Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. В 2 частях. Ч.I.. Учебное пособие
.pdf
71
щенные в открыто циркулирующей системе, можно рассматривать
как новую форму денег, опосредующую окончательную оплату.
Техническая процедура расчетов электронными деньгами.
При трансакциях с использованием электронных денег информация
об объеме денежных средств в закодированном виде или записывается в «электронный кошелек» (в случае многоцелевой предоплаченной карты), или сохраняется на жестком диске компьютера (в
случае «сетевых денег»). Держатель «электронного кошелька» может осуществить платеж другому держателю «кошелька» (без вовлечения в этот процесс эмитента) путем помещения обеих карт в
«электронный бумажник», который списывает денежные средства с
одной карты и записывает их на другую карту в том же количестве,
или с использованием подключенного к компьютеру карт-ридера,
который списывает средства с одного «электронного кошелька», и
через интернет средства могут быть переведены и записаны на другое средство хранения денежной стоимости. Денежные средства,
размещенные на смарт-карте, можно пополнять с помощью банкомата или электронного терминала. Переводы «сетевых денег» между потребителями могут осуществляться с одного жесткого диска
на другой по электронной почте.
Средства, размещенные на жестком диске компьютера, могут
пополняться посредством связи потребителя с эмитентом в режиме
«онлайн» и перевода средств со своего счета.
На практике техническая процедура эмиссии и расчетов электронных денег несколько отличается от представленной ранее теоретической модели. Рассмотрим процедуру эмиссии и расчетов
электронными деньгами на примере «сетевых денег» компании
«eCash Technologies».
1. На компьютере плательщик генерирует «электронные банк-
ноты». Как правило, это просто строки букв и цифр в привычном
виде, включающие номинал, и индивидуальный серийный номер,
который знает только клиент. Плательщик «запечатывает» часть
купюры, содержащую серийный номер, в специальный «цифровой
конверт». «Запечатывание» выполняется автоматически при подтверждении клиентом своих полномочий. Затем «электронные
банкноты» отправляются к эмитенту электронных денег.
72
2. Эмитент присваивает реальную стоимость конкретным ку-
пюрам. Он проверяет номиналы направленных купюр, но не может
определить их закрытые серийные номера. Эмитент подписывает
собственной цифровой подписью купюры, зная их номиналы, но,
не имея информации о серийных номерах (при этом банк потребует
для этого депонировать соответствующие суммы наличных денег
или оформить кредитный договор). Затем эмитент возвращает
«электронные банкноты» плательщику.
3. Плательщик совершает платеж электронными деньгами. Ни-
кто, кроме его самого, не сможет установить, в каком конкретном
месте была осуществлена оплата электронными деньгами. Только
сам плательщик сможет при необходимости доказать, что именно
он оплатил конкретную покупку, сохранив копию купюры.
4. Продавец, получив от клиента электронные деньги, предъяв-
ляет их эмитенту, который проверяет их подлинность, дезавуирует
серийные номера и производит зачисление соответствующих сумм
на счет продавца или оформляет ему новые электронные деньги на
соответствующую сумму.
3.4. Денежные суррогаты и их роль в российской экономике
Одним из критериев степени развитости денежного обращения
страны является наличие или отсутствие в обращении заменителей
денег, денежных суррогатов.
Денежные суррогаты — заменители официальных форм денег,
вводимые в обращение хозяйствующими субъектами произвольно
с целью осуществления платежей. Общим для денежных суррогатов является то, что они выполняют функцию средства платежа, но
не служат средством сбережения и не определяют пропорцию обмена товаров (т.е. не выполняют функцию счетной единицы). Отнесение того или иного платежного средства к денежному суррогату часто продиктовано чисто юридическим основанием. В действительности существует важный экономический критерий такого
подразделения. Денежные суррогаты в отличие от денег не обладают абсолютной ликвидностью, поскольку имеют ограниченное
обращение. Таким образом, денежные суррогаты обладают невысокой ликвидностью. Кроме того, денежные суррогаты не могут
73
обеспечить сохранение покупательной способности, поскольку во
вторичном обращении принимаются с дисконтом, т.е. по цене ниже
номинала.
Многие экономисты считают, что основная причина появления
денежных суррогатов в обращении состоит в нехватке официальных денежных знаков, приводящей к кризису платежей. Однако
существование денежных суррогатов может быть связано и с другими причинами, например, с появлением новых, еще законодательно не признанных форм денег, таких как банкноты в середине
XIX в. и электронные деньги в конце XX в. Подобные денежные
знаки будут денежными суррогатами в юридической интерпретации, однако они будут выполнять основные денежные функции в
хозяйственном обороте и фактически будут «новыми» деньгами.
Если анализировать основную причину появления денежных
суррогатов — нехватку официальных денежных знаков, то она, как
правило, является следствием проведения чрезмерно жесткой денежно-кредитной политики, направленной на устранение негативных инфляционных ожиданий. Основным показателем, характеризующим степень насыщенности экономики деньгами, выступает
коэффициент монетизации — процентное соотношение показателя
денежной массы и ВВП. По различным оценкам коэффициент монетизации в 1990-е гг. в России составлял от 12 до 20 %, в то время
как в развитых странах это соотношение составляет 60—70 % и
более. Важной причиной внедрения денежных суррогатов в обращение являлись разрыв хозяйственных связей, инфляция, неустойчивость валютного курса официальных денег.
В условиях, когда в 1990-е гг. в России наличная денежная масса была искусственно занижена, но при этом составляла более 35 %
от общего объема денежных средств в обращении, безналичные
средства платежа, выраженные в рублях, использовались крайне
слабо, а электронные деньги не использовались вообще, произошел
возврат к многовалютной системе, существовавшей в дорыночной
централизованной экономике. Место многих типов рублей заняли
многие типы денежных суррогатов, что привело к нарушению одного из фундаментальных принципов МВФ — «одна страна — одна валюта».
74
К суррогатной денежной эмиссии в 1994—2001 гг. относились
те финансовые и бюджетные инструменты, которые удовлетворяли
следующим условиям: неденежная форма; наличие функции платежного средства и/или средства обмена; отсутствие мгновенной
ликвидности; определенная принудительность приема экономическими субъектами; высокие дисконты при вторичном обращении.
В зависимости от специфики организации денежных отношений
и характера их участников денежные суррогаты можно разделить
на: иностранные (иностранная валюта), национальные или государ-
ственные (казначейские обязательства, налоговые льготы, региональные «деньги» и др.); коммерческие (финансовые векселя, расписки и др.) и прочие (жетоны метро, талоны, товарные документы
и т.д.). В результате широкого использования денежных суррогатов
покупательная способность различных средств, обращающихся в
России, и соответственно цены на одну и ту же продукцию, выраженные в одних и тех же рублях, различались в 1,5—2 раза.
Последствиями использования денежных суррогатов в разных
странах являются: а) широкое замещение денег в качестве средства
платежа; б) скрытые убытки предприятий как по времени получения средств, так и по фактически поступающим суммам; в) уклонение от налогов, приводившее к снижению поступления средств в
бюджет и усилению его дефицита; г) стимулирование завышенных
отпускных цен по сравнению с рыночными ценами и как следствие — провоцирование инфляции; д) деформация товарного векселя как инструмента коммерческого кредитования (как произошло
в России).
Следует заметить, что, несмотря на потери в ходе финансового
кризиса 1998 г., финансовый сектор в России сохранил обособленную сферу обращения, обслуживаемую рублями и долларами. Реальный сектор российской экономики образовал уникальную, относительно автономную платежную систему, где до сих пор функционируют денежные суррогаты, необеспеченный коммерческий
кредит и бартер. На протяжении 2000–2003 гг. наблюдалось постепенное снижение роли денежных суррогатов в российской экономике, что может свидетельствовать об относительной стабилизации
денежного обращения в стране вследствие роста монетизации эко-
75
номики, чрезвычайно низкого уровня развития новых, законодательно не признанных форм денег и др.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
1. Назовите основные виды денег. В чем их основное социально-
экономическое отличие?
2. Чем отличаются формы денег?
3. Что такое «порча монет» и кому она выгодна?
4. Как рассчитывается эмиссионный доход?
5. Назовите основные отличия банкнот с покрытием от бумаж-
ных денег.
6. Перечислите основные различия наличных и депозитных де-
нег.
7. Назовите основные особенности неполноценных денег.
8. Сформулируйте основные достоинства и недостатки чековых
платежей.
9. Дайте определение электронных денег в узком и широком
смысле.
10. Какие основные типы электронный денег существуют, в чем
их особенности и отличия друг от друга?
11. Проанализируйте требования к электронным деньгам как к
новому средству платежа.
12. В чем состоят основные причины появления в обращении
денежных суррогатов? Каковы последствия их широкого использования?
76
ГЛАВА 4. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ УСТРОЙСТВО
4.1. Понятие и типы денежной системы
Понятие денежной системы. Представление о содержании, ти-
пах и элементах денежной системы вытекает из исторического анализа процесса эволюции денег. Как было выяснено, в процессе развития идет постепенный переход от товарных денег к металлическим, от металлических — к бумажным. В настоящее время бумажные деньги претерпевают качественное изменение в направлении к виртуальным формам выражения.
Товарные (скот, шкуры животных и т.п.) и металлические деньги имели естественную товарную основу. Товарные, металлические
и бумажные деньги можно определить как вещественные по природе. Записи на счетах, электронные деньги предстают в невещественной форме. Их развитие совпадает с общим процессом умножения всех форм интеллектуальной собственности. Появление новых типов денежных систем, увеличение многообразия составляющих их элементов, умножение проблем защиты денежных единиц, процессы международной интеграции и глобализации приводят к их масштабному обновлению. Вместе с тем каждое суверенное государство самостоятельно принимает решение об организации национальной денежной системы.
Денежная система страны — исторически сложившаяся
национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и оформленная законодательно. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития
видов и форм денег.
Формирование денежной системы страны – объективная необходимость. Состояние денежной системы страны определяется общим уровнем ее социально-экономического развития и степенью
использования достижений научно-технического прогресса. Характеристика денежной системы страны основывается на определении
ее типа и составляющих элементов.
Типы денежных систем. Определяются, прежде всего, в зави-
симости от формы денежного материала (товарной, металлической,
бумажной, виртуальной), который используется для изготовления
77
денежных знаков. Поэтому данный денежный материал называется
валютным. Если основные деньги государства изготовлены,
например, из золота, то оно имеет золотую валюту.
На базе данного принципа с учетом исторически существовавших видов и форм денег можно дать следующую классификацию
основных типов денежных систем:
• товарные;
• металлические (монометаллические и биметаллические);
• фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные,
электронные).
Кроме названных основных типов денежных систем, существуют их смешанные и переходные разновидности.
В рамках всех типов денежных систем возможны различные
формы расчетов, наличных и безналичных.
Товарные денежные системы. Формируются на самых ранних
этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы
не только средства существования, но и формы денег. В условиях
господства добывающего хозяйства и собирательства деньгами
становятся ракушки моллюсков, перья птиц, какао-бобы и т.п. Первое крупное общественное разделение труда приводит к тому, что
кочевые народы создают денежную систему на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледельческие народы,
перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, мехов, шкур животных.
Содержание товарных денежных систем в значительной мере
обусловливается природной средой обитания. В зависимости от
вещного вида товаров, которые призваны играть роль денег, они
подразделяются на речные, морские, лесные, скотоводческие и пр.
Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в
хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных
денежных систем к металлическим.
Металлические денежные системы. Классифицируются в за-
висимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические.
Монометаллическими (от греч. monos — один и métallon —
металл) называются денежные системы, при которых один металл
занимает господствующее положение, служит основным всеобщим
эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Развитые металлические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота.
Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III —
II вв. до н.э.
В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало значительные
проблемы при платежах. Например, в 1748 г. Елизавета Петровна
наградила М.В. Ломоносова за поздравительную оду двумя тысячами рублей. Вес медных денег составил 1800 кг. Награду в виде
мешков с медными деньгами доставили на квартиру М.В. Ломоносова на двух подводах в сопровождении вооруженной охраны.
Серебряный монометаллизм господствовал в Индии (1852–
1893 гг.), Голландии (1847–1875 гг.); в Китае существовал до
1935 г. В Российской империи Манифестом от 20 июня 1810 г. бы-
ло установлено, что «законный мерой всех монет, обращающихся в
государстве, является серебряный рубль»; 29 августа 1810 г. медная
монета была объявлена разменной монетой.
Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение длительного периода
времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем.
Золотой монометаллизм, наиболее совершенная металлическая
система, вводился в Великобритании в 1816 г., в Германии – в
1871—1873 гг., во Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции в
1873—1874 гг., в Голландии – в 1875 г., в Австрии – в 1892 г., в
Российской империи и Японии – в 1897 г., в США – в 1900 г.
Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким
обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.
В Российской империи к введению золотого стандарта готовились долго и тщательно в течение двух десятилетий. Золотой рубль
не был и не мог быть введен «вдруг», незаметно и контрабандно,
одним человеком, какой бы высокий пост он ни занимал. Фактически подготовительные меры для реформы начали проводиться
при министрах финансов М.X. Рейтерне и С.А. Грейге, были про-
78
должены при Н.X. Бунге и И.А. Вышнеградском, завершены при
С.Ю. Витте.
Недостаточно задумать реформу в министерском кабинете, она
должна быть поддержана иными согласованными действиями, в
частности Государственным банком.
Введение золотого монометаллизма во всех странах было связано с: 1) ликвидацией дефицита государственного бюджета; 2) постепенным наращиванием золотого запаса в стране; 3) либерализацией купли-продажи золота; 4) стабилизационной денежной реформой. Все это вызывало дополнительные усилия по развитию
экспорта и золотодобывающей промышленности.
Монометаллические денежные системы всегда включают:
а) полноценные монеты, определяемые видом металла; б) неполноценные деньги. Например, при золотом монометаллизме к полноценным монетам относятся золотые, к неполноценным – серебряные и медные, а также бумажные и кредитные деньги.
Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарт.
Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золотом содержании денежной единицы. Эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом.
Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота
в обращение из формы сокровища при расширении потребности в
деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы. Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что
обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты.
Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполноценных денег. При этом последние неограниченно размениваются
на золото по нарицательной стоимости.
Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт
достиг в конце XIX — начале XX вв. С началом Первой мировой
войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во
всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, пре-
79
80
кратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажно-денежная эмиссия.
После окончания Первой мировой войны и международной военной интервенции в России в ходе экономического подъема во
многих государствах были проведены стабилизационные денежные
реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту. Но ни одна страна в мире не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил золотослитковый стандарт.
Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших
значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его
характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с
существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 ф.ст., во Франции — на сумму не менее 215 тыс. франков для слитка в 12,7 кг.
Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в
государственных центральных эмиссионных банках.
Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании —
в 1931 г., в США —1933 г., во Франции — 1936 г.). Начинала
утверждаться система неразменных денег.
Для золотодевизного стандарта характерен размен банкнот не
на золото, а на валюту (девизы) тех стран, которая, в свою очередь,
могла быть обращена в золото. Золотодевизный стандарт вводился
в странах, не располагавших достаточными золотыми запасами и
не обладавших доступом к золотодобыче. В их число входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др.
Биметаллизм (от лат. bis —дважды и métallon — металл) —
денежная система, при которой за двумя металлами – золотом и
серебром — законодательно закрепляются денежные функции. Соответственно, денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]