2. Обеспечение ликвидностью
80. Первой ключевой задачей Швейцарского национального банка закон называет обеспечение денежного рынка швейцарских франков ликвидностью (подп. a п. 2 ст. 5 Закона о национальном банке). Таким образом, впервые создана независимая законодательная основа для выполнения одной из важнейших функций Швейцарского национального банка.
81. Национальный банк регулирует объем денежных средств в экономике, снабжая коммерческие банки деньгами (средствами на текущих счетах в Центральном банке) и влияя таким образом на процесс создания денег в банковской системе <85>. Основным инструментом при этом служат сделки РЕПО (см. N 129).
--------------------------------
<85> Klauser, Totalrevision. S. 28.
82. Функция Швейцарского национального банка по обеспечению денежного рынка ликвидностью в конечном счете может означать, что он обязан выступать в качестве "кредитора последней инстанции". Если раньше вопрос о том, должен ли Национальный банк выполнять эту функцию, был спорным, то сегодня, очевидно, все согласны, что в кризисных ситуациях банк обязан предоставлять дополнительную ликвидность банковской системе страны <86>.
--------------------------------
<86> Klauser, Totalrevision. S. 28 и далее; Botschaft Revision NBG, Sonderdruck. S. 88.
83. Согласно Закону о национальном банке, установление минимального размера резервов также является инструментом обеспечения ликвидностью, хотя и в иной форме. См. N 156 и далее.
3. Снабжение наличными деньгами
84. В число задач Швейцарского национального банка входит также обеспечение страны наличными деньгами (подп. b п. 2 ст. 5 Закона о национальном банке). Эта функция дополняет эмиссионную монополию (ст. 4 Закона о национальном банке), с которой она объективно связана. С 1981 г. Швейцарский национальный банк через свою сеть отделений вводит в оборот не только банкноты, но, по поручению Конфедерации, также и монеты и изымает платежные средства, в которых нет надобности. Эта двойная функция теперь четко зафиксирована в Законе о валюте и платежных средствах. Для обеспечения экономики наличными деньгами необходима инфраструктура для их распределения, способная компенсировать колебания в объеме оборота наличных денег: в конце месяца он повышается, поскольку в это время принято осуществлять платежи, а в конце года достигает максимума <87>.
--------------------------------
<87> Botschaft Revision NBG, Sonderdruck. S. 88.
85. Снабжение наличными деньгами ранее трактовалось как средство "облегчения платежного оборота" (сюда относилось также стимулирование безналичного платежного оборота, см. п. 1 ст. 2 прежнего Закона о национальном банке). В новом Законе о национальном банке функции снабжения экономики наличными деньгами и поддержки безналичных платежных систем разделены.
4. Упрощение и обеспечение функционирования безналичных
платежных систем
86. Согласно закону, Швейцарский национальный банк должен обеспечивать функционирование безналичных платежных систем и принимать меры для их упрощения (подп. c п. 2 ст. 5 Закона о национальном банке). Национальный банк занимает ключевое положение в безналичном платежном обороте. Наряду с коммерческими банками и почтой (см. § 8 N 121 и далее), он является основным субъектом системы платежного оборота. Однако определить точные рыночные доли в швейцарском платежном обороте сложно. Услуги в сфере платежного оборота лишь в очень редких случаях можно рассматривать как самостоятельные; обычно они связаны с услугами ведения счетов плательщика или получателя платежа. Таким образом, эти отдельные услуги являются дополнительными относительно основной услуги, заключающейся в ведении счета или депозита. В стоимостном выражении доля почты в общем объеме средств на счетах составляет 23,3%. Почте принадлежит и значительная доля рынка дебетовых карт - это тоже важный показатель, хотя он и связан главным образом с использованием банкоматов (рыночная доля - 33,6%): при безналичной оплате покупок клиенты почты предпочитают не дебетовые карты почты, а конкурентные продукты банков <88>. Наконец, Швейцарский национальный банк обеспечивает экономику наличными деньгами через банковскую и почтовую систему, выступая при этом в роли "банка банков". Эта важная роль учитывается и в формулировке соответствующей функции банка в новом Законе о национальном банке: банк не только упрощает работу платежных систем, но и обеспечивает их функционирование. Такое расширение задачи вызвано экономической значимостью этих систем. Функция обеспечения функционирования платежных систем и систем по осуществлению сделок с ценными бумагами обусловливает и новые полномочия Швейцарского национального банка на вмешательство в работу их операторов. Теперь Национальный банк осуществляет надзор за такими системами (ст. ст. 17 - 19 Закона о национальном банке, см. N 171 и далее).
--------------------------------
<88>
Geiger Hans, Schaller Alexandra,
,
Umfang und Bedeutung des durch die Post abgewickelten
Zahlungsverkehrs in der Schweiz, Eine Studie im Auftrag des
Generalsekretariats des UVEK, 31. Juli 2008. S. 28 и далее.
87. В безналичном платежном обороте Швейцарский национальный банк участвует сегодня главным образом через электронную систему клиринговых платежей Six Interbank Clearing (SIC), которая является важнейшей платежной системой в Швейцарии. Через нее проводятся почти все межбанковские расчеты - от крупных сумм до массовых платежей. Платежным средством являются активы на текущих счетах участников SIC в Швейцарском национальном банке. С 1999 г. SIC обслуживает также систему брутто-расчетов в евро - euroSIC. Она обеспечивает прямое подключение Швейцарии к национальным системам расчетов (в евро) стран Европейского союза <89>. Подробнее о SIC и о Telekurs AG см. § 2 N 65 и далее; о euroSIC см. § 4 N 74.
--------------------------------
<89> См.: Gertsch Rolf. S. 411.
88. Безналичные платежи осуществляются также через платежную систему почты и систему обмена информацией на носителях данных (DTA).
89. Чтобы открыть систему расчетов в швейцарских франках SIC для связей с иностранными клиринговыми организациями и важными зарубежными участниками рынка (крупными финансовыми институтами), необходимо либерализовать условия допуска к SIC. Швейцарский национальный банк поддерживает этот подход. Уже в 1998 г. было решено предоставить определенным институтам удаленный доступ к SIC, если это способствует снижению системных рисков или укреплению рынка швейцарских франков <90>.
--------------------------------
<90>
Gehrig Bruno, Einleitende Bemerkungen zum
SNB vom 11. Dezember 1998.
90. С сентября 2002 г. Швейцарский национальный банк через SIC стал участником новой системы, позволяющей осуществлять трансграничные валютные операции на международном уровне - системы непрерывных связанных расчетов (Continuous Linked Settlement System, CLS). Создание CLS можно назвать последним шагом в преодолении последствий кризиса, вызванного банкротством банка Herstatt в 1974 г., - кризиса, возникшего из-за внезапного краха банка с открытыми позициями <91>.
--------------------------------
<91> См.: Nobel, Swiss Finance Law, § 10 N 92; vgl. auch Zimmermann Stephan, Herstatt-Risiko // Boemle Max, Gsell Max, Jetzer Jean-Pierre, Nyffeler Paul, Thalmann Christian, Geld-, Bank- und Finanzmarkt-Lexikon der Schweiz, , 2002. S. 550.
91. Оператор системы CLS - нью-йоркская клиринговая организация CLS Bank. Она проводит расчеты между обеими сторонами валютной сделки по принципу встречного исполнения обязательств и устраняет таким образом риски невыполнения обязательств (так называемые "риски Херштатта"). Расчеты в швейцарских франках проводятся через интерфейс между CLS Bank и SIC (электронный удаленный доступ).
92. Участники системы CLS - финансовые институты со всего мира, в том числе из Швейцарии (UBS, Credit Suisse и Kantonalbank), - осуществляют валютные операции в швейцарских франках через систему непрерывных связанных расчетов. Швейцарский национальный банк открывает для них текущие счета и предоставляет швейцарские франки для проведения валютных операций.
93. Подробнее о CLS см. в § 2 N 67 <92>.
--------------------------------
<92> О юридических аспектах участия в CLS (в частности, с точки зрения частного права и международного частного права) см.: Isler, S. 83 и далее.
94. SIC также играет важную роль в осуществлении биржевых сделок (поставка против платежа, см. § 9 N 481 и далее).