Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ деятельности коммерческого банка. Учебное пособие-1.pdf
пассивов, то это свидетельствует об определенной устойчивости банка. В то же
время высокая доля средств клиентов, особенно вкладов физических лиц, хотя
и создает определенные риски, связанные с возможностью возникновения
«банковской паники», не является негативной характеристикой состояния банка. Высокая доля других источников является однозначно негативной характеристикой состояния банка.
Для достижения и сохранения приемлемого уровня доходности банк должен ориентироваться на привлечение средств во вклады от физических и юридических лиц, так как средства клиентов – это наиболее дешевые источники ресурсов банка. Окончательные выводы об оптимальности структуры обязательств банка должны базироваться на оценке эффективности отдельных пассивных операций по источникам привлечения средств.
Для достижения данной цели можно рассчитывать следующие показатели
эффективности использования привлеченных ресурсов и рентабельности.
Эффективность привлеченных средств для финансирования кредитных
операций (
):
=
× 100, %,
где – общая величина привлеченных средств,
– кредитные вложения банка (чистая ссудная задолженность и средства,
размещенные в кредитных организациях).
Величина Э
понимается следующим образом:
ПС
– показатель равен 100 % – банк использует все привлеченные средства
как источник активных кредитных операций;
– показатель больше 100 % – у банка есть возможность использовать привлеченные средства не только в качестве кредитных ресурсов, но и в качестве
источника других активных операций;
– показатель меньше 100 % – банк использует для кредитования только
собственные средства (причем не в полном размере), что говорит о неактивной
кредитной политике банка.
Рентабельность привлеченных средств (Р
где – чистая прибыль банка.
=
× 100, %,
31
ПС
):
Показатель
отражает, сколько чистой прибыли генерирует каждый
рубль привлеченных средств банка, что отражает общую эффективность использования привлеченных источников. На следующем этапе анализа рассчитываются показатели рефинансирования деятельности коммерческого банка.
Уровень зависимости коммерческого банка от межбанковского кредитования
можно оценить с помощью ряда относительных показателей.
Коэффициент соотношения привлеченных средств на межбанковском
рынке и общей величины привлеченных средств (
где
/
– средства кредитных организаций.
=
× 100, %,
/
):
Данный параметр свидетельствует о зависимости банка от межбанковского
кредитования.
Коэффициент активности банка на межбанковском рынке (
) опре-
деляет соотношение размещенных привлеченных средств на межбанковском
рынке:
где
=
– средства в кредитных организациях.
× 100, %,
Если показатель больше 100 %, значит, размещенных средств на межбанковском рынке больше, чем привлеченных, следовательно, активность банка
высокая и ресурсов вполне достаточно. Если
меньше 100 %, вполне веро-
ятно, что у банка наблюдается нехватка ресурсов, которые он пополняет за счет
межбанковских кредитов.
Коэффициент рефинансирования Банка России (ЦБ РФ) (
где
– средства Банка России (кредиты, депозиты и прочие средства).
Показатель
=
свидетельствует о наличии привлеченных кредитов из
× 100, %,
):
Банка России, что говорит о недостаточной ресурсной базе (собственной и привлеченной от клиентов) и необходимости займов у Банка России.
B заключение рассчитанные показатели целесообразно свести в табл. 8.
32
Показатели, характеризующие использование
Год
1. Общий объем привлеченных средств
2. Эффективность привлеченных средств
3. Рентабельность привлеченных средств
4. Коэффициент соотношения привлеченных
/
5. Коэффициент активности банка
6. Коэффициент рефинансирования ЦБ РФ
привлеченных средств банка
Таблица 8
Наименование показателя
(всего обязательств), тыс. руб.
для финансирования кредитных операций
(
), %
(
), %
средств на межбанковском рынке и общей
величины привлеченных средств (
на межбанковском рынке (
(
), %
), %
), %
2017 2018
Отклонение
Анализируя таблицу, необходимо сопоставить динамику привлеченных
средств и эффективность их использования. При анализе коэффициентов рефинансирования необходимо учитывать, что повышение этих показателей, т. е.
усиление зависимости коммерческого банка от привлеченных средств (от других банков), снижает их прибыльность, так как средства клиентов (некредитных организаций) дешевле межбанковских кредитов.
Контрольные вопросы
1. Каково содержание определения «банковские ресурсы» и какова роль
банковских ресурсов в деятельности коммерческого банка?
2. Как характеризуется структура ресурсной базы коммерческого банка по
источникам их образования?
3. Что понимается под пассивными операциями банков и каково их
значение?
4. Охарактеризуйте основные способы формирования привлеченных ре-
сурсов коммерческого банка.
5. Каковы источники формирования собственного капитала банка? Оха-
рактеризуйте их.
33
3. АНАЛИЗ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
3.1.
ЗАДАЧИ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ БАНКА
Анализ активов коммерческого банка является следующим этапом после
анализа капитала и обязательств банка. Это направление экономического анализа позволит оценить эффективность вложения банком своих ресурсов в разные виды активных операций. Кроме того, анализ структуры активных операций позволит понять специализацию банка на финансовом рынке.
Анализ активных операций предполагает установление уровня экономической эффективности размещения аккумулируемых банком средств в разные виды активов. Это позволит менеджменту банка придерживаться наиболее оптимальной и взвешенной политики по размещению ресурсов, управлению внутренними ресурсами и внутрибанковскими резервами.
Среди основных задач анализа активов коммерческого банка можно выделить следующие:
− определение тенденций увеличения или уменьшения за ряд лет как ак-
тивов в целом, так и отдельных статей активов, выделяемых по направлениям
размещения средств, по степени доходности, ликвидности и рискованности;
− выведение обобщающей оценки оптимизации состава и структуры акти-
вов, оценка состояния портфеля активов банка;
− определение качества активов банка.
Основные направления анализа активов банка:
− анализ динамики и структуры активов банка;
− анализ отдельных, наиболее существенных для конкретного банка видов
активных операций (кредитных операций, операций с ценными бумагами, валютных операций и др.);
− анализ имущественных активов банка и эффективности их исполь-
зования;
− анализ качества активов банка.
34
3.2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АКТИВОВ БАНКА
Как правило, анализ активов банка начинают с анализа их динамических
изменений за период, это позволяет установить основные тенденции в изменении масштабности деятельности банка на рынке банковских услуг.
Увеличение общей величины активов характеризует положительные изме-
нения в деятельности банка:
− рост активных операций за период;
− рост ресурсной базы банка, которая направляется в активные операции;
− расширение существующих и развитие новых видов активных операций;
− увеличение числа клиентов банка;
− рост прибыли и эффективности деятельности банка в целом;
− увеличение имущественного комплекса банка.
Однако существуют и отрицательные моменты роста активов банка:
– рост имущественных активов (может вызвать «утяжеление» активов бан-
ка за счет роста неликвидных активов);
– рост низкодоходных и недоходных активов, таких как денежные сред-
ства в кассе и на корреспондентских счетах и т. п.;
– рост высокорисковых кредитных вложений и вложений в высокориско-
вые ценные бумаги (увеличивает уровень банковских рисков по активным операциям);
– рост дебиторской задолженности банка в части проблемной просрочен-
ной задолженности и др.
Уменьшение активов банка может иметь как положительные, так и отри-
цательные аспекты (обратные рассмотренным выше).
Динамику активов можно оценить с помощью аналитической табл. 9.
При анализе необходимо обратить внимание на то, что показатель 2.1 «Обя-
зательные резервы» является частью показателя 2 «Средства кредитных организации в Банке России», показатель 6.1 «Инвестиции в дочерние и зависимые
организации» является частью показателя 6 «Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи».
Анализ следует начинать с изучения динамики общей величины всех акти-
вов, а также динамики составляющих элементов. В ходе анализа необходимо
выделить те виды активов, которые наибольшими темпами увеличивались или
уменьшались.
35
Динамика активов банка, тыс. руб.
Год
Темп роста
1. Денежные средства
2. Средства кредитных
2.1. Обязательные резервы
3. Средства в кредитных
4. Чистые вложения в ценные
5. Чистая ссудная задолженность
6. Чистые вложения в ценные
6.1. Инвестиции в дочерние
7. Чистые вложения в ценные
8. Основные средства,
9. Прочие активы
10. Всего активов
Таблица 9
Наименование показателя
организаций в Банке России,
в том числе:
организациях
бумаги, оцениваемые
по справедливой стоимости через
прибыль или убыток
бумаги и другие финансовые
2017 2018
Отклонение
(снижения),
%
активы, имеющиеся в наличии
для продажи,
в том числе:
и зависимые организации
бумаги, удерживаемые
до погашения
нематериальные активы
и материальные запасы
Для определения специализации (специфики) деятельности коммерческого
банка необходимо проанализировать структуру его активных операций.
Анализ структуры помогает установить достаточность разнообразия видов
активных операции банка и оптимальность их структуры.
При изучении структуры активов банка сравнивают состав активных операций, проводимых банком, с составом активных операций других банков,
36
наиболее успешных и конкурентоспособных на рынке. Динамические измене-
Год
Отклонение
2017
2018
1. Денежные средства
2. Средства кредитных организаций в Банке
2.1. Обязательные резервы
3. Средства в кредитных организациях
4. Чистые вложения в ценные бумаги,
5. Чистая ссудная задолженность
6. Чистые вложения в ценные бумаги и другие
6.1. Инвестиции в дочерние и зависимые
7. Чистые вложения в ценные бумаги,
8. Основные средства, нематериальные активы
9. Прочие активы
10. Всего активов
100
100
–
ния в структуре активов позволят установить тенденции в развитии банка.
При анализе динамики активов банка необходимо оценить не только тем-
пы и направления изменений общей величины и отдельных статей активов банка, но и темпы изменения в части работающих и неработающих активов, причем важно установить, какая часть растет (снижается) наибольшими темпами.
Анализ структуры активов банка проводят с использованием стандартной
аналитической табл. 10, применяемой для вертикального анализа баланса кредитной организации.
Таблицы 10
Динамика структуры активов банка, %
Наименование показателя
России,
в том числе:
оцениваемые по справедливой стоимости
через прибыль или убыток
финансовые активы, имеющиеся в наличии
для продажи,
в том числе:
в структуре
организации
удерживаемые до погашения
и материальные запасы
37
Следует обратить внимание, что при анализе структуры в таблице должны
быть отражены не абсолютные величины балансовых статей, а их удельный вес
в общей сумме активов банка. Такие расчеты позволяют проследить, как изменялась доля каждого актива на протяжении анализируемого периода.
При анализе этой таблицы следует учитывать, что актив баланса коммер-
ческого банка построен по степени убывания ликвидности его статей. Таким
образом, вверху располагаются наиболее ликвидные, а внизу – наименее ликвидные статьи.
Оценка показателей, приведенных в таблице, должна выделить те направ-
ления, где сосредоточены основные операции банка, определить тенденции
в его деятельности, а также определить риски, обусловленные изменениями
структуры активных операций банка. При анализе особое внимание необходимо обратить на изменение удельного веса тех активных статей, удельный вес
которых является наибольшим в общей структуре активов.
Наряду с анализом активов в соответствии с банковским балансом опреде-
ленный интерес представляет изучение динамики агрегированного баланса.
В случае использования при анализе структуры и динамики активов данных агрегированного баланса по направлениям использования банковских ресурсов
анализ проводится по следующей схеме:
− расчет агрегированных статей активов банка;
− определение агрегированных статей актива банка;
− расчет темпа роста (прироста) статей актива банка;
− определение и анализ структуры активных операций банка (в разрезе
основных составляющих активных операций банка);
− определение доли изменений по статьям актива и их влияние на общее
изменение баланса за период.
Для анализа сгруппированные активы целесообразно свести в табл. 11.
Данные таблицы позволяют сделать выводы о структуре и направлениях
использования ресурсов банка и установить специализацию банка.
Оптимальную структуру активных операций коммерческих банков можно
представить следующим образом:
1. Высоколиквидные активы (денежные средства, средства банка в Банке
России) – 5–10 %.
2. Кредитный портфель (чистая ссудная задолженность и средства, разме-
щенные в кредитных организациях) – 60–80 %.
38
3. Портфель ценных бумаг – 10–20 %.
2017
2018
Отклонения
тыс.
уд.
тыс.
уд.
тыс.
по уд.
Высоколиквидные
Вложения в ценные
Предоставленные
Основные средства
Прочие активы
Итого активов
100
100 –
4. Имущественные активы – 10–15 %.
5. Прочие активы – менее 5 %.
Анализ структуры активов банка с учетом их ликвидности
Показатели
Таблица 11
руб.
активы
бумаги
кредиты
и нематериальные активы
вес, %
руб.
вес, %
руб.
весу, %
При анализе таблицы особое внимание следует уделить показателям динамики удельного веса работающих активов (предоставленных кредитов и ценных бумаг) в совокупных активах банка. Следует учитывать, что оптимальные
значения являются для банка таковыми только в том случае, когда его и кредитный, и инвестиционный портфели являются достаточно диверсифицированными.
Анализ структуры активов банка по степени их доходности строится на
основе изучения соотношения работающих и неработающих активов. Для этого
составляется аналитическая табл. 12.
Данные таблицы позволяют оценить уровень использования активов в работе банка. Оптимальное соотношение выглядит следующим образом:
1. Работающие активы, т. е. активы, приносящие доход (предоставленные
кредиты всех видов и вложения в ценные бумаги) – 75–85 %.
2. Неработающие активы, т. е. недоходные активы (денежные средства, ос-
новные средства, нематериальные и прочие активы) – 15–25 %.
39
Анализ структуры активов банка с учетом их доходности
2017
2018
Отклонения
тыс.
уд.
тыс.
уд.
тыс.
по уд.
Работающие активы
Неработающие активы
Всего активов
100
100 –
Показатели
Таблица 12
руб.
вес, %
руб.
вес, %
руб.
весу, %
Если удельный вес работающих активов меньше 75 %, это позволяет сделать вывод о чрезмерной отягощенности банка недоходными активами и имуществом, находящимся на балансе, снижении эффективности активных операций, уменьшении уровня их ликвидности. Положительной динамикой в структурных изменениях активов будет увеличение доли работающих активов.
При оценке структуры агрегированных балансов следует сопоставить фактическую структуру с оптимальной. При этом необходимо учитывать, что приведенные оптимальные значения носят ориентировочный характер и не являются жесткими нормативами. К тому же более крупные банки могут позволить
себе меньшую долю ликвидных активов и большую долю работающих активов,
в то время как небольшие банки должны больше средств направлять в высоколиквидные активы в ущерб доходности. Кроме того, структура активов может
существенно различаться в зависимости от специализации банка.
Существуют и другие подходы по определению оптимальности структуры
активов (по ликвидности, доходности, уровню риска).
3.3. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА
Анализ кредитных вложений банка предполагает оценку его кредитного
портфеля. Данный аспект анализа активных операций предполагает решение
множества управленческих задач, основными из которых являются:
− выявление ключевых факторов, в значительной степени влияющих на
формирование кредитного портфеля и его динамику;
− оценка структуры кредитного портфеля (по категориям заемщиков, по
уровню риска, степени обеспеченности выданных ссуд и т. д.);
40