Факторный анализ показателей рентабельности

1. Факторный анализ рентабельности продаж

Re_продаж = П_р / В_реал =;

где, Вр₁ и Вр₀ – отчетная и базисная выручка;

С/C₁ и С/С₀ – себестоимость отчетная и базисная;

КР₁ и КР₀ – коммерческие расходы отчетного и базисного периода;

УР₁ и УР₀ – управленческие расходы отчетного и базисного периода.

1. Влияние изменения выручки от реализации

∆ Re_пр.∆Вр = - ;

2. Влияние изменения себестоимости реализации

∆ Re_пр.∆С/с = - ;

3. Влияние изменения коммерческих расходов

∆ Re_пр.∆КР = - ;

4. Влияние изменения управленческих расходов

∆ Re_пр.∆УР = - ;

Совокупное влияние факторов составляет:

∆ Re_пр = ± ∆ Re_пр.∆Вр ± ∆ Re_пр.∆С/с ± ∆ Re_пр.∆КР ± ∆ Re_пр.∆УР ;

2. Факторный анализ рентабельности производственных фондов

Re_ПФ =

Преобразуем данную формулу и разделим числитель и знаменатель на выручку от реализации:

Re_ПФ = = ;

где, К_З.МОС – коэффициент закрепления МОС.

Показатели рентабельности производства находятся в прямой зависимости от рентабельности продукции и обратной зависимости от изменения ФЕ продукции. Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно за счет снижения себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются ОПФ, тем ниже ФЕ, выше ФО и как следствие этого рост Re_ПФ. При улучшении использования материально оборотных средств (МОС) снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. продукции, следовательно, факторы ускорения оборачиваемости МОС являются одновременно факторами роста Re_ПФ.

Сначала находится значение рентабельности для базисного и отчетного периодов:

Re _пф0 = Re_{пр 0} / ФЕ о + Кз. мос₀ ,

Re _{пф1 .}= Re_{пр 1} / ФЕ ₁ + Кз. мос₁ .

1. Влияние изменения рентабельности продукции.

Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базы:

Ре пр ₁

Re _усл1 =-----------------,

ФЕ ₀ + К _{з мос 0}

Re _{пф .∆Re пр} = Re _усл1 – Re _{пф 0}

2. Влияние изменения ФЕ.

Ре пр ₁

Re _усл2 = -------------------,

ФЕ ₁ + К _{з мос 0}

Re _{пф ∆ ФЕ} = Re _усл2 – Re _усл1.

3. Влияние оборачиваемости оборотных средств.

Re _{пф  К з мос} = Re _пф1 – Re _усл2

Сумма влияния факторов = 1 + 2 + 3.

Re _пф =  Re _{пф Р пр} +  Re _{пф  ФЕ} +  Re _{пф  Кз мос}

3. Факторный анализ рентабельности активов

Рентабельность активов = оборачиваемость активов * рентабельность реализованной продукции

Re_А =

Преобразуем данную формулу в следующую:

Re_А =

где, О_А – коэффициент оборачиваемости активов.

Через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия, т.е. оборачиваемость активов. Измененная формула показывает путь повышения рентабельности средств:

- при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов;

- наоборот – низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции и ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Замедление оборачиваемости может быть связано как с объективными причинами: инфляция, разрыв хозяйственных связей, так и с субъективными: неумелое управление товарно-материальными запасами и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствие их надлежащего учета.

Факторный анализ рентабельности активов можно рассчитать методом цепных подстановок:

1. изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности реализованной продукции.

∆Re_А.∆Re_ПР = ∆ Re_пр * О_{А 0};

2. изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов.

∆Re_А.∆О _А = ∆ Re_{пр 1} * ∆О_А

Общее влияние двух факторов:

∆Re_А = ∆Re_А.∆О _А + ∆Re_А.∆Re_ПР