12.3. Понятие, структура кредитной системы

Современная трактовка кредитной системы включает два существенных понятия:

• совокупность кредитных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования;

• совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (кредитных организаций).

Первое понятие связано с характеристикой движения ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система перераспределяет ссудный капитал через свои разнообразные институты.

В зависимости от сферы полномочий банков кредитные системы делятся на 2 типа:

• сегментированные или кредитные системы англосаксонского типа подразумевают установление государством законодательных ограничений на проведение отдельными институтами кредитной системы определенного круга операций. Такие системы действуют в США и Великобритании;

• универсальные или кредитные системы континентального типа (Франция, Германия и др.) характеризуются отсутствием законодательных ограничений на проведение кредитными учреждениями каких-либо операций и наличием развитой системы государственного контроля над деятельностью кредитных институтов.

Основным признаком отнесения кредитной системы к тому или иному типу является запрет или наоборот разрешение коммерческим банкам проводить операции с корпоративными акциями за свой счет в силу их повышенного риска. Результатом этого является степень участия банков в финансировании корпораций.

В континентальной модели банки владеют существенной частью капиталов промышленных корпораций. Банки также преобладают и на фондовом рынке, независимый инвестиционный бизнес представлен относительно слабо.

В США коммерческие банки существуют в условиях жесткой конкуренции со стороны инвестиционных и пенсионных фондов, инвестиционных банков и подобных организаций. В кредитной системе стран Западной Европы наоборот получили развитие банковский и страховой секторы и в меньшей степени – сектор специализированных кредитных организаций.

В зависимости от количества уровней (ярусов) различают:

• двухуровневая система – первый уровень представлен центральным банком, на втором уровне находятся коммерческие банки; специализированные кредитные организации развиты слабо либо отсутствуют;

• трехуровневая система отличается от предыдущей наличием развитого сектора специализированных небанковских кредитных организаций.

Необходимо отметить, что принципиальной сущностной разницы между двух- и трехуровневыми системами нет.

Понятие «кредитная система» в законодательстве РФ отсутствует – она заменена на понятие «банковская система», под которой подразумевается Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Т.е. приоритет здесь отдается институциональному признаку.

Современная кредитная система России юридически базируется на законе «О банках и банковской деятельности» и законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», закрепивших основы деятельности и разграничение функций между банками и небанковскими кредитными организациями. В результате отечественная система приближена к универсальным моделям континентального типа и представлена тремя уровнями:

1. Центральный банк;

2. коммерческие, сберегательные, специализированные банки;

3. небанковские кредитные организации – инвестиционные фонды и инвестиционные компании, пенсионные фонды, финансовые компании и др.

Центральный банк (в РФ официальное название – Банк России) – это особая организация, которая совмещает в себе функции обычного банка и функции государственного учреждения (органа власти). Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. В соответствии с законом к целям относят:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;

• развитие и укрепление банковской системы;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка являются федеральной собственностью. Государство не отвечает по обязательствам Банка, а Банк – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами.

Как государственное учреждение и орган власти Банк России выполняет следующие функции:

1. во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4. устанавливает правила осуществления расчетов и проведения банковских операций;

5. осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы;

6. осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами;

7. принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

8. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

9. организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

10. определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

11. устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

12. организует составление платежного баланса РФ;

13. проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ.

Как обычный коммерческий банк БР осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

• привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц,

• размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности,

• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Специализированные кредитные организации возникли в XIX в. Их роль резко возросла после Второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой – из-за проникновения этих финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые на Западе являются одними из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Среди наиболее распространенных специализированных КО можно выделить:

• инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход.  Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Капитал используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства;

• сберегательные учреждения привлекают мелкие сбережения и  доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. К ним относят: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки (в Великобритании), ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ;

• пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности банками); фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и др. В России наряду с государственным пенсионным фондом (ПФР) вопросами пенсионного обеспечения занимаются также негосударственные пенсионные фонды (НПФ) – по своей сути они являются сберегательными институтами;

• инвестиционные фонды (ПИФы) размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства. Инвесторы покупают обязательства ПИФов, так как благодаря значительной диверсификации снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал.