ВВЕДЕНИЕ

Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

1 / 121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 > Следующая >>>

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

————————————

Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение высшего образования

«Омский государственный технический университет»

М. С. Мизя

ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ

Учебное текстовое электронное издание

локального распространения

Рекомендовано редакционно-издательским советом

Омского государственного технического университета

Омск

Издательство ОмГТУ

2021

————————————————————————————————

Сведения об издании: 1, 2

ISBN 978-5-8149-3288-4

УДК 336(075) ББК 65.262я73

М58

Рецензенты:

Т. Ю. Стукен, д-р экон. наук, доцент, декан экономического факультета

Омского государственного университета им. Ф. М. Достоевского;

Т. В. Ивашкевич, канд. экон. наук, доцент кафедры экономики

и менеджмента Омского филиала

Финансового университета при Правительстве РФ

Ми

зя, М. С. Деньги. Кредит. Банки : учеб. пособие / М. С. Мизя ; Минобрнауки

России, Ом. гос. техн. ун-т. – Омск : Изд-во ОмГТУ, 2021. – 1 CD-ROM (1,60 Мб). – Систем. требования: процессор с частотой 1,3 ГГц и выше ; 256 Мб RAM и более ; свободное место на жестком диске 300 Мб и более ; Windows XP и выше ; разрешение экрана 1024×768 и выше ; CD/DVD-ROM дисковод ; Adobe Acrobat Reader 5.0 и выше. – Загл. с титул. экрана. – ISBN 978-5-8149-3288-4.

В учебном пособии представлены темы по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

с учетом действующей нормативно-правовой базы.

Разделы, посвященные современному денежно-кредитному регулированию эко-

номики, направлены на развитие финансовой грамотности и принятие рациональных решений с учетом временной стоимости денег. Банковская деятельность рассмотрена с позиции анализа активов, пассивов, ликвидности, устойчивости и эффективности коммерческого банка.

Предназначено для студентов всех форм обучения по направлению подготовки

38.05.01 «Экономическая безопасность».

Редактор Е. Н. Завьялова

Компьютерная верстка О. Г. Белименко

ля дизайна этикетки использованы материалы

из открытых интернет-источников

–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

Сводный темплан 2021 г. Подписано к использованию 23.06.21. Объем 1,60 Мб.

ВВЕДЕНИЕ

Необходимость обслуживания международной торговли в эпоху гло-

бализации без мировых денег и цифровизация экономики XXI века с появлением новых видов цифровых активов ставят новые задачи для поддержания устойчивого денежного обращения. Использование нестандартной денежно-кредитной политики странами с развитым рынком для борь-

бы с финансовыми кризисами привело к появлению отрицательных кре-

дитных ставок. Централизация капитала в крупных банках, которые

слишком велики, чтобы обанкротиться, привела к продолжающемуся уже-

сточению банковского регулирования. Рост конкуренции в банковском

секторе приводит к появлению новых видов банковских продуктов, а сами

банки трансформируются в банковские экосистемы, стремясь удовлетворить максимум потребностей клиента. Описываемые тенденции носят об-

щемировой и долгосрочный характер, при этом их последствия еще до-

стоверно не определены. Данное пособие поможет разобраться в современном состоянии денежного обращения и кредитной системы в России с учетом исторического контекста и современных перспектив развития.

Изучение дисциплины «Деньги, кредит, банки» направлено на формирование знаний теоретических основ функционирования денежнокредитной системы и практических навыков, позволяющих выполнять

финансовые расчеты и обосновывать решения c учетом временной стои-

мости денег, стоимости заемного капитала и особенностей функциониро-

вания кредитной системы в России.

«Деньги, кредит, банки» является базовой дисциплиной для направления подготовки специалистов 38.05.01 «Экономическая безопасность». Назначение данного пособия – углубить теоретическую подготовку спе-

циалистов и способствовать приобретению практических навыков прове-

дения аналитической работы в финансовой сфере.

ТЕМА 1. ДЕНЬГИ

1.1. Сущность, функции и виды денег

1.2. Денежная система и валютная система

1.3. Эмиссия кредитных денег и денежные агрегаты

1.4. Денежное обращение и денежный оборот

1.5. Временная стоимость денег

1.1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ВИДЫ ДЕНЕГ

Деньги в рыночной экономике играют ведущую роль, обеспечивая

связь между независимыми производителями, возможность товародвиже-

ния, накоплений и инвестиций, образование и перераспределение нацио-

нального дохода через бюджетную систему, кредит и инфляцию. Регули-

рование количества и стоимости денег в экономике является важнейшим

механизмом антициклической политики государства, направленной на

поддержание устойчивого развития общества.

Существует множество определений денег, например: «деньги – это средство осуществления меновых отношений, всеобщий эквивалент». Из приведенного определения следует, что деньгами считают любые объекты (в т. ч. нематериальные, цифровые), в которых можно выразить стоимость всех товаров в экономике и которые возможно передавать друг другу взамен товаров. Такая трактовка привела к появлению определения «деньги – это все, что называют деньгами». Парадоксальное на первый взгляд опре-

деление отражает историческую реальность: одно племя использовало для

расчетов ракушки, другое – металлическую проволоку, третье – криптовалюты… До тех пор, пока две стороны сделки не придут к соглашению о том, что считать деньгами, – сделки не будет.

Деньги имеют ряд отличительных свойств:

− Стабильность, неизменность количества товаров и услуг, которые

можно купить за определенное количество денежных единиц. Низкая ста-

бильность денежной единицы приводит к снижению инвестиционной ак-

тивности в экономике, отсутствию сбережений в национальной валюте и отказу от проведения сделок с отсрочкой платежа в данной валюте.

− Портативность: деньги должно быть удобно транспортировать. Именно по этой причине исторически пушнину, ракушки и т. п. виды денег заменили золото и серебро, которые способны в малом объеме концентрировать большую стоимость.

− Износостойкость: это свойство отражает необходимость выдерживать много циклов обмена без изменения стоимости денежного товара. Например, мех требует особых условий хранения, и с течением времени цена денежного товара будет снижаться. Золото не вступает в химические реакции при нормальных условиях, и поэтому время не способно уменьшить стоимость монеты; но золото мягкий металл и подвержено истира-

нию. Для поддержания золотомонетного стандарта требуется регулярная

перечеканка монеты и, соответственно, ежегодно дополнительное количе-

ство золота для обеспечения заданного количества денег в обращении. Обратите внимание на ребро монеты, ее гурт: насечка позволяет увидеть сте-

пень ее износа. Инвестиционные золотые монеты всегда продаются в кап-

сулах, что гарантирует неизменность их веса после чеканки.

− Однородность: в обращении каждая единица денежного товара должна иметь одинаковую стоимость. Для драгоценных металлов это

свойство поддерживается пробой металла и весом монеты, для других то-

варов возможны качественные различия между их отдельными единицами, что затрудняет их обращение в качестве денег. Каждый будет стре-

миться отдать наименее качественный товар, оставив у себя полноценные

деньги (действует закон Коперника – Грешема: «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие»).

− Делимость. История знает разные варианты деления денежных единиц, например: 1 рубль = 2 полтины, 1 полтина = 50 копеек, 1 алтын = = 3 копейки, 1 пятиалтынник = 15 копеек и т. д. Со временем все страны пришли к десятичным системам с универсальными делениями: 1 рубль = = 100 копеек, 1 доллар = 100 центов, 1 юань = 10 цзяо = 100 фынь. Легкость деления на части позволяет выразить любую стоимость в данных денежных единицах.

− Узнаваемость: каждый человек должен легко распознавать под- линность денег. На современных банкнотах есть много степеней защиты,

гарантирующих невозможность подделки денег. А вот сможет ли совре-

менный человек самостоятельно распознать подлинность золотой монеты? Вряд ли. Вероятно, необходимые навыки в сфере денежного обращения также могут меняться со временем.

Деньги могут выполнять пять основных функций:

− Мера стоимости. Деньги как всеобщий товарный эквивалент изме-

ряют стоимость всех товаров. Формой проявления стоимости является це-

на товаров, формирующаяся на основе затраченного на их производство общественно необходимого труда (как живого, так и овеществленного) (К. Маркс). Окончательная корректировка цены обеспечивается соотношением спроса и предложения, а также изменением количества денег в обращении.

− Средство обращения. Деньги (Д) выполняют роль посредника

в обмене товаров (Т): Т–Д–Т, – что позволяет преодолевать индивидуаль-

ные, временные и пространственные границы, характерные для прямого

обмена Т–Т. Деньги выполняют функцию средства обращения при одновременном встречном движении денег и товаров; говорят, что деньги выступают как покупательное средство. Такое определение характерно для

металлического денежного обращения, когда деньги опосредуют движе-

ние товаров. В кредитном денежном обращении деньги опосредуют дви-

жение капитала: Д–Т–Д’. Таким образом, деньги на текущий момент являются средством обращения не товаров, а капитала.

− Средство платежа. Если в движении денег и товаров имеется вре-

менной разрыв (отсрочка платежа), то говорят, что деньги выступают как

средство платежа. Данная функция возникла в результате развития кре-

дитных отношений: продажи товаров в кредит, авансовых платежей поставщикам и т. п. В таком случае за счет появления обязательства (О) деньги как средство платежа разрывают формулу Т–Д–Т на две отстоящих во времени части – Т–О и О–Д. Обязательство оформляется в виде векселя, договора займа, средства по которому будут выплачены через 3–6 месяцев. Деньги, опосредуя обмен, остаются в обороте постоянно, в отличие от прямого обмена. Это обстоятельство позволяет разорвать во времени

процессы производства и потребления товаров, создавая избыточные за-

пасы продукции, затоваривание и структурные диспропорции в экономи-

ке – основную причину кризисов.

− Средство образования сокровищ, накоплений и сбережений. Функ-

цию накопления сокровищ в условиях металлического денежного обра-

щения выполняли полноценные деньги – золото и серебро, которые ассо-

циировались с богатством. Население аккумулировало запасы денежного

товара, изымая его из обращения: так функционировал стихийный регуля-

тор закона денежного обращения, предупреждавший инфляционные про-

цессы. При этом было распространено и обратное явление: при значи-

тельном росте стоимости металла он извлекался из сокровищ и обеспечи-

вал увеличение денежной массы в обращении, приводя в соответствие

объем денежной и товарной массы в экономике. Современные кредитные

деньги выполнять функцию накопления сокровищ не могут: при изъятии

их из обращения они обесцениваются, превращаясь из денег в денежные

символы, имеющие ценность лишь для нумизматов, так как капитал, представленный ими, не является сокровищем. Функцию регулятора де-

нежного обращения взял на себя центральный банк, а деньги выполняют

функцию накоплений и сбережений за счет инвестирования средств в кредитный оборот через банковскую систему и фондовый рынок. Кредитные

деньги выполняют функцию накопления в первую очередь для осуществ-

ления расширенного воспроизводства, когда необходимо накопить задан-

ное количество денег, и для покрытия разрыва в движении оборотного ка-

питала, когда необходимо авансировать в производство средства, вернуть

которые можно лишь по истечении финансового цикла.

− Мировые деньги. Функция возникла в докапиталистических форма-

циях. Получила полное развитие с созданием мирового рынка. Парижским

соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег было признано

золото – все национальные денежные единицы приравнивались друг к другу на основе золотого содержания. Мировые деньги имеют тройственное назначение и служат:

o всеобщим платежным средством – в расчетах по международным

платежным балансам;

o всеобщим покупательным средством – при покупке товаров за ру-

бежом;

o материализацией общественного богатства – мировые деньги спо-

собны переносить национальное богатство из одной страны в другую.

С отменой золотого стандарта роль мировых денег исполняют нацио-

нальные валюты: американский доллар, евро. Однако национальная валю-

та не способна обслуживать мировую экономику: с ее развитием эмиссия национальных денег напрямую не связана. Применение доллара и евро в мировой торговле приводит к росту экономических диспропорций,

например, хроническому профициту счетов платежных балансов Герма-

нии и Китая и хроническому дефициту платежных счетов США и стран Восточной Европы.

Происхождение денег описывают две основные концепции: рациона-

листическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег со-

глашением между людьми, которые поняли, что для передвижения стои-

мостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Такого взгляда придерживались Аристотель, К. Р. Макконелл, С. Л. Брю. По мнению сторонников рационалистической концепции, деньги – продукт соглашения между людьми, орудие технического обмена.

Эволюционная концепция денег (К. Маркс) предполагает объективные

обстоятельства их появления помимо воли людей. Развитие обмена при-

вело к тому, что из всего объема товарной массы выделился товар, выпол-

нявший роль денег.

Эволюция форм стоимости:

1) простая или случайная;

2) полная или развернутая;

3) всеобщая;

4) денежная.

Простая форма стоимости исторически первая. Обмен носил слу-

чайный характер, каждый раз соотношение между парами товаров уста-

навливалось заново исходя из их наличия.

Полная форма стоимости связана с первым общественным разделе-

нием труда на племена земледельцев и скотоводов. Обмен между такими

племенами был регулярным, а ассортимент товаров не менялся веками,

что позволило сформировать устойчивые соотношения, при которых каждый товар выражает свою стоимость не в одном, но в множестве товаровэквивалентов.

Всеобщая форма стоимости – следующая ступень товарного обмена,

при которой исторически выделились наиболее удобные в торговле това-

ры (главные предметы обмена). На Ближнем Востоке это был скот, на Руси – мех, в Индии – чайные брикеты, в Древнем Риме – соль и т. п.

Денежная форма стоимости предполагает наличие единственного

товара, играющего роль всеобщего эквивалента. Денежный товар выделя-

ется из общей товарной массы, и с его натуральной формой (прямым

предназначением) срастается общественная функция всеобщего эквива-

лента. В силу своих свойств золото и серебро стали основными денежны-

ми товарами в истории человечества. Но противоречие между натураль-

ной формой золота и необходимостью выполнения общественной функ-

ции в результате уничтожило золотое обращение и привело к появлению фиатных денег.

Эволюция денег:

1) товарные;

2) металлические;

3) бумажные;

4) кредитные;

5) криптовалюты (вероятная форма денег).

Эволюция товарных денег заключалась в смене форм стоимости и вы-

делении главных предметов обмена, сам денежный товар при этом не ме-

нялся. Металлические деньги прошли эволюцию от слитков разной формы (проволоки, пластины и др.) до чеканки монеты. Монета – это денежный знак, имеющий установленные законом форму и весовое содержание.

Государство обеспечивало золотое обращение и принуждало к использо-

ванию установленных знаков стоимости. Принуждение вызвано тем, что

металлические деньги делятся на:

− полноценные – деньги, номинальная стоимость (установленная за- коном) которых равна стоимости содержащегося в них драгоценного металла;

− неполноценные – чеканились как разменная монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла.

Например, серебряный рубль мог быть разменным на медные копей-

ки. Государство выдавало жалованье медью, а налоги собирало серебром. В итоге во время медного бунта XVII века за 6 рублей серебром давали 170 рублей медью.

Основной проблемой металлического обращения является отсутствие

связи между темпами роста добычи драгоценного металла и темпами ро-

ста экономики, или, иначе, стоимость денег зависит от динамики произво-

дительности труда в золотых шахтах (К. Маркс). Если производится

больше золота, чем товаров и услуг (ВВП), то деньги обесцениваются

(инфляция), в противном случае происходит дефляция. Наиболее очевидно это противоречие проявилось в XX веке, когда ускорение темпов научно-технического прогресса привело к устойчивым высоким темпам роста ВВП, сделав невозможным золотое обеспечение кредитных денег.

Бумажные деньги – знаки (представители) полноценных денег. В царской России их называли ассигнациями, от слова assign (англ. – «подписывать»); подписывал их обычно главный казначей страны (России,

Франции, Англии и др.). На ассигнации была стандартная для бумажных

денег надпись: заплатить предъявителю N рублей (фунтов, франков – в за-

висимости от страны) серебром. Бумажные деньги были призваны облег-

чить крупные расчеты в условиях дефицита драгоценного металла в казне и выпускались в обращение вместо полноценных денег. Так как никто, кроме государства, не мог знать, сколько золота в казне и сколько золота в обращении, выпуск ассигнаций позволял финансировать дефицит бюджета, не прибегая к займам (разность между номинальной стоимостью ассиг-

1 / 121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]