МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

«КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

Факультет кредитно-економічний

Кафедра банківських інвестицій

ЗАТВЕРДЖУЮ:

Проректор з науково-педагогічної роботи

_________________________ Колот А.М.

«11» травня 2017 р.

Навчально-методичні матеріали до вивчення дисципліни «портфельне інвестування» магістерської програми «Банківський менеджмент», «Управління банківським бізнесом»

освітній ступінь магістр

галузь знань «Управління та адміністрування»

спеціальність «Фінанси, банківська справа та страхування»

спеціалізація (освітня програма) «Банківська справа»

ПОГОДЖЕНО:

Завідувач кафедри інвестиційної діяльності

______________Т.В. Майорова

Начальник навчально-

методичного відділу ______________Т.В. Гуть

Київ 2017

Укладачі:

к.е.н., доцент кафедри банківських інвестицій Шевченко О.Г.

к.е.н., доцент кафедри інвестиційної діяльності Юркевич О.М.

ЗМІСТ

1. ВСТУП	4
2. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛІНИ	7
3. ЗМІСТ ДИСЦИПЛІНИ ЗА ТЕМАМИ	8
4. ПЛАНИ ЗАНЯТЬ:	11
4.1. ПЛАНИ ЛЕКЦІЙ	11
4.2. ПЛАНИ СЕМІНАРСЬКИХ (ПРАКТИЧНИХ) ЗАНЯТЬ ДЕННОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ	12
4.3. ПЛАНИ КОНТАКТНИХ ЗАНЯТЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ	28
4.4. ПЛАНИ НАВЧАЛЬНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ В МІЖСЕСІЙНИЙ ПЕРІОД	33
5. САМОСТІЙНА РОБОТА СТУДЕНТІВ	34
6. ПОТОЧНИЙ І ПІДСУМКОВИЙ КОНТРОЛЬ ЗНАНЬ:	45
6.1. ДЕННА ФОРМА НАВЧАННЯ: - КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА. - ПОРЯДОК ПОТОЧНОГО І ПІДСУМКОВОГО ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ З ДИСЦИПЛІНИ.	45
6.2. ЗАОЧНА ФОРМА НАВЧАННЯ: - КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА. - ПОРЯДОК ПОТОЧНОГО І ПІДСУМКОВОГО ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ З ДИСЦИПЛІНИ.	50
7. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА (ОСНОВНА І ДОДАТКОВА)	57

1. Вступ

Дисципліна «Портфельне інвестування» орієнтована на засвоєння студентами сучасних методів формування і управління портфелем цінних паперів. Мета вивчення дисципліни «Портфельне інвестування» - отримання теоретичних і методологічних знань та практичних навичок з портфельного інвестування для вирішення конкретних задач формування і ефективного управління портфелем цінних паперів з метою отримання максимального доходу і мінімізації ризику.

Досягнення поставленої мети викладання дисципліни «Портфельне інвестування» передбачає вирішення таких основних завдань:

• з’ясування сутності портфельного інвестування;

• вивчення особливостей (форм і моделей) правового регулювання портфельного інвестування, законодавчих і нормативних актів, які регулюють портфельне інвестування в Україні;

• поглиблення знань студентів з функціонування ринку цінних паперів, ознайомлення їх з закордонним і вітчизняним досвідом портфельного інвестування;

• формування у студентів навичок застосування інструментарію технічного аналізу фондового ринку та фундаментального аналізу фінансового стану емітентів з метою обґрунтування інвестиційних рішень;

• навчання студентів сучасним методом оцінювання ризиків портфельного інвестування;

• ознайомлення студентів із засадовими теоріями портфельного інвестування, формування навичок використання сучасної портфельної теорії і моделі оцінювання капітальних активів (МОКА) при формуванні портфеля цінних паперів;

• формування у студентів уміння обирати і реалізувати ефективну стратегію управління портфелем цінних паперів, оцінювати ефективність інвестиційних рішень за різними критеріями.

Предметом курсу «Портфельне інвестування» є широке коло питань діяльності з портфельного інвестування з метою реалізації інвестиційної стратегії і формування портфеля цінних паперів, особливості і методи цієї діяльності, а також оцінка її результатів у фінансових інвестиційних проектах і портфелі цінних паперів загалом.

Вивчення дисципліни «Портфельне інвестування» тісно пов’язане з такими дисциплінами, як: «Інвестування», «Інвестиційний аналіз», «Управління фінансовими інвестиціями», «Фінансовий менеджмент».

До професійних компетенцій фахівців за результатами оволодіння дисципліною «Портфельне інвестування» відносяться:

• аналіз змін кон’юнктури фондового ринку (технічний аналіз) та фірми-емітента (фундаментальний аналіз); планування оптимального складу портфеля цінних паперів;

• розроблення стратегії і тактики формування і реструктуризації портфеля цін них паперів, тактичних рішень щодо вибору фінансових активів для інвестування та прогнозів змін кон’юнк- тури фондового ринку;

• оцінювання ефективності інвестиційних рішень (вибору фінансових активів для портфельного інвестування) та ефективності управління портфелем цінних паперів;

• використання сучасних інформаційних технологій в управлінні портфелем цінних паперів і формування банку даних з метою відстеження змін кон’юнктури фондового ринку.

За результатами вивчення курсу «Портфельне інвестування» студент повинен:

• знати сутність, особливості і організацію процесу портфельного інвестування;

• засвоїти особливості правового регулювання та вітчизняного законодавства з портфельного інвестування;

• вміти на підставі аналізу обирати ефективні об’єкти портфельного інвестування;

• володіти методами технічного і фундаментального аналізу та оцінювання ризиків з метою визначення інвестиційної привабливості фінансових активів, прогнозування змін їх ринкової вартості;

• мати навички застосування розроблень сучасної портфельної теорії та методів оцінювання ефективності портфеля цінних паперів і формування стратегії управління ним.

Оволодіння знаннями з портфельного інвестування сприятиме формуванню професійних інтересів магістрів, підвищенню їх конкурентоспроможності на ринку праці відповідно до світових вимог професійної підготовки сучасних компетентних спеціалістів. Саме володіння методами аналізу фондового ринку, новітніми підходами до управління портфелем цінних паперів сьогодні розглядають як відмітну особливість компетентного конкурентоздатного на ринку праці фахівця фінансово-кредитної сфери.