Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ деятельности коммерческого банка. Учебное пособие-1.pdf
Анализ структуры и динамики структуры валютных активов банка может
Валютные
Структура
абсолют-
Операции банка
− в долларах США
− в евро
− в прочих валютах
проводиться и более развернуто – на основании аналитических данных банка
в разрезе основных видов валют, с которыми работает банк (доллары США, евро, прочие валюты). В данном случае возможно проведение анализа в двух
формах:
− общий анализ, т. е. анализ по видам валют;
− детализированный анализ, т. е. анализ в разрезе «вид валюты – вид опе-
рации».
Данные формы анализа позволяют определить риски банка в связи с «рас-
становкой приоритетов» по той или иной валюте, а также оптимальность «расстановки приоритетов» с учетом ситуации на внутреннем валютном рынке.
Общий анализ можно провести с использованием следующей аналитиче-
ской таблицы (табл. 23).
Анализ структуры и динамики структуры валютных активов
Наименование
статьи
с иностранной
валютой (актив)
всего,
в том числе:
по основным видам валют
активы,
тыс. руб.
2017 2018 2017 2018
валютных
активов, %
100 100
Отклонения
ные,
тыс. руб.
Таблица 23
Темп
роста
(сниже-
по уд.
ния), %
весу, %
–
4. Анализ отдельных видов валютных активов банка.
Данный анализ проводится в отношении тех валютных активов, которые
имеют существенные доли, во-первых, в совокупных валютных активах банка
(10 % и более), во-вторых, в совокупных активах – рублевых и валютных (5 %
и более).
71
По ряду операций порядок проведения анализа будет схож с порядком, ис-
пользуемым в отношении рублевых операций, например с порядком проведения анализа кредитных операций в иностранной валюте, операций с ценными
бумагами, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте.
Отличие будет в одном – при анализе валютных портфелей (по данным оборотной ведомости по счетам, форма № 101) будут использованы данные столбца
остатков валютных счетов.
Схема анализа по всем другим операциям традиционна:
− определение общей величины данного вида валютного актива за анали-
зируемый период, нахождение ее доли в активе баланса банка, а также во всех
валютных операциях, оценка ее динамики;
− анализ соотношения операции в рублях и валюте;
− анализ структуры и динамики структуры валютного актива банка по ос-
новным направлениям проведения (по валютам, по срокам проведения, по клиентам, в том числе по резидентам и нерезидентам и т. п.);
− формулировка окончательных выводов по результатам анализа.
5. Оценка валютного риска банка.
Валютный риск генерируется несовпадением объема требований и обяза-
тельств банка в различных валютах.
Валютный риск определяется величиной валютной позиции, которая быва-
ет закрытой и открытой.
При закрытой валютной позиции (ЗВП) требования и обязательства банка
в иностранной валюте совпадают и валютный риск равен нулю, так как изменения курсов валют приводят к аналогичному изменению стоимости активов
и пассивов.
При открытой валютной позиции (ОВП) валютный риск неизбежен, по-
скольку банк как получает прибыли, так и несет убытки.
Главная цель оценки валютного риска – определить состояние валютной
позиции и оценить соблюдение лимитов по валютным позициям, установленных Банком России.
В общем виде оценка валютного риска (анализ состояния валютной пози-
ции) может производиться по следующим этапам:
1) Определение объемов валютных активов (требований) и валютных обя-
зательств (пассивов).
2) Определение удельного веса каждой валюты в общем объеме активных/
пассивных операций банка. Если валюта имеет значительный удельный вес
72
(более 5 %), то ОВП по ней может определяться отдельно. В аналитических це-
лях все другие валюты, объемы операций с которыми незначительны, могут
суммироваться и приводиться к долларовому (или иному) эквиваленту.
3) Определение величины открытой валютной позиции банка.
ОВП рассчитывается как разность между активами и пассивами – по видам
валют и по совокупности валют.
Если ОВП > 0 – это длинная позиция по валюте. При наличии длинной
ОВП, когда требования в иностранной валюте превышают обязательства в иностранной валюте, рост курса валюты приводит к получению доходов, а снижение – к убыткам.
Если ОВП < 0 – это короткая позиция по валюте. При наличии короткой
ОВП, когда требования в иностранной валюте меньше обязательств в иностранной валюте, рост курса иностранной валюты приводит к убыткам, а снижение – к получению прибыли.
4) Оценка соблюдения требований нормативных значений Банка России по
валютной позиции и выявление факторов, влияющих на ее величину.
Банк России устанавливает следующие лимиты открытых валютных пози-
ций для коммерческих банков с целью ограничения валютного риска:
• сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдель-
ных иностранных валютах ежедневно не должна превышать 20 % от собственного капитала банка;
• любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельной ино-
странной валюте ежедневно не должна превышать 10 % от собственного капитала банка.
5) Оценка валютного риска и определение величины потенциальной до-
ходности (убыточности).
Данный аспект валютных операций оценивается через следующие
расчеты:
• оценка динамики ОВП. Такая оценка может осуществляться по ОВП
в разрезе разных валют (в долларах США, евро, прочих валютах);
• оценка динамики изменения величины валютного курса;
• определение потенциальной величины доходов (убытков), возникающих
от переоценки активов и пассивов в иностранной валюте.
73
Потенциальная величина доходов (убытков) от состояния ОВП
(()
где ()
) может быть рассчитана по формуле:
()
– потенциальный доход (убыток) от состояния ОВП,
= ×
,
– величина открытой валютной позиции со знаком «+» или «–»,
– официальный курс иностранной валюты на дату Д1,
– официальный курс иностранной валюты на дату Д2, соответственно,
при > ;
• определение потенциальной доходности (убыточности) от изменения ва-
лютного курса.
Потенциальная доходность (убыточность) от изменения валютного курса
(
, %) определяется как отношение суммы потенциального дохода (убытка)
к сумме рублевого эквивалента ОВП, выраженного по официальному курсу на
определенную дату:
()
× 365 × × ,
где
– потенциальная доходность (убыточность) от изменения валютного
=
курса,
– продолжительность периода до следующей смены валютного курса
в днях (Д = – );
• оценка соотношения величины переоценки (отдельно по активам и пас-
сивам) и собственного капитала (СК) банка.
6. Оценка качества валютных активов банка (оценка валютного портфе-
ля активов).
Оценка качества валютных активов банка предполагает расчет следующих
коэффициентов:
Уровень валютной активности банка на валютном рынке (этот показатель
также называют показателем доли валютного сегмента в активах / показателем
74
валютной базы в активах) (). Он определяется долей суммы всех осуществляемых банком активных валютных операций в общей сумме активов банка:
=
,
где – величина валютных активов,
– величина активов банка.
определяет активность банка на валютном рынке, в том числе на внут-
реннем валютном рынке. Здесь наблюдается прямо пропорциональная зависимость: чем выше расчетное значение
, тем выше активность банка на ва-
лютном рынке. Нормативного уровня валютной активности для банка не установлено. Для того чтобы аналитику сделать окончательный вывод по данному
показателю, необходимо его сопоставить с аналогичными показателями других
банков, а также с внутренними плановыми показателями самого банка.
Коэффициент «опережения» валютных операций (
_
) равен соотно-
шению двух взаимосвязанных показателей:
_
=
× 100, % ,
где – темп роста валютных операций (активов),
– темп роста активов банка.
Рекомендуемое значение для коэффициента опережения установлено на
уровне
_
> 1.
Коэффициент «опережения» валютных операций, так же как и предше-
ствующий показатель, отражает уровень активности банка на валютном рынке.
Иногда его расчет является дополнением к результатам по
.
Считается, что чем более значение показателя превышает 1, тем более ак-
тивен банк в проведении валютных операций.
Коэффициент риска валютных операций (
(
=
где
– прогнозируемые потери банка от валютных операций, равные сумме
)
× 100, % ,
):
созданных резервов на возможные потери по валютным активам.
75
Коэффициент валютного риска позволяет определить качество валютного портфеля банка с позиции валютного риска. Чем ближе значение
к ну-
лю, тем лучше качество валютного портфеля с точки зрения возможности противостоять резким колебаниям валютного курса, невозврату валютных кредитов, средств, вложенных в ценные бумаги, стоимость которых номинирована
в иностранной валюте, и др. При
= 1 риск валютного портфеля достаточно
высок.
Общий коэффициент достаточности резервов на покрытие возможных
потерь по валютным активам (
_
_
=
):
× 100, % .
Коэффициент отражает достаточность покрытия возможных потерь банка
от валютных операций, гибкость и способность банка к поддержанию своей текущей ликвидности. Рекомендуемое значение
– не менее 50 %.
_
Коэффициент доходности валютных операций (
где
=
– доходы, полученные от операций с иностранной валютой, в том числе
× 100, % ,
):
доходы, полученные от переоценки иностранной валюты (по данным отчета
о финансовых результатах).
Коэффициент отражает уровень дохода, полученного на единицу активов,
вложенных в иностранную валюту за исследуемый период. Более объективным
будет такой расчет показателя Д
(реальной доходности валютных операций
ВО
банка), при котором в числителе не учитываются доходы от переоценки валютных счетов.
При формулировке окончательных выводов по данному показателю следует учесть, что «состояние доходности» операций банка с иностранной валютой
зависит от многих факторов, среди которых: типы совершаемых сделок; курсы
сделок; соотношение между курсами сделок и официальным курсом Банка России; объемы совершаемых сделок и пр.
76
Общая эффективность проведения валютных операций банка ():
=
,
где – прибыль банка.
Показатель характеризует, сколько прибыли приходится на 1 рубль вложений банка в иностранную валюту, и отражает общую эффективность размещения банковских ресурсов в иностранной валюте.
Реальная эффективность проведения валютных операций банка (
)
определяется отношением «валютной» прибыли и величины валютных активов:
где
=
– чистые доходы банка по операциям с иностранной валютой и другими
,
валютными ценностями.
Реальная эффективность показывает, сколько прибыли, полученной именно от операций с иностранной валютой, приходится на 1 рубль вложений банка
в иностранную валюту.
Чтобы обосновать выводы о состоянии валютных активов и качестве валютного портфеля банка, необходимо определить рекомендуемые к расчету коэффициенты за несколько периодов, проследить их динамику, сравнить полученные значения с нормативными (рекомендуемыми) значениями Банка России, с аналогичными показателями других банков, а также планируемыми значениями показателей самого банка.
3.10. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ И ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Нынешняя экономическая ситуация, по мнению многих экспертов, способствует развитию лизинга. Лизинг как форма кредитования уменьшает противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая сделка выгодна всем участникам: одна сторона получает кредит, который выплачивается поэтапно, и нужное оборудование, другая сторона – гарантию возврата
77
кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или
банка, который финансирует лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
Лизинг является одной из наиболее интересных форм инвестирования,
способной значительно ускорить процесс обновления производства и обеспечить вхождение экономики России в структуры мирового финансового рынка.
Лизинг дает мощный толчок процессам приватизации, конверсии, обновления
технологического парка существующих предприятий и создания новых производств, оптимизирует использование имеющегося машинного парка и позволяет на выгодных условиях получить самое современное отечественное и зарубежное оборудование.
Лизинг – это обособленный вид деятельности кредитных организаций,
предполагающий передачу имущества клиентам банка (физическим и юридическим лицам) на основании договора лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, с правом дальнейшего выкупа имущества лизингополучателем.
Факторинг в банках – это банковская операция по кредитованию оборотного
капитала клиента, предполагающая переуступку банку клиентом неоплаченных
платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги
и прáва получения по ним денежных средств.
Основными нормативными документами, которые регулируют деятельность коммерческих банков в этой сфере, являются:
− Гражданский Кодекс РФ (ч. 2);
− Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г.
№ 164-ФЗ в ред. от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ (с изм. и доп. на 16.10.2017 г.
№ 295-ФЗ);
− Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле»
от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ (с изм. на 25.12.2018 г. № 485-ФЗ).
Основной целью анализа лизинговых и факторинговых операций является
определение их роли для банка как дополнительного источника получения
доходов и поиск неиспользованных резервов повышения уровня их эффективности.
Задачи анализа лизинговых и факторинговых операций:
1. Определение масштабов лизинговых и факторинговых операций в бан-
ковской деятельности.
78
2. Оценка динамики и структуры лизинговых и факторинговых операций
(в целом, по видам имущества, категориям клиентов и т. д.).
3. Анализ доходности и эффективности (рентабельности) лизинговых и фак-
торинговых операций.
4. Определение рискованности лизинговых и факторинговых операций.
Коммерческие банки в своей деятельности, как правило, используют фи-
нансовый лизинг, при котором роль банка сводится к выплате поставщику стоимости оборудования, заказанного арендатором, и передачу его в аренду.
В процессе анализа лизинговых операций рассчитывается доля приобре-
тенного имущества, предназначенного для лизинга и фактически переданного
в аренду, в общем объеме основных средств или активов.
Анализ лизинговых операций завершается оценкой их экономической эффективности. При этом определяется величина дохода и прибыли от лизинговых операций. Доход от лизинговых операций представляет собой сумму фактически полученной арендной платы.
В состав арендной платы входит:
− сумма амортизации арендуемого имущества;
− доход лизингодателя от услуг предоставления имущества в аренду (ли-
зинговая маржа);
− страховая премия.
Прибыль от лизинговых операций равна разнице между доходом (т. е. суммой фактически полученной арендной платы) и суммой начисленной амортизации на лизинговое имущество.
Уровень доходности лизинговых операций рассчитывается как частное от
деления дохода (суммы фактически полученной арендной платы) на сумму
имущества, переданного в лизинг (либо лизингового имущества, которое находится на балансе банка).
Для расчета уровня рентабельности лизинговых операций прибыль от лизинговых операций делится на сумму начисленной амортизации на лизинговое
имущество.
Прибыльность от лизинговых операций равна соотношению прибыли от
лизинговых операций и суммы имущества, переданного в аренду.
79
Обобщающим показателем значимости лизинговых операций в получении
прибыли является удельный вес дохода от лизинговых операций в общей сумме
дохода. Для его расчета необходимо сумму доходов от лизинговых операций
разделить на сумму общих доходов банка.
Кроме того, в процессе анализа лизинговых операций используется такой
показатель, как целесообразность проведения этих операций. Показатель определяется через сопоставление удельного веса доходов (или прибыли) от лизинговых операций в общей сумме доходов (или прибыли) с удельным весом лизинговых операций в общей сумме актива баланса. Если вклад лизинговых операций в общее дело получения прибыли больше, чем их удельный вес в активах, можно говорить о сравнительно высокой эффективности этих операций.
Анализ лизинговых операций проводится в динамике.
В основе факторинговых операций лежит покупка банком задолженности
(расчетных документов поставщика на отгруженную продукцию) и передача
поставщиком банку права получения денежных средств. В связи с этим факторинговые операции называют предоставлением кредита поставщику.
Главная цель факторинговых операций с позиции банка:
− обеспечение поставщику своевременной оплаты отгруженных товаров;
− управление платежной дисциплиной заемщика;
− повышение эффективности расчетов между клиентами;
− ликвидация дебиторской задолженности у заемщика.
В процессе анализа факторинговых операций необходимо решить следующие задачи:
− определить уровень целесообразности покупки дебиторской задол-
женности;
− проанализировать значимость факторинговых операций в деятельности
банка;
− оценить доходность и прибыльность факторинговых операций;
− оценить целесообразность проведения факторинговых операций.
Для оценки общей тенденции динамики этих операций анализ проводится
за длительный промежуток времени.
Анализ факторинговых операций начинается с определения их места и доли в общем объеме активных операций банка. Значение факторинговых опе-
80