Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Планирование на предприятии (организации). Краткий курс лекций для студентов
.pdf
ляют необходимость разработки планового финансового
документа, обеспечивающего ежедневное управление
поступлением и расходованием денежных средств
предприятия. Таким документом является платежный
баланс.
Платежный баланс – это план рациональной
организации хозяйственной деятельности предприятия,
в котором календарно взаимоувязаны все источники
поступлений денежных средств (выручка от реализации,
кредиты и займы, прочие поступления) с расходами на
осуществление финансово-хозяйственной деятельности.
Составляется он по всем статьям денежных
поступлений и расходов, проходящих через расчетные и
ссудные счета предприятия, что позволяет обеспечить за
счет собственных и заемных денежных средств выполнение всех обязательств по платежам.
На многих предприятиях, наряду с платежным
балансом, составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги в соответствии
с законодательством должно уплатить предприятие, что
позволяет избежать просрочек и санкций. Платежные
балансы разрабатывают также по отдельным видам
движения денежных средств, например, платежный
баланс по расчетам с поставщиками, платежный баланс
по обслуживанию долга и т.п.
Кассовый план (заявка)
Кроме платежного баланса на предприятии
должен составляться кассовый план (заявка). Кассовый
план – это план оборота наличных денежных средств, в
котором отражаются поступления и выплаты наличных
денег через кассу предприятия. Кассовый план
необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных денег, за соблюдением кассовой
дисциплины. Он позволяет более точно представлять
181
размер обязательств перед работниками по выплате
заработной платы и размер других выплат.
Кассовый план (заявка) разрабатывается на
квартал и в установленный срок представляется в банк, с
которым предприятие заключило договор на расчетно-
кассовое обслуживание. Банки на основе полученных от
предприятий заявок составляют кассовый прогноз на
предстоящий квартал, в ходе исполнения которого
осуществляют кассовое обслуживание клиентов.
Кредитный план
Кредитный план – план получения и погашения
ссуд банков (включая уплату процентов за кредит).
В кредитные планы включают следующие
виды ссуд:
кредиты на пополнение оборотных средств;
кредиты на приобретение основных средств;
инвестиционные кредиты (на финанси-
рование строительства, приобретение недвижимости);
сельскохозяйственные кредиты (на закупку
семян, удобрений, горюче-смазочных материалов
сельхозтоваропроизводителями) и др.
Вопросы для самоконтроля:
1. Что такое стратегическое финансовое плани-
рование?
2. Что является содержанием стратегического
финансового планирования?
3. Что является результатом текущего финан-
сового планирования?
4. Что является исходными данными для разра-
ботки годовых финансовых планов?
5. В чем заключается система оперативного
финансового планирования?
6. Что включает в себя традиционная система
оперативного финансового планирования?
182
Лекция 21. Планирование финансов на предприятии
Основные вопросы:
1. Цели, задачи и функции финансового
планирования.
2. Содержание финансового плана.
3. Методика разработки финансового плана.
Литература: 1, 4, 9, 10, 12
Вопрос 1. Финансовое планирование представ-
ляет собой процесс разработки системы финансовых
планов и плановых (нормативных) показателей по
обеспечению развития предприятия необходимыми
финансовыми ресурсами и повышению эффективности
его финансовой деятельности в предстоящем периоде.
Финансовое планирование охватывает широкий
спектр отношений:
между предприятием и его контрагентами в
процессе реализации продукции;
между собственниками предприятия, трудо-
выми коллективами и отдельными работниками при
оплате труда;
между предприятием и государственным
бюджетом;
между предприятием и коммерческими
банками;
между предприятием и страховыми
компаниями.
К объектам финансового планирования относят:
выручку от реализации продукции (работ и
услуг);
прибыль и ее распределение по соответ-
ствующим направлениям;
фонды специального назначения и их исполь-
зование;
183
объем платежей в федеральный бюджет и в
Принцип финансового
соотношения сроков
получение и использование
средств должно происходить в
установленные сроки, т.е.
капитальные вложения с
длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных
заемных средств.
Принцип
платежеспособности
планирование денежных
средств должно обеспечивать
платежеспособность предпри-
государственные внебюджетные фонды;
объем заемных средств, привлекаемых с
кредитного рынка;
объем капитальных вложений и источники их
финансирования.
Основная цель финансового плана –
сбалансировать намечаемые расходы предприятия с
финансовыми возможностями.
В процессе финансового планирования решаются
следующие задачи:
определяются источники и размеры
собственных финансовых ресурсов (прибыль, амортизационные отчисления, долгосрочные пассивы и др.);
принимаются решения о необходимости
привлечения внешних финансовых ресурсов за счет
выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов;
определяется потребность предприятия в
финансовых ресурсах, устанавливаются пропорции
распределения ресурсов по различным направлениям;
уточняется целесообразность и экономическая
эффективность использования инвестиций.
К принципам финансового планирования относят:
184
ятия в любое время года. У
предприятия должно быть
достаточно ликвидных средств,
чтобы обеспечивать погашение
краткосрочных обязательств
Принцип
сбалансированности
рисков
особо рисковые долгосрочные
инвестиции целесообразно
финансировать за счет собственных средств (чистой
прибыли и амортизационных
отчислений)
Принцип предельной
рентабельности
целесообразно выбирать те
капиталовложения, которые
обеспечивают максимальную
рентабельность
Основными методами финансового планирования являются коэффициентный метод,
нормативный метод, балансовый метод, метод дискон-
тирования денежных потоков, метод сценариев, методы
экономико-математического моделирования и прогнозирования и др.
Вопрос 2. Финансовый план предприятия – это
документ, отражающий объем поступления и расхо-
дования денежных средств. Финансовый план
предприятия составляется в виде баланса доходов и
расходов, а также расчетных форм для определения статей
баланса.
Баланс доходов и расходов состоит из следующих
доходы и поступления средств;
расходы и отчисления средств;
платежи в бюджет;
ассигнования из бюджета.
разделов:
185
Финансовый план составляется на основе следующих
данных:
данные бухгалтерского баланса;
показатели плана производства и реализации
продукции;
смета затрат на производство;
смета затрат на содержание объектов соци-
альной и культурно-бытовой сферы;
данные об объемах планируемых инвестиций и
капитальных вложений;
сведения о движении основных фондов и
оборотных средств;
нормы амортизационных отчислений;
ставки платежей в бюджет и отчислений во
внебюджетные фонды и др.
Вопрос 3. Алгоритм составления финансового плана
включает следующие этапы:
Анализ финансового положения предприятия.
Планирование доходов и поступлений.
Планирование расходов и отчислений.
Проверка финансового плана (баланс доходов и
расходов).
1. Анализ финансового положения предприятия;
В процессе анализа финансового положения
исследуются:
наличие, состав и структура средств пред-
приятия, причины и последствия их изменения;
состояние, структура и динамика изменения
дебиторской задолженности;
эффективность использования средств.
1.1. Начинается финансовый анализ с анализа
активов предприятия.
186
Внеоборотные активы:
нематериальные активы
основные средства
незавершенное строительство
долгосрочные финансовые вложения.
Оборотные активы:
запасы
дебиторская задолженность
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства
1.2. Затем необходимо проанализировать пассивы
предприятия:
капитал и резервы
долгосрочные и краткосрочные обязательства
В процессе анализа пассивов должна быть дана
оценка собственных и заемных источников средств
предприятия.
Заканчивается анализ пассивов оценкой кредиторской задолженности.
1.3. В заключение данного этапа проводится
оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
2. Планирование доходов и поступлений
Планирование доходов и поступлений осуществляется на основе расчетов движения денежных потоков
предприятия на планируемый период.
Источниками доходов и поступлений являются:
прибыль от производственно-хозяйственной
деятельности;
внереализационные доходы:
доходы от долевого участия в уставном капитале
других предприятий;
доходы, полученные по ценным бумагам;
187
доходы, полученные от хранения денег на
депозитных счетах банков и других финансово-кредитных
учреждениях;
доходы от сдачи имущества в аренду;
доходы от других операций.
амортизационные отчисления;
поступления средств от других предприятий, в
том числе в порядке долевого участия в строительстве; по
хозяйственным договорам на научно-исследовательские
работы;
поступления из внебюджетных фондов;
долгосрочные банковские кредиты;
прочие доходы.
3. Планирование расходов и отчислений
В расходной части рассчитывают:
1. Налоги из прибыли по видам.
2. Распределение чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия по направлениям использования на накопление, развитие и потребление.
3. Капитальные вложения (инвестиции) за счет
собственных источников (амортизации) и заемных
средств по объектам (укрупненно).
4. Прочие расходы, включая отчисления прибыли
в резервный фонд и выплаты доходов по акциям и
облигациям.
Укрупнённо в расходной части финансового плана
предусматриваются следующие статьи расходов:
отчисления в фонд накопления, фонд
потребления, резервный фонд, на благотворительные цели
свободная прибыль, остающаяся в распоря-
жении предприятия и др.
В данном разделе финансового плана отражаются
только те расходы предприятия, которые связаны с
188
расширением и развитием производства, удовлетворением
социально-культурных и бытовых потребностей
коллектива.
Фонд накопления предназначен для:
финансирования капитальных вложений;
прироста собственных оборотных средств
уплаты процентов по долгосрочным кредитам
Фонд потребления предусматривает покрытие
следующих расходов:
вознаграждение трудового коллектива по итогам
работы за год;
культурно-бытовое обслуживание работников
предприятия;
строительство и капитальный ремонт жилых
домов и т.д.
Резервный фонд предназначен для компенсации
недополучения доходов от предпринимательской деятельности вследствие наступления факторов риска.
4. Проверка финансового плана
Назначение данной процедуры состоит в том,
чтобы по каждой статье затрат определить источники
финансирования и распределить доходы по направлениям.
Баланс доходов и расходов предприятия осуществляется
по принципу: на покрытие расходов в первую очередь
направляются собственные средства. При недостатке
собственных средств расходы могут покрываться
кредитами банка или другими заемными ресурсами.
После составления финансового плана
рассчитываются следующие проверочные показатели:
превышение доходов над расходами;
превышение расходов над доходами;
превышение платежей в бюджет над ассигнова-
ниями из бюджета;
189
превышение ассигнований из бюджета над
платежами в бюджет.
Критерием правильности составления финансового
плана является соблюдение следующих соотношений:
Величина превышения доходов над расходами
должна равняться сумме превышения платежа в бюджет
над ассигнованиями из бюджета, а величина превышения
расходов над доходами – величине превышения
ассигнований из бюджета над платежами в бюджет.
Вопросы для самоконтроля:
1. Что относится к объектам финансового плани-
рования?
2. Какая основная цель финансового плана?
3. Из каких разделов состоит баланс доходов и
расходов?
4. На основе каких данных составляется финан-
совый план?
5. Какие этапы включает алгоритм составления
финансового плана?
6. Что исследуется в процессе анализа финан-
сового положения?
Лекция 22. Бюджетирование на предприятии
Основные вопросы:
1. Бюджетирование как инструмент краткосроч-
ного финансового планирования.
2. Классификация бюджетов предприятия.
3. Система бюджетирования как инструмент
реализации стратегии.
Литература: 1, 9, 10
Вопрос 1. Бюджетирование (сметное плани-
рование) – это процесс планирования будущей деятель-
190
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]