42 Основные методики и их классификации.

Оценка вероятности банкротства осуществляется с помощью финансового анализа, целью которого является выявление больных мест, выяснение причин создавшейся ситуации и разработка возможных мероприятий по выходу предприятия из кризисной ситуации. Все подходы для диагностики вероятности банкротства можно разделить на 3 группы:

№ п/п	название	методы	плюсы	минусы
1	Анализ обширной системы критериев и признаков	Использование системы формализованных и неформализованных критериев	Системный и комплексный подход, то есть оценка идет на основе системы показателей с учетом всех показателей	- сложность расчетов некоторых показателей - большое количество показателей, которые с разных сторон оценивают финансовое состояние предприятия и противоречат друг другу - многие показатели носят информационный характер - очень сложно принять решение, и оно носит субъективный характер
2	Анализ ограниченного круга пок-лей	Методы, связанные с оценкой удовлетворительности структуры баланса, с оценкой движения денежных потоков и расчетом чистых активов предприятия. Использование этой группы связано с особенностью экономики конкретной страны.	- более простые расчеты, простота алгоритма в соответствии с действующим законодательством страны о банкротстве - возможность осуществления расчета только на основе внешней отчетности - высокая степень наглядности	- объективные и субъективные факторы формирования показателей - используемые ограниченные критерии не выделяют из всего круга предприятия, которым реально грозит банкротство
3	Анализ интегральных показателей	Построение различных моделей	- получение более точных результатов - получение однозначной оценки на основе использования многообразных факторов	- более сложный расчет по сравнению с предыдущими группами - необходимость дополнительной информации при построении модели

Методика, утвержденная и разработанная Минфином РФ – это официальная методика, применяющаяся в соответствии с действующим зак-вом, основанная на оценке удовлетворительности баланса.

Согласно постановлению правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности/банкротстве предприятий» от 20 мая 94 года (в редакции от 7 июля 2001 года) для оценки удовлетворительности структуры баланса используют 3 к-та:

- коэффициент текущей ликвидности (=2)

- коэффициент обеспеченности СОС (=0,1)

- коэффициент восстановления/утраты платежеспособности (=1)

Эти показатели определяются на основе официальной отчетности (бух баланса)

коэффициент	Что показывает и характеризует	расчет
коэффициент текущей ликвидности	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хоз деятельности и для покрытия своевременного погашения краткосрочных обязательств предприятия.	Оборотные активы/краткосрочные пассивы = 290/(690-(640+650))
коэффициент обеспеченности СОС	Показывает наличие собственных источников финансирования оборотных активов предприятия, необходимых для поддержания нормальной деятельности предприятия и характеризует долю собственных оборотных средств в общей сумме средств предприятия.	(Капитал и резервы – внеоборотные активы)/оборотные активы = (490-190)/290
коэффициент восстановления/утраты платежеспособности	Характеризует наличие реальной возможности предприятия восстановить/утратить свою платежеспособность.	Расчетный коэффициент текущей ликвидности/нормативный коэффициент текущей ликвидности (К текущей ликвидности на конец периода + У/Т*(К текущей ликвидности на конец периода – К текущей ликвидности на начало периода))/2, где: У – это период восстановления/утраты п/с-ти в месяцах Т – это продолжительность периода в месяцах

Если коэффициент текущей ликвидности < 2, коэффициент обеспеченности СОС < 0,1 и наметилась тенденция их роста, то находим коэффициент восстановления платежеспособности, где У = 6 месяцев. Если коэффициент восстановления платежеспособности > 1, то предприятие может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, и наоборот.

Если коэффициент текущей ликвидности >= 2, коэффициент обеспеченности СОС >= 0,1 и наметилась тенденция их снижения, то находим коэффициент утраты платежеспособности, где У = 3 месяца. Если коэффициент утраты платежеспособности > 1, то предприятие может сохранить свою платежеспособность в течение 3 месяцев, и наоборот.

Изменение коэффициента текущей ликвидности означает, что изменение ФСП осуществляется за счет разных статей текущих активов и пассивов, то есть на коэффициент текущей ликвидности оказывают влияние:

- оборотные активы (запасы, ДЗ, деньги и краткосрочные финансовые вложения)

- краткосрочные финансовые обязательства (краткосрочные кредиты и займы, КЗ, прочие привлеченные средства)

По результатам расчета 3-х коэффициентов может приниматься 1 из решений:

• Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным (заявление в арбитражный суд)

• Наличие реальной возможности у предприятия – должника восстановить свою п/с-ть

• Наличие у предприятия реальной возможности утраты п/с-ти, вследствие чего оно не сможет выплатить свои обязательства перед кредиторами в ближайшее время (внешнее правление/ликвидационные процедуры)

Данная методика исп-ся при оценке вероятности банкротства на всех предприятиях РФ, но ее минус в том, что на основе этих критериев 80% предприятий признаются неплатежеспособными.

(43) Признаки б-ва, этапы и процедуры б-ва. Ликв-ция пр-тия – это длит-й и сложный процесс, для этого нужно подготовить б.отч-ть, сост-ть промежут-й и ликв-ый баланс. На пр-тии проводится выездная налоговая проверка. Согласно ГК РФ ст.61 начать б-во могут: 1)кредиторы, 2)сама орг-ция должника, кт-ая пришла к выводу необх-ти начать б-во, 3)суд, принявший реш-е о возбуждении дела о б-ве, 4)гос-во ч/з соотв-щие органы. Учредители могут решить ликв-ть пр-тие на основе устава пр-тия, если в нем указан срок, в теч кт-го достиг-ся намеч цели создания пр-тия. Если пр-тие неоднократно или грубо нарушает законы, то ликв-вать его могут гос-ые ведомства (НК РФ ст.3 п.1 пп.16). Допечатать. .

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство;

При рассмотрении дела о банкротстве должника - гражданина применяются следующие процедуры банкротства: конкурсное производство; мировое соглашение; иные предусмотренные настоящим Федеральным законом процедуры банкротства.

Процедуры банкротства и порядок их реализации.

1) – наблюдение:

После вынесения арбитражным судом решения о наблюдении:

- приостанавливается исполнение по имущественным взысканиям

- запрещается удовлетворение требований о выделении долей, пая

- запрещается выплата дивидендов

- не допускается прекращение денежных обязательств путем зачета встречного однородного требования.

В процессе наблюдения обязательно проводится анализ фин состояния, на основе которого устанавливается возможность погашения всех расходов ( в первую очередь расходов, связанных с судебными процедурами) и принимается решение о возможности/невозможности восстановления п/с-ти предприятия.

В процессе процедуры наблюдения арбитражный суд должен вынести решение о проведении ликвидационных или реорганизационных процедур.

2) – реорганизационные процедуры:

Финансовое оздоровление	Оно может быть принято на основе решения арбитражного суда по заявлению должника или на основе решения конкурсных кредиторов. При этом в любом случае арбитражный суд назначает административного управляющего. Должник не в праве без согласия собрания кредиторов принимать решения о реорганизации / ликвидации предприятия и о совершении сделок, связанных с передачей имущества, с получением и выдачей займов. Для принятия решения о ведении финансового оздоровления надо предоставить: - план фин оздоровления, то есть способы получения должником средств - график погашения задолженности, в котором в одностороннем порядке указывается, каким образом будет гаситься задолженность кредиторов - доказательства обеспечения 3-ими лицами исполнения этого графика гашения задолженности. Не позднее, чем за 15 дней до истечения срока фин оздоровления в арбитражный суд должник должен предоставить: - ББ - форму №2 - реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований - доказательства погашения требований - заключение временного управляющего - жалобы кредиторов, чьи требования не погашены
Внешнее управление	По его введению принимает решение арбитражный суд сразу в процессе наблюдения или в процессе фин оздоровления. Цель введения внешнего управления – продолжение деятельности должника на основании передачи функций по управлению предприятием арбитражному/внешнему управляющему. Возможность осуществления внешнего управления производится только на основе установления реальной возможности п/с-ти предприятия. Период внешнего управления вместе с периодом финансового оздоровления не может быть больше 2-х лет. Само внешнее управление может вводиться на срок не более 1,5 лет. В период внешнего управления прекращаются полномочия руководителя предприятия – должника и внешний управляющий может уволить или перевести на другую работу этого руководителя. Внешний управляющий обязательно должен составить план внешнего управления, в котором предусматриваются меры по восстановлению п/с-ти предприятия, сроки их осуществления и сроки восстановления п/с-ти предприятия.
санация	Вводится внешний управляющий. Процедура направлена на оздоровление предприятия. В ходе этой процедуры предприятию-должнику оказывается финансовая помощь со стороны кредиторов или з-их лиц. Принять решение о санации арбитражный суд может только при наличии реальной возможности восстановления п/с-ти предприятия. В случае удовлетворения ходатайства о санации арбитражный суд объявляет конкурс для лиц, желающих принять участие в санации. При формировании соглашения участников санации необходимо иметь в виду, что в течение года с начала санации должно быть удовлетворено не менее 40 % от общей суммы требований кредиторов и весь процесс санации не может быть больше 1,5 лет.

Кроме реорганизационных процедур арбитражный суд может в процессе наблюдения принять решение о введении ликвидационных процедур, если не выявлена реальная возможность восстановления п/с-ти. Ликвидационные процедуры предполагают принудительную и добровольную ликвидацию. Но в любом случае арбитражный суд, вынеся решение о признании предприятия банкротом, должен открыть конкурсное производство. Оно вводится на 1 год. При его введении обязательно назначается конкурсный управляющий. Все имущество должника, которое имелось на момент выявления конкурсного производства и выявленное в ходе, составляет конкурсную массу. Конкурсное производство закрывается после распродажи всего имущества предприятия и окончания расчетов с кредиторами. При этом конкурсный управляющий должен представить отчет в арбитражный суд, на основании которого принимается решение о завершении конкурсного производства и ликвидации предприятия. После этого предприятие исключается из гос реестра. Ликвидация предприятия может осуществляться:

- принудительно, все процедуры осуществляются на основе судебных решений

- добровольно, осуществляется во внесудебном порядке по взаимному соглашению между кредитором и должником.

Мировое соглашение вправе заключить должник и кредиторы на любой стадии рассмотрения арбитражным судом процедуры банкротства. Решение о заключении МС осуществляется на основе собрания кредиторов. Оно заключается в письменном виде. Если эта процедура осуществляется в рамках судебного процесса, то здесь надо проводить контроль в рамках арбитражного суда. После подписания МС и его утверждения дело по признанию предприятия банкротом прекращается плюс прекращаются все проводившиеся ранее реорганизационные процедуры.

(44) Задачи анализа основных фондов. Анализ динамики и стр-ры осн-х фондов. Задачи: 1)устан-е обеспеч-ти пр-тия и его стр-ных подразд-й осн-ми фондами, 2)изуч-е состава, стр-ры и движ-я ОПФ, 3)изуч-е технич сост-я ОПФ, 4)изуч-е степени исп-я ОПФ и факторов, на нее повлиявших, 5)изуч-е эфф-ти исп-я оборуд-я и произ-ой мощности, 6)изуч-е влияния исп-я ОПФ на V прод, 7)выяв-е резервов и разработка мероприятий, направ-х на повыш-е эфф-ти исп-я осн-х фондов. Источники инф-ции: ф №11 «Сведения о наличии и движении ОПФ», баланс произ-ой мощности, ф №2КС «Отчет о вып-ии плана ввода в действие объектов осн-х ср-тв и исп-е кап влож-й», бух баланс и приложение к бух балансу, инвентар-е карточки учета осн-х ср-тв, акты приемки-передачи осн ср-тв. Анализ динамики ОПФ состоит в абс-м и относ-м срав-ии осн-х фондов отчёт и предыд-го периодов. Стр-ра осн-х фондов: 1)промышленно-произв-е осн фонды: пассивная часть (здания, сооружения), активная часть (машины и оборудование, транспортные ср-ва, инструменты, хоз инвентарь), 2)осн фонды др отраслей, производящих товары, 3)осн фонды др отраслей, оказ услуги. Анализ обесп-ти ОПФ. В процессе ан-за изучают V осн фондов, Тр за опр периоды, соотн-я отдельных групп в общей ст-ти фондов актив части, причины изменения и пути улучшения стр-ры. V, стр-ру и динамику ОФ изучают по восст ст-ти с учётом переоценки. В завис-ти от назначения произв-хоз деят-ти осн фонды делят на: 1)произв-ные (ППФ), 2)непроизв. Произв – непоср-о связанные с пр-вом прод-ии и поэтому имеют наиб уд вес. В процессе анализа сопостав-ся Тр ППФ с непроизв фондами, изуч-ся изм-я их уд веса в дин-ке. Роль ОФ в процессе пр-ва различна, часть их непоср-о уч-ет в создании продукции (акт часть), др часть создаёт необх усл-я для труда (пассив). К актив части относят: машины и оборуд-е, транспортные ср-ва, инструменты, хозинвентарь. Пассив: здания и сооружения. В процессе анализа сопост-ся Тр акт и пассив части, а также изм-я их ст-ти в динамике. Доля актив части отражает степень прогрессив-ти ОПФ, поэтому срав-е этой доли и изм-е в динамике – важнейшая задача ан-за их стр-ры. Возрастание уд веса акт части спос-ет росту технич-й оснащённости, росту произв-х мощностей пр-тия, фозраст-ю фондоотдачи. Анализ технич-го сост-я ОПФ. Обобщ-ми пок-ми технич-го сост-я ОФ явл-ся: Коэф-т износа (К_ИЗН) =∑износа /первон ст-ть ОПФ. Коэф-т годности (К_ГОДН.)=остаточ. ст-ть/первон. ст-тьОПФ или Коэф-т годности (К_ГОДН)=(первон ст-ть – износ)/первон ст-ть ОПФ. На основе данных таблицы опр-ся коэф-т износа и коэф-т годности и анализ-ся их изм-е в динамике. Сниж-е коэф-та износа свидет-ет об улучшении технич-го сост-я ОФ пр-тия. Повыш-е коэф-та годности говорит о росте годности ср-тв труда на пр-тии. Технич ур-нь ОФ и степень их морального износа хар-ет возрастной состав оборуд-я. По приведённым данным анализ-ся уд вес нового оборуд-я и уд вес морально устаревшего оборуд-я (более 20лет), сред­ возраст оборуд-я. Среди оборуд-я до 10лет желательно выделить новые образцы. Уменьш-е степени изнош-и оборуд-я мб достигнуто 2 путями: 1)за счет кап-го ремонта и модернизации; 2)за счет обновления. Коэф-т износа дает возм-ть опр-ть техн-кое сост-е осн-х ср-тв и разработать мероприятия по их обновлению. Также анализ-ся кол-ный состав оборуд-я. Выделяют: 1)наличное, в т.ч. установ-ое и неустан-ое; 2)устан-ое и сданное в эксплуатацию, в т.ч. оборуд-е факт-ки работающее, простойное, в плановом ремонте, ненужное и резерв­ное; 3)неустан-ое, в т.ч. подлежащее установке, излишнее и под­лежащее списанию. Исп-ние оборуд-я по его кол-ному составу хар-ся: 1)уд весом устан-го оборуд-я во всём наличном; уд весом факт-ки работ-го оборуд-я в устан-ом; 2)долей неустан-го оборуд-я во всём наличном; 3)долей излишнего и подлежащего списанию оборуд-я в неустан-ом и во всем наличном; 4)процентом неработ-го оборуд-я к устан-му. Резерв увелич-я мощности работы пр-тия опр-ся долей факт-ки работ-го оборуд-я и вовлечением в произв-ный процесс не установ-го оборуд-я, соблюдение срока ввода оборуд-я в эксплуатацию. Анализ эфф-ти исп-ния ОПФ: факторы, влияющие на Фо, резервы эфф-го исп-я ОПФ. Для анализа исп-ся след пок-ли: 1)Фондоотдача (ФО) - это отнош-е ст-ти произв-ной продукции к ср/годовой ст-ти ОПФ. Фондоотдача пок-ет, ск-ко продукции получено с каждого рубля, влож-го в ОПФ. Увелич-е ФО говорит о более эфф-ном исп-нии оборуд-я на пр-тии. Поэтому для пр-тия важно повышать пок-ль ФО и понижать ФЕ. ФО=V ТП / ср/годовая ст-ть ОПФ. 2)Фондоёмкость (ФЕ) - это отнош-е ср/годовой ст-ти ОПФ к ст-ти произведённой продукции. Фондоемкость хар-ет вел-ну затрат ст-ти ОПФ для получ-я необх-го кол-ва продукции. ФЕ явл-ся об­ратной вел-ной ФО. ФЕ=ср/годовая ст-ть ОПФ / V ТП. 3)Фондовооруж-ть (ФВ) - это отнош-е ср/годовой ст-ти ОПФ к ср/списочной числ-ти (ССЧ). Показ-ет, ск-ко ОПФ по ст-ти приходится на 1 работающего. ФВ=Ср/годовая ст-ть ОПФ / ср/списочная числ-ть. Темп роста ФВ труда сравнив-ся с темпом роста ПТ. Опережающий темп роста ПТ по срав-ю с темпом роста ФВ будет способствовать увелич-ю фондоотдачи. 4)Фондорентабельность (Роф) – отнош-е прибыли к ср/годовой ст-ти ОПФ. Показывает, ск-ко прибыли приходится в расчёте на 1руб ОПФ. Роф=Прибыль / Ср/годовая ст-ть ОПФ. 5)Относ-ая экономия или перерасход ОПФ: ±Э_ОПФ = (ОПФср₁-ОПФср₀)*Объём ТП₁/Объем ТП₀. 6)Технич-я вооруж-ь труда (Тв): а)Тв₁=Кол-во машин и оборуд-я / Ср/списочная числ-ть рабочих. Этот же пок-ль можно рассч-ть по ст-ти, тогда его содер­ж-е будет отражать затраты машин и оборуд-я на каждую 1000руб з/пл рабочих, б) Тв₂= Ср/годовая ст-ть ОПФ / Ср/годовая з/пл 1 рабочего. На основе таблицы опр-ся пок-ли эфф-ти исп-ния ОПФ, их изм-е в отч периоде по срав-ю с базисным. А также причины (факторы), вызвавшие это изм-е. Т.о. на основе этих пок-лей делается вывод о степени эфф-ти исп-ния ОПФ на пр-тии. На изм-я товарной продукции и ур-ня ФО оказывают влияние ряд факторов, кт-е можно сгрупп-ть и представить след обр: 1)уд вес актив части в общей ст-ти ОПФ, 2)Фо активной части зависит от кол-ва машин и оборуд-я, произв-ти машин и оборуд-я, вр их работы.

ТП=ОФПср*Фо=ОПФср*dак.ч*Фоак.ч=ОПФсрак.ч*Фоак.ч. Фо=dак.ч.*Фоак.ч; ∆Фо_∆dак.ч=∆dак.ч.*Фоак.ч ₀; ∆Фо_{∆Фо ак.ч} = ∆Фоак.ч. * dак.ч.₁; Фо = ТП/ОПФ = ТП/ССЧ:ОПФ/ССЧ = Вср/Фвоор – показ завис-ть Фо от Фвоор и ср год выработки 1го рабочего. Фо₀=Вср₀/Фвоор₀ Фо₁=Вср₁/Фвоор₁  Фо_усл= Вср₁/Фвоор₀ ∆Фо_{∆Вс р}= Фоусл-Фо₀; ∆Фо_{∆Фвоо р}= Фо₁-Фоусл; ∆Фо = ∆Фо_∆Вср+∆Фо_{∆Фвоор}. Резервы эфф-го исп-я ОПФ: R_ОФ=П/ОПФср. Факторы, влияющие на Фо: 1)изм-е стр-ры ОПФ, 2)несоотв-е ст-ти и произв-ти нового оборуд-я и старого, взамен кт оно устанав-ся, 3)увел-е сметной ст-ти вновь вводимых в эксплуатацию объектов, по срав со ст-тью действующих ОПФ, 4)откл-я в вып-ии плана освоения новых произв мощностей, модернизации старого оборуд-я, 5)наличие сверхпл-го, бездействующего оборуд-я, 6)сверхпланов простои оборуд-я, 7)изм-е коэфф-та сменности работы оборуд-я, 8)ур-нь цен на прод-ю, 9)стр-ные и ассорт-ные сдвиги прод-ии. Резервы повышения Фо: 1)увел-е выпуска ТП, 2)увел-е вр машин и оборуд-я: ввод в действие неустан-го оборуд-я, пов-е коэфф-та сменности, ликвидация внутрисмен простоев, сокращение вр нахожд-я в ремонте, 3)оптим-ая загрузка техники произ-х площадей: ускорение сроков достиж-я проектной пр-ти техники, ликвидация узких мест, обесп-е соотв-я мощностей отдел-х участков, скоростные методы работы, научная орг-ция труда и пр-ва, рацион-е исп-е произв-х площадей, 4)технич совершенств-е ОПФ: реконструкция на базе новых техники, развитие рационал-кой деят-ти, исп-е прогресс-х техпроцессов, модернизация оборуд-я, списание ст-ти ОПФ засчёт реализации и сдачи в аренду ненадобных ОФ. Анализ исп-я произв-ой мощности. Произв-я мощность – max возм-ый выпуск прод-ии при достигнутом и намеченном уровне произ-ва. Исп-е произв мощности хар-ет интегральный коэфф-т Кинт=ТП/ПМсред, ТП – тов продук-я, ПМсред – ср год произв-я мощность. Срав-е факт коэфф-та ПМ с план и за предыд год позвол установить изм-е степени исп-я произв-х мощностей, причины этих изм-й. Низ коэфф-т свид-ет о наличии неиспол-х возм-тей повыш-я V выпуска прод-ии без ввода допол мощностей и новых кап вложений. Факторы, влияющие на исп-е произв-х мощности (ПМ): 1)кол-ый состав действ-го, бездействующего и резервного оборуд-я, 2)степень прогрессивности применяемых технич-х норм, 3)прогресс-ть технологии и орг-ции пр-ва, кт должны обесп-ть наиб произв-ть машин и оборуд-я, 4)режим работы пр-тия, сменность работы, 5)ур-нь спец-ции пр-тия и номенклатуры выпускаемой прод-ии, 6)ввод в действие новых и расширение действующих пр-тий, 7)техническое перевооруж-е и орг-ция технич мероприятий, 8)выбытие произв-х мощностей.