50. Расчет коэффициентов обеспеченности запасов и затрат источниками средств (четыре типа)

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными).

Общая величина запасов и затрат «б» предприятия равна части раздела 2 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

• источники собственных оборотных средств, равные разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений Е_С = ж - а;

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования и запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов заемных средств

Е_т = (ж + К₂) - а;

• общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе 2 актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±∆Е_с=Е_с-б;

- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

±Е_т=Е_т-б = (Е_с+К₂)-б;

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±∆Е_об =Е_об-б = (Е_с+К₂+К₁) - б;

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет квалифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение следующих четырех типов финансовой устойчивости:

- абсолютной устойчивости финансового состояния, встречающейся редко и являющейся крайним типом финансовой устойчивости. Она задается условием:

б < Е_с+С_кк;

где С_кк - кредиты банков под товарно-материальные ценности;

Е_с - собственные источники;

- нормальной устойчивости финансового состояния, гарантирующей его платежеспособность,

б = Е_с+С_кк;

- неустойчивого финансового состояния, сопряженного с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

б = Е_с + С_кк + С_о,

где С_о - источники, ослабляющие финансовую напряженность (средства резервных и специальных фондов, превышение кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банка на время пользования);

- кризисного финансового состояния, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд

Е_З > Е_С + С_КК + С_О.

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Каждый из четырех типов финансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающих полную картину финансового состояния предприятия (табл.).

К этим показателям относятся: коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств; излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат; запас устойчивости финансового состояния в днях; излишек (или недостаток) средств на 1 тыс. руб. запасов.

Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных и оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это уже задача внутреннего финансового анализа.

Здесь мы рассматривали финансовую устойчивость предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств, т. е. из условия:

б < (ж + К₂) - а.

Таблица – Анализ и оценка устойчивости финансового состояния на конец года

Тип ситуации (критерий оценки)	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств	Излишек (+) или недостаток (-) средств	Запас устойчивости финансового состояния (в днях)	Излишек или недостаток средств на 1 тыс.руб. запасов
Абсолютная устойчивость ЕЗ ≤ ЕС + СКК	Ка = Ес +Скк/Ез > 1	±∆а = Ес +Скк- Ез	Ка= ∆а• Т/ Н	За= ∆а/ Ез
Нормальная устойчивость ЕЗ = ЕС + СКК	КН = Ес +Скк/Ез = 1	±∆а = Ес +Скк- Ез	КН= ∆Н• Т/ Н Время в днях	ЗН = ∆Н/ Ез
Неустойчивое (предкризисное) состояние ЕЗ = ЕС+СКК+Со	КП=ЕС+СКК+Со / Ез =1	±∆П = Ес+Скк+Со- Ез	КП= ∆П• Т/ Н	ЗП = ∆П/ Ез
Кризисное состояние ЕЗ > ЕС+СКК	КК = Ес +Скк/Ез < 1	±∆К = Ес +Скк- Ез	КК= ∆К• Т/ Н	ЗК = ∆К/ Ез

Примечание. Т- отчетный период в днях; Н - объем валовой продукции за отчетный период.

а – основные средства и вложения

б – запасы и затраты;

в – дебиторская задолженность;

г – прочие обортные средства

е - баланс

Д – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

ж – источники собственных средств;

з – расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность);

К₁ – краткосрочные кредиты и займы;

К₂ – долгосрочные кредиты и займы;

К_з – ссуды, непогашенные в срок.

? 49,50Ан-з достаточ-ти источников фин-я для формир-я запасов и зат-т

Для хар-ки источника формир-я запасов и з-т исп-ся неск-ко показ-й, кт отраж-т разл-е виды источ-в:

1. наличие СОС = СК – ВНА = 490-190

2. Наличие собств-х и долгосроч-х заем-х источ-в формир-я запасов (функц-й К) КФ = СК + ДО – ВНА = 490+590-190

3. Общая вел-на осн-х источ-в формир-я запасов ВИ=СК+ДО+Кратксроч. кр-ты и займы – ВНА = 490+590+610-190

Этим показ-м соответ-т 3 показ-ля обеспеч-ти запасов источ-и формир-я:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собств-х оборот-х ср-тв Фс= СОС – Запасы = стр.490-стр.190-стр.210 + 220

2. Излишек (+) или недостаток (-) собств-х и долгосроч-ых заем-х источ-ков формир-ния запасов и зат-т Фт = КФ – Запасы = стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210+стр.220)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей велич-ы основ-х источ-в формир-ния запасов и з-ат Фо= ВИ – Запасы = (стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190 - стр.210 + стр.220)

51 Ан-з ликвид-ти ББ.

Ан-з ликв-ти Бл закл-ся в сравнении ср-в по активу, сгруп-х по степени их ликв-ти и располож-х в порядке убыв-я ликв-ти с обязат-ми по пассиву, сгруп-ми по срокам их погаш-я и располож-м в порядке возрастания сроков. В завис-ти от скорости превращения в ден-е ср-ва, активы п/п ÷ на след-е гр-ы:

А₁ Наиболее ликвид-е активы (ДС + КФВ или стр.250 + 260);

А₂ Быстро реализ-е активы (ДЗ, платежи по кт ожид-я в теч. 12 мес. после отчетной даты) (К ДЗ или стр. 240)

А₃ Медленно реализ-е активы – статьи раздела II актива Бл, вкл-т запасы, НДС, ДЗ (>12 мес.) и прочие ОА. (Запасы + ДДЗ+ НДС+Прочие ОА или стр. 210 + 220 + 230 + 270)

А₄ Трудно реализ-е активы (ВНА или стр. 190)

Пассив Бл гр-ся по степени сроч-ти их оплаты:

П₁ Наиболее сроч-е обязат-ва (КЗ или стр.620)

П₂ Краткосроч-е пассивы краткосроч-е заемные ср-ва, задолжен-ть участникам по выплате д-дов, прочие краткосроч-е пассивы. (стр. 610+630+660)

П₃ Долгосроч-е пассивы (долгосроч-е кр-ты и заем-е ср-ва, а также д-ды буд-х п-дов, резервы предстоящих р-дов) (стр. 590+640+650)

П₄ Постоян-е пассивы или устойчивые – это статьи III разд. Бл «К и Рз». (или стр. 490)

Бл счит-ся абсол-о ликв-м, если выпол-ся соотнощ-е:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂;А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄

Сопостав-е ликв-х ср-в и обязат-в позвол-т вычислить след-щие показ-ли:

• текущую ликв-ть, хар-т ситуацию орг-и на ближайший к рассматр-му моменту промеж-ку вр.

ТЛ= (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂);

• перспективную ликв-ть – прогноз пл/сп-ти на основе сравнения буд-х поступл-й и платежей:

ПЛ = А₃-П₃. 51. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств no активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами no пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сро­ков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следуюшие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных ередств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолжеиность

или стр. 240.

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 1I актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность +

НДС +Прочие оборотные активы.

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательетеа - к ним относится кредиторская задолженность.

П 1 = Кредиторская задолженность

или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих пери­одов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А 1≥ П 1 А2≥П2 АЗ≥ПЗ А4 ≤П4

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);

• перспективную ликвидность - это прогноз платежеспо­собности на основе сравнения будуших поступлений и платежей:

ПЛ = АЗ - ПЗ.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентoв (таблица).