12.2. Сущность, функции, принципы кредита

Кредитные отношения являются неотъемлемой частью рыночной экономики. Термин «кредит» на практике используется в трех значениях:

1. в широком смысле – это особый вид экономических отношений, представляющий собой форму движения ссудного капитала. Сущность отношений заключается в том, что кредитор передает в пользование на определенных согласованных условиях заемщику денежные средства. Заемщик принимает эти средства с обязательством вернуть в определенные сроки и заплатить за пользование некоторую сумму – ссудный процент;

2. вид гражданско-правовой сделки, которая заключается в передаче кредитором ссудного капитала заемщику для использования на началах возвратности и платности в личных или об­щественных интересах. В кредитном договоре определяются: сумма, сроки, проценты за пользование, способ выдачи и погашения, необходимое обеспечение, права и обязанности сторон;

3. в узком смысле – это временно привлеченные денежные средства, которые должны быть возвращены в определенный срок с уплатой процентов («взял кредит в банке», «вернул кредит»).

Следует отметить, что кредит является частным случаем сделки займа¹. Объектом займа могут быть как денежные средства, так и любые другие вещи, а в качестве займодавца могут выступать любые юридические и физические лица. Объектом кредита может быть только ссудный капитал (за исключением товарного кредита), а в качестве кредитора может быть только банк или иная специализированная организация.

Кредит носит объективный характер, т.е. в одном месте средства временно высвобождаются, а в другом возникает необходимость в них.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и раз­виваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала). Капитал может одновременно находиться в денежной, произ­водственной и товарной формах. Последовательное превращение из одной формы в другую отражает особенности производства и обращения продукции. В процессе его движения образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать в связи с движением как основных, так и оборотных капита­лов предприятий. На базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов есте­ственным становится появление отношений, которые устраняют несоот­ветствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в экономике. Та­ким отношением является кредит.

Во многом аналогичные процессы – неравномерность поступлений доходов и необходимость в расходах – происходят у населения и государства. В этом смысле источники кредитных ресурсов идентичны источникам ссудного капитала, т.к. эти ресурсы являются формой ссудного капитала, аккумулируемого банками и другими кредитными организациями.

Функции и принципы кредиты представлены на рисунке 12.2.

Распределительная функция предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим, а затем вторичное перемещение уже ранее полученных благ. Кредитные отношения порождают встречные потоки товаров и денег. В результате стоимость распределяется между территориями и отраслями. Посредством этой функции кредита могут перераспределяться не только вало­вой продукт и национальный доход, но и все национальное богатство общества. Распределительная функция кредита охватывает не вообще перераспреде­ление стоимости, а перераспределение временно высвободившейся сто­имости.

Рис. 12.2. Функции и принципы кредита

Эмиссионная функция кредита означает замещение полноценных, а также наличных денег кредитными средствами платежа. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого заме­щения. Перечисление денег с одного счета на другой, зачет взаимной задолженнос­ти, использование векселей и чеков дают возможность сократить налично-денежные платежи, качественно улучшить структуру денежного оборота и повысить эффективность управления денежным обращением.

Контрольная функция сопровождает все этапы кредитных отношений и проявляется в двух аспектах:

1. с одной стороны, кредит стимулирует заемщика к эффективному использованию привлеченных ресурсов, поэтому внутрихозяйственный контроль становится важнейшим элементом управления кредитом;

2. с другой стороны, в процессе принятия решения о выдаче кредита и до момента его возврата кредитор получает возможность непосредственно контролировать деятельность заемщика.

Далее рассмотрим подробнее принципы кредита.

Возвратность – привлекаемые средства должны быть возвращены кредитору. Возвратность одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Кредитор дает денежные средства взаймы, что предполагает неизбежность их обратного притока. Заемщику необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат.

Срочность – привлеченные средства должны быть возвращены в сроки, определенные в кредитном договоре. Как правило, сроки возврата соответствуют моменту высвобождения средств у заемщика.

Платность – возвращается первоначальная сумма плюс дополнительная сумма – процент, плата за кредит – это часть дополнительного дохода, полученного заемщиком в результате использования привлеченного кредита. Экономическая сущность платы за кредит отражается: во-первых, в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором; во-вторых, процент – это цена за услуги кредитора, которая предназначена для покрытия его затрат и получения прибыли.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.

Целевой характер – каждая кредитная сделка имеет целевую направленность.

Обеспеченность – как правило, кредитор требует от заемщика дополнительных гарантий возврата при недостатке основных источников погашения. Экономическая сущность обеспечения – указание на дополнительный источник возврата ресурсов при недостатке основного источника (дохода или прибыли). Кредитор получает юридическую возможность привлечь этот источник при нарушении условий договора.

Дифференцированность – конкретная форма кредита, сроки, размер процентной ставки и прочие условия не являются едиными, а зависят от характера заемщика, условий деятельности, целевой направленности и других факторов.

В практике кредитных отношений применяют целый ряд классификационных признаков кредита (рисунок 12.3).

• ростовщический;

• коммерческий;

• товарный;

• банковский;

• государственный;

• потребительский;

• международный.

Рис. 12.3. Классификация кредита.

В современной рыночной экономике кредит может принимать семь основных форм:

1. ростовщический;

2. коммерческий;

3. товарный

4. банковский;

5. государственный;

6. потребительский;

7. международный.

Каждая форма кредита характеризуется следующими элементами:

• субъекты кредитования (кредиторы и заемщики);

• объект кредитования: основные, оборотные средства, потребительские нужды и т.д.;

• динамика и величина ссудного процента;

• сфера функционирования и экономическая роль кредита.

Ростовщический кредит – исторически первая форма кредита, который возник еще в период разложения первобытно-общинного строя. Деление первобытной общины на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах у других создали почву для возникновения кредита. В качестве кредиторов-ростовщиков в рабовладельческом обществе выступали, прежде всего, купцы и откупщики налогов. Постепенно кредит из ростовщической формы перешел в коммерческую форму. Но и сегодня он продолжает существовать в полулегальной форме, главным образом, между физическими лицами.

Товарная и коммерческая формы кредита имеют много общих черт, в первую очередь то, что их основой является процесс реализации. Они находят свое выражение в отношениях между предприятиями в ходе реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа и/или выплате авансов продавцу. Субъектами кредитных отношений здесь являются:

• при товарной форме кредитором является поставщик, который поставляет товар или предоставляет услугу с отсрочкой платежа покупателю, выступающим в этом случае в качестве заемщика;

• при коммерческой форме кредитором является покупатель, предоставляющий аванс (предоплату) поставщику.

Объектом здесь выступает товарный капитал, обслуживающий процесс движения товаров из сферы производства в сферу потребления.

Как правило, формально по таким кредитам процентная ставка не устанавливается. Однако, на практике продавцы при условии досрочной оплаты предоставляют скидку, которая фактически является платой за пользование товарным кредитом. Роль данного кредита состоит в ускорении процесса реализации товаров.

Банковский кредит – наиболее развитая форма кредитных отношений, при которой в качестве кредитора выступают специализированные кредитные организации – банки. Наиболее существенное преимущество этой формы – универсальность, т.е. банковский ссудный капитал применяется практически во всех отраслях экономики.

Структура банковского кредита:

• кредитор – банки, кредитные учреждения;

• заемщик – юридические и физические лица;

• объект – денежный капитал;

• источник уплаты процентов – доходы заемщика;

• роль – обслуживание и развитие производства.

Кредитные отношения между банком и заемщиком строятся на основе кредитного договора.

На практике применяются разнообразные разновидности банковского кредита, в частности:

• контокоррентный – кредит, который предоставляется по мере возникновения у заемщика потребности в кредите, т.е. момент возникновения потребности в кредите и момент его получения совпадают. Возврат происходит по мере высвобождения средств у заемщика. Обычно при использовании такого кредита расчетный счет предприятие вообще не использует – его функции выполняет ссудный счет, и все платежи предприятия выполняет банк;

• учетный – покупка банком векселей заемщика;

• ломбардный – кредит под залог движимого имущества, объектом залога являются товары, ценные бумаги, драгоценные металлы и т.п.;

• авальный – банк-авалист берет на себя ответственность по обязательствам клиента. Эта ответственность обычно выражается в виде гарантии;

• ипотечный – долгосрочный кредит под залог недвижимого имущества. В качестве залога может быть: земля, здания сооружения и другие ликвидные виды недвижимости;

• консорциальный – предоставляется несколькими банками одному заемщику. При этом выделяется один банк, который от имени всего консорциума ведет переговоры с заемщиком и организует кредитный процесс;

• лизинговый – по поводу передачи в аренду движимого и недвижимого имущества. По срокам лизинговый кредит является долгосрочным, цена данного кредита представляет собой лизинговый платеж, форма предоставления – товарная. Банки могут участвовать в лизинговой сделке, как правило, путем предоставления кредита лизинговой компании, которая организует сделку;

• факторинг – покупка банком денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение;

• форфейтинг – кредитование экспортера посредством покупки векселей и других долговых требований – это ни что иное, как форма трансформации коммерческого кредита в банковский.

Государственный кредит – кредит, при котором заемщиком являются государства, привлекающие ресурсы на рынке для покрытия государственных расходов на условиях платности и возвратности:

• субъекты: кредитор – юридические и физические лица; заемщик - государство;

• объект – государственные расходы;

• источник уплаты процентов – доходы бюджета;

• роль – покрытие дефицита бюджета и регулирование экономики.

Существенной особенностью этой формы является то, что заемщики и кредиторы могут меняться местами¹.

Потребительский кредит – это кредит на удовлетворение потребительских нужд населения. Он может предоставляться: торговыми компаниями (часто такую разновидность называют «рассрочка платежа»), банками, специализированными кредитно-финансовыми организациями. Объектом этих отношений выступают потребительские нужды граждан.

Этот кредит может принимать как товарную, так и денежную форму.

Международный кредит предоставляется в иностранной валюте или в виде товара кредитором заемщику, причем одна из сторон кредитных отношений является иностранной (нерезидентом). Этот кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.

Рассмотрим виды кредита, сгруппированные по срокам предоставления:

1. онкольный – условиями предоставления не устанавливается точный срок, а возврат осуществляется по первому требованию банка. Обычно сроки не превышают 3 месяцев;

2. краткосрочный – до 1 года, предоставляется под финансирование оборотного капитала;

3. среднесрочный – срок ограничен 3 годами;

4. долгосрочный – свыше 3 лет под финансирование потребностей в основном капитале. Как правило, максимальный срок составляет 30 лет.

По размеру процентной ставки различают:

1. по рыночным ставкам – размер платы за кредит соответствует средней на рынке ссудного капитала;

2. по льготным ставкам ссуды предоставляются наиболее надежным клиентам, собственным работникам банка или учредителям;

3. по повышенным ставкам ссуды предоставляются в условиях наличия существенного риска.

По форме обеспечения² бывают следующие кредиты:

1. без обеспечения (бланковый) – может предоставляться первоклассным заемщикам или собственным сотрудникам. Термин «бланковый» в данном случае означает – оформленный на бумаге (бланке);

2. с залогом означает, что кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества. Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора. Как правило, заложенное имущество остается у залогодателя, если иное не предусмотрено договором;

3. с гарантией – гарантию может предоставить банк, иное кредитное учреждение или страховая организация. В силу гарантии гарант дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате;

4. с поручительством – при этой форме третье лицо (поручитель) обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.