Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие.pdf
Помимо общих требований к капиталу, «Базель-3» вводит систему
надбавок, увеличивающих требования к банку:
− надбавка для поддержания достаточности капитала (мин. 2,5 %);
− антициклическая надбавка (в России мин. 0 %, но рассчитывается
банком как средневзвешенная величина национальных антициклических
надбавок, установленных во всех государствах, с резидентами которых
банк заключил сделки, по которым рассчитывается кредитный и рыноч-
ный риск);
− надбавка за системную значимость (мин. 1 %; применяется только
для крупных системно значимых банков, крах которых приведет к про-
блемам в реальном секторе экономики).
Минимально допустимое числовое значение надбавок обеспечивается
за счет источников базового капитала в размере, превышающем величину,
требуемую для соблюдения нормативов достаточности капитала банка.
Увеличение базового капитала – это длительный процесс, связанный
с ограничением размера дивидендов и/или темпов развития банковского
сектора, поэтому переход к новым требованиям в России должен завер-
шиться как минимум к 2027 году при благоприятном развитии ситуации.
Контрольные вопросы
1. Что такое ликвидность банка?
2. Что определяет потребность в ликвидных активах?
3. В чем сущность подхода к рассмотрению ликвидности как запаса?
4. В чем сущность подхода к рассмотрению ликвидности как потока?
5. Какие методы оценки потребности банка в ликвидных активах вы
знаете?
6. Какие модели управления резервами ликвидности банка вы знаете?
7. В чем главное отличие модели Миллера – Орра от модели Стоуна?
8. Какова современная структура собственного капитала банка?
9. Какие надбавки к собственному капиталу банков введены после
финансового кризиса 2008 года?
10. Почему переход к регулированию банковского сектора на основе
соглашений «Базель-3» занимает длительное время?
101
3.6. УСТОЙЧИВОСТЬ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Коммерческий банк является неустойчивым по своей природе, т. к.
большая часть денег, которой он распоряжается, принадлежит вкладчикам, способным в любой момент потребовать вернуть деньги. При этом
чем больше заемных денег (кредитное плечо), тем выше прибыль/убыток,
приходящийся на рубль акционерного капитала. Таким образом, в общем
случае зависимость между устойчивостью и эффективностью банка об-
ратная.
Надежность банка – это комплексная (интегральная) характеристика
текущего финансово-экономического состояния банка и его перспектив на
обозримое будущее, полученная на основе анализа его отчетности и пуб-
личных данных.
Устойчивость коммерческого банка – это состояние банка в суще-
ствующей рыночной среде, которое обеспечивает целенаправленность его
развития в настоящее время и прогнозной перспективе.
Финансовая устойчивость банка может быть раскрыта через инте-
гральные финансово-экономические параметры и результаты деятельности банка, такие как:
− объем и структура собственного капитала;
− уровень рентабельности;
− достаточность ликвидных средств;
− параметры деятельности по информационно-аналитической и тех-
нологической поддержке управления банком.
Обеспечение устойчивости банка в рыночной среде привело к форми-
рованию двух моделей банковской деятельности:
1. Узкая специализация на определенном банковском продукте или
целевой аудитории (банки-монолайнеры) предполагает достижение высо-
кой эффективности в выбранной области. Данная модель в России не
смогла показать свою эффективность: наиболее значимые участники рын-
102
ка либо трансформировались в универсальные банки, либо были погло-
щены, либо закрыты.
2. Универсализация и построение экосистем предполагает достиже-
ние устойчивости за счет удовлетворения максимально широкого круга
потребностей клиента в одном банке: несмотря на сниженную эффектив-
ность предоставления каждой из услуг по сравнению с монолайнерами,
смена предпочтений клиентов не приводит к выводу денег за периметр
банка. Например, при снижении процентных ставок население снимает
деньги с депозитных счетов и переводит их на брокерские счета в том же
банке, в результате банк увеличивает доходы от комиссий за торговые
операции, консалтинг, депозитарную деятельность и может продолжать
использовать остатки средств клиентов на брокерских счетах для кредито-
вания.
Таким образом, универсализация позволяет получать доходы из раз-
личных источников, поддерживая банк в период трансформации бизнеса.
Одним из направлений оценки устойчивости банка является анализ
участия банка в рыночных отношениях:
− широта и прочность связей с банковским миром: подключение
к различным системам обмена финансовыми сообщениями, выпуск и эк-
вайринг карт различных платежных систем и т. п.;
− участие в межбанковских отношениях, например, банки «Москов-
ского кольца» долгое время поддерживали видимость достаточности
средств за счет связанных межбанковских операций;
− контроль над финансовыми потоками: крупнейший банк в России
долгое время сопротивлялся введению частично бесплатной для населения
Системы быстрых платежей, т. к. имел подавляющую долю в переводах
между физическими лицами и в переводах между индивидуальными пред-
принимателями. По итогам 2020 года сумма комиссионных доходов ПАО
«Сбербанк» составила около 0,6 % ВВП России, что обеспечивает его
устойчивость вне зависимости от результатов кредитной деятельности;
103
− качество отношений с кредиторами, клиентами и вкладчиками
обеспечивает возможность получения наиболее выгодных и долгосрочных
условий для банка;
− качество технологической платформы банка: обеспечение беспере-
бойного функционирования сайта, приложений и терминалов; удобство
использования удаленных сервисов; безопасность клиентских данных;
− социальная значимость банка: готовность правительства и регуля-
тора докапитализировать банк в случае значительных убытков.
Устойчивость банка не является синонимом его неизменности; наобо-
рот, устойчивый банк находится в постоянной готовности меняться и реа-
гировать на внешнюю среду, корректируя свою стратегию развития, спе-
циализацию, осваивая новые виды операций и технологий. Внешними
факторами устойчивости коммерческого банка выступают:
− социально-политическая ситуация в стране: устойчивость прави-
тельства, корректировки финансово-экономической и социальной полити-
ки, социальная стабильность или напряженность в регионах, политическая
ориентация;
− общеэкономическое положение в стране: потенциал реального сек-
тора экономики, инвестиции в основные фонды, конкурентоспособность
товаропроизводителей, состояние платежного баланса страны;
− положение на финансовом рынке: динамика рыночных процентных
ставок, волатильность обменного курса рубля, объем спроса/предложения
валюты, параметры денежной эмиссии, темпы инфляции, объем и стоимость обслуживания государственного долга, денежно-кредитная политика Банка России, конкуренция на рынке банковских продуктов;
− политика правительства и Банка России в отношении коммерческих
банков.
Внешние факторы действуют на все банки в равной степени, при этом
результаты их деятельности существенно различаются, что объясняется
действием внутренних факторов устойчивости:
104
− капитал, активы, доходность, ликвидность, процентный риск и риск
концентрации банка оцениваются по обязательным нормативам;
− качество управления банком: основано на балльной оценке систем
управления рисками, внутреннего контроля и материальной мотивации
персонала, а также стратегии развития банка;
− прозрачность структуры собственности банка: полнота раскрытия
информации о структуре собственности, конечных бенефициарах и соб-
ственниках из офшорных зон.
На основании приведенных внутренних факторов Банк России выде-
ляет пять групп устойчивости коммерческих банков на ближайшие 12 ме-
сяцев – от банков без выявленных текущих трудностей до банков, деятельность которых создает угрозу интересам вкладчиков и кредиторов,
а также банков, находящихся под угрозой прекращения деятельности.
Наличие достаточного запаса собственного капитала гарантирует
продолжение функционирования банка в текущем периоде, но для долго-
срочного существования необходимо постоянное развитие, основанное на
эффективном использовании банковских ресурсов и рентабельности банковской деятельности.
Нормативный метод оценки эффективности использования банковских
ресурсов и коммерческого банка в целом применяется Банком России с целью своевременного предотвращения кризисных ситуаций в деятельности
отдельного банка и банковской системы в целом, а также находит приме-
нение для определения доходности, ликвидности и надежности фактиче-
ских или потенциальных объектов инвестиций в банковской сфере.
Наиболее распространенным нормативным методом является модель
Дюпона (англ. DuPont model), в основе которой лежит декомпозиционная
схема двух основных показателей эффективности коммерческого банка –
рентабельности собственного капитала (ROE) и рентабельности активов (ROA).
Рентабельность активов (англ. Return on Assets) определяет эффек-
тивность работы менеджеров и показывает, какую чистую прибыль извле-
105
кают менеджеры банка из единицы активов. В мировой банковской прак-
( )
( )
Чистая прибыль посленалогообложения
net income after taxes
ROA
Активы assets
=
( )
()
Чистая прибыль после налогообложения
netincomeafter taxes
ROE
Собственный капитал equity
=
,ROE ROA EM= ⋅
(
.
)
)
(
Активы assets
EM
Собственный капитал equity
=
тике эффективными считаются банки, имеющие ROA более 1 %:
. (9)
Рентабельность собственного капитала (англ. Return on Equity, ROE)
измеряет доходность собственного капитала. При значении ROE бо-
лее 10 % банк считается эффективным:
. (10)
Для определения взаимосвязи между показателями ROA и ROE был
введен синтетический показатель ЕМ (англ. equity multiplier) – мультипликатор собственного капитала:
EM по экономическому смыслу – это рычаг воздействия, или финансо-
вый рычаг (leverige factor, LF), поэтому с увеличением EM одновременно
возрастает и степень риска банкротства, и потенциал получения доходов.
(11)
(12)
Декомпозиционная схема Дюпона может быть использована для ана-
лиза эффективности в следующих областях управления банком (табл. 12).
106
Декомпозиционная схема Дюпона
эффективность
Чистая прибыль
×
Прибыль до налогообложения
⇓
эффективность
Чистая прибыль
×
Валовый доход
⇓
эффективность
Чистая прибыль
×
Активы
⇓
эффективность
Чистая прибыль
×
Собственный капитал
акционерного капитала, SM
⇓
эффективность
Чистая прибыль
Таблица 12
Показатель
оценки
управления
налогами
управления
расходами
управления
активами
Схема расчета
Прибыль до налогообложения
Валовый доход
Маржинальность чистой прибыли,
NPM
Активы
Рентабельность активов, ROA
Валовый доход
Активы
Собственный капитал
Мультипликатор капитала, ЕМ
управления
ресурсами
управления
банком
Собственный капитал
Рентабельность капитала, ROE
Акционерный капитал
Прибыльность акций, EPS
Акционерный капитал
Мультипликатор
Модель Дюпона – это традиционная факторная модель, анализ кото-
рой в статике позволяет оценить эффективность отдельных областей
управления банком, а метод цепных подстановок позволяет проследить
изменения факторных влияний в динамике.
107
Контрольные вопросы
1. Как связаны устойчивость и эффективность коммерческого банка?
2. Какой банк более устойчив: универсальный или монолайнер?
3. Какое влияние на устойчивость банка оказывает степень и качество
его участия в рыночных отношениях?
4. «Устойчивый банк» значит неизменный?
5. Каковы внешние факторы, влияющие на устойчивость банка?
6. Каковы внутренние факторы, влияющие на устойчивость банка?
7. Что позволяет оценить модель Дюпона?
108
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В учебном пособии изложена эволюция денег, источники и ограниче-
ния их эмиссии, обоснованы теоретические проблемы количественного
смягчения и перехода на криптовалюты. С целью выделения основных
противоречий современной валютной системы проведено историческое
сравнение мировых валютных систем. Рассмотрена временная стоимость
денег с выделением актуальных факторов, которые обусловливают хрони-
ческие дефляционные процессы в мировой экономике. Приведены ис-
пользуемые государствами методы денежно-кредитного и администра-
тивного воздействия на инфляционные процессы с выделением побочных
явлений, проявившихся в том числе в России.
Подробно рассмотрено значение кредита для развития капиталисти-
ческой экономики, выделены факторы, определяющие стоимость кредита.
Систематизированы различные виды участников кредитной системы по
состоянию на конец 2020 года и выделены основные тренды их развития.
Выделены факторы возникновения и приведены основные способы управ-
ления кредитным риском.
Раздел, посвященный банковской деятельности, раскрывает сущ-
ность, принципы функционирования коммерческих банков и основы управления активами-пассивами. Изложенный материал необходим для про-
ведения внешнего анализа деятельности банка с целью выбора надежного
контрагента предприятия.
109
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая : текст
с изм. и доп. на 28 апр. 2020 г. // КонсультантПлюс : справ.-правовая система. – Режим доступа: по подписке.
2. О введении в действие положения о переводном и простом векселе :
постановление Центрального исполнительного комитета СССР и Совета
народных комиссаров СССР от 7 авг. 1937 г. № 104/1341 // Консультант-
Плюс : справ.-правовая система. – Режим доступа: по подписке.
3. О банках и банковской деятельности : Федер. закон от 2 дек. 1990 г.
№ 395-1-ФЗ : [принят Верховным Советом РСФСР 2 дек. 1990 г.] // КонсультантПлюс : справ.-правовая система. – Режим доступа: по подписке.
4. О валютном регулировании и валютном контроле : Федер. закон от
10 дек. 2003 г. № 173-ФЗ : [принят Государственной Думой 21 нояб. 2003 г. :
одобрен Советом Федерации 26 нояб. 2003 г.] // КонсультантПлюс :
справ.-правовая система. – Режим доступа: по подписке.
5. О кредитной кооперации : Федер. закон от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ :
[принят Государственной Думой 3 июля 2009 г. : одобрен Советом Феде-
рации 7 июля 2009 г.] // КонсультантПлюс : справ.-правовая система. –
Режим доступа: по подписке.
6. О ломбардах : Федер. закон от 19 июля 2007 г. № 196-ФЗ : [принят
Государственной Думой 29 июня 2007 г. : одобрен Советом Федерации
6 июля 2007 г.] // КонсультантПлюс : справ.-правовая система. – Режим
доступа: по подписке.
7. О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организа-
циях : Федер. закон от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ : [принят Государствен-
ной Думой 18 июня 2010 г. : одобрен Советом Федерации 23 июня 2010 г.]
// КонсультантПлюс : справ.-правовая система. – Режим доступа: по подписке.
8. О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении рас-
четов в Российской Федерации : Федер. закон от 22 мая 2003 г. № 54-ФЗ :
[принят Государственной Думой 25 апр. 2003 г. : одобрен Советом Феде-
110