46. Общая оценка финансового состояния

Источником информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» состоит из двух равновесных частей: актива и пассива, пяти разделов хозяйственных средств, их источников по экономическому признаку и характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату.

Актив баланса (I-II разделы) строится в порядке возрастающей ликвидности средств (имущество показывается в нетто-оценке – остаточной стоимости).

В пассиве баланса (IIIр – Vр) отражаются источники финансирования имущества предприятия, по признаку принадлежности подразделяются на собственный и заемный капитал. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты. Составляется как и баланс на основе двух основополагающих принципов – метода начисления и допущения непрерывности деятельности предприятия. Финансовые результаты определяются путем сопоставления доходов и расходов с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности (выручку) и прочие доходы и расходы. Значение отчета о прибылях и убытках определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности и источника финансирования расширенного воспроизводства, используется для выявления и анализа тенденций формирования показателей финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» представляет собой приложение к бухгалтерскому балансу, включает разделы: «Изменения капитала», «Резервы» и «Справки», раскрывающее его отдельные показатели о собственных источниках предприятия в части их величины, структуры и направлений формирования. Раскрывает сведения, относящиеся к учетной политике предприятия, и обеспечивает пользователей бухгалтерской отчетности дополнительными данными для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, финансовых результатах его деятельности, изменениях в его финансовом положении.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» характеризует наличие и движение денежных средств предприятия в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой с выделением конкретных путей поступления и направлений использования. По каждому виду определяется чистое увеличение (уменьшение) денежных средств.

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» дополняет ранее рассмотренные формы отчетности в части наличия и движения отдельных видов имущества, обязательств предприятия, ее расходов и т.п. имеет десять разделов. Первые три раздела включают группу показателей, раскрывающих наличие, движение и состав соответственно нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности. Это имущество показывается по первоначальной стоимости, отдельно выделены суммы амортизации и результаты переоценки объектов.

Самостоятельными разделами выделены расходы на НИОКР и расходы на освоение природных ресурсов. Справочно по обоим видам расходов приводятся суммы расходов по незаконченным соответствующим работам и суммы расходов, не давшим положительных результатов.

Раздел «Финансовые вложения» содержит данные о состоянии на начало и конец отчетного периода долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и об их составе с подразделением на конкретные виды.

Дебиторская и кредиторская задолженность на начало и конец отчетного периода показывается с выделением отдельными статьями соответствующей задолженности по срокам и по направлениям.

В разделе «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)» приводятся данные о расходах предприятия в поэлементном разрезе.

В разделе «Обеспечения» приводятся данные об остатках на начало отчетного года и на конец отчетного периода обеспечений обязательств и платежей полученных и обеспечений обязательств и платежей выданных в разрезе составляющих этих обеспечений.

В разделе «Государственная помощь» отражаются сведения о бюджетных средствах, предоставленных предприятию.

Финансовое состояние предприятия анализируется с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей.

Наименование	содержание	значение
Анализ абсолютных показателей	Оценка важнейших результативных статей отчетности (выручки, чистой прибыли, суммы активов, величины акционерного капитала, заемных средств и т.д.)	Позволяет оценить статьи отчетности в статистике и динамике
Горизонтальный (временной) анализ	Сравнение каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчет темпов роста показателей (индексный анализ)	Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей (групп статей) отчетности
Вертикальный (структурный, процентный) анализ	Расчет структуры обобщающих итоговых статей отчетности и составление динамических рядов (процентный анализ)	Позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств и направлениях их использования
Анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей)	Расчет соотношений отдельных статей отчетности компании, определение взаимосвязи показателей	Позволяет проводить сравнительный анализ эффективности: -с предыдущими (удачными годами) -с запланированными показателями

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия. Оценка изменений валюты баланса за анализируемый период дает возможность определить рост или снижение деловой активности предприятия. Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Снижение валюты баланса может быть результатом падения спроса на продукцию, нехватки сырья и материалов и т.п.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния сопоставим изменения итогов баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, привлекая форму № 2.

Рассчитаем коэффициент роста валюты баланса (1) и коэффициент роста выручки от продажи (2):

1.Кб =[ (Бср.1 – Бср.0) / Бср.0] * 100%,

Где Бср.1 и Бср.0 – средняя величина итога баланса за отчетный и базисный периоды.

2.Кв = [( В1 – В0) / В0]* 100%,

Где В1 и В0 – выручка от продажи за отчетный и базисный периоды.

Аналогично рассчитываются коэффициенты роста прибыли от продажи и роста прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Опережение темпов роста выручки (прибыли) свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнением с предыдущим периодом, и наоборот.

Для общей оценки финансового состояния составляется сравнительный аналитический баланс, который включает показатели горизонтального и вертикального анализа, объединив статьи баланса в специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательства (статьи пассива).

Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти средства вложены.

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

• Общая стоимость имущества, равная валюте баланса;

• Стоимость иммобилизованных активов (итог I раздела баланса);

• Стоимость оборотных (мобильных) средств (итог II раздела баланса);

• Общая стоимость активов предприятия (итог I + II);

• Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+220);

• Величина собственного капитала предприятия (итог III раздела);

• Величина заемного капитала( итог IV + V);

• Величина собственных средств в обороте (III – I);

• Рабочий капитал (II – V).