить мероприятия по их улучшению.
На рисунках 8.1–8.4 продемонстрирована вышеизложенная
концепция планирования с использованием категории хозяйственного риска. Периоды времени
период; t
— второй плановый период.
2
: t1 — первый плановый
Рисунок 8.1 содержит график плановых показателей результата (объем выпускаемой продукции; размер прибыли и т. п.).
Рис. 8. 1. Плановые показатели результата
На рисунке 8.2 экспертом отмечены оценки уровня риска в
достижении плановых показателей результата. Причем во втором периоде уровень риска превышает допустимый порог, это
говорит о том, что план не будет принят к реализации. Увеличив-
8.1. Динамичный синтез функции управления предприятием в условиях риска
шийся уровень риска является следствием более высокого значения показателя результата во втором периоде на рисунке 8.1.
Рис. 8.2. Уровень риска достижения результата
с учетом текущего состояния факторов
Рис. 8.3. Плановые показатели факторов риска
Тема 8. Принятие управленческих решений в условиях риска
Рис. 8.4. Уровень риска достижения результата
с учетом планового состояния факторов
В случае если состояние рискообразующих факторов улучшится до некоторого уровня (отображено на рис. 8.3), по оценке эксперта возможно снижение уровня риска и выход из недопустимой области (отображено на рис. 8.4). Соответственно
возможно принятие решения об утверждении плана и принятие его к выполнению.
Для эффективного управления факторами хозяйственного
риска необходима
разработка показателей, отражающих со-
стояние факторов.
Достоинствами построения системы планирования с учетом категории хозяйственного риска являются:
• сильные причинно-следственные связи в цепочке «затра-
ченные ресурсы — результат». Ресурсы расходуются на
управление наиболее значимыми факторами, влияющими на
достижения результата. В общем случае это должно привести
к снижению числа неудач и,
соответственно, уменьшению на-
прасного расхода ресурсов;
• повышение мотивации персонала к достижению цели.
Необходимость оценки риска исполнителем требует держаться допустимой области риска, в противном случае ответственного за достижение цели посчитают недостаточно компетентным. Для того чтобы оправдать данную оценку, требуется действительно выявлять и нейтрализовывать факторы
риска, иначе фактическое
значение риска будет выше и цель,
вероятно, не достигнута.
Следует отметить ряд существенных моментов, связанных
с изложенной концепцией планирования. Во-первых, уровень
риска и перечень факторов зависят от поставленной цели. Чем
более высокая ставится задача, тем выше уровень риска. Вовторых, стратегические цели могут допускать отсутствие прибыли в краткосрочном
периоде и быть соориентированными
на создание стратегических факторов конкурентоспособности.
В-третьих, для эффективного управления факторами хозяйственного риска необходима разработка показателей, отражающих состояние факторов.
8.1. Динамичный синтез функции управления предприятием в условиях риска
В систему плановых показателей добавляются группы по-
казателей:
• уровня риска достижения цели (показателя результата);
• значимости факторов риска;
• характеризующих состояние факторов риска.
Третья группа может формироваться из показателей как
уже существующих и отслеживаемых на предприятии, так и из
вновь созданных. Причем по мере уменьшения влияния определенного фактора хозяйственного
риска, может быть принято
решение об удалении (полном или частичном) показателей,
отражающих состояние данного фактора. Возможность удаления показателей связана, во-первых, с эффектом кривой обучения [24], позволяющей прогнозировать самовоспроизводство достигнутого уровня состояния фактора хозяйственного
риска с меньшим уровнем контроля. Во-вторых, это необходимо
для высвобождения ресурсов и направление
их на управление
другого фактора риска, имеющего большее значение.
Таким образом, поскольку одной из главных целей планирования является снижение неопределенности, то плановые
показатели должны охватывать все сферы, в которых сосредоточены основные риски деятельности предприятия. Именно
уровень хозяйственного риска есть критерий для синтеза
функции планирования. В сферах хозяйственной деятельности
, где неопределенность выше, присутствие функции планирования должно быть больше, и наоборот. Таким образом,
достигается эффективное использование ресурсов, затраченных на реализацию функции планирования, и концентрация на
наиболее важных задачах.
В подтверждение вышеизложенной концепции приведем
мнение И. Г. Альтшулера, известного консультанта по управлению предприятиями, о способах эффективного управления:
«Для
успеха в бизнесе нужно уметь считать, что дает компа-
нии каждый сегмент рынка, отдельный клиент, товар, канал
сбыта и регион — чтобы сосредоточить усилия на наиболее
выгодных клиентах, товарах и каналах. Нужно постоянно отслеживать множество разнообразных параметров, динамически расставляя приоритеты: сегодня необходимо урегулиро-
Тема 8. Принятие управленческих решений в условиях риска
вать отношения с акционерами, завтра — приступить к созданию нового продукта, а послезавтра — воодушевить персонал
и достойно ответить на происки конкурентов и новые пожелания клиентов. Нужно понять, что происходит, сфокусировать
внимание, сконцентрировать ресурсы. А для этого необходимо
уметь формализовать проблемы, декомпозировать их, ранжировать, моделировать возможные варианты решения. И уметь
обращаться с таким необычным и сверхмощным ресурсом, как
информация: синхронизировать его, консолидировать, разделять, тиражировать, преобразовывать и использовать в собственных интересах».
8.2. Психологические аспекты принятия решений
в условиях риска
Вопросы принятия управленческих решений в условиях
риска уже затрагивались в предыдущих темах. В частности, в
теме 6 достаточно подробно рассказывается о принятии решения (заключительный этап оценки рисков). В данном параграфе рассмотрим некоторые психологические аспекты принятия рисковых решений.
Напомним, что менеджер, занимающийся вопросами риска, должен иметь право выбора и
право ответственности за
него. Право выбора означает право принятия решения, необходимого для реализации намеченной цели рискового вложения капитала.
Следует признать, что каждый случай действия субъекта
предпринимательской деятельности имеет цену. Под риском
«цены случая» понимают риск принятия предпринимателем
такого решения по использованию необходимых ресурсов,
при котором планируемые экономические
выгоды можно бы-
ло бы получить, если эти ресурсы применить альтернативно.
В экономическом смысле риск «цены случая» представляет собой вероятность получения дохода и прочих выгод от
реализации проекта, который будет отличаться от прогнозируемого, альтернативного варианта, вытекающего из условий
8.2. Психологические аспекты принятия решений в условиях риска
неопределенности проблемной ситуации (что, скажем, эффективнее — вложение денежных средств в ценные бумаги или в
реализацию инвестиционного проекта). Риск «цены случая»
появляется даже тогда, когда финансовые ресурсы не ограничены, так как финансы — это лишь одна часть ресурсов, а
производственные, людские ресурсы, возможности риска и
многие другие факторы могут использоваться как
конкретные
капиталовложения.
Решение должно приниматься менеджером единолично. В
риск-менеджменте из-за специфики, которая обусловлена особой ответственностью за принятие риска, нецелесообразно, а в
отдельных случаях и вовсе недопустимо коллективное (групповое) принятие решения, за которое никто не несет ответственности. При этом следует иметь в виду, что коллективное
решение
в силу психологических особенностей отдельных индивидов (их антагонизма, эгоизма, политической, экономической или идеологической платформы и т. п.) является более
субъективным, чем решение, принимаемое одним специалистом.
Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция
менеджера и инсайт.
Интуиция представляет собой способность непосредст-
венно, как бы внезапно, без логического продумывания нахо
-
дить правильное решение проблемы. Интуитивное решение
как внутреннее озарение, просветление мысли, раскрывающее
суть изучаемого вопроса. Интуиция являeтcя непременным
компонентом творческого процесса.
Психология рассматривает интуицию во взаимосвязи с
чувственным и логическим познанием и практической деятельностью как непосредственное знание в его единcтвe со
знанием опосредованным, ранее приобретенным. Инсайд —
это осознанное решение некоторой проблемы. Субъективно
инсайд переживают как неожиданное озарение, постижение. В
момент самого инсайда решение осознается очень ясно, однако эта ясность часто носит кратковременный характер и нуждается в сознательной фиксации решения.
В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие
рисковых решений происходит с помощью эвристики.
Тема 8. Принятие управленческих решений в условиях риска
Эвристика представляет собой совокупность логических
приемов и методологических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и
приемы решения особо сложных задач.
Конечно, эвристика менее надежна и менее определенна,
чем математические расчеты, однако она дает возможность
получить вполне определенное решение.
Существуют определенные правила принятия управленческих решений. Среди
них:
• Постараться получить представление о проблеме в це-
лом перед тем, как вникать в детали.
• Не принимать скорые решения, пока не рассмотрены все
возможные варианты.
• Сомневаться необходимо — даже самые общепринятые
истины должны вызывать недоверие, и не нужно бояться отводить их.
• Стремиться взглянуть на стоящую перед
вами проблему
с самых разных точек зрения, даже если шансы на успех кажутся минимальными.
• Искать модель или аналогию, которая поможет вам
лучше разобраться в сущности поставленной проблемы, представив ее в виде диаграммы и схемы.
• Задавать как можно больше вопросов, так как правильно
заданный вопрос порой может радикально
изменить содержа-
ние ответа.
• Не удовлетворяться первым решением, которое придет
всем в голову. Найти его слабые места и определить другие
решения, сравнивая с первоначальным решением.
• Посоветоваться с кем-нибудь перед принятием оконча-
тельного решения.
• Не преуменьшать значение своей интуиции, хотя веду-
щая роль логического мышления в анализе
проблемы остается
главной.
Решение каждой проблемы имеет обычно оригинальный
характер, исходя из индивидуальности каждого человека.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]