3. Зміст дисципліни Тема 1. Портфельне інвестування як вид інвестиційної діяльності

Фінансові інвестиції та класифікація їх. Портфельні інвестиції

Поняття та сутність портфельного інвестування. Інвестиційний портфель і портфель цінних паперів. Види інвестиційних портфелів і портфелів цінних паперів.

Процес формування портфеля цінних паперів. Портфельний підхід. Принципи формування портфеля цінних паперів.

Тема 2. Інструменти портфельного інвестування

Цінні папери: поняття та види. Класифікація цінних паперів за різними ознаками. Інвестиційні якості цінних паперів.

Цінні папери іноземних емітентів. Депозитарні розписки: види і мотивація придбання. Ринок європаперів і його інструменти.

Види вартісної оцінки акцій та облігацій. Оцінювання якості цінних паперів міжнародними рейтинговими агенціями. Спліт і консолідація акцій як методи штучного регулювання їхньої курсової ціни

Тема 3. Правове регулювання процесу портфельного інвестування в Україні

Правове регулювання процесу портфельного інвестування: типи, цілі, форми та моделі.

Система державного регулювання ринку цінних паперів. Державні органи регулювання і контролю, функції їх. Державні нормативні акти з регулювання фондового ринку і процесу портфельного інвестування в Україні.

Саморегулівні об’єднання ринку цінних паперів. Поняття та види саморегулівних організацій. Статус саморегулівних організацій в Україні, їхня роль у розвитку національного ринку цінних паперів.

Тема 4 . Організація й функціонування ринку цінних паперів

Ринок цінних паперів у складі фінансового ринку. Ринок цінних паперів і фондовий ринок. Функції ринку цінних паперів.

Організований і неорганізований ринки цінних паперів. Первинний і вторинний ринки цінних паперів. Фондові біржі, їхні функції. Біржові індекси. Допуск цінних паперів до біржового котирування.

Позабіржовий ринок цінних паперів.

Сучасні тенденції у розвитку ринку цінних паперів.

Тема 5. Суб’єкти портфельного інвестування

Склад суб'єктів портфельного інвестування.

Емітенти на ринку цінних паперів.

Інвестори на фондовому ринку: поняття і класифікація.

Діяльність професійних учасників ринку цінних паперів у процесі портфельного інвестування.

Діяльність банків на фондовому ринку: світова й вітчизняна практика.

Інститути спільного інвестування як суб’єкти портфельного інвестування Діяльність страхових компаній і приватних пенсійних фондів на ринку цінних паперів.

Тема 6. Система оформлення прав власності на цінні папери

Реєстратори цінних паперів, їхня роль і функції.

Правила й техніка ведення депозитарної діяльності з цінними паперами. Операції зберігачів і депозитаріїв.

Розрахунково-клірингові інститути ринку цінних паперів.

Тема 7. Засадові теорії портфельного інвестування

Теорії ціноутворення на ринку цінних паперів (технократична, фундаменталістська, «ходіння навмання»). Гіпотеза ефективних ринків. Інформаційна ефективність, її форми. Арбітраж.

Класичні, неокласичні й сучасні концепції фінансових ризиків.

Концепція співвідношення дохідності і ризику. Тлумачення фінансових ризиків у сучасній портфельній теорії.

Теорія часової вартості грошей. Майбутня вартість фінансового активу. Ефективна відсоткова ставка. Ануїтет.

Теорія очікувань. Теорія переваги ліквідності. Теорія сегментації ринку.