Практичне заняття 15-16

Тема 9 «Стратегія портфельного інвестування» Семінар – вирішення ситуаційних вправ, тренінг

Завдання:

• засвоїти основи базових знань з теми щодо наступних питань:

сутність, стратегія і тактика управління портфелем цінних паперів;

організація моніторингу в портфельному інвестуванні;

сутність і способи диверсифікації фінансових активів;

визначення дохідності і систематичного ризику портфеля цінних паперів;

сутність і критерії ліквідності в портфельному інвестуванні;

сутність сучасної портфельної теорії та її подальші розроблення;

критерії оцінювання ефективності управління портфелем цінних паперів,

• розвинути навики формування позиції інвестора щодо обрання стратегії управління портфелем цінних паперів;

• сформувати вміння визначати доцільність використання певного способу диверсифікації портфеля;

• здійснювати розрахунки дохідності й систематичного ризику портфеля цінних паперів;

• використовувати елементи сучасної портфельної теорії та САМР для визначення необхідної ставки доходу фінансового активу в складі портфеля цінних паперів;

• оцінювати ефективність управління портфелем на підставі різних критеріїв;

• сформувати вміння роботи в команді і вміння презентації отриманих результатів.

План заняття:

1.Усне опитування для з’ясування рівня засвоєння студентами понять теми за наступними питаннями:

1. У чому полягає відмінність активної та пасивної моделей управління портфелем цінних паперів?

2. Яку роль відіграє моніторинг за активної і пасивної моделей управління портфелем цінних паперів?

3. Що таке диверсифікація портфеля цінних паперів?

4. Які види диверсифікації вам відомі?

5. У чому полягають переваги диверсифікації?

6. Як визначають середню дохідність та β-коефіцієнт диверсифікованого портфеля цінних паперів?

7. За якими критеріями оцінюють ліквідність портфеля цінних паперів?

8. Що являє собою операція РЕПО?

9. Як визначають критерій Трейнора та критерій Шарпа?

10. У чому полягає сутність моделі Марковіца?

11. У чому полягає сутність і який вигляд має САРМ?

12. На підставі яких даних можна побудувати лінію ринку цінного папера?

2.Вирішення ситуаційних вправ.

3.Проведення тренінгів на вибір № 5 або 6 зі збірника тренінгових завдань.

4.Оцінка роботи студентів.

Інформаційно-методичне забезпечення:

1. Портфельне інвестування: збірник тренінгових завдань / О. М. Юркевич, О. Г. Шевченко. - К.: КНЕУ, 2011.

2. Портфельне інвестування: Навчально-методичний посібник .А.А.Пересада, О.Г.Шевченко, інші. – К., КНЕУ, 2004.

3. Портфельне інвестування: Підручник / за науковою редакцією О.Г.Шевченко, Т.В.Майорова – К. : КНЕУ, 2010.

4. Дистанційний курс з дисципліни «Портфельне інвестування» /О.Г.Шевченко, О.М.Юркевич, С.В.Урванцева

5. Бакаєв Л.О. Кількісні методи в управлінні інвестиціями: Навч. посібник.- К.: КНЕУ, 2000.- 151 с.

6. Вітлинський В.В. та ін.. Економічний ризик: ігрові моделі: Навч. посібник. К.: КНЕУ, 2002.-441с.

7. Долінський Л.Б. Фінансові обчислення та аналіз цінних паперів: Навч.посібник. – К.: Майстер-Клас, 2005. – 191 с.

8. Інвестування. Практикум / За науковою редакцією Т.В. Майорової. - К.: КНЕУ, 2012

9. Пересада А.А., Коваленко Ю.В. Фінансові інвестиції; Підручник. – К.: КНЕУ, 2006..

10. Підхомний, О. М. Управління інвестиційними процесами на фінансових ринках: навч. посібник / О. М. Підхомний. - К. : Кондор, 2007. - 184 с.

11. Цінні папери: підручник / В. Д. Базилевич, В.М. Шелудько, Н.В. Ковтун та ін..; за ред.. В.Д. Базилевича. - К.: Знання, 2011.- 1094 с.

12. Шелудько В.М. Фінансовий ринок: Підручник.-2-е вид.- К.: Знання, 2008

13. Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями: Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

14. Боди З., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. — 4-е изд.: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2008. — 984 с.

15. Markowitz Harry M. Portfolio Selection. Efficient Diversification of Investments. New York: Wiley, 1956.