Показатели платёжеспособности. Данный тип финансовых показателей определяет степень защищённости интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

- Отношение суммарных обязательств к активам– показывает, какая доля активов предприятия финансируется за счёт заёмных средств, независимо от источника.

- Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу– показывает, зависимость предприятия от займов; чем выше этот показатель, тем рискованнее сложившаяся ситуация.

- Коэффициент покрытия процентов– характеризует степень защищённости кредиторов от невыплаты процентов, и равен отношению прибыли предприятия, до уплаты налогов и процентов по кредитам, к сумме процентных платежей.

- Коэффициенты рентабельности:

Коэффициенты данной группы показывают, насколько прибыльна деятельность данного предприятия. Они являются частным от деления полученной прибыли на использованные для достижения этого результата ресурсы. Так как в отчёте о прибылях и убытках рассчитывается несколько вариантов прибыли, это обусловливает возможность расчёта целого ряда коэффициентов на указанной основе.

§4. Структура управления финансами предприятия, организации, фирмы

Для планирования и управления финансами на предприятии формируются специальные подразделения, которые обеспечивают планирование, фиксацию и выдачу оптимального варианта решения использования имеющихся финансовых ресурсов. На основании имеющейся информации, о состоянии финансовых ресурсов, руководитель принимает окончательное решение. Контроль и учет движения финансов осуществляется бухгалтерией, где ведется материальный и финансовый учет всех средств и ресурсов, главный бухгалтер и бухгалтерия отвечают за баланс и взаимодействие с внешними организациями: с налоговой инспекцией, с банками.

Все финансовые операции ведутся через расчет счета в банках. Планирование финансов, взаимодействие с внешними организациями по поводу кредитов и финансовых операций осуществляет исполнительный директор или заместитель генерального директора по экономике и финансам со своими службами. Для выполнения функций финансовому директору подчиняются:

* Финансово-экономическая служба;

* Финансовая группа;

* Менеджер по планированию;

* Контролинг.

Заместитель генерального директора по экономике и финансам или исполнительный финансовый директор координирует свои действия с коммерческим директором, с директором по маркетингу и с директором по производству.

Модель управления финансовой системой предприятия предусматривает порядок формирования бюджета и его использования. Суть управления сводится к определению баланса бюджета и производства. Необходимо, чтобы бюджет соответствовал объему производства. После составления бюджета, организуется деятельность предприятия по выполнению бюджета. Деятельность по бюджету завершается финансовым отчетом и оценкой результативности финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Рис. 9.4. Структура управления финансами предприятия

4.1.. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов

В текущей деятельности организации управление финансами обеспечивает выполнение оперативных функций, таких как:

- Принятие мер по обеспечению финансами всего цикла производства и реализации продукта;

- Поиск недостающих финансов для компенсации нехватки финансовых ресурсов;

- Использование свободных финансовых ресурсов для получения дополнительного дохода;

- Контроль за планированием и использованием финансовых ресурсов предприятия.

Таблица 9.1.

Отчет об использования финансовых ресурсов (млн. руб.)

Наименование показателя	Код	2000 (базовый)	2001 (факт)	2002 (план)	2003 (прогноз)
Выручка нетто	010	74,45	74,45	74,45	74,45
Налог на добавленную стоимость	015	14,89	14,89	14,S9	14,89
Затраты на производство и реализацию продукции	040	37,55	37,55	37,55	37,55
Результат от реализации	050	22,01	22,01	22,01	22,01
Доходы (+) к расходы (-) от вне -реализационных операций	070	-10,0	+4,0 -5,0	+6,0 -5,0	+15,0 -5,0
в том числе по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях	071	-5,0	-5,0	-5,0	-5,0
Итого прибылей "+"или убытков "-"	080	12,01	21,.01	23,01	27,01
Балансовая прибыль или убыток	090	12,01	21,01	23,01	27,01
Налог на прибыль	200	4,20	7,35	8,05	9,45
Отчисления в резервный фонд	210	0,5	3,0	2,0	4,0
Отвлечено на:
фонды накопления	220	-	-	-	-
фонды потребления	230	1,0	1,0	1,0	1,0
Нераспределенная прибыль	260	6,31	9,66	11,96	12,56

Примечание:

1. В 2001 г.- предусмотрена выплата из прибыли: процентов по кредиту -1,4 мл. рублей, выплата кредита - 4,0 мл. руб.

2. В 2002 г. - предусмотрена выплата из прибыли: процентов 0,442 мл. руб., выплата кредита 1,844 мл. рублей.

3. С 2003 г. планируется вложение средств из прибыли: в дочерние производства и ценные бумаги ( по 5 млрд. руб. ежегодно) в среднем рентабельность всех вложений составит не менее 40 % годовых.

Финансовый отчет – это документ, в котором фиксируются конечные результаты деятельности предприятия, он составляется по определенной схеме и системе показателей. На основании финансового отчета, дается оценка финансовых результатов

Далее рассчитываются финансовые коэффициенты, на основании которых дается оценка всей деятельности предприятия.

Финансовые коэффициенты– это показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые являются относительными величинами, отражающими в концентрированной форме состояние дел на предприятии.

Система показателей для каждого предприятия определяется самостоятельно. Ниже в таблице 9.2. приведены системные показатели, характеризующие состояние предприятия на отчетный период и планируемые изменения в будущем.