Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги. Кредит. Банки. В 2 частях. Ч.I.. Учебное пособие
.pdf
Основные положения монетаристской концепции регулирования инфляции можно свести к следующему. Денежное обраще-
ние — главная сфера, определяющая движение всей экономики,
поэтому оно должно быть устойчиво и жестко контролироваться.
Инфляция — нарушение нормального денежного обращения, а
значит, она недопустима (должна быть минимальной). Государству
необходимо предпринимать все меры для достижения этой задачи.
Следует неукоснительно придерживаться принципа «здоровых финансов» (сформулировал Т. Джефферсон), т.е. баланса бюджетных
расходов и доходов, недопущение (предельное ограничение) дефицита бюджета и сокращение до минимума государственного долга.
Государственные доходы сокращаются вследствие снижения
общего уровня налогообложения (для стимулирования бизнеса)
при одновременной отмене налоговых льгот (для создания фирмам
равных конкурентных условий). Соответственно сокращению доходов государства должны уменьшаться его расходы. М. Фридмен
выработал (для условий США 1970-х гг.) так называемое «монетарное правило», согласно которому денежная масса должна ежегодно увеличиваться в «коридоре» 3—5 %. Нижняя граница определяется по минимальному потенциальному темпу роста валового
национального продукта. При меньшей величине возникнет проблема его реализации. При темпе выше 5 % рост денежной массы
станет избыточным, и начнется инфляция.
Таков монетаристский метод регулирования инфляции и границы достижения безынфляционного (в идеале) развития американской экономики. При реализации монетаристской политики антиинфляционного регулирования обостряется противоречие между
поощрением экономической эффективности и ущемлением социальной справедливости.
Важнейший принципиальный подход кейнсианской школы —
сознательное проведение контролируемой инфляции в целях увеличения совокупного спроса. Последнее — стимул экономического
роста и достижения полной занятости. Налоговая политика кейнсианства предполагает высокий уровень налогообложения (для обеспечения государства необходимыми финансовыми ресурсами) с
применением разнообразных и существенных налоговых льгот (как
инструментов государственного регулирования экономики). Глав-
181
ная роль в общей системе государственного регулирования отводится бюджетной политике (особенно в расходной ее части), при
том, что денежно-кредитной политике отводится второстепенная
роль.
Итак, кейнсианский метод регулирования инфляции предполагает ее удержание в умеренных границах. Логика этого метода порождала специфическое противоречие. С одной стороны, бюджетные расходы, государственный спрос, дефицитность бюджета, увеличение государственного долга и затрат на его обслуживание поощряли рост цен, инфляцию, с другой — достаточно жесткое ограничение инфляции (точнее, на практике его попытки) в конечном
счете сдерживало экономический рост.
Виды антиинфляционной политики. Регулирование инфляции
обеспечивается через конкретные меры тех видов макроэкономической политики, которые позволяют ослабить действие проинфляционных факторов.
Денежная политика предусматривает регулирование денежной массы и совершенствование ее структуры.
Валютная политика имеет своей целью поддержание отвечающего интересам национальной экономики валютного курса. Оптимальной является такая динамика изменений курса, которая совпадает с показателями инфляции.
Кредитная политика — комплекс мер в области кредита, который призван способствовать «дедолларизации» экономики, росту
товарного предложения. Принципиально важная задача — установление положительной (т.е. превышающей ожидаемый темп инфляции) ставки процента.
Бюджетная политика в аспекте регулирования инфляции
предполагает достижение сбалансированности расходов и доходов
либо доведение бюджетного дефицита до возможного минимума.
Ценовая политика — прямое и косвенное вмешательство государства в рыночное ценообразование. При прямом вмешательстве
особую опасность для инфляции имеет установление государством
минимальных цен на уровне существенно выше равновесных. В
этом случае для поддержания минимальных цен государство нередко должно выступать в роли покупателя. Установление минимальных цен подрывает стимулы к снижению издержек для произ-
182
водителей. Государственные закупки могут потребовать дополнительной эмиссии платежных средств.
Структурная политика, содействующая регулированию инфляции, предполагает ликвидацию (сокращение до минимума,
определяемого только самыми насущными общественными потребностями) убыточных и малорентабельных государственных
предприятий; в отраслевом аспекте — преимущественное развитие
предприятий, ориентированных на потребительский сектор экономики, наукоемких производств, машиностроения. Тем самым сокращаются потребности в эмиссии, формируются возможности для
снижения издержек и цен.
Антимонопольная политика предполагает установление госу-
дарственного контроля над издержками и ценами монополий (олигополий), сочетаемое с наблюдением за объемами производства;
пресечение уголовными, административными, налоговыми средствами проявлений монопольного ценообразования; фиксирование
цен естественных монополий.
Внешнеторговая политика осуществляется на основе исполь-
зования таможенно-тарифных и нетарифных инструментов. Таможенные пошлины в своей протекционистской функции обусловливают непосредственно повышение цен импортируемых товаров,
поскольку выступают разновидностью косвенных налогов. Нетарифное ограничение импорта имеет те же ценовые последствия,
что и таможенные пошлины. В результате происходит сокращение
предложения импортируемых товаров, что ведет к повышению цен
товаров на национальном рынке. Возросший уровень цен требует
приспособления к нему величины денежной массы.
В зависимости от того, какой тип инфляции преобладает в
стране на определенном этапе развития, используется тот или иной
комплекс мер регулирования. Если инфляция спроса, то решающее
значение приобретают меры по ограничению последнего (прежде
всего использование инструментов денежной, валютной, кредитной, бюджетной политики). При преимущественном значении инфляции издержек особую значимость приобретают меры по ограничению заработной платы (проведение в рамках социальной политики взвешенной политики доходов населения), сдерживанию
роста цен на энергию, сырье, материалы, оборудование (в этом
183
случае на первый план выдвигаются средства антимонопольной,
структурной, ценовой политики; внешнеторговой политики — при
большом удельном весе импортных факторов производства).
В зависимости от вида инфляции значимость ее регулирования
идет по ниспадающей: устранение гиперинфляции — преодоление
галопирующей инфляции — ограничение ползучей инфляции.
Наибольшую опасность для самого существования социальноэкономической системы представляет гиперинфляция. Если ее не
удастся устранить средствами макроэкономической политики, то
приходится прибегать к чрезвычайному методу регулирования инфляции — денежной реформе в форме нуллификации, деноминации, т.е. аннулирования старой и введения новой валюты.
Учет форм инфляции при ее регулировании означает необходимость системности и комплексности в использовании разных видов
макроэкономической политики.
Конкретными, специально разработанными методами регули-
рования инфляции являются: политика доходов; политика «дорогих
денег»; политика налогового стимулирования производства; политика замедления скорости обращения денег.
Политика доходов предполагает «замораживание» заработной
платы или определение пределов ее роста. Такая фиксация заработной платы ограничивает спрос на потребительские товары. Однако данная политика неэффективна — с отменой фиксации цены
вновь растут.
Политика «дорогих денег» — ограничение денежного спроса
через денежно-кредитный и налоговый механизмы («сжатие» денежной массы через повышение процентной ставки, усиление тяжести налогообложения, снижение государственных расходов).
Такая политика достаточно действенна в том смысле, что происходит структурная перестройка экономики. Предприятия, имеющие
малую рентабельность, не выдерживают налогового пресса, не могут возвратить дорогие банковские кредиты (поэтому их не получают), останавливают производство и подводятся к банкротству. В
экономике остаются лишь те фирмы, которые отвечают сложившимся рыночным условиям. Через определенное время вместо старых обанкротившихся предприятий возникают новые конкурентоспособные структуры.
184
При действенности этого метода регулирования инфляции он
вызывает экономический спад (по меньшей мере, стагнацию, замедление экономического роста), увеличение безработицы, падение
жизненного уровня. Данный метод регулирования инфляции порождает противоречие между результатом и его «ценой». Нормализация денежного обращения достигается за счет ухудшения положения дел в экономической и социальной сферах.
Политика налогового стимулирования производства включа-
ет меры как по прямому стимулированию бизнеса путем значительного снижения налогов, налагаемых на предприятия, так и по
косвенному стимулированию сбережений физических лиц (снижение налогов с населения). Методологическая основа данного способа регулирования инфляции — неоклассическая теория «экономики предложения».
Политика замедления скорости обращения денег. Рост денежной массы не ведет к инфляции, если он сочетается с замедлением скорости оборота денег, которое, в свою очередь, происходит
при инвестициях в реальный сектор экономики.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
1. Назовите формы проявления монетно-денежной инфляции.
2. Определите разные точки зрения на сущность инфляции в
мировой экономической науке. Как развивались взгляды на сущность инфляции в отечественной экономической науке?
3. Всякое ли повышение цен является инфляцией и почему?
Приведите формулу измерения уровня (темпов) инфляции. Как измеряется инфляция в России?
4. Каковы причины и последствия инфляции?
5. Определите понятие дефляции и негативные последствия затяжной дефляции.
6. Охарактеризуйте методы регулирования инфляции и противоречия между ними с точки зрения различных теорий.
185
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог первой части учебного пособия «Деньги. Кредит.
Банки», можно резюмировать следующее. Деньги пронизывают все
сферы рыночной экономики, проявляя свои функции только с помощью людей и будучи организованными в систему.
Деньги – одно из величайших изобретений человечества и один
из наиболее важных разделов экономической науки. Деньги – всеобщий эквивалент обмена. Как исто
ляются продуктом цивилизации. Исторически деньги – это товар
особого рода, товар – посредник обмена. Как экономическая категория деньги служат необходимым активным элементов и составной частью экономической деятельности общества.
Из теории денег «выросла» вся экономическая наука. Теории
денег характеризуют принципиальные моменты эволюционирования и функционирования денег.
Эволюция ф
ский путь, который начался с товарных денег (в форме различных
товаров). Затем товарные деньги эволюционировали в полноценные – полновесная монета из золота или серебра. Промышленный
переворот и расширение объемов товарного производства привели
к росту обменных операций. Это, в свою очередь, потребовало появления новых средств обращения, чт
требности экономики в средствах обращения – банкнот. К настоящему времени эволюция денег привела к появлению неразменных
денег в бумажном, депозитном и электронном виде, а денежный
оборот из только наличного эволюционировал в наличный и безналичный.
Денежная система – исторически сложившаяся и закрепленная
законодательством форма организации ден
стране. Основными элементами денежной системы являются: институциональные элементы, нормативно-правовая база, денежная
единица, денежный оборот и принципы его организации. Исторически известно три типа денежных систем: товарные, металлические и фидуциарные.
Процесс движения денег в наличной и безналичной форме образует совокупный денежный оборот или платежный оборот.
орм и видов денег прошла длительный историче-
рическая категория деньги яв-
обы обеспечить растущие по-
ежного обращения в
186
В условиях бумажно-денежного обращения чрезвычайно важной задачей является регулирование количества денег в обращении, поскольку их недостаток может привести к замедлению расчетов, а избыток – к инфляции.
Задача регулирования количества денег в обороте и обеспечения
устойчивости национальной денежной единицы возложена на центральный банк.
Методологической основой регулирования количества денежной массы явля
К. Марксом и имеющий всеобщее значение. Поскольку сегодня в
обороте находятся не только наличные, но и безналичные деньги в
их разновидностях, для управления денежной массой все виды денег и платежных средств структурируют в денежные агрегаты.
Инфляция – феномен, присущий исключительно бумажноденежному обращению, означающий переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота
массой бумажных денег, их обесценение и – как результат – повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности
денег. Однако явление инфляции, понимаемой как обесценение
денег, снижение их покупательной способности, исторически возникло вместе с рождением самих денег в виде монет.
Инфляция оказывает негативное воздействие на развитие экономик и социальной сферы, обесценивая денежные накопления и
доходы населения, предприятий и государства, подрывает хозяйственный механизм в обществе, тормозит рост инвестиций и производства.
Управление инфляцией является одним из самых сложных вопросов экономической политики государства, поскольку причины
ее многообразны, а методы борьбы неоднозначны и противоречивы. Для обеспечения успеха в борьбе с инфляцией необходимы не
только жесткие меры денежно-кредитного регулирования, но и эффективная антимонопольная политика.
Во второй части учебного пособия будут подробн
вопросы сущности и эволюции кредита, особенности банков и банковской системы, а также участие денег и кредита в международной сфере.
ется закон денежного обращения, открытый
о рассмотрены
187
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИНТЕРНЕТ-ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – В 2-х ч. (в дей-
ствующей редакции). – www.consultant.ru (дата обращения
20.03.2023).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. – В 2-х ч. (в дей-
ствующей редакции). – www.consultant.ru (дата обращения
20.03.2023).
3. Банки и банковские операции: учебник и практикум для ака-
демического бакалавриата / В.В. Иванов [и др.]
колова. – М.: Юрайт, 2018.
4. Банковское дело: учебник / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. –
М.: Кнорус, 2022.
5. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки: учеб-
ник для вузов / Г.А. Аболихина [и др.]; Под общ. ред. М.А. Абрамовой, Л.С. Александровой. – М.: Юрайт, 2021.
6. Деньги, кредит, банк
логлазовой. – М.: Юрайт, 2017.
7. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для вузов /
В.В. Иванов, Б.И. Соколов; Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. –
М.: Юрайт, 2022.
8. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / Под ред. проф.
О.И. Лавру
9. Деньги, кредит, банки. Финансовые рынки: учебник для вузов /
С.Ю. Янова [и др.] – М.: Юрайт, 2020.
10. Кредитные отношения в современной экономике: моногра-
фия / Под ред. проф. О.И. Лаврушина, проф. Е.В. Травкиной. –
М.: Кнорус, 2022.
11. Осуществление кредитных операций: учебник / Под ред.
О.И. Лаврушина. – М.: Кнору
шина. – М.: Кнорус, 2019.
и: учебник для вузов / Под ред. Г.Н. Бе-
с, 2022.
; Под ред. Б.И. Со-
188
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................... 3
ГЛАВА 1. ДЕНЬГИ: ПРОИСХОЖДЕНИЕ, СУЩНОСТЬ,
ФУНКЦИИ ............................................................................................ 4
1.1. Необходимость и предпосылки возникновения
и применения денег .......................................................................... 4
1.2. Сущность денег .......................................................................... 9
1.3. Функции денег ......................................................................... 10
1.4. Роль денег в условиях рыночной экономики
и воспроизводственном процессе ....................................................... 15
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ................................ 20
ГЛАВА 2. ТЕОРИИ ДЕНЕГ ............................................................. 21
2.1. Теории природы (сущности) денег ........................................ 21
2.2. Теории причин эволюции денег ............................................. 25
2.3. Теории общественного применения денег ............................ 27
2.4. Теории покупательной способности денег ............................ 33
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ................................ 37
ГЛАВА 3. ЭВОЛЮЦИЯ ФОРМ И ВИДОВ ДЕНЕГ .................... 38
3.1. Товарные деньги и их формы ................................................. 39
3.2. Полноценные деньги и их формы .......................................... 40
3.3. Неразменные деньги и их формы ........................................... 45
3.4. Денежные суррогаты и их роль в российской экономике ... 72
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ................................ 75
ГЛАВА 4. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ УСТРОЙСТВО ....... 76
4.1. Понятие и типы денежной системы ....................................... 76
4.2. Функционирование денежной системы ................................. 82
4.3. Характеристика денежных систем
административно-распределительного и рыночного типов
экономики ............................................................................................. 88
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ................................ 91
ГЛАВА 5. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ ......................................... 92
5.1. Денежное обращение и денежная масса ................................ 92
5.2. Законы денежного обращения .............................................. 102
5.2.1. Эмпирические законы денежного обращения .............. 102
189
5.2.2. Количественные законы денежного обращения .......... 108
5.3. Скорость обращения денег ................................................... 111
5.4. Методы государственного регулирования обращения
денег………………………………………………………………….113
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ .............................. 115
ГЛАВА 6. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ЕГО СТРУКТУРА ........ 116
6.1. Понятие денежного
и платежного оборотов, платежной системы .................................. 116
6.2. Законы денежного оборота ................................................... 121
6.3. Денежная эмиссия и ее формы. Отличие эмиссии
от выпуска денег в хозяйственный оборот ...................................... 125
6.4. Сущность и механизм банковской мультипликации и ее
роль в регулировании денежного оборота ....................................... 130
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ .............................. 137
ГЛАВА 7. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ
И ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНОГО ОБОРОТА ДЕНЕГ ... 138
7.1. Налично-денежная эмиссия и организация
обращения наличных денег ............................................................... 138
7.2. Принципы организации безналичного денежного
оборота……………………………………………………………….141
7.3. Система безналичных расчетов ............................................ 145
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ .............................. 166
ГЛАВА 8. ИНФЛЯЦИЯ .................................................................. 167
8.1. Формы проявления, причины и последствия инфляции .... 167
8.2. Типы, виды и формы инфляции ........................................... 175
8.3. Методы, границы и противоречия
регулирования инфляции .................................................................. 180
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ .............................. 185
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................ 186
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИНТЕРНЕТ-ИСТОЧНИКОВ .... 188
190
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]